金融支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展的路徑選擇

張淑芳

摘 要：本文首先對縣域?qū)嶓w經(jīng)濟的融資狀況進行了分析，然后論述了金融在支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展中的主要制約因素以及金融支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展的路徑選擇。

關(guān)鍵詞：金融；支持；縣域?qū)嶓w經(jīng)濟；路徑

一、縣域?qū)嶓w經(jīng)濟融資狀況分析

1.銀行業(yè)間接融資仍是實體經(jīng)濟的重要支撐

以遼西某縣為例，銀行為中小企業(yè)發(fā)放的貸款呈現(xiàn)出逐年遞增的態(tài)勢，貸款的平均增長速度比貸款總額的增長速度高1.7%，2007年-2012年金融機構(gòu)貸款余額分別為16.8億、14.6億、18.6億、34.8億、38.7億、44.4億，同比增速為-15、21、47、10、13個百分點，平均增速為15.2%；中小企業(yè)貸款余額7.6億、7.4億、7.9億、16.1億、18.9億、22.3億，同比增速為-2.7、6.0、51、15、15個百分點，平均增速為16.9%，雖然中小企業(yè)貸款增速很快，但中小企業(yè)的貸款在貸款總額中所占比重并不高，這與中小企業(yè)在縣域經(jīng)濟中的貢獻度并不相適應。盡管如此，銀行業(yè)金融機構(gòu)仍是中小企業(yè)間接融資的重要支持者。

2.在實體經(jīng)濟的全部資金來源中，民間融資依然是處于有益補充的地位

因為中小企業(yè)大多融資手段與渠道都較少，只好通過民間借貸這樣的非正規(guī)渠道來為自己進行融資。從正面意義上來看，這種利用民間借貸來進行融資的方式，對于緩解中小企業(yè)融資難問題確實做出了一定的貢獻。但同時我們也應該看到，目前市場經(jīng)濟在我國越來越完善，在這個大背景下，若再繼續(xù)使用這種非正規(guī)的融資方式，必然會給縣域經(jīng)濟的發(fā)展及金融的有序運行帶來極為不利的影響：一是會使國家實行的宏觀政策的最終調(diào)控效果受到嚴重削弱。一些不在國家工商行政管理部門登記注冊，也不向國家繳納稅款的企業(yè)，借助于民間融資的途徑，投放巨資到那些國家宏觀調(diào)控嚴格限制的領(lǐng)域或者項目上去，與國家唱對臺戲，對國家宏觀政策的最終落實造成巨大障礙。二是民間融資的管理極不規(guī)范，無序發(fā)展是其主調(diào)，這必然會在一定程度上擾亂縣域經(jīng)濟的正常發(fā)展及金融的有序運行。我國在現(xiàn)階段，尚沒有專門的中介機構(gòu)為民間融資提供相關(guān)服務(wù)，絕大部分企業(yè)只憑信用、極少的一小部分企業(yè)采用擔保或者抵押的方式，來獲取民間融資，支付方式是直接以現(xiàn)金形式進行的占絕大多數(shù)，并且也沒有專門的立法來約束民間融資，完全游離于金融監(jiān)管之外。

二、金融在支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展中的主要制約因素

1.資金外流較為嚴重

縣域銀行業(yè)金融機構(gòu)的存貸比逐年降低，存貸差明顯加大，資金呈大幅度流出態(tài)勢。特別是經(jīng)濟欠發(fā)達的縣域。

究其原因，有客觀方面的，也有主觀方面的。從客觀方面分析：一是體制問題。工行、農(nóng)行、建行、郵政儲蓄銀行等中字頭銀行經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生變化，貸款權(quán)限集中上收，集中管理，縣域銀行機構(gòu)沒有任何貸款審批權(quán)限，基層行主要提供資金的匯兌等金融服務(wù)，結(jié)余資金全部上存，明顯成為縣域資金的抽水機。二是受世界經(jīng)濟低迷影響和產(chǎn)業(yè)政策宏觀調(diào)控的影響，“三高一低”行業(yè)，得不到銀行信貸資金的支持。三是縣域部分中小企業(yè)受資質(zhì)低、信用意識不強、抵押不足、擔保不實等因素制約，得不到銀行信貸資金的青睞。綜上所述，銀行資金在縣域內(nèi)營銷不出，勢必出現(xiàn)資金外流現(xiàn)象。從主觀方面分析：一是資金的逐利性是資金的本質(zhì)，銀行資金在保證資金安全的前提下，追逐利潤是第一要務(wù)。各銀行機構(gòu)在找不到好的項目時，勢必尋求資金逐利出路，造成資金外流逐利。二是各行社尤其是中字頭銀行貸款條件苛刻、手續(xù)繁雜、審批時間較長，就是一筆貸款批下來至少在三個月或半年時間，貽誤了客戶的商機不說，還需要一定的資金成本，結(jié)果是兩敗俱傷，迫使資金外流。三是資金（資源）的稀缺性導致銀行機構(gòu)在營銷貸款工作上缺乏積極性、主動性。大量資金在縣域內(nèi)營銷未果，只能在縣域外低息尋租，導致大量資金外流。

