李飛+黃樂(lè)

摘要：隨著科技和經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，環(huán)境污染也變得日益嚴(yán)重起來(lái)。碳會(huì)計(jì)是對(duì)企業(yè)中自然資源利用率的考核，對(duì)企業(yè)所使用的自然資源和其使用效率以及所創(chuàng)造出來(lái)的社會(huì)效益進(jìn)行披露的一門(mén)新的會(huì)計(jì)學(xué)科。這門(mén)學(xué)科的誕生，極大地促進(jìn)了企業(yè)的科學(xué)發(fā)展觀和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)保護(hù)自然環(huán)境以及發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)都有所幫助。本文基于可持續(xù)發(fā)展視域下的企業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露因素進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：可持續(xù)發(fā)展 碳會(huì)計(jì) 信息披露

前我國(guó)的環(huán)境狀況十分嚴(yán)峻。為了緩解企業(yè)所造成的生態(tài)污染，并且為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好、可持續(xù)的發(fā)展環(huán)境，碳會(huì)計(jì)的存在是十分必要的。

一、碳會(huì)計(jì)信息披露的研究假設(shè)

我國(guó)在碳會(huì)計(jì)信息披露方面的研究較其他國(guó)家起步較晚，因此，本文的研究和成果參考了環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的各類(lèi)影響因素。主要從以下幾點(diǎn)對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行了分析：

（一）行業(yè)特點(diǎn)和碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系。從可持續(xù)發(fā)展觀來(lái)看，企業(yè)的利益與社會(huì)利益是相互關(guān)聯(lián)的，企業(yè)的利益不能撇開(kāi)社會(huì)利益而單獨(dú)存在。目前，重污染行業(yè)的發(fā)展對(duì)環(huán)境有著巨大的影響，因此相較于非重污染行業(yè)，重污染行業(yè)承擔(dān)了較多的社會(huì)及環(huán)境責(zé)任，相關(guān)部門(mén)對(duì)其監(jiān)管也較為嚴(yán)格?；诖?，重污染行業(yè)開(kāi)始自主實(shí)行有關(guān)低碳減排的各項(xiàng)活動(dòng)，并將各種低碳發(fā)展的理念、新產(chǎn)品所采用的低碳技術(shù)、節(jié)能減排項(xiàng)目的開(kāi)展情況和排放污染物的治理情況等碳會(huì)計(jì)信息內(nèi)容進(jìn)行披露，這些舉動(dòng)可以向社會(huì)各界以及利益相關(guān)者傳達(dá)企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的履行情況，以此來(lái)面對(duì)各級(jí)政府部門(mén)對(duì)企業(yè)的監(jiān)管。因此，本文提出第一個(gè)假設(shè)：重污染行業(yè)的上市公司較非重污染行業(yè)上市公司的碳會(huì)計(jì)信息披露水平要高。

（二）公司規(guī)模和碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系。一般情況下，規(guī)模大的企業(yè)會(huì)占用相對(duì)較多的資源，并且在企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)行中也會(huì)產(chǎn)生較多的碳排放，相應(yīng)地企業(yè)也要對(duì)社會(huì)和環(huán)境承擔(dān)更多的責(zé)任。隨著全球環(huán)境問(wèn)題的日益嚴(yán)峻，國(guó)家有關(guān)部門(mén)和媒體對(duì)環(huán)境問(wèn)題也日益關(guān)注，知名度較高、規(guī)模較大的企業(yè)成為關(guān)注的焦點(diǎn)。由于關(guān)注點(diǎn)的聚集，這些企業(yè)對(duì)環(huán)境信息的披露就會(huì)有更高的要求；國(guó)家在出臺(tái)有關(guān)環(huán)境方面的法律法規(guī)時(shí)，也會(huì)加大對(duì)規(guī)模以上企業(yè)的監(jiān)管，并且考核其對(duì)各項(xiàng)規(guī)定的執(zhí)行情況。由此，本文提出第二個(gè)假設(shè)：公司規(guī)模的大小與上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露水平之間的關(guān)系為正相關(guān)。

