耿軍會(huì)　王雪祺

內(nèi)容摘要：對(duì)于以科技力量推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新的小微企業(yè)來說，利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)優(yōu)勢(shì)可以實(shí)現(xiàn)一定規(guī)模的融資支持，進(jìn)而不斷提高企業(yè)的核心競爭力與比較優(yōu)勢(shì)。本文首先論證了科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和風(fēng)險(xiǎn)類型，接著指出了加快小微科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的具體措施，即必須加快小微科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資平臺(tái)的建設(shè)、建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、積極開發(fā)特色金融衍生產(chǎn)品、建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系并不斷規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的評(píng)估機(jī)制建設(shè)。

關(guān)鍵詞：科技型小微企業(yè) 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 融資風(fēng)險(xiǎn) 控制機(jī)制

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

對(duì)于科技型小微企業(yè)來說，通過固定資產(chǎn)抵押或者企業(yè)上市進(jìn)行融資的可能性極小，因?yàn)闊o論是初始創(chuàng)業(yè)的小微科技企業(yè)抑或是有了一定資金規(guī)模的發(fā)展型小微企業(yè)都沒有相當(dāng)規(guī)模的固定資產(chǎn)積累和原始資金積累。對(duì)于以科技力量推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新的小微企業(yè)來說，利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)優(yōu)勢(shì)可以實(shí)現(xiàn)一定規(guī)模的融資支持，進(jìn)而不斷提高企業(yè)的核心競爭力與比較優(yōu)勢(shì)。本文主要研究科技型小微企業(yè)利用自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資的風(fēng)險(xiǎn)成因、風(fēng)險(xiǎn)類型及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，以期為小微科技企業(yè)的發(fā)展提供融資思路或理念支持。

科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因

從法理上講，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是“權(quán)利人對(duì)其所創(chuàng)作的智力勞動(dòng)成果所享有的專有權(quán)利”?，F(xiàn)實(shí)中的各種發(fā)明創(chuàng)造、文學(xué)藝術(shù)作品、各種商業(yè)名稱及標(biāo)識(shí)、各種圖像及外觀的自主設(shè)計(jì)、電子數(shù)據(jù)及集成芯片技術(shù)、學(xué)術(shù)著作及論文都屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的范圍。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的典型形態(tài)包括商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、發(fā)現(xiàn)權(quán)、科研成果權(quán)等五個(gè)方面。根據(jù)中國《知識(shí)產(chǎn)權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，任何科技型小微企業(yè)都可以通過自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押或擔(dān)保的方式獲取融資支持?，F(xiàn)實(shí)中由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的時(shí)效性、專有性和無體性導(dǎo)致了諸多知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資形式存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這些融資風(fēng)險(xiǎn)或者來源于科技型小微企業(yè)的管理和決策風(fēng)險(xiǎn)、或者來源于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)或市場風(fēng)險(xiǎn)、或者來源于企業(yè)逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)、或者來源于銀行放貸人員的操作風(fēng)險(xiǎn)、或者來源于擔(dān)保公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、或者來源于政策風(fēng)險(xiǎn)或法律風(fēng)險(xiǎn)，總之都會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來損失。具體講導(dǎo)致科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要包括以下幾個(gè)方面：