2.商業(yè)銀行的經(jīng)營理念使中小企業(yè)貸款難的問題越發(fā)嚴重

盡管各家國有商業(yè)銀行的?。ㄗ灾螀^(qū)或者直轄市）級分行都已經(jīng)專門出臺了把中小企業(yè)作為扶持對象的信貸規(guī)劃和信貸政策，但由于各家國有商業(yè)銀行信奉的是風險控制的經(jīng)營理念，并把“抓大放小”作為自己的經(jīng)營策略來執(zhí)行，在這種約束下，國有商業(yè)銀行的授信規(guī)模遠遠不能滿足中小企業(yè)的資金需要。從經(jīng)營戰(zhàn)略方面來看，國有商業(yè)銀行的所謂“四重”戰(zhàn)略，即為重點產(chǎn)品、重點客戶、重點行業(yè)與重點地區(qū)服務(wù)的金融戰(zhàn)略，已經(jīng)實施一段時間了，這必然導致其絕大多數(shù)的信貸資金向國有大型企業(yè)流動，而不是流向中小企業(yè)。中小企業(yè)大多規(guī)模較小，能夠達到2A級（含）以上信用等級的更是微乎其微，因此，很難獲得商業(yè)銀行提供的信貸支持。銀行為滿足中小企業(yè)的融資需求而提供的金融產(chǎn)品多樣化不足，品種還不夠豐富，現(xiàn)階段主要有發(fā)放貸款或者進行票據(jù)貼現(xiàn)這兩種，其他形式的融資產(chǎn)品幾乎沒有。

3.貸款擔保創(chuàng)新進展緩慢，導致中小企業(yè)等借款人申請貸款時提供不出合格的抵押品或擔保人

一直以來，人們所說的中小企業(yè)貸款難現(xiàn)象，說穿了是中小企業(yè)獲得信用貸款難，又不能落實商業(yè)銀行等金融機構(gòu)要求的抵押擔保，所以獲得抵押擔保貸款也很難。在擔保數(shù)量的要求上，大多數(shù)銀行都是百分之百，在擔保質(zhì)量的要求上，或者是有價證券質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押，或者是擔保公司擔保、優(yōu)質(zhì)企業(yè)擔保，這樣的高標準、嚴要求，一般的中小企業(yè)是很難做到的。從一個側(cè)面看，縣級銀行機構(gòu)的經(jīng)營自主權(quán)很小，在信貸準入條件的要求上受到上級行的嚴格管制，必須嚴格遵守有關(guān)政策制度的規(guī)定，不允許有絲毫的逾越，沒有自主創(chuàng)新、開發(fā)貸款新品種的權(quán)力。從另一個側(cè)面來看，資金需求者手中已經(jīng)沒有能夠達到銀行所要求條件的資產(chǎn)，來用作質(zhì)押或抵押了。農(nóng)戶承包的土地使用權(quán)、林木產(chǎn)權(quán)、農(nóng)戶宅基地建設(shè)用地使用權(quán)和其房產(chǎn)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)和農(nóng)民合作社的集體建設(shè)用地使用權(quán)等在辦理貸款抵押上都受到政策和管理制度上的制約和阻礙，縣域經(jīng)濟發(fā)展和新農(nóng)村建設(shè)現(xiàn)在幾乎處于是無物可押的境地。

4.政策因素作用使企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困境

近幾年來，企業(yè)面臨的最突出的問題是能源、原材料價格上漲，以及用工成本大幅提高，加大了企業(yè)成本負擔。另外，匯率的不穩(wěn)定、出口政策調(diào)整使中小外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營困難較大。

三、金融支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展的路徑選擇

1.優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，促進縣域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展

建立包括土地、房產(chǎn)、承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、林權(quán)流轉(zhuǎn)等在內(nèi)的綜合產(chǎn)權(quán)交易市場，籌建有關(guān)土地、承包經(jīng)營權(quán)和森林資源資產(chǎn)的評估、登記、交易、收儲等市場中介服務(wù)機構(gòu)。降低辦理土地、房地產(chǎn)抵押等中介服務(wù)收費，提高交易、融資效率。為中小企業(yè)建立形式多樣的擔?；?，同時進一步擴大其風險擔保準備金的提取規(guī)模，進一步充實其資本金。要在各類各家擔保機構(gòu)之間構(gòu)建起有效的溝通協(xié)作機制，以便于科學合理的信用擔保倍數(shù)的計算以及風險分攤比例的確定，創(chuàng)業(yè)風投機構(gòu)也要積極努力地去培育。

