中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題及對(duì)策研究

摘 要：中小企業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。經(jīng)濟(jì)全球化及區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，中小型企業(yè)面臨著巨大挑戰(zhàn)的同時(shí)也遇到了千載難逢的好機(jī)會(huì)。目前，中小型企業(yè)的發(fā)展受到多方面因素的影響，財(cái)務(wù)管理就是其中關(guān)鍵因素。多數(shù)中小企業(yè)重視眼前眼前的經(jīng)濟(jì)效益，而忽視了財(cái)務(wù)管理為企業(yè)帶來的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，者也是中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的原因之一。文章分析了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，提出應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；問題與對(duì)策

一、淺析中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題

1.投資方面的問題

投資活動(dòng)指的是公司將籌集的資金投入到項(xiàng)目中去，通過資金的有效運(yùn)轉(zhuǎn)來獲得資金增值，獲得最大化經(jīng)濟(jì)效益。從投資效率、投資方式及投資風(fēng)險(xiǎn)等方面分析企業(yè)投資活動(dòng)中存在的問題。

（1）投資效率

投資的資源是資本，其過程就是資本運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過程，一般具有三個(gè)特點(diǎn)，流動(dòng)性、盈利性及安全性。就財(cái)務(wù)管理角度而言，經(jīng)濟(jì)增加值的指標(biāo)是利潤(rùn)，是追蹤部門資產(chǎn)使用及監(jiān)督衡量財(cái)務(wù)結(jié)果的因素之一。經(jīng)濟(jì)增加值是經(jīng)濟(jì)收入減去經(jīng)濟(jì)成本的差值，是企業(yè)投資活動(dòng)的收益。因此，經(jīng)濟(jì)增加值大于零的時(shí)候，是比較理想的狀態(tài)，其投資效率比社會(huì)的平均水平要高。經(jīng)濟(jì)增加值等于零的時(shí)候，投資效率剛達(dá)到社會(huì)平均水平，這也是一種負(fù)效率。經(jīng)濟(jì)增加值小于零的時(shí)候，投資效率很低，投資活動(dòng)是出于虧損的狀態(tài)。

（2）投資方式

細(xì)分投資方式有多種，直接投資、金融投資、固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資及無(wú)形資產(chǎn)投資等。我國(guó)中小型企業(yè)以租賃和直接投資為主，企業(yè)的規(guī)模小，租賃的比例較大。中小型企業(yè)的局限性因素較多，投資方式也非常單一，管理方式還有很大的提升空間，直接導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)投資浪費(fèi)、重復(fù)投資或者投資虧損等不良現(xiàn)象。

（3）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)投資活動(dòng)失敗的可能性，投資者不能收回投資的成本或者不能得到預(yù)期的效益的可能性。中小企業(yè)的投資活動(dòng)普遍受到資金不足的限制，投資的技術(shù)含量不高，不能像大企業(yè)一樣向社會(huì)發(fā)行債券或者股票，中小企業(yè)融資渠道較少，也無(wú)法進(jìn)行規(guī)模投資，更不用說通過投資組合來達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。中小企業(yè)的管理者綜合水平有限，財(cái)務(wù)管理意識(shí)不強(qiáng)，投資過程存在盲目性，沒有論證投資的科學(xué)合理性，因此企業(yè)會(huì)出現(xiàn)因?yàn)榕袛嗍д`造成投資失敗的情況。中小企業(yè)以合伙經(jīng)營(yíng)或者私營(yíng)獨(dú)資的模式較多，為了更快的發(fā)展成為大企業(yè)，在此階段追求短期效益的情況甚多，忽視權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、資本結(jié)構(gòu)、預(yù)算控制等。

