■ 張 勇 博士后（中國勞動關(guān)系學(xué)院經(jīng)濟管理系 北京 100048）

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我國消費抑制背后的博弈邏輯與政策啟示

■ 張 勇 博士后（中國勞動關(guān)系學(xué)院經(jīng)濟管理系 北京 100048）

內(nèi)容摘要：中國家庭的整體性和延續(xù)性特征使得家庭成員間代際消費依賴更緊密，為追求整體效用最大化，家庭成員對可支配收入的內(nèi)部分配可能存在一定程度的消費抑制，表現(xiàn)為部分成員的消費犧牲和家庭儲蓄的增加。當(dāng)收入差距持續(xù)拉大，低收入群體的相對購買力下滑，為適應(yīng)由高消費人群所引領(lǐng)的社會規(guī)則變化，低收入家庭不得不進行被動消費，如果政策選擇的形式或力度不合適，低收入者還存在另一種競爭式的消費抑制。而解除消費抑制須在優(yōu)化收入分配格局、破解社保困局、深化市場改革三個領(lǐng)域進行努力。

關(guān)鍵詞：收入分配 消費抑制 博弈

基于合作共贏的家庭內(nèi)部支出行為博弈

20世紀(jì)初期的大蕭條刺激了理論界研究消費問題的興趣，凱恩斯的絕對收入水平、弗里德曼的持久性收入、莫迪利安尼的家庭生命周期消費理論等都為之做出了積極貢獻。但與西方家庭文化存在明顯差異，中國家庭的整體性和延續(xù)性更突出，家庭成員間代際消費依賴性更緊密。假定一個家庭的總可支配收入為I，家庭成員為滿足基本生存需要的收入為I1，如果I-I1（暫定義為“余收ΔI ”）不足以讓所有家庭成員“為所欲為”地消費，就存在對這部分收入的代際消費優(yōu)先權(quán)的選擇。如果消費優(yōu)先權(quán)在不同家庭間顯示出一定共性，一個國家的消費結(jié)構(gòu)就有可能被改變。在不考慮家庭矛盾和家長權(quán)威等因素的情況下，協(xié)商這部分收入的消費優(yōu)先權(quán)近似于一種家庭成員間的合作博弈，即在某種隱含合同的約束下，如何分配這部分收入并用于消費對于整個家庭來說效用是最大的。進一步假定一個家庭存在兩代人，完全用于上代或下代的情況比較極端，更多的時候家庭是在選擇兩代人的分配比例，如果上代人的分配概率為P，其可用于消費的收入為ΔI·P，則下代人可用于消費的收入為ΔI·（1-P）。

由此可見，西方經(jīng)濟學(xué)所研究的可支配收入既定條件下的生命周期均衡消費問題，在我國則更多表現(xiàn)為家庭成員間的“余收”分配問題。由于家庭中不存在信息隱瞞和結(jié)盟成本，分配概率P便成為合作博弈中有約束力協(xié)議里的核心變量，而這顯然是與基于可持續(xù)消費觀的現(xiàn)代代際消費理論不同的問題，因為不同時代的P值可能是不穩(wěn)定的。洪開榮（2006）放棄了單主體效用最大化的主體假設(shè)，通過建立基于代際公平觀念的心理博弈分析框架，解決了代際消費行為的不一貫性問題，但對于研究我國當(dāng)前消費問題的現(xiàn)實意義仍是有限的，因為就其微觀基礎(chǔ)來看，我國現(xiàn)階段代際間的消費行為在家庭中更多地表現(xiàn)為協(xié)商式合作而非競爭性博弈，而把關(guān)愛和尊重視作一種額外心理效用的獲取方式似乎更像是合作的結(jié)果。