2.金融創(chuàng)新的速度還需要進一步加快，以使各個方面的信貸需求得到更好的滿足

（1）提高金融業(yè)服務(wù)廣大農(nóng)村的能力，加大信貸對“三農(nóng)”的支持力度

要切實提高商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為廣大農(nóng)村提供金融服務(wù)的本領(lǐng)和水平，更好地支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展。要確保商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的資金“取之于當?shù)?，用之于當?shù)亍?，即確保其在縣域范圍內(nèi)所吸收存款的一定比例又反過來貸放于當?shù)亍τ诳h域范圍內(nèi)具有獨立的法人資格的金融機構(gòu)而言，如果其在可貸資金增加的同時，當?shù)刭J款也增加了，并且后者的年度新增加額占前者的年度新增加額的比例大于或等于70%，或者前者雖然減少了，但是后者卻是增加的，中國人民銀行將為其安排支農(nóng)專項再貸款，這種再貸款的利率屬于優(yōu)惠利率，低于一般的再貸款利率，并還可享有比同類金融機構(gòu)正常標準的存款準備金率低1個百分點的優(yōu)惠政策。相關(guān)金融機構(gòu)要選準著力點，大力開發(fā)與農(nóng)村的實際情況相符合的金融新產(chǎn)品，不斷推進農(nóng)村金融服務(wù)方式的改革和創(chuàng)新，積極開拓新的信貸切入點，探索把科技先導型龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)以及家庭農(nóng)場等現(xiàn)代都市型農(nóng)業(yè)作為出發(fā)點，對它們的有效信貸需求重點加以滿足，加大對農(nóng)田水利建設(shè)支持力度，全面提升農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力、社會服務(wù)能力和生態(tài)持續(xù)能力，切實加大對都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)支持力度，推進全域城市化進程。繼續(xù)開展“以文明做擔保、以誠信做抵押”的農(nóng)村道德信貸工程，大力推廣“道德信貸金卡”工程，進一步加快推進農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，探索符合縣域?qū)嶋H的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，探索發(fā)展農(nóng)村多種形式擔保的信貸產(chǎn)品，擴大農(nóng)戶貸款的覆蓋面和滿足率。

（2）積極支持基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程建設(shè)

要加強對城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重大交通項目的資金配套服務(wù)，從結(jié)算服務(wù)、配套資金等方面支持這些重點項目建設(shè)。按照“保增長、保民生、保穩(wěn)定”的要求，積極支持民生工程建設(shè)，支持棚戶區(qū)改造，支持教育和醫(yī)療衛(wèi)生建設(shè)改造。著力提升金融業(yè)服務(wù)民生的水平。在商業(yè)銀行等金融機構(gòu)中，“普惠金融”的理念急需樹立起來，對于弱勢群體，其金融需求尤需給予足夠的重視，以便為包容性增長的實現(xiàn)發(fā)揮應有的推動作用。具體可以從以下幾個方面著手：針對縣域居民不同的消費特點，開發(fā)各種不同層次的消費信貸產(chǎn)品，以更好地滿足縣域居民多元化的消費需求，尤其是那些面向與民生關(guān)系比較密切的領(lǐng)域發(fā)放的消費信貸，如居家養(yǎng)老、特色旅游、休閑文化等，更應該大力推進；通過金融創(chuàng)新，使抵押擔保的方式日益豐富多樣，以加速個人創(chuàng)業(yè)或經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，支持個人發(fā)家致富；努力將勞動密集型的中小企業(yè)、大學畢業(yè)生、失海失地農(nóng)民、退伍軍人、農(nóng)村婦女及大齡人員等納入到銀行小額擔保貸款業(yè)務(wù)中來，使這項銀行業(yè)務(wù)的覆蓋范圍越來越大。

（3）做好普通商品房的信貸支持

商業(yè)銀行等金融機構(gòu)要進一步加深對國家房地產(chǎn)調(diào)控政策的理解，把握住其精髓，下大力氣支持以中低價位和中小戶型為基本特征的普通商品住宅的建設(shè)，確保普通商品房開發(fā)貸款保持住一個合理的增長水平，促進普通商品房有效供給的擴大，防止供給不足預期的產(chǎn)生，以及由此帶來的房價反彈壓力。深刻認識首套住房貸款對擴大內(nèi)需、保障和改善民生的重要意義，切實落實差別化住房信貸政策。例如，在發(fā)放普通自住房首次貸款時，要盡可能縮短貸款的審批時間，除了在利率方面給予優(yōu)惠以外，對其他貸款條件也要適當放寬，以體現(xiàn)對居民購房的支持。

3.加強金融機構(gòu)風險防范

金融機構(gòu)要堅持把防范化解風險作為各項工作的生命線，對各類重要信息或者重大的事項一定要及時報送。在對本地的實體經(jīng)濟進行敏銳觀察的基礎(chǔ)之上，堅持不懈地對其發(fā)展趨勢進行跟蹤分析，對于各種各樣的政府融資平臺，也要密切監(jiān)測其運行狀況，金融風險的壓力測試工作開展得要及時。強化貸款“三查”，尤其是其中的貸后檢查與貸時審查，對貸款資金的用途要進一步加強監(jiān)管，確保專款專用，嚴防信貸資金被挪作他用，如被用作炒股或者民間借貸等。