存款保險制度實施對銀行業(yè)的影響及對策

姚琳 董金玲 宋祖康 謝倩云

【摘 要】本文在國外存款保險制度發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了存款保險制度實施對我國商業(yè)銀行的積極和消極影響，據(jù)此提出了相關(guān)對策建議。

【關(guān)鍵詞】存款保險制度；銀行業(yè)；影響；對策

2015年5月1日《存款保險條例》在我國開始實施，這標(biāo)志著醞釀21年、事關(guān)金融穩(wěn)定和市場化改革的存款保險制度在我國正式建立，我國也成為第114個建立該制度的國家。根據(jù)《條例》，存款保險實行限額償付，一旦銀行破產(chǎn)，存款人將根據(jù)自己的存款金額，獲得最高限額為人民幣50萬元的償付。這意味著長期以來由國家對存款人存款進行全額隱形擔(dān)保的時代的結(jié)束，存款人的選擇將考驗銀行的信譽和經(jīng)營能力。借鑒國外存款保險制度實施的經(jīng)驗，分析該制度實施對我國商業(yè)銀行的影響，將有助于商業(yè)銀行未雨綢繆，在激烈的市場競爭和利率市場化進程中處于不敗之地。

一、國外存款保險制度發(fā)展現(xiàn)狀

從全球范圍來看，存款保險制度大致可以分為3種類型。第一種是“付款箱”型，存款保險機構(gòu)主要負責(zé)對受保存款的賠付，英國、澳大利亞等國家屬于此種類型。第二種是“損失最小型”，存款保險機構(gòu)積極參與處置決策，運用一整套風(fēng)險處置工具和方式，實現(xiàn)處置成本的最小化，法國、日本、俄羅斯等國屬于這種模式。第三種是“風(fēng)險最小型”，存款保險機構(gòu)擁有廣泛的風(fēng)險控制職能，進行風(fēng)險處置外，還擁有補充監(jiān)管的權(quán)力，通過采取早期糾正等措施，積極防范和化解風(fēng)險，美國、韓國和中國臺灣是這種類型的代表。

美國早在1933年就建立了存款保險制度，在當(dāng)時嚴格的分業(yè)經(jīng)營以及Q條款與金融管制的保證下，一大批極富創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品被推向市場，促使美國金融市場迅速發(fā)展，經(jīng)濟快速增長。根據(jù)美國聯(lián)邦保險公司統(tǒng)計，1934年到1980年46年間，美國經(jīng)濟平均增速為4.74%，銀行破產(chǎn)數(shù)量為480家，遠低于世界平均水平，這其中存款保險制度起了很大的推進作用。在本輪金融危機爆發(fā)的過程中，這一制度在維護金融穩(wěn)定和存款人利益方面發(fā)揮了很大的作用。美國聯(lián)邦保險政府充分運用其職能，通過清理銀行體系的資產(chǎn)負債表來提供市場化融資渠道給不良資產(chǎn)，并且推出臨時性的流動擔(dān)保計劃，解凍了信貸市場，參與處置了“太大而不能倒閉”的復(fù)雜高風(fēng)險金融機構(gòu)，成功救助花旗銀行和美國銀行，顯示出在金融安全網(wǎng)中存款保險制度的重要地位。

日本自20世紀70年代以來，歷經(jīng)多次改革，最終形成了全額保險基礎(chǔ)上的定額保險制，逐步建立健全了由政府、銀行以及民間金融機構(gòu)共同協(xié)作的存款保險制度。自上世紀90年代以來，日本存款保險機構(gòu)運用其職能，妥善處置了數(shù)家銀行的破產(chǎn)問題，有效防范了由于銀行倒閉而造成的金融恐慌，在完善商業(yè)銀行市場退出機制方面扮演了相當(dāng)重要的角色。

20世紀50年代，地區(qū)性存款保險制度在德國出現(xiàn)，但直到1974年德國銀行業(yè)出現(xiàn)了清償力不足事件，尤其是赫爾斯塔特銀行的被迫關(guān)閉，方引起社會對金融機構(gòu)的信任危機，此后現(xiàn)行存款保險制度得以建立。該存款保護體系由私人銀行，合作銀行，儲蓄銀行保護系統(tǒng)共同組成。其中儲蓄銀行業(yè)對于存款的保障要求較高，由于在德國的保險制度下彈性較大，儲蓄銀行建立了自己的保險機制，在合作性銀行中保險基金主要是通過貸款的方式來幫助機構(gòu)度過難關(guān)和保障存款人的資金安全，在私人銀行業(yè)，主要提供救濟基金來幫助小額存款戶來解決問題。1998年德國采用歐盟法律的規(guī)定，開始在原有自愿性存款保險制度之外建立新的強制性存款保險制度，德國所有信用機構(gòu)都必須投保。