究竟是哪些因素決定了P的取值呢？一般情況下，如果把基于集體理性的單個成員效用增加視為整個家庭總效用的增加，則P是由所有家庭成員不同消費選擇的效用排序所決定的，而這個排序規(guī)則應(yīng)當(dāng)是與個體的消費層次相一致的。按照馬斯洛“生存-安全-歸屬-尊重-自我實現(xiàn)”消費層次來看，為給老人治病而讓孩子輟學(xué)和為讓孩子上學(xué)而放棄家長的深造或旅游計劃都是符合家庭理性的。進一步講，家庭的消費選擇是就低不就高的，任何家庭都會為了任何家庭成員低層次需求而選擇“消費犧牲”。這種犧牲在現(xiàn)實中往往表現(xiàn)為家庭儲蓄，累積的結(jié)果便是造成整體經(jīng)濟運行中的消費抑制，當(dāng)前的消費不足顯然是一種被動的結(jié)構(gòu)性內(nèi)需不足。這產(chǎn)生的啟示是，擴大內(nèi)需的重點應(yīng)該立足于大多數(shù)家庭未滿足的低層次需求，釋放潛在的購買力，而這又涉及到對市場買賣博弈和政策博弈兩種情形。

既定收入約束下的市場買賣行為博弈

近期關(guān)于市場買賣行為博弈研究大致涉及到以下兩個方面：一是與市場秩序相關(guān)的研究（費威，2013），二是與消費能力相關(guān)的研究（彭靖等，2010）。這兩種研究思路各有優(yōu)勢，但仍然需要從整體的視角尋找到二者的結(jié)合點，因為消費抑制并不意味著儲蓄會長期持續(xù)累積，消費行為還會受到市場買賣行為和社會整體消費水平的影響。

就市場買賣行為來看，在廠商與消費者的買賣博弈中，雙方各有兩種策略選擇，廠商決定高價還是低價，消費者決定購買還是放棄。對于追求利潤最大化的廠商來講，高價增加單位收益而降低購買量，低價損失單位收益而降低購買量，從根本上來說取決于消費的價格彈性。由于越是低層次需求對應(yīng)的消費彈性往往越小，廠商制定高價的可能性越大，如果對于低端消費品的生產(chǎn)效率不變，其他商品價格上漲意味著低端消費品生產(chǎn)的成本上升，客觀上也促使了價格的上漲。假如家庭收入增加的程度未能抵消價格上漲的程度，家庭對低端消費品的購買行為便會受到持續(xù)抑制，不僅消費升級無從談起，家庭儲蓄也有可能出現(xiàn)縮水。

而從社會消費的整體視角來看，主流消費往往會改變社會交往規(guī)則。當(dāng)主流消費進入電子化和信息化時代，大學(xué)生不買電腦正常的學(xué)業(yè)也會受到影響，農(nóng)民工不買手機出門打工同樣會遇到困難。而當(dāng)十幾個農(nóng)民工擠住在一個狹小的空間，吃著簡單飯菜卻拿著部智能手機打電話的時候，很難說這是時代的進步，因為無法衡量這部手機帶給農(nóng)民工的真實效用有多大。這種因為社會交往隱性規(guī)則改變帶來的被動消費，對于低收入群體來講，往往意味著吃穿住行等生活基礎(chǔ)消費的抑制。

我國面臨的中等收入陷阱表面上是源于技術(shù)創(chuàng)新受阻導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)升級止步，內(nèi)在的則是消費抑制影響了對技術(shù)創(chuàng)新的刺激，低層次需求得不到滿足，難以形成對高層次產(chǎn)品的有效需求，而被動的高層次消費有時候是一種消費結(jié)構(gòu)的扭曲。因此，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新和推動低層次需求的滿足應(yīng)該齊頭并進，甚至后者更為重要。

收入波動與刺激消費的政策博弈情形

如果說消費本質(zhì)上是一種家庭行為，圍繞消費政策變動所引發(fā)的博弈情形也許更為復(fù)雜，回顧過去十多年消費刺激政策，大致可分為兩種思路，一是增收政策，二是消費補貼政策。一切以經(jīng)濟增長帶動直接增收的經(jīng)濟政策與前文提到的刺激消費思路并不完全一致，結(jié)果可能是低收入群體被進一步拉開距離。劉宗明（2012）實證研究表明，基于不同的財政分權(quán)水平，地方政府為發(fā)展經(jīng)濟和增加收入，通過推動房價過快上漲對消費形成了明顯擠出。間接增收以提高個稅起征點、降低所得稅率、有針對性漲薪等為代表，可以照顧到特定群體，但增收效果力度較弱，進一步轉(zhuǎn)化為消費的效果更難衡量。與增收政策相比，消費補貼政策的著力點更明確，但不同的補貼方式會導(dǎo)致博弈結(jié)果的差異化。