（三）股權(quán)集中度和碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系。由于兩權(quán)分離，較之企業(yè)的所有者，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者可以了解更多的關(guān)于企業(yè)的各類(lèi)信息。如果企業(yè)的股權(quán)較為集中，企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)大股東控制股權(quán)的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象會(huì)導(dǎo)致大股東獲取更多關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的信息，對(duì)公司管理的經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行影響，并且根據(jù)自身利益需求，對(duì)管理層碳會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行干預(yù)，而這種信息披露是帶有選擇性的；如果企業(yè)的股權(quán)較為分散，企業(yè)的運(yùn)行和管理就不會(huì)受控股情況的影響，管理層也會(huì)盡可能地將企業(yè)的各類(lèi)信息披露出去，并盡可能地降低企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的矛盾。因此，本文提出第三個(gè)假設(shè)：股權(quán)的集中與否同上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露水平之間呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系。

（四）發(fā)展能力和碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系。處在發(fā)展中的企業(yè)為獲取社會(huì)各界提供的資金幫助，會(huì)盡可能地進(jìn)行碳會(huì)計(jì)信息的披露，以此來(lái)增強(qiáng)投資者和銀行等金融服務(wù)行業(yè)對(duì)企業(yè)的了解，最終做出是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資的決策；除此之外，企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取更大的市場(chǎng)份額和穩(wěn)定的供貨渠道，會(huì)更加關(guān)注市場(chǎng)的未來(lái)變化及走向，也會(huì)以一個(gè)積極正面的企業(yè)形象，不斷地向社會(huì)傳遞企業(yè)的精神文化和產(chǎn)品品質(zhì)信息，以此來(lái)獲得社會(huì)各界的好評(píng)和關(guān)注，這就需要企業(yè)披露更多的碳會(huì)計(jì)信息。因此，本文提出第四個(gè)假設(shè)：企業(yè)的發(fā)展能力和碳會(huì)計(jì)信息披露水平之間的關(guān)系為正相關(guān)。

（五）地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系。通常情況下來(lái)看，在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，法律制度相對(duì)完善，并且具有相對(duì)較高的執(zhí)行能力，信息的流暢度較高，人們受教育水平和精神文明等各類(lèi)意識(shí)水平也相對(duì)較高。因此，政府對(duì)企業(yè)的監(jiān)管程度也會(huì)更為嚴(yán)格。面對(duì)社會(huì)輿論以及政府部門(mén)的監(jiān)管壓力，企業(yè)必須增強(qiáng)自身的環(huán)保意識(shí)，對(duì)社會(huì)和環(huán)境承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。與之相對(duì)應(yīng)，經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)，管理也相對(duì)寬松，企業(yè)對(duì)環(huán)境和社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)也不夠重視。因此，本文提出第五個(gè)假設(shè)：地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與碳會(huì)計(jì)信息披露水平之間的關(guān)系為正相關(guān)。

（六）企業(yè)盈利能力和碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系。依據(jù)信號(hào)傳遞理論，盈利較高的企業(yè)會(huì)更傾向于主動(dòng)地向利益相關(guān)者傳遞相關(guān)信息，為其決策提供更多的參考。隨著環(huán)境問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)峻，企業(yè)的利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露的情況也愈發(fā)關(guān)注，并且將其作為對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行全面評(píng)估的依據(jù)。盈利能力較強(qiáng)的企業(yè)通過(guò)設(shè)備更新、技術(shù)改造和研發(fā)等方式和手段向低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，并且承擔(dān)更多環(huán)境責(zé)任。所以，盈利較高的企業(yè)更加傾向于主動(dòng)對(duì)碳會(huì)計(jì)信息和社會(huì)環(huán)境責(zé)任的履行情況進(jìn)行披露，以此滿足利益相關(guān)者對(duì)信息的需求，傳遞企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略和低碳環(huán)保的理念。因此，本文提出第六個(gè)假設(shè)：企業(yè)盈利能力與碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系為正相關(guān)。