知識(shí)的精神特性是科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因。根據(jù)知識(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般原理，人類所有的知識(shí)有且只有借助于人的精神才能得以繼承和延續(xù)，那些失卻了人類精神特支撐的知識(shí)遲早會(huì)被歷史所拋棄。盡管知識(shí)中蘊(yùn)含著人類的精神因素，但對(duì)于精神現(xiàn)象的測(cè)度問題，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)并沒有提供一種現(xiàn)成的答案。為了最大限度保存現(xiàn)有的知識(shí)成果，人類借助于知識(shí)產(chǎn)品的外在形態(tài)實(shí)現(xiàn)了知識(shí)的管理和迭代承繼，比如紙質(zhì)出版物、電子出版物等。但受電子數(shù)據(jù)存儲(chǔ)特性和知識(shí)外溢不可控性原理的支配，現(xiàn)實(shí)中大多數(shù)知識(shí)產(chǎn)品在流轉(zhuǎn)過程出現(xiàn)了知識(shí)的流失問題，比如盜版現(xiàn)象、剽竊現(xiàn)象、侵權(quán)行為、買賣行為等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)法雖然為知識(shí)產(chǎn)品的合法流通提供了法律保障，但并沒有阻止知識(shí)產(chǎn)權(quán)快速傳播的經(jīng)濟(jì)效用。比如“盜版先于正版”現(xiàn)象、“假冒但不偽劣”現(xiàn)象、“造假專業(yè)戶”現(xiàn)象、網(wǎng)絡(luò)傳播污名化現(xiàn)象等。正如傳播學(xué)大師羅杰斯所說：“作為承載著人類精神因素的知識(shí)產(chǎn)品，是不可能藉由外在制度和規(guī)范的約束而止步不前的，精神無所不在因而知識(shí)外溢蔓延。人類只能在理性的范圍內(nèi)尋找控制知識(shí)精神特性的鑰匙，卻永遠(yuǎn)沒有辦法控制知識(shí)的傳播本性”。也就是說，盡管各種知識(shí)產(chǎn)品可能以專利或書籍的形式表現(xiàn)自身，但僅僅依靠法律來約束人類精神傳播的想法本身就是值得商榷的。對(duì)于發(fā)展中的科技型小微企業(yè)來說，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種對(duì)知識(shí)的獨(dú)占權(quán)和所有權(quán)，要想在有限的時(shí)空范圍內(nèi)完全保有這種權(quán)利將變得極為艱難，現(xiàn)實(shí)中科技小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)大多是由知識(shí)精神特性的不可控性引發(fā)的?？梢赃@樣說，知識(shí)的精神不可控性是科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因。

知識(shí)的政治不可控性是科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)形成的制度原因。關(guān)于政治和法律的關(guān)系，主流的經(jīng)濟(jì)學(xué)家傾向于認(rèn)為“法律是至高無上的政治”，但在政治大一統(tǒng)的文化境遇里，法律只能成為“政治的奴仆”。政治是與國家公權(quán)力使用緊密相關(guān)的概念，人類迄今為止出現(xiàn)的專制政體、民主政體、寡頭政體、共和政體、獨(dú)裁政體等都曾試圖嚴(yán)密控制知識(shí)的跨界傳播問題，比如秦朝的焚書坑儒、清代的文字獄、奧斯曼帝國的種族屠殺、伊斯蘭原教旨主義的宗教沖突等，這些冠冕堂皇的政治斗爭不僅沒有阻止知識(shí)的泛文化擴(kuò)散，而且也沒有實(shí)現(xiàn)政治家的輿論控制目標(biāo)和知識(shí)鎖定要求，原因就在于知識(shí)的政治不可控性原理。特別是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的今天，大數(shù)據(jù)的交叉拓?fù)涮匦砸呀?jīng)使得任何阻礙知識(shí)產(chǎn)品洲際、國際傳播的政治手段都變得蒼白無力。政治制度壁壘和意識(shí)形態(tài)論爭只能改變知識(shí)產(chǎn)品跨國流動(dòng)的方式或樣態(tài)，并不能改變知識(shí)在全球的交融和擴(kuò)散。同樣道理對(duì)于科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資來說，諸多風(fēng)險(xiǎn)的形成都與這一原理不可分割。也就是說，政治制度只是在有限的時(shí)空內(nèi)實(shí)現(xiàn)了知識(shí)的停滯甚至終止，但并沒有也不可能阻止知識(shí)的縱橫傳播，知識(shí)具有突破法律和政治藩籬的天然本性，任何試圖阻滯知識(shí)跨界傳播的愿望和想法都會(huì)受到現(xiàn)實(shí)層面的殘酷報(bào)復(fù)。對(duì)于以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押物權(quán)或擔(dān)保物權(quán)進(jìn)行融資的小微科技企業(yè)來說，知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的形成雖與侵權(quán)人的道德標(biāo)桿密切關(guān)聯(lián)，但與知識(shí)的政治不可控性原理聯(lián)系更為緊密。可以這樣說，知識(shí)的政治不可控性是科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)形成的制度原因。

