摘 要：改革開放以來，中小企業(yè)融資難的問題一直不絕耳。銀行貸款的效率問題、金融機構(gòu)的高昂利息，以及在融資時復雜的抵押物問題，都成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的罪魁禍首。但是，中小企業(yè)卻是我國經(jīng)濟發(fā)展決不能忽視的中流砥柱。只有有效解決中小企業(yè)融資問題，才能夠真正意義上為我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展注入“強心劑”。所以，本文從中小企業(yè)自身出發(fā)，深刻探討其財務問題，所導致的融資難現(xiàn)狀，并對其提出行之有效的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 解決對策

我國自改革開放后實現(xiàn)市場經(jīng)濟僅有三十余年，期間雖然涌出諸如中石油、建設(shè)銀行等大型國有企業(yè)，以及騰訊、阿里巴巴的私有企業(yè)。但是，大型企業(yè)的綜合實力和數(shù)量，仍舊存在著較大的不足。而截至2015年，我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過五千萬家。從整體經(jīng)濟收益來看，中小企業(yè)為社會提供了80%以上的社會就業(yè)崗位，以及創(chuàng)造60%以上的經(jīng)濟總量比例。這說明，中小型企業(yè)已然成為我國經(jīng)濟命脈。但是，中小型企業(yè)本身的發(fā)展，卻因為金融市場問題，而遭到巨大的局限。所以，必須有效解決中小企業(yè)的融資問題，為企業(yè)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)，從而保障我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問題

1.中小企業(yè)內(nèi)源融資現(xiàn)狀及存在的問題。我國中小企業(yè)受限于實力問題，所以大部分融資需要依靠內(nèi)源進行。但是，中小企業(yè)僅有的內(nèi)源融資優(yōu)勢，卻同樣在市場環(huán)境中受限：首先，內(nèi)容融資依靠內(nèi)部籌措，意味著消耗企業(yè)所有人的股權(quán)，會在某些程度上降低對企業(yè)的管控能力。所以，我國中小企業(yè)愿意直接采取內(nèi)源融資的個案較少；其次，內(nèi)源融資多會受到能力限制，很多企業(yè)在融資前的發(fā)展水平較低，很難籌集到較多資本。同時，內(nèi)源融資也涉及到稅賦問題，故而較為嚴重制約了企業(yè)的還款能力；最后，我國中小企業(yè)過度依賴內(nèi)源融資，外源融資金額比例較少。從一些調(diào)查數(shù)據(jù)中可以發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)的內(nèi)源融資大部分依據(jù)自有資源，留存收益比率超過30%。而外源融資中，銀行貸款比率僅為40%。顯然出現(xiàn)了嚴重的失衡。

2.中小企業(yè)外源融資現(xiàn)狀及存在的問題。中小型企業(yè)的外源融資水平較弱，且大部分企業(yè)根本無法獲得外源融資。從當前狀況分析，可以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)外源融資的主要問題：第一，從我國現(xiàn)有上市規(guī)則來看，我國中小型企業(yè)上市的可能性較低。而通過“新三板”等小型上市渠道來看，即使能夠獲得上市的中小型企業(yè)，也很難借此籌措到足以發(fā)展的資金；第二，中小型企業(yè)根本無法獲得外資注入。而且，我國對于外資進入中國的準入門檻過高，很多想要投資我國中小企業(yè)的外國金融組織，也很難借此進入到中國；第三，無法實現(xiàn)債券融資。中小型企業(yè)在債券層面，一直處于較為尷尬的局面。作為外源融資的主要手段，卻因為自身發(fā)展規(guī)模不足等問題，僅能夠用于內(nèi)源融資；第四，服務類機構(gòu)匱乏。中小企業(yè)在抵押物等問題，以及銀行放款速度較低等，導致企業(yè)從銀行獲得貸款的可能性較低。而金融市場中，能夠為中小企業(yè)提供小型貸款的服務機構(gòu)卻少之又少。所以，難以在市場中直接籌措到充足的資金。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財務、經(jīng)營管理模式不規(guī)范。從一些調(diào)查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)至今仍舊維持著小規(guī)模經(jīng)營，堅持以家族制、創(chuàng)始人決策制等相對傳統(tǒng)的方式開展管理。所以，在管理模式上存在的問題，嚴重制約了中下企業(yè)的發(fā)展空間。另外，中小企業(yè)經(jīng)營理念也存在著一些問題，例如產(chǎn)業(yè)規(guī)模較弱，產(chǎn)品科技含量低。這些問題的存在著，也直接影響著企業(yè)在市場中的核心競爭。而最為關(guān)鍵的是，中小企業(yè)對于財務管理處于長期忽略的狀況。由于缺乏有效的財務管理體系，意味著此類企業(yè)一直存在著財務風險。風險的強弱，也決定企業(yè)對于融資需求的差異。所以，采取管理問題較多的企業(yè)，對于融資的需求也會越大。但由于企業(yè)自身問題頗多，獲得融資結(jié)果的可能性便會降低。在如此惡性循環(huán)之下，大量中小企業(yè)開始倒閉。