2.融資方面的問題

中小企業(yè)融資會(huì)同時(shí)受到內(nèi)外部因素的影響，如國(guó)家政策、金融市場(chǎng)、舉債等。金融市場(chǎng)是企業(yè)進(jìn)行資金融通的重要場(chǎng)所，金融市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)影響到企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，金融市場(chǎng)的利匯率、資金供求狀況決定企業(yè)負(fù)債利息率。此外，受到我國(guó)信貸制度的影響，銀行的借貸及多項(xiàng)優(yōu)惠措施都是偏向國(guó)企或者大型企業(yè)，中小企業(yè)受到多方面的制約，獲得銀行信貸的難度較大。同時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)在稅負(fù)上要比大型企業(yè)承擔(dān)的多，無(wú)疑加重了中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素較多，如利息率、融資的結(jié)構(gòu)和規(guī)模，融資的期限結(jié)構(gòu)等。通常情況下，中小企業(yè)的負(fù)債越大，利息費(fèi)用支出就越大。隨著負(fù)債比重增加，企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，企業(yè)股東的收益變化就更大，融資的風(fēng)險(xiǎn)可能性增加。利息率高低情況對(duì)股東收益影響很大，利益前利潤(rùn)不變的基礎(chǔ)上，企業(yè)負(fù)債利息率越高，財(cái)務(wù)杠桿洗漱越高，股東收益變化幅度更大。

內(nèi)源性融資是中小企業(yè)普遍采用的融資方式，該方式來源于中小型企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)或者企業(yè)本身儲(chǔ)蓄，受外界影響較小，但資本始終有限，融資需求無(wú)法滿足。加上中小型企業(yè)的間接融資渠道不暢，影響企業(yè)的內(nèi)源性供給，企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力也隨之增大，影響企業(yè)資金的靈活調(diào)度，企業(yè)一旦出現(xiàn)問題，就會(huì)出現(xiàn)用新債還舊債的循環(huán)模式，負(fù)債的比率會(huì)隨著時(shí)間推移而提高。

3.利潤(rùn)分配方面的問題

（1）股利支付方式

股利支付方式指的是企業(yè)具體采用何種方式向股東支付股利。一般情況下，企業(yè)股利支付方式分為四種，現(xiàn)金、股票、實(shí)物及負(fù)債股利。我國(guó)企業(yè)的股利支付方式有轉(zhuǎn)增、送股、送股加派現(xiàn)、現(xiàn)金股利及轉(zhuǎn)增加送股等多種方式。中小型企業(yè)采用的是現(xiàn)金股利，形成真實(shí)的現(xiàn)金流，為了企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，不適合運(yùn)用復(fù)雜股利支付方式。

（2）股利政策

一個(gè)科學(xué)合理的股利政策可以給公司帶來相對(duì)廉價(jià)的資金來源，在一定程度上可以優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。上市公司的股利政策還存在一些不足，如股利支付率較低、股利政策的變動(dòng)較大，穩(wěn)定性或者連續(xù)性不好、不分配現(xiàn)金股利等。對(duì)上市公司公司而言，企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的分配會(huì)受到股利支付率高低情況的影響，是股利政策中的重要指標(biāo)之一。對(duì)投資者角度而言，企業(yè)的股利支付水平會(huì)影響投資者的投資效益。股利支付水平可以反映企業(yè)對(duì)投資者的回報(bào)情況。企業(yè)股利變化較為頻繁，結(jié)果可能會(huì)導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)。中小型企業(yè)的股利分配政策沒有穩(wěn)定性和連續(xù)性，加劇證券市場(chǎng)信息不暢的現(xiàn)象，造成信息不對(duì)稱，損害股東權(quán)益，阻礙資本市場(chǎng)合理化發(fā)展。

中小企業(yè)的股利分配中經(jīng)常出現(xiàn)不分配現(xiàn)金股利的現(xiàn)象，造成此種現(xiàn)象一般有兩種情況，一是企業(yè)虧損，確實(shí)沒有辦法分；二是雖公司盈利，但企業(yè)還是不分配現(xiàn)金股利。購(gòu)買公司股票獲得的收益有資本利得或者現(xiàn)金股利。公司沒有分配現(xiàn)金股利，那么股東的收益就來自資本利得，這讓投資者的關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向公司的股價(jià)波動(dòng)而非公司的股利政策，這是證券市場(chǎng)中投資氛圍較薄、短線操作頻繁的原因。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題的應(yīng)對(duì)策略