小微科技企業(yè)知識(shí)管理水平的缺失是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)形成的直接原因。迄今為止人類對(duì)知識(shí)的管理一般采取了兩種模式，即網(wǎng)絡(luò)知識(shí)管理模式和物化知識(shí)產(chǎn)品管理模式，前者注重虛擬知識(shí)的分類、存儲(chǔ)、轉(zhuǎn)化和編碼規(guī)律，后者注重各種知識(shí)載體如光盤信息、軟件銷售、出版物流通、媒介資源共享、廣告設(shè)計(jì)銷售、廣播電視產(chǎn)品放映、常規(guī)電影或微電影產(chǎn)品的市場化規(guī)律和流轉(zhuǎn)過程。值得注意的是，對(duì)于中國的科技型小微企業(yè)來說，不僅存在著物化知識(shí)產(chǎn)品管理的諸多弊端，而且存在網(wǎng)絡(luò)知識(shí)信息管理的技術(shù)性缺陷。有些小微科技企業(yè)雖然擁有自己的網(wǎng)站、營銷網(wǎng)絡(luò)和銷售團(tuán)隊(duì)，但由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律知識(shí)的缺乏和國家政策變遷理解的片面，往往導(dǎo)致流動(dòng)資金募集的困境，比如各種網(wǎng)站信息的原創(chuàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛問題、網(wǎng)站信息的審查問題、網(wǎng)站交易的合同違規(guī)問題、互聯(lián)網(wǎng)法規(guī)的遵守問題等等。所有這些因素都會(huì)導(dǎo)致小微科技企業(yè)流動(dòng)資金鏈的斷裂，甚至引致企業(yè)的倒閉或破產(chǎn)。不僅如此，小微科技企業(yè)隱性知識(shí)管理水平的欠缺也是導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的重要原因。所謂隱性知識(shí)管理是指對(duì)那些沒有以文字或數(shù)字等硬數(shù)據(jù)的形式表達(dá)出來的知識(shí)的管理問題，根據(jù)Delphi Group的調(diào)查，企業(yè)中的最大部分知識(shí)（42%）是存在于員工頭腦中的隱性知識(shí)（如員工經(jīng)驗(yàn)、未外化的設(shè)計(jì)方案、創(chuàng)意思維、未來預(yù)想等等），如何將這些隱性知識(shí)挖掘出來并轉(zhuǎn)化為顯性知識(shí)既關(guān)系到科技小微企業(yè)的現(xiàn)實(shí)生存問題，也關(guān)系到公司的長遠(yuǎn)發(fā)展問題。根據(jù)拉里·帕撒克的觀點(diǎn)，由于大多數(shù)小微科技企業(yè)缺乏激發(fā)員工積極性和創(chuàng)造性的物質(zhì)激勵(lì)機(jī)制和心理訴求機(jī)制，導(dǎo)致這些企業(yè)的知識(shí)管理水平仍然停留在分工而不是協(xié)作、外化而不是內(nèi)斂的低層次水平上，最終必然釀生知識(shí)產(chǎn)權(quán)在流轉(zhuǎn)和物化過程中的諸多風(fēng)險(xiǎn)。

科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)的類型

投資必然意味著風(fēng)險(xiǎn)，科技型小微企業(yè)相比較大型國有企業(yè)來說，將會(huì)遇到更大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的釀生既與企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力有關(guān)，也與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特有屬性相聯(lián)。一般來講，科技型小微企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方面將會(huì)遇到如下風(fēng)險(xiǎn)（見圖1）：