2.管理薄弱、信用等級偏低是融資中的瓶頸。首先來看管理問題。我國中小企業(yè)最多的區(qū)域無疑是溫州市，但是溫州卻是以作坊式的經(jīng)營模式為主，對于財務管理能力較弱。在如此背景下，企業(yè)在促進自身發(fā)展層面，也難以得到理想的成果。而在信用方面，由于很多企業(yè)存在著信用問題，導致大量以信用為根本的融資方式，根本無法兼顧到中小型企業(yè)。所以，在雙重障礙之下，中小型企業(yè)既無法有效獲得融資，更難以在自身發(fā)展層面不斷提升能力，直至具備獲得融資的條件。

3.國有銀行惜貸嚴重。國有銀行惜貸問題由來已久。我國能夠為企業(yè)提供貸款的銀行，除了國有外，便是混合所有制形式。而混合所有制銀行多為提供專項貸款，所以很多中小型企業(yè)受限于其中。而國有銀行雖然可以提供各類貸款，卻在審核層面十分嚴格。而且，國有銀行習慣向大型國企提供貸款，對于中小型銀行的關(guān)注度較低，甚至部分銀行直接拒絕創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)。這種背景下，中小型企業(yè)很難獲得國有銀行所提供的貸款。而且，即使企業(yè)能夠獲得部分貸款進行發(fā)展。以中小企業(yè)的經(jīng)營模式來看，其需求融資的主要原因，便是因為企業(yè)財務出現(xiàn)緊急問題。而銀行的審核效率和放貸速度，均難以滿足中小企業(yè)的需求。

三、中小企業(yè)融資問題解決對策

1.建立規(guī)范的企業(yè)財務制度。建立企業(yè)的財務制度，主要在于實現(xiàn)兩方面作用：一方面，企業(yè)需要完善的財務制度，避免財物風險的存在。而且，可以利用財務體系，不斷留存收益，以保證出現(xiàn)融資需求時，以解燃眉之急；另一方面，透明的財務制度，是企業(yè)獲得融資的關(guān)鍵。對于金融機構(gòu)而言，企業(yè)的財務透明度、完整度，以及財務清晰展示企業(yè)信息等層面，是其重要的考量標準。而對于內(nèi)源融資來說，無論是內(nèi)部債權(quán)，還是股東增資，都需要真實、健康的企業(yè)的狀況。值得注意的是，財務制度也關(guān)系到企業(yè)的信譽。信譽評價越高，意味著企業(yè)所能夠獲得融資數(shù)量越多。

2.規(guī)范企業(yè)會計制度，緩解銀企信息不對稱問題。銀行長期以來拒絕為中小型企業(yè)貸款，主要原因在于中小型企業(yè)，無法有效提供銀行所需信息。對于銀行而言，其必須按照規(guī)則行事，這也是國有銀行的天然責任。所以，改變這一現(xiàn)狀看的唯一方式，便是改善企業(yè)的會計制度，使其能夠與銀行所需信息相匹配。

3.做好企業(yè)的財務指標，增加信用等級。信譽是企業(yè)安身立命的基礎(chǔ)。從融資層面來看，增加信用等級，也是中小企業(yè)獲得銀行貸款的關(guān)鍵。所以，在當前背景下，中小企業(yè)必須在財務層面上增大投入，用透明化、精準、真實的財務信息，改善企業(yè)的信用等級。具體工作為：一是提升經(jīng)營能力，使自身具備較強的償債能力；二是客觀展示盈利，樹立盈利指標；三是構(gòu)建資本產(chǎn)管理，確保企業(yè)資產(chǎn)明晰；四是深化內(nèi)部控制。以內(nèi)控發(fā)現(xiàn)風險、規(guī)避風險。

4.加快和完善中小企融資擔保體系。融資必然需要擔保。中小企業(yè)多為生產(chǎn)型企業(yè)。所以，能夠提供固定資產(chǎn)的擔保物十分稀缺。由此，只有從銀行層面，充分完善中小企業(yè)擔保體系，才能夠確保此類企業(yè)的貸款水平。具體內(nèi)容為：第一，將企業(yè)生產(chǎn)結(jié)果納入擔保體系。很多中小企業(yè)的資金問題，多是因為貨物的囤積，將其納入到擔保體系后，便能夠讓企業(yè)有足夠能力將產(chǎn)品外銷；第二，樹立小額信譽擔保體系。使中小企業(yè)能夠在短時間內(nèi)獲得放貸；第三，構(gòu)建協(xié)會體系。以協(xié)議和銀行共同構(gòu)架中小企業(yè)信用等級，從而幫助銀行短時間內(nèi)獲得貸款。

四、結(jié)語

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的主要動力之一，解決了我國勞動力市場大量的剩余勞動力，也是國家稅收的重要來源。但是中小企業(yè)因為規(guī)模小，資金短缺，時常面臨著融資問題，目前已經(jīng)成為直接威脅健康發(fā)展的問題。所以，無論從政府層面，還是銀行層面，都必須在短時間內(nèi)為中小企業(yè)發(fā)展找到突破口。而本文所提出的內(nèi)容，主要是尋求中小企業(yè)所存在的財務問題，最終結(jié)合銀行體系，為其找到適合的發(fā)展方式。

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作者簡介：劉偉（1983.12—），男，蒙古族，月，遼寧建平，講師，博士，研究方向：區(qū)域與城市經(jīng)濟發(fā)展問題研究。