（七）負(fù)債程度和碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系。隨著企業(yè)負(fù)債增加，股東希望能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)的杠桿作用，這與債權(quán)人希望保障自身財(cái)產(chǎn)安全產(chǎn)生沖突，依據(jù)委托代理理論，解決此類(lèi)沖突的方式之一就是對(duì)外界更多地披露企業(yè)財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息。隨著我國(guó)環(huán)境保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)的不斷完善，企業(yè)環(huán)境污染整治和碳排放超標(biāo)支出都會(huì)增加，這在一定程度加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人處于資金安全性的考慮，會(huì)更加關(guān)注企業(yè)的環(huán)境行為，銀行在核發(fā)貸款時(shí)也會(huì)考慮到環(huán)境問(wèn)題對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。所以，企業(yè)負(fù)債程度的加大會(huì)導(dǎo)致上市公司在進(jìn)行碳會(huì)計(jì)信息披露時(shí)產(chǎn)生傾向性，更加傾向于不披露或者只對(duì)好的信息進(jìn)行披露。因此，本文提出第七個(gè)假設(shè)：企業(yè)的負(fù)債程度與碳會(huì)計(jì)信息披露水平的關(guān)系為負(fù)相關(guān)。

二、碳會(huì)計(jì)信息披露的研究設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)計(jì)。根據(jù)前文的闡述和分析，本文對(duì)這項(xiàng)研究假設(shè)采用多元回歸模型進(jìn)行，其模型為：

CDL=b0+b1IT+b2SIZE+b3HERE+b4GROWTH+b5PLACE+b6ROE +b7LEV+C

其中，b0為常數(shù)項(xiàng)，b1—b5為解釋變量系數(shù)。C為隨機(jī)誤差項(xiàng)。在這個(gè)模型中，其變量的含義如下：

關(guān)于被解釋變量的闡述。CDL表示碳會(huì)計(jì)信息披露的水平，因?yàn)槟壳皼](méi)有關(guān)于碳會(huì)計(jì)信息披露的完善規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)制度，各個(gè)上市公司對(duì)碳會(huì)計(jì)信息的披露都較為零散，沒(méi)有充分的規(guī)范化和條理性。由此，本文對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露項(xiàng)目中國(guó)報(bào)告中的各項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行了借鑒和采用。分別將企業(yè)的年度環(huán)境報(bào)告、年度財(cái)務(wù)報(bào)告、年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告等各類(lèi)報(bào)告信息分為兩個(gè)大類(lèi)，其中每個(gè)類(lèi)別中包含14個(gè)項(xiàng)目，以此來(lái)對(duì)企業(yè)的碳會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行量化分析，其量化如表1。

對(duì)被解釋變量CDL來(lái)說(shuō)，碳會(huì)計(jì)信息披露水平的計(jì)算公式設(shè)計(jì)如下：

CDLi=∑CDLi/∑MCDLi

其中，∑CDLi為上市公司i的碳會(huì)計(jì)信息披露項(xiàng)目條數(shù)之和，∑MCDLi為企業(yè)的最佳披露項(xiàng)目所得分?jǐn)?shù)之和。

關(guān)于解釋變量的闡述。本文設(shè)計(jì)了七個(gè)影響碳會(huì)計(jì)信息披露的自變量。按照上文提出假設(shè)的順序，其分別為：行業(yè)特點(diǎn)、公司規(guī)模大小、企業(yè)股權(quán)的集中度、企業(yè)的發(fā)展能力、所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企業(yè)盈利能力和企業(yè)負(fù)債程度。詳細(xì)信息如表2所示。

（二）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源。本文選取2012—2014年度深圳主板上市公司。為了保證樣本公司具有穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)管理水平，剔除了樣本采用研究年度中最新上市的公司；為了避免異常值的影響，剔除了財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常、停止上市的公司；剔除了金融保險(xiǎn)行業(yè)類(lèi)企業(yè)；剔除了數(shù)據(jù)不夠完善、有所缺失的公司。之后，共得到了378家符合條件的樣本企業(yè)。本文對(duì)碳會(huì)計(jì)披露信息水平的研究是根據(jù)樣本公司的環(huán)境報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等各類(lèi)信息報(bào)告中整理搜集而來(lái)的。其中采用的各類(lèi)財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)由瑞思、國(guó)泰安等數(shù)據(jù)庫(kù)提供。

（三）研究方法。本文主要應(yīng)用描述性和多元回歸方法分析自變量對(duì)因變量的影響。首先，進(jìn)行了相關(guān)性分析，分析自變量之間以及自變量和因變量之間的關(guān)系，其次，為了避免自變量之間存在多重共線性，還要進(jìn)行容忍度和方差膨脹因子檢驗(yàn)，最后，進(jìn)行回歸分析，得出自變量對(duì)因變量的影響程度。