關(guān)于政府補貼的效果在理論上一直存在著一些爭議，這與補貼的方式和力度都有一定關(guān)系。如果政府采用一般性轉(zhuǎn)移支付的方式補貼低收入者，低收入者關(guān)注的重點可能是補貼而不是消費，這部分收入就變成了另外一種增收，轉(zhuǎn)化為消費的效果難以確定。同時低收入者還有可能采取非正常手段隱藏信息，以換取更多的補貼，引發(fā)補貼博弈中的道德風(fēng)險。如果政府以信貸優(yōu)惠的方式補貼低收入者，崔婷（2013）的實證結(jié)果已經(jīng)表明，信貸市場的金融約束政策會通過掠奪租金以及侵害居民財產(chǎn)性收入等方式對居民消費增長產(chǎn)生諸多不利影響。例如發(fā)放消費券。作為一種支付憑證，消費券在經(jīng)濟不景氣時有明顯的振興效果，往往能夠拉動相應(yīng)行業(yè)的發(fā)展，但出于公平考慮，消費券人人有份，這對于政府的財力是一個考驗。如果是出于調(diào)整內(nèi)需結(jié)構(gòu)的目的，消費券則更多是針對特定人群，這種情況下，消費增加是明確的，同時還兼有扶貧的效果，但需要政府合理地確定發(fā)放對象和補貼標(biāo)準(zhǔn)，同時要與其他政策相配合，否則有可能引發(fā)物價波動或產(chǎn)業(yè)扭曲。

消費行為打包補貼在過去一段時期用的比較多，實際上類似于一種隱形的消費券，只是不能單獨使用，消費者還需要自付一部分費用。這種情況下，政府、商家、消費者形成了多主體博弈，其刺激消費的效果與補貼的比例關(guān)系很大。補貼比例過大，商家和消費者積極性都較高，消費增加明顯，但財政短期內(nèi)要承擔(dān)較大壓力，還有可能形成透支消費，造成補貼取消后消費大幅滑落的現(xiàn)象。而補貼比例過低，商家和消費者積極性不能有效調(diào)動起來，對消費的刺激作用有限。

以上分析表明，政府刺激消費的政策面臨著很多困局，在消費增加的背后可能存在著兩個問題：一是真正困難群體是否能從中受益，還是說進一步陷入困境。二是短期效應(yīng)好于長期效應(yīng)，結(jié)果只是造成了消費抑制的時間轉(zhuǎn)移?？梢姡碳はM的政策需要全盤考慮，不同政策配合實施。真正從根本上解決消費抑制的問題，政策必須能有效覆蓋到存在消費抑制的低收入群體，同時要把握準(zhǔn)消費抑制的對象。根據(jù)不同渠道的調(diào)查結(jié)果，養(yǎng)老、醫(yī)療、教育、住房等是導(dǎo)致消費抑制的主要因素，故而應(yīng)加快推進社會保障制度改革、促進教育公平、建設(shè)更多低廉的保障性住房等，這些措施都要與消費刺激政策并行。