德國的三大銀行集團都設(shè)有審計機構(gòu)，它們負責(zé)在早期發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，減輕存款保險機構(gòu)潛在負擔(dān)，這樣官方的金融監(jiān)管在存款保險機構(gòu)審計協(xié)會的補充下得到加強。在德國自愿性存款保險制度下，資金來源和管理完全是私人性質(zhì)的，實行差別費率，風(fēng)險程度高的銀行要支付更多的費用。由于自愿性存款保險基金完全出自各個銀行機構(gòu)，銀行業(yè)內(nèi)監(jiān)督取代了存款人監(jiān)督。并且，由于存款保險機構(gòu)的私人性和沒有公共資金投入的特點，成員銀行不可能將破產(chǎn)成本外部化，同時，對非同業(yè)存款完全賠付增加了彼此監(jiān)督的壓力。這種存款保險制度的私人特征強化并降低了安全網(wǎng)的代理成本。自存款保險制度建立以來，德國從未出現(xiàn)過大銀行倒閉或系統(tǒng)性銀行危機，這可以說是德國獨特的金融安全網(wǎng)成功的標(biāo)志。

但是，存款保險制度的實施也造成了一些負面影響。尤其是在銀行過度承擔(dān)風(fēng)險的問題上。次貸危機中，美國存款保險制度失靈的一大主要原因，就是大型銀行的資金來源中50%的都是非存款負債，這些債券以及票據(jù)因為不需繳納保費，使得存款保險機構(gòu)無法對其進行監(jiān)管，而且在美國的混業(yè)經(jīng)營制度下，商業(yè)銀行的交易賬戶以及它的表外資產(chǎn)的占比都會大幅度的上升，商業(yè)銀行在存款保險制度下進行這些投資時會有意識的忽略風(fēng)險，導(dǎo)致在金融市場動蕩時可能會遭受巨額的損失。

二、存款保險制度實施對我國商業(yè)銀行的影響

（一）積極影響

1.維護存款人信心與銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定

我國目前金融市場尚不完善，存款保險制度的實施，有利于保障銀行業(yè)的整體穩(wěn)定，避免因銀行擠兌等問題造成的儲戶信心恐慌，以及由此引發(fā)的金融恐慌。存款保險機構(gòu)將在銀行面臨危機時依法介入，及時啟動風(fēng)險處置，防范銀行出現(xiàn)大規(guī)模不良資產(chǎn)和高風(fēng)險投資。在全球性的金融風(fēng)暴來臨時，存款保險機構(gòu)還可以通過靈活行使職能，減少甚至消除金融風(fēng)暴對國家經(jīng)濟帶來的影響，保證金融市場的安全與穩(wěn)定。

2.促使銀行投資活動多元化

隨著存款保險制度的推進，儲戶對銀行的信任度會進一步提升，客戶存款總額的增加，會使銀行可投資資產(chǎn)增長，而儲戶存款的保障，也使商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險降低，這些都會趨使商業(yè)銀行的投資活動多元化，投資的多元化將有助于銀行資產(chǎn)的穩(wěn)定性以及收益性的提高。

3.完善市場退出機制，形成良性競爭

存款保險制度可以有效的保障銀行與中小存款人的利益，妥善處理銀行的破產(chǎn)問題。實踐中，存款保險機構(gòu)通常也是銀行破產(chǎn)處置過程的重要參與者，是金融機構(gòu)市場化退出機制的核心要素之一。在過去，由于龐大的存款數(shù)量，國家無法令那些經(jīng)營不善的銀行破產(chǎn)，而在存款保險制度下，儲戶的存款得到保障，那么在不引發(fā)嚴重后果的情況下，監(jiān)管當(dāng)局可以關(guān)閉這一類的銀行，從而實現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置，各類實體經(jīng)濟都可找到適合的金融機構(gòu)，從這個方面來看，存款保險制度相當(dāng)于給我國銀行業(yè)帶來了活力。

4.掃清利率市場化進程障礙

存款保險制度是利率市場化下存款者的保護傘。利率市場化的直接影響是銀行的利差收入減少，這會迫使銀行從事高風(fēng)險投資來彌補利差收入的減少，而高風(fēng)險投資會增加銀行經(jīng)營風(fēng)險，一些經(jīng)營不善的銀行面臨破產(chǎn)風(fēng)險，因此為了存款人的利益，穩(wěn)定金融市場，推出存款保險制度很有必要。只有有了存款保險制度，存款利率才能放開，各個銀行才能比較充分地展開市場競爭。存款保險制度有助于降低銀行業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻，這對民資進一步進入銀行業(yè)有很強的助推作用。

（二）消極影響

1.經(jīng)營風(fēng)險增加

從美國在此次次貸危機的表現(xiàn)中可以看出，商業(yè)銀行在存款保險制度下有可能面臨著更大的經(jīng)營風(fēng)險。顯性的存款保險制度產(chǎn)生后，銀行為增加收益可能會對貸款資金的監(jiān)管放松， （下轉(zhuǎn)第35頁）