三、 實(shí)證研究結(jié)果與分析

（一）相關(guān)性分析（見(jiàn)表3）。相關(guān)性分析主要是分析變量之間的相關(guān)程度，進(jìn)而確定所選擇的變量是適當(dāng)?shù)摹?/p>

一般地，如果變量間的相關(guān)系數(shù)超過(guò) 0.8，可能會(huì)引起多重共線性。通過(guò)表3數(shù)據(jù)顯示，盡管一些變量之間在 0.01 上顯著相關(guān)，但是相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值最大值僅為0.56，并沒(méi)有達(dá)到0.8。所以，本文所選自變量之間不太可能出現(xiàn)多重共線性的問(wèn)題。為了進(jìn)一步避免變量間相關(guān)程度較高的問(wèn)題，進(jìn)行了下一步的分析，具體如表4所示。

容忍度與方差膨脹因子是檢驗(yàn)相關(guān)性的重要指標(biāo)，方差膨脹因子越大，出現(xiàn)共線性的可能性越大。一般當(dāng)方差膨脹因子小于 10 時(shí)，不存在共線性問(wèn)題。表4中顯示方差膨脹因子大約為 1，所以，所選取的自變量不存在多重共線性問(wèn)題，可以進(jìn)行回歸分析。

（二）回歸分析。本文采用 SPSS 19.0 進(jìn)行多元線性回歸分析，結(jié)果如表5所示。R2 越大，所選自變量對(duì)因變量的解釋度就越高。一般來(lái)說(shuō)，擬合優(yōu)度（R2）大于 0.1 是可以接受的。

由表6可知，公司的規(guī)模、公司股權(quán)集中的程度、盈利水平與碳會(huì)計(jì)的信息披露水平有著十分明顯的相關(guān)關(guān)系，而公司的發(fā)展能力以及公司的特點(diǎn)、所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、負(fù)債程度與碳會(huì)計(jì)信息的披露并沒(méi)有特別明顯的相關(guān)關(guān)系。

（三）關(guān)于提高碳會(huì)計(jì)信息披露水平的建議。碳會(huì)計(jì)信息披露水平的提高有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也能夠提高企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任以及環(huán)境責(zé)任的履行水平，由此加強(qiáng)碳會(huì)計(jì)信息的披露水平是十分必要的。首先，要完善相關(guān)的法律法規(guī)。由本文的研究可以看出，我國(guó)實(shí)行碳會(huì)計(jì)信息披露的企業(yè)較少，并且信息披露的內(nèi)容和形式缺乏統(tǒng)一性，無(wú)法進(jìn)行對(duì)比和有效的分析，這種情況會(huì)阻礙可持續(xù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該制定相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)企業(yè)的碳會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行規(guī)范和調(diào)整。其次，要增強(qiáng)社會(huì)機(jī)構(gòu)和企業(yè)自身的監(jiān)管力度。加大企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感和環(huán)境責(zé)任感，促使企業(yè)進(jìn)行低碳環(huán)保的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)。最后，要提高公眾對(duì)于環(huán)境保護(hù)的認(rèn)識(shí)。有了足夠的認(rèn)識(shí)，公眾才會(huì)對(duì)低碳發(fā)展提出嚴(yán)格的要求，企業(yè)也會(huì)感受到相應(yīng)的壓力。這對(duì)企業(yè)的碳會(huì)計(jì)信息披露水平的提高有一定的推動(dòng)作用。

四、結(jié)語(yǔ)

面對(duì)日益嚴(yán)峻的環(huán)境問(wèn)題，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展觀不僅是對(duì)當(dāng)代人的要求，還是造福后代的必要措施。企業(yè)生產(chǎn)不可避免地也會(huì)造成一定的環(huán)境污染，因此，企業(yè)也要承擔(dān)相應(yīng)的環(huán)境責(zé)任。為此，采用碳會(huì)計(jì)信息披露的手段、完善碳會(huì)計(jì)信息披露制度是改善環(huán)境必不可少的工作內(nèi)容之一。

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