因知識(shí)的時(shí)間損耗所產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)。受法律時(shí)效性的約束，知識(shí)產(chǎn)權(quán)只有在法律規(guī)定的時(shí)效期內(nèi)才會(huì)受到法律的保護(hù)，一旦過了時(shí)效期這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)就會(huì)進(jìn)入公有領(lǐng)域成為全社會(huì)的公有財(cái)富。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的時(shí)效期根據(jù)法律所保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)類型不同而有所不同，一般來講我國目前的專利法規(guī)定：外觀設(shè)計(jì)專利和實(shí)用新型專利的保護(hù)期為10年；發(fā)明專利的保護(hù)期為20年；商標(biāo)保護(hù)期為10年；著作權(quán)保護(hù)期為作者終生及死后50年；作品修改權(quán)、署名冠名權(quán)、維護(hù)作品完整權(quán)不受時(shí)間限制。對(duì)于未由權(quán)威部門公證的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、法律失效后的知識(shí)產(chǎn)權(quán)在產(chǎn)業(yè)化過程中往往存在著諸多產(chǎn)權(quán)歸屬的糾紛問題，科技小微企業(yè)如果利用這些專利或商標(biāo)進(jìn)行生產(chǎn)就會(huì)遇到巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榘殡S著法律保障機(jī)制缺失的是知識(shí)產(chǎn)品的虧損風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)效益風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)權(quán)人人身風(fēng)險(xiǎn)、市場銷售風(fēng)險(xiǎn)等等。

因知識(shí)的空間轉(zhuǎn)移所產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)品的空間轉(zhuǎn)移主要有兩種方式，即知識(shí)產(chǎn)品的國內(nèi)轉(zhuǎn)移和知識(shí)產(chǎn)品的跨國轉(zhuǎn)移。所謂“知識(shí)產(chǎn)品的國內(nèi)空間轉(zhuǎn)移”是指知識(shí)產(chǎn)品在特定政治體內(nèi)部各行政區(qū)域之間地理位置的變化；所謂“知識(shí)產(chǎn)品的國際空間轉(zhuǎn)移”是指知識(shí)產(chǎn)品在特定政治體之間地理位置的變化。正如任何商品在運(yùn)輸過程中必然存在不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)一樣，作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)物化形態(tài)的知識(shí)產(chǎn)品在空間轉(zhuǎn)移中必然存在各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)使得依靠知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的中小科技企業(yè)面臨著設(shè)計(jì)信息泄露、冠名信息篡改、原創(chuàng)作品失竊、發(fā)明參數(shù)失效、商標(biāo)資源流失等產(chǎn)權(quán)非法轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，進(jìn)而影響中小科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的數(shù)量和質(zhì)量，最終制約企業(yè)的生存和發(fā)展。除此之外，就知識(shí)產(chǎn)權(quán)跨國流動(dòng)的領(lǐng)域來說，還會(huì)出現(xiàn)基于貨幣市場波動(dòng)而引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)、基于主權(quán)國家金融制度差異而引發(fā)的政策風(fēng)險(xiǎn)、基于信用資金償還機(jī)制差異而引發(fā)的貸款風(fēng)險(xiǎn)、因各國契約理念不同而引發(fā)的合同風(fēng)險(xiǎn)、基于知識(shí)隱形貶值而引發(fā)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。這些外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)的存在，不僅直接影響著各級(jí)各類中小科技外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)品的流轉(zhuǎn)速度和規(guī)模，而且直接導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，最終招致中小科技外貿(mào)企業(yè)的破產(chǎn)甚至倒閉。特別是在知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易頻繁發(fā)生的今天，大數(shù)據(jù)技術(shù)已經(jīng)使得控制知識(shí)產(chǎn)權(quán)空間流動(dòng)的政治壁壘和法律機(jī)制減趨式微，由此所導(dǎo)致的機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)將越來越大。