（上接第32頁）銀行的表外資產(chǎn)，證券市場高風(fēng)險資產(chǎn)的投資會增加，為了追求更高的利益，銀行的投資選擇將變成風(fēng)險偏好性，屆時將有可能會出現(xiàn)信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、管理風(fēng)險等一系列造成資金不安全的潛在威脅，從而導(dǎo)致資金流出銀行，從這一方面來講，將有可能不利于金融市場的穩(wěn)定以及經(jīng)濟的發(fā)展。

2.逆向選擇和道德風(fēng)險增加

不管是存款者還是銀行，存款保險制度都是對其的保障措施。儲戶在面臨銀行倒閉破產(chǎn)的時候可以根據(jù)存款獲得一定的賠償，銀行經(jīng)營破產(chǎn)也會得到相應(yīng)賠償。根據(jù)帕累托最優(yōu)理論，為了追求高收益，儲戶會將錢存在利率最高的銀行，銀行也會把貸款放給高利率的需求者，這樣的話就形成逆向選擇。收益越高風(fēng)險越高，如果銀行貸款資金因為一些原因無法收回就會造成一定的經(jīng)濟損失，有可能促使其破產(chǎn)，從而不利于整體經(jīng)濟發(fā)展。

3.經(jīng)營成本增加

我國原來實施的是隱性存款保險制度，銀行倒閉時，政府會采取某種形式保護存款人的利益，因而形成了公眾對存款保護的預(yù)期。銀行也就不需要繳納相關(guān)保險費用，因此經(jīng)營成本相對較低。而如今由于顯性存款保險制度的實施，政府不給予對公眾存款的保護，由各銀行自己負責(zé)，儲戶在面臨銀行倒閉破產(chǎn)的時候可以根據(jù)存款獲得一定的賠償，而該前提就是銀行事先依照一定的比例要繳納保險費，因此這一費用導(dǎo)致了經(jīng)營成本的增加。

三、相關(guān)應(yīng)對措施

（一）實行有選擇的保費制度。

為了防范道德風(fēng)險和逆向選擇行為的存在，有必要實行有選擇的保險費率制。針對一些較高風(fēng)險的表外資產(chǎn)，按照普通標(biāo)準(zhǔn)的3-5倍征收保費，這樣有利于加強對金融市場的管理，提供公平競爭的環(huán)境，促進金融機構(gòu)更好的發(fā)展。同時從美國，日本，德國的發(fā)展經(jīng)驗，他們都是先實行固定的費率制度，緊接著隨著問題的不斷涌現(xiàn)，各自都在不同的階段采取了有選擇的保險費率制，對于德國更是對三大保險條例中的不同問題采取不同的保險條例，甚至由銀行自己制定適合自己的保險條例和制度，對于我國而言，雖然在此刻剛實施階段，固定的保險費率更適應(yīng)目前的市場，但是未來有選擇的保險費率制是必然趨勢。

（二）加強風(fēng)險管制和完善金融市場。

在存款保險制度的初始階段，各項風(fēng)險的不確定性較大，政府部門、人民銀行、銀監(jiān)會共同協(xié)作加強對金融機構(gòu)的高風(fēng)險投資進行監(jiān)管和控制。從市場角度來看，應(yīng)該盡快完善市場體系，首先需要優(yōu)化資源配置，其次實現(xiàn)各種投資方式之間的互補，使得市場結(jié)構(gòu)更加合理，內(nèi)部機制協(xié)調(diào)發(fā)展。在市場成熟的時候可以借鑒德國的自主決定存款保險機制，這樣不僅有利于提高保險的效率，同時也會降低銀行的選擇風(fēng)險，因為銀行的責(zé)任更大，所作出的投資選擇會更加考慮自身的安全性。

（三）增加核心資本充足率

金融資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險的增大，不良貸款率的上升以及撥備覆蓋率的下降都預(yù)示著金融資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險的加大。加大核心資本率是解決這一問題的關(guān)鍵，主要方式有從自身角度出發(fā)，提高盈利水平，從而增加利潤。在銀行資本率不足階段，應(yīng)該增加國家的幫助，使用注資減稅的方式來增加資本金。

（四）確保存款保險制度行之有效

在美國，存款保險制度的失靈主要原因是次級債務(wù)，因為銀行有比例較大的非存款負債，照成銀行資產(chǎn)的不穩(wěn)定，而這些債券以及票據(jù)因為不需繳納保費，使得存款保險機構(gòu)無法對其進行監(jiān)管，商業(yè)銀行在存款保險制度下進行這些投資時會有意識的忽略風(fēng)險，導(dǎo)致在金融市場動蕩時可能會遭受巨額的損失。中國對于這樣問題的防御是必要的，對于銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)因定時的管理和監(jiān)督，雖說在推進利率市場化，但是政府也應(yīng)加強防御和監(jiān)督工作。

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