破解居民消費抑制的政策優(yōu)化

優(yōu)化收入分配格局是解除消費抑制的根本。解除消費抑制應(yīng)逐步將發(fā)展的重心由“效率”向“公平”轉(zhuǎn)移，提升全民整體消費傾向。第一，完善“財產(chǎn)稅+轉(zhuǎn)移支付”相結(jié)合的“調(diào)高提低”制度，通過在財產(chǎn)保有環(huán)節(jié)征稅并轉(zhuǎn)移至消費受到明顯抑制的普通家庭，讓改革初期充分享受到政策紅利的高收入群體適當(dāng)回補為改革做出犧牲的群體。第二，土地制度改革是突破消費抑制的重要方面（黨國英，2014），未來需堅持加快推進城市化和工業(yè)化的總方向，在消除勞動力轉(zhuǎn)移障礙、促進公共服務(wù)一體化和均等化、鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)的同時，進一步做好土地確權(quán)工作，讓民眾合理分享土地增值收益；第三，繼續(xù)完善勞動、資本、技術(shù)、管理等要素按貢獻參與分配的初次分配機制，重點做好切實減輕企業(yè)負擔(dān)和全面提升勞動者素質(zhì)兩方面工作，構(gòu)筑面向全體勞動者的職業(yè)技能培訓(xùn)制度，確保產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級與勞動收入增加同步推進。

破解社保困局是解除消費抑制的關(guān)鍵。過去三十多年，為獲得經(jīng)濟發(fā)展的比較優(yōu)勢，工薪階層在自我保障不足的情況下，被迫容忍了社會保障缺失的窘?jīng)r，承受著市場化帶來的更高的教育、醫(yī)療、住宅價格。王君斌等（2011）驗證了我國消費對擴張性貨幣政策沖擊的動態(tài)反應(yīng)，建議國家財政政策和分配政策要著力于減少居民在非貿(mào)易品如醫(yī)療、教育及住房等方面的支出，從而降低為推動經(jīng)濟增長實施擴張政策對居民消費的抑制。最終破解社保困局還須全面建成覆蓋城鄉(xiāng)居民的多層次社會保障體系，同步推進教育、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域的改革，以國有資本收益和公共資源收益作為資金主要來源，在增強公平性和流動性的基礎(chǔ)上穩(wěn)步提高保障水平，從根本上解除民眾消費的后顧之憂。

深入推進市場化改革是解除消費抑制的法寶。建立統(tǒng)一開放、競爭有序的現(xiàn)代市場體系是一個長期重任，必須按照十八屆三中全會的部署，緊緊圍繞使市場在資源配置中起決定性作用，讓企業(yè)自主經(jīng)營、公平競爭，讓消費者自由選擇、自主消費，使經(jīng)濟發(fā)展逐漸歸于內(nèi)需拉動的健康軌道。一方面要著力于打破城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，取消各種不合理的體制機制約束，保護私有產(chǎn)權(quán)，放手讓各種生產(chǎn)要素自由流動和公平交換，激發(fā)非公經(jīng)濟活力和大眾創(chuàng)業(yè)熱情，避免制度性消費抑制的路徑依賴甚至放大效應(yīng)；另一方面要通過科學(xué)監(jiān)管全面改進國內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量，增強居民的消費信心，同時要不斷疏通和拓展消費渠道，借助于現(xiàn)代信息技術(shù)優(yōu)化信貸政策，提升消費的便捷程度，讓市場競爭成為擴大消費的強大助力。

參考文獻：

1.洪開榮.代際公平原則與可持續(xù)消費博弈［J］.消費經(jīng)濟，2006（3）

2.費威.供應(yīng)鏈生產(chǎn)、流通和消費利益博弈及其農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全［J］.改革，2013（10）

3.彭靖.基于消費者消費能力差異的Hotelling博弈模型［J］.西安電子科技大學(xué)學(xué)報，2010（4）

4.劉宗明.財政分權(quán)、房價上漲與消費抑制［J］.財經(jīng)科學(xué)，2012（2）

5.崔婷，我國銀行信貸市場金融約束的消費抑制研究［D］，江西財經(jīng)大學(xué)碩士論文，2013

6.黨國英.“消費抑制”危害中國經(jīng)濟［J］.中國經(jīng)濟報告，2014（12）

7.王君斌.擴張性貨幣政策下的產(chǎn)出超調(diào)、消費抑制和通貨膨脹慣性［J］.管理世界，2011（3）

基金資助：▲中國勞動關(guān)系學(xué)院院級項目“立足財政視角的勞動收入與消費需求的相關(guān)性研究”（08YYB011）；北京高等學(xué)校“青年英才計劃”項目“促進勞動收入提升的財政政策體系研究”（YETP1388）

中圖分類號：◆F713

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