因知識(shí)存儲(chǔ)介質(zhì)的變化所釀成的融資風(fēng)險(xiǎn)。就中小科技企業(yè)的發(fā)展來說，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資駕馭的縱向范圍上至企業(yè)法人的融資申請(qǐng)報(bào)告，中至各種金融機(jī)構(gòu)的貸款審核和發(fā)放，下至企業(yè)融資后的全員生產(chǎn)和產(chǎn)品流通，每一個(gè)環(huán)節(jié)的問題都會(huì)導(dǎo)致整個(gè)融資鏈的中斷。從橫向角度考察，整個(gè)融資作用的縱向發(fā)揮有且只有借助于特定的存儲(chǔ)介質(zhì)才能完成，沒有電腦硅片的可讀性存儲(chǔ)，知識(shí)的轉(zhuǎn)移將變得極為困難。由此必然導(dǎo)致兩大融資風(fēng)險(xiǎn)：一是由存儲(chǔ)介質(zhì)的物理屬性而引發(fā)的融資風(fēng)險(xiǎn)。按照國際電子產(chǎn)品通行標(biāo)準(zhǔn)，硅片的輻射周期為150年，也就是說所有存儲(chǔ)在電子芯片上的數(shù)據(jù)將在150年后自然消失，這就必然造成海量存儲(chǔ)數(shù)據(jù)（金融數(shù)據(jù)、軍事數(shù)據(jù)、國家安全數(shù)據(jù)、衛(wèi)生數(shù)據(jù)、醫(yī)療數(shù)據(jù)、教育數(shù)據(jù)）在周期到來之前進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移的成本和風(fēng)險(xiǎn)。也就是說，物理數(shù)據(jù)耗散的不可逆性必然導(dǎo)致中小科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)。二是由存儲(chǔ)介質(zhì)的管理屬性而引發(fā)的融資風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)今數(shù)據(jù)技術(shù)飛速發(fā)展的時(shí)代，任何大型存儲(chǔ)介質(zhì)的購買、使用和流轉(zhuǎn)都需要專門技術(shù)人員才能完成，離開了既懂技術(shù)又懂管理的“雙面人才”，存儲(chǔ)介質(zhì)的物理和化學(xué)屬性都會(huì)發(fā)生災(zāi)難性的變化。一般來講對(duì)于各種大型存儲(chǔ)介質(zhì)（各級(jí)各類服務(wù)器）必須安排專門人員進(jìn)行集約式管理，在管理倫理層面上，介質(zhì)管理者的道德修養(yǎng)、政治素質(zhì)和倫理水平將直接決定著介質(zhì)管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的速度和頻率。如果管理不善必然導(dǎo)致各種數(shù)據(jù)損失風(fēng)險(xiǎn)，并由此引發(fā)中小科技企業(yè)融資鏈的斷裂。

因知識(shí)交易道德所肇始的融資信用風(fēng)險(xiǎn)。所謂“知識(shí)交易道德”是指知識(shí)交易主體在知識(shí)時(shí)空流轉(zhuǎn)過程中所持有的德性認(rèn)知和品行修養(yǎng)。在知識(shí)產(chǎn)品的交易過程中，內(nèi)在道德素質(zhì)直接影響著交易的成敗，比如那些誠實(shí)守信的交易者相比那些不守諾言的交易者更能達(dá)成產(chǎn)權(quán)的交割和知識(shí)的流動(dòng)。但在現(xiàn)實(shí)的知識(shí)產(chǎn)品交易過程中，往往存在著知識(shí)交易雙方惡意違約的現(xiàn)象、單方面解除合同的現(xiàn)象、泄露知識(shí)產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)的現(xiàn)象、私下交易知識(shí)產(chǎn)品信息的現(xiàn)象和背離市場交易通行規(guī)則的現(xiàn)象。這些現(xiàn)象的滋生或是出于權(quán)利尋租的目的，或是出于純粹黑市盈利的目的，都會(huì)造成知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)。在一定意義上，還會(huì)造成小微科技企業(yè)運(yùn)作資金的短缺，導(dǎo)致法律成本上升、生產(chǎn)成本高昂、企業(yè)利潤下降。對(duì)于中小科技企業(yè)來說，由于參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的人大多沒有大型企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的經(jīng)驗(yàn)和膽識(shí)，往往存在著誠信問題上猶豫不決、利益問題上斤斤計(jì)較等交易道德亂象，這些道德問題最終都會(huì)影響中小科技企業(yè)的生存和發(fā)展，甚至決定著企業(yè)的前途和未來走向。

