劉　英

淺析利率市場化對商業(yè)銀行的影響及其應(yīng)對策略

劉英

摘要：自新中國建立以來，我國利率經(jīng)歷了政府嚴(yán)格管制向市場化的逐步轉(zhuǎn)變。利率由管制向市場化的轉(zhuǎn)變一方面是緩解我國較為嚴(yán)重的金融抑制的重要舉措，另一方面則對以利息為主要收入來源的商業(yè)銀行產(chǎn)生不可忽視的影響。本文首先就我國利率市場化改革的歷史進(jìn)程與改革現(xiàn)狀展開論述，其次著重分析了利率市場化對商業(yè)銀行所產(chǎn)生的影響，在此基礎(chǔ)上，本文就商業(yè)銀行如何應(yīng)對不斷推進(jìn)與深化的利率市場化改革提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；應(yīng)對策略；影響

一、 我國利率市場化改革歷史進(jìn)程與現(xiàn)狀

利率市場化改革是隨著市場經(jīng)濟(jì)體制在我國確立并不斷完善而逐步進(jìn)行的，利率市場化改革的實(shí)質(zhì)在于將利率水平的決定權(quán)由政府轉(zhuǎn)向市場，這種利率決定權(quán)轉(zhuǎn)向的根源在于我國實(shí)現(xiàn)國情的轉(zhuǎn)變，同時(shí)也是消除我國由來已久的金融抑制現(xiàn)象的必要途徑，自1993年確立改革目標(biāo)以來，我國利率市場化改革已取得了顯著的成效。

首先，我國利率市場化改革歷史進(jìn)程。根據(jù)“先外幣，后本幣，先貸款、后存款，先長期大額、后短期小額”的思路，在過去的二十多年中，政府對我國利率體制進(jìn)行了一系列的改革，具體見表1。

表1　我國利率市場化改革進(jìn)程回顧

資料來源：根據(jù)中觀經(jīng)濟(jì)網(wǎng)相關(guān)資料整理得到。

其次，我國利率市場化改革現(xiàn)狀。2015年10月23日中國人民銀行宣布取消對金融機(jī)構(gòu)一年期以上存款利率的管制意味著我國利率市場化改革的基本完成，至此，以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)基本掌握了利率的自主定價(jià)權(quán)。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

一是壓縮商業(yè)銀行利潤空間。如表2所示，2014年我國四大國有商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中利息收入的比重均超過70%，由此可以看出，利息收入是當(dāng)前我國商業(yè)銀行主要收入來源。隨著商業(yè)銀行存、貸款利率管制的逐步放開，一方面，商業(yè)銀行為擴(kuò)大其存款規(guī)模往往采取提高存款款利率的方式，尤其是在當(dāng)前實(shí)際利率為負(fù)的背景下，提升存款利率成為了吸引客戶的主要途徑；另一方面，在企業(yè)融資成本居高不下的背景下，商業(yè)銀行往往通過降低貸款利率的手段增強(qiáng)其自身資產(chǎn)業(yè)務(wù)的市場競爭力，而存款利率的提升與貸款利率的下降無疑壓縮了商業(yè)銀行的利潤空間。

表2　2014年國有四大商業(yè)銀行利息收入　單位：百萬元

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)四大國有商業(yè)銀行2014年年度報(bào)告整理得到

本文以中國工商銀行為例，如圖1所示，自2010年以來，中國工商銀行凈利息收入的年增長率大體呈現(xiàn)出逐年下降的發(fā)展趨勢，僅在2014年出現(xiàn)局部回升，由此可以看出，隨著利率市場化改革進(jìn)程的不斷推進(jìn)，以中國工商銀行為代表的商業(yè)銀行利潤增長逐步放緩。

圖1　中國工商銀行凈利息收入年增長率

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)《2010-2014工商銀行年度報(bào)告》整理得到

二是擴(kuò)大商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。如前文所述，利率的市場化意味著利率水平的決定權(quán)由政府轉(zhuǎn)向市場，而市場因素的不確定性無疑將擴(kuò)大商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。此外，經(jīng)歷了長期利率管制時(shí)期的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控意識與手段相對薄弱，與此同時(shí)，其自身以存貸款業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)從某種程度上來說也是政府對利率管制的結(jié)果，而存貸款業(yè)務(wù)比重的過高將使商業(yè)銀行不可避免地遭受利率波動(dòng)產(chǎn)生的影響。根據(jù)缺口理論可以發(fā)現(xiàn)，一方面，當(dāng)商業(yè)銀行的利率敏感性缺口為正，其收益與利率呈同方向變動(dòng)，另一方面，當(dāng)商業(yè)銀行的利率敏感性缺口為負(fù)，其收益與利率呈反方向變動(dòng)。

表3　2013至2014年工商銀行利率敏感性缺口

數(shù)據(jù)來源：《2014年工商銀行年度報(bào)告》

三是加劇銀行業(yè)競爭。利率市場化引致商業(yè)銀行競爭加劇的主要表現(xiàn)為存款利率的上升。根據(jù)一份2015年對商業(yè)銀行的存款利率浮動(dòng)情況的調(diào)查顯示，自存款利率上限管制取消以來，城市商業(yè)銀行上調(diào)存款利率的幅度為1.4倍至1.6倍之間，股份制商業(yè)銀行的上調(diào)幅度為1.2倍至1.4倍之間，而五大國有商業(yè)銀行以及郵政儲蓄銀行的利率上浮幅度均在1.2倍左右。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的策略

一是轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展模式。如前文所述，長期的利率管制使我國商業(yè)銀行將存、貸款業(yè)務(wù)作為資深業(yè)務(wù)的發(fā)展重心，而中間業(yè)務(wù)的比重普遍低于10%。與資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)的優(yōu)勢在于商業(yè)銀行自身不承擔(dān)或直接承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)無疑是商業(yè)銀行因故第利率市場化的重要手段。從外，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要以市場需求為導(dǎo)向，以滿足多元化的客戶需求為業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。

二是加大風(fēng)險(xiǎn)防控力度。第一，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，切實(shí)將風(fēng)險(xiǎn)控制納入銀行運(yùn)營的每一個(gè)環(huán)節(jié)；第二，注重人才培養(yǎng)，引進(jìn)與培養(yǎng)具備專業(yè)技能與素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)控制人才。第三，借鑒國外先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制方法，建立商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)向機(jī)制。第四，將風(fēng)險(xiǎn)控制納入商業(yè)銀行員工績效考核，從而進(jìn)一步提升員工風(fēng)險(xiǎn)防范意識。

三是提升銀行服務(wù)質(zhì)量。利率市場化引致的競爭加劇無疑將服務(wù)擺在了銀行發(fā)展的重要位置。商業(yè)商業(yè)銀行服務(wù)質(zhì)量的提升可以從以下幾個(gè)方面入手。第一，改善銀行硬件設(shè)施條件，從而提升客戶業(yè)務(wù)辦理的便捷度與舒適度。第二，提升銀行業(yè)務(wù)辦理效率，從而最大限度地提升用戶體驗(yàn)。第三，提升銀行員工綜合素質(zhì)，從而盡可能地滿足客戶的個(gè)性化需求與提升突發(fā)情況的應(yīng)對能力。(作者單位：重慶農(nóng)村商業(yè)銀行)

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