周瓊

摘要：企業(yè)征信系統(tǒng)建設是以信息經(jīng)濟學和制度經(jīng)濟學為理論基礎。從信息經(jīng)濟學方面看，它可以解決逆向選擇和道德風險兩大問題；從制度經(jīng)濟學方面看，它可以減少市場中的交易費用。本文在對我國企業(yè)征信系統(tǒng)現(xiàn)狀分析中，揭示其現(xiàn)存的主要問題。

關鍵詞：企業(yè)征信系統(tǒng)建設；逆向選擇；道德風險

中圖分類號：F270 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）006-0000-01

一、企業(yè)征信系統(tǒng)的內(nèi)涵及其建設的理論基礎

企業(yè)征信系統(tǒng)是對原有銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)進行的升級改造。通過信貸管理系統(tǒng)采集數(shù)據(jù)，自動生成上報文件，向人民銀行總行的征信服務中心直接報送數(shù)據(jù)，以便擴充征信系統(tǒng)的信息量，從而使數(shù)據(jù)的上報更加及時和準確。該系統(tǒng)采集的企業(yè)信息主要有：企業(yè)的基本信息、在銀行的貸款或擔保信息和公司主要財務指標等，這些信息主要來源于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)。

1.以信息經(jīng)濟學為理論基礎

從信息經(jīng)濟學角度看，信息經(jīng)濟學是在信息不對稱情況下找到最優(yōu)契約安排。因為貸款人和貸款申請人之間存在信息不對，那么其引發(fā)的逆向選擇和道德風險都可以通過企業(yè)征信系統(tǒng)的建設而消除。在借貸發(fā)生之前，如果沒有通暢的信息交流平臺，借款人自身的還款可能準確信息不會被委托人掌握，這將導致銀行只有提高利率來滿足貸款收不回的情況。最后，為滿足這種信息不對稱所用的高利率貸款只能由那些想要收益高而風險也高的投資者選擇，這更加劇銀行貸款不能及時收回。能夠解決這一信息不對稱的辦法就只有設計一種機制，使借款人和貸款人之間的信息透明。借貸發(fā)生后，也存在相關的道德風險，即使銀行將款貸給企業(yè)，但銀行不能了解企業(yè)借款后會有什么行為，這就是說企業(yè)有可能隱瞞自己的真實償債能力，甚至導致違約的現(xiàn)象。這就需要在借款人和貸款人間建立一個激勵相容機制。

2.以制度經(jīng)濟學為理論基礎

從制度經(jīng)濟學角度看，在市場交易中存在不確定性，意味著產(chǎn)品或服務價格、質(zhì)量、品種、交易伙伴以及供求雙方搭配等方面的情況是難以預見的，特別是市場交易中由于交易主體數(shù)量大增加了交易次數(shù)和交易搭配，同時由于難以預見供求雙方的大致情況就導致正在交易中很難確定一個比較公平的價位，因此會增大交易費用。企業(yè)是遵守一定的制度和規(guī)范來建立的，運行過程受到法律和其他一些機構(gòu)監(jiān)督，使非法交易減少，也使交易雙方在地位上達到平等。另外，企業(yè)使交易主體減少，企業(yè)征信系統(tǒng)建設，其中包括管理機構(gòu)和評估系統(tǒng)建設等，都會讓整個交易中的供求變得比較清晰，不會出現(xiàn)大的失誤，這些都確保了交易費用的縮減。

二、我國企業(yè)征信系統(tǒng)存在的問題

1.企業(yè)征信市場監(jiān)管力度不夠

我國企業(yè)征信監(jiān)管框架存在的突出問題是監(jiān)管缺位，主要表現(xiàn)在：一是沒有確定征信監(jiān)管的職能部門。我國尚沒有指定何部門、何機構(gòu)在征信市場中處于監(jiān)管地位監(jiān)管職能不明確。人民銀行對我國的公共征信機構(gòu)具有監(jiān)管職能，但在監(jiān)管社會征信機構(gòu)方面缺少說服力。二是缺少征信監(jiān)管立法。人民銀行征信中心、商業(yè)銀行、企業(yè)等社會各界涉及征信行為無法做到“有依必依”，人民銀行在執(zhí)行監(jiān)管職能時缺少法律、法規(guī)依據(jù)，無法做到“執(zhí)法必嚴”和“違法必究”。三是尚未建立征信自律組織，征信行業(yè)自律不足。行業(yè)內(nèi)部交流、人員教育培訓等都不能提上議事日程，制約了征信業(yè)的在我國社會經(jīng)濟中的規(guī)范發(fā)展。

2.企業(yè)征信產(chǎn)品在市場的需求不足

在完全競爭市場中，各產(chǎn)品的供求都是由市場決定的。在企業(yè)征信系統(tǒng)建設中，企業(yè)征信產(chǎn)品的市場需求主要有兩個方面：首先，在授信過程中，企業(yè)有需求對客戶的信用進行調(diào)查和驗證。其次，在經(jīng)濟活動中，市場也必須取得公眾信任，同時還要提高自身的道德評價，這是必須的要做的。現(xiàn)在我國企業(yè)征信產(chǎn)品在市場中這兩方面的需求明顯不足，而導致這一現(xiàn)象的主要原因有：第一，信用產(chǎn)品在我國的推廣范圍很小，很多人不知到它的重要性，所以很多企業(yè)都普遍上缺乏使用這些信用產(chǎn)品，來維護自己的利益。而且我國設立專門的信用管理部門的企業(yè)也很少，這些都導致了我國征信產(chǎn)品的嚴重不足。第二，我國市場主體很少向社會展現(xiàn)自己的信用狀況，因為他們?nèi)狈@種意識。我國除了對發(fā)行企業(yè)債券有評級要求外，主動使用信用產(chǎn)品的領域很小，這導致信用評級業(yè)務的市場需求不足。

3.信用懲罰機制不完善

在現(xiàn)在社會中，失信的行為是普遍現(xiàn)象，信用懲戒機制不完善是導致失信現(xiàn)象屢屢出現(xiàn)的重要原因。如果在借貸人之間，失信行為一旦發(fā)生，而失信者又沒有收到嚴格的審查或者嚴厲懲罰，那么這將導致市場秩序混亂。隨著市場的不斷發(fā)展，我國失信的道德、法律和經(jīng)濟成本比較低，如果失信收益比成本高時，信用就不會是一種保證。綜上，建立一種信用懲戒機制勢在必行，這種機制不僅能讓失信人受到懲罰，還能使失信收益小于成本，最終讓失信人付出一定代價。

三、總結(jié)

企業(yè)征信系統(tǒng)是我國經(jīng)濟繁榮發(fā)展的重要組成部分，建設好企業(yè)征信系統(tǒng)不僅可以完善市場交易行為，而且有利于可以規(guī)范市場秩序。本文在對企業(yè)征信系統(tǒng)有關方面資料收集中，針對其存在的問題，給出了相關的政策檢疫。企業(yè)征信系統(tǒng)的建設不僅需要有關各部門共同努力，而且要注重政府發(fā)揮的重要作用，這樣才能進一步完善我國的企業(yè)征信系統(tǒng)建設，促進我國市場經(jīng)濟發(fā)展。