科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制

加快小微科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資平臺(tái)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)融資信息的即時(shí)交流。在當(dāng)今信息化時(shí)代，沒有準(zhǔn)確的信息就沒有準(zhǔn)確的決策。正如拉斯韋爾所說：“我們可以沒有完全的決策信息，但我們必須有獲取完全信息的決心和勇氣。成功的融資就存在于獲取全面信息的征途中”。一般來講，化解融資信息不完全困局的主要措施存在于信息挖掘、信息披露、信息處理、信息監(jiān)管的各個(gè)環(huán)節(jié)，具體方略依賴于小微科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資平臺(tái)的建設(shè)。該融資信息平臺(tái)應(yīng)該體現(xiàn)的信息流涵括以下幾個(gè)方面（見表1）：

設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款專項(xiàng)資金，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。就政府層面來說，控制小微科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的各類風(fēng)險(xiǎn)，必須首先設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款專項(xiàng)資金。這些資金的使用要專款專用，集中滿足中小科技企業(yè)的融資需求，與此同時(shí)，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。具體講，對(duì)專項(xiàng)資金的抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：一是要合理確定抵押貸款的種類。小微科技企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押機(jī)制所獲得的貸款屬于政策性貸款，由各政策性銀行負(fù)責(zé)審核發(fā)放，屬于政策性風(fēng)險(xiǎn)防范范疇。二是要明確風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)谋ｋU(xiǎn)政策導(dǎo)向。小微科技企業(yè)的發(fā)展離不開國家稅收政策的支持和幫助，在金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展不甚成熟的環(huán)境里，國家和地方政府應(yīng)該撥出專項(xiàng)資金，用于小微科技企業(yè)購買貸款保證保險(xiǎn)或貸款責(zé)任保險(xiǎn)，對(duì)于擔(dān)保公司或第三方保證機(jī)構(gòu)要給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu)惠，要建立全國范圍或區(qū)域范圍的超賠風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)超過保費(fèi)收入或銀行貸款一定比例以上的損失給予全額補(bǔ)助。三是要厘清風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁Y金來源及后期權(quán)利訴求，不能出現(xiàn)資金補(bǔ)償漏洞。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償只是從政策上對(duì)小微科技企業(yè)的發(fā)展提供融資優(yōu)惠，但這種優(yōu)惠不是“保姆式”支持，而是“孵化箱式”的促動(dòng)性幫助，科技小微企業(yè)的貸款不僅需要法律意義上的按時(shí)償還，而且相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也有事后追償?shù)牧x務(wù)，對(duì)于那些沒有合理合法使用政策性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的小微科技企業(yè)，要按照資金的來源主體追溯債權(quán)人的債務(wù)需求。

積極開發(fā)特色金融衍生產(chǎn)品，促進(jìn)小微科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的順利進(jìn)行。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新特點(diǎn)，制定靈活多樣的金融政策以促進(jìn)小微科技企業(yè)資金融通的實(shí)現(xiàn)。首先要在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置方面整合資源，建立完善的貸款追償機(jī)制與法人失信懲戒機(jī)制；其次要完善銀行征信體系建設(shè)。要不斷整合小微科技企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營信息、基本面信息、信用信息和貸款使用信息，及時(shí)與科技型小微企業(yè)保持信息溝通。再次要大力開展貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。人民銀行應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)開辦為小微科技企業(yè)貸款提供保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司，要開放相關(guān)的征信系統(tǒng)查詢權(quán)限，實(shí)現(xiàn)資源共享。最后要借助于云數(shù)據(jù)互聯(lián)系統(tǒng)，結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、工商信息管理局、財(cái)政局和公安系統(tǒng)等為金融機(jī)構(gòu)和小微科技企業(yè)提供權(quán)威的信用查詢系統(tǒng)，為企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資提供快速協(xié)調(diào)解決機(jī)制。

積極建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的評(píng)估機(jī)制建設(shè)。圖2為小微科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)涵括的內(nèi)容。對(duì)于4個(gè)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)和11個(gè)二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重根據(jù)專家組賦權(quán)和企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)綜合確定。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)超過一定預(yù)警紅線的融資小微企業(yè)要進(jìn)行定期的檢查和監(jiān)督，避免國有政策性資金的“漏斗式”流失；對(duì)于經(jīng)營業(yè)績較好的中小科技企業(yè)應(yīng)該加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的資金支持力度，力爭獲得更多的金融資金。

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