1.樹立財(cái)務(wù)管理意識(shí)，重視財(cái)務(wù)管理工作

管理大師PeterDrucker表示，當(dāng)今世界不是一場(chǎng)軟件、速度或者技術(shù)的革命，是一場(chǎng)觀念的革命。中小企業(yè)的管理者轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理的傳統(tǒng)觀念，樹立財(cái)務(wù)管理意識(shí)，將財(cái)務(wù)管理工作和活動(dòng)與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略融合起來，突破老舊的管理思想和方法，主動(dòng)汲取先進(jìn)的管理理念，結(jié)合中小型企業(yè)本身的特點(diǎn)，做好財(cái)務(wù)管理工作。企業(yè)需要針對(duì)自己的優(yōu)勢(shì)長(zhǎng)處及特點(diǎn)選擇適應(yīng)的財(cái)管方式，對(duì)本企業(yè)的會(huì)計(jì)核算、固定資產(chǎn)管理、成本費(fèi)用管理、內(nèi)部審計(jì)等各項(xiàng)工作制定全面科學(xué)的規(guī)章制度，企業(yè)的管理者需要不定期抽查企業(yè)對(duì)國(guó)家法律法規(guī)的執(zhí)行情況，一旦發(fā)現(xiàn)問題需要及時(shí)糾正，保證企業(yè)的財(cái)管工作規(guī)范化進(jìn)行。

提高財(cái)務(wù)管理工作人員的綜合素質(zhì)。企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的關(guān)鍵是人才，工作人員的綜合素質(zhì)關(guān)系到企業(yè)是否可以在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上穩(wěn)定立足。因此，對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)顯得尤為重要。

此外，中小企業(yè)可以適當(dāng)引進(jìn)專業(yè)素質(zhì)人才，引導(dǎo)企業(yè)朝著專業(yè)化方向發(fā)展。健全績(jī)效考核監(jiān)督管理機(jī)制，將企業(yè)利益與員工的績(jī)效結(jié)合起來，給員工增發(fā)紅利或者股權(quán)，激發(fā)員工的工作積極性。完善責(zé)權(quán)結(jié)合管理體制，運(yùn)用績(jī)效辦法調(diào)動(dòng)員工開拓精神和創(chuàng)造精神。同時(shí)，還需要進(jìn)一步完善人才儲(chǔ)備系統(tǒng)。中小企業(yè)結(jié)合本身特點(diǎn)和發(fā)展目標(biāo)建立一套行之有效適合自己的人才系統(tǒng)，可以吸收國(guó)內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)的人員管理模式，但不能照搬其他企業(yè)的人才管理管理費(fèi)方法，目的是形成擁有自己特色的人才系統(tǒng)，以吸引更多高素質(zhì)人才。

2.增加融資渠道，提高籌資水平

針對(duì)中小型企業(yè)資金短缺、籌資困難的問題，就需要企業(yè)從幾個(gè)方面入手，提升企業(yè)的內(nèi)源性融資水準(zhǔn)、強(qiáng)化中小企業(yè)的資金運(yùn)作、健全信用擔(dān)保體系、改善融資法律環(huán)境等。

（1）提高內(nèi)源性融資水平

中小企業(yè)融資難需要從自身方面找出原因，明確企業(yè)內(nèi)部的不足之處，重視企業(yè)的積累能力，減少對(duì)外源性融資的依賴。內(nèi)源性融資需要進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)整改，明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，擁有完善的產(chǎn)權(quán)體系，建立現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，規(guī)范企業(yè)功融資流程，加快建設(shè)中小型企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提高企業(yè)自身素質(zhì)和內(nèi)源性融資水準(zhǔn)。

（2）企業(yè)資本運(yùn)作的強(qiáng)化

中小企業(yè)在集資時(shí)，首要在數(shù)量上要合理。企業(yè)的融資數(shù)量不夠，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)受到嚴(yán)重影響，企業(yè)融資數(shù)量充足會(huì)造成資金的浪費(fèi)。與大型企業(yè)不同的是，中小型企業(yè)會(huì)遇到各種類型的融資問題，因此企業(yè)對(duì)每筆資金的利用都要慎重，仔細(xì)分析成本與投資回報(bào)之間的關(guān)系，減少?zèng)Q策失誤率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。企業(yè)要合理配比資金結(jié)構(gòu)，采取中期或者長(zhǎng)期融資方式來籌集固定資產(chǎn)的資金；用短期融資方式來應(yīng)對(duì)周期因素或者隨機(jī)可能性帶來的資金需要。此外，企業(yè)需要提升自身信譽(yù)能力，為了讓銀行對(duì)中小企業(yè)有深入了解，主動(dòng)通報(bào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，使其改變對(duì)中小型企業(yè)的偏見，愿意向企業(yè)提供貸款。

（3）找到間接融資渠道，健全信用擔(dān)保體系

中小型企業(yè)缺乏信用擔(dān)保堵塞了間接融資渠道，所以以健全信用擔(dān)保體系的方式來拓展融資渠道十分重要。企業(yè)建立起信用擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，對(duì)擔(dān)保對(duì)象的選擇要慎之又慎，嚴(yán)格限制市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，以此提高企業(yè)資信評(píng)估。同時(shí)，為了中小型企業(yè)的發(fā)展，各級(jí)政府也可以設(shè)置相應(yīng)的擔(dān)保基金，為企業(yè)提供資金補(bǔ)充。

（4）改善融資環(huán)境

由于中小型企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要作用。政府可以適當(dāng)加大對(duì)該類型企業(yè)的政策法律支持。我國(guó)出臺(tái)了一些關(guān)于中小型企業(yè)的發(fā)展的支持性法律法規(guī)，但完全與中小型企業(yè)配套的體系還未真正形成，如制約中小型企業(yè)發(fā)展的抵押擔(dān)保難問題，需要盡快建立起擔(dān)保交易的法律法規(guī)，引進(jìn)動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保體制機(jī)制。

（5）提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的支持力度

中小型企業(yè)的規(guī)模較小，從銀行等金融機(jī)構(gòu)中獲得資金資助的難度較大。中小型企業(yè)主動(dòng)通報(bào)自身經(jīng)營(yíng)狀況的同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該客觀對(duì)待中小型企業(yè)對(duì)資金方面的需求，對(duì)合理需求應(yīng)該盡量滿足，也需要及時(shí)處理支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)處理方面的關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)中可以建設(shè)合理的中小型企業(yè)信貸文化，不斷更新中小型企業(yè)的信貸產(chǎn)品，拓展中小型企業(yè)的融資方式，提高企業(yè)的融資水平。

3.改善投資管理工作

中小型企業(yè)的投資管理工作關(guān)系到企業(yè)本身的生存狀況。對(duì)中小型企業(yè)的投資管理需要從幾個(gè)方面入手，避免盲目投資、加強(qiáng)中小型企業(yè)的內(nèi)部投資、規(guī)范投資程序、完善投資風(fēng)險(xiǎn)舉措，加強(qiáng)投資方案評(píng)價(jià)等。

（1）避免盲目投資

很多中小型企業(yè)與大型企業(yè)一樣，為了分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而忽略自身的資金、規(guī)模等不足，進(jìn)行“小而全”的多元化模式，投資過程中容易出現(xiàn)多種問題。中小型企業(yè)需要明確投資目標(biāo)，盡量采用“小而專”模式。選擇投資項(xiàng)目時(shí)候要充分考慮到自身的實(shí)力和集資能力，采取較為保守的投資方式，就算投資出現(xiàn)問題也有回轉(zhuǎn)的余地。

（2）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部投資

由于外部情況存在較多的不確定性，企業(yè)肯定更加了解自身的內(nèi)部狀況。對(duì)內(nèi)投資可以擴(kuò)大和維持企業(yè)在生產(chǎn)，對(duì)外投資可以獲得短期高額經(jīng)濟(jì)收益，但投資風(fēng)險(xiǎn)較大。中小型企業(yè)在保證了自身經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的基礎(chǔ)上再進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶?duì)外投資。中小型企業(yè)要重視對(duì)人力資源的投資，提高企業(yè)人員的綜合素質(zhì)，幫助公司爭(zhēng)取更多利潤(rùn)。

（3）規(guī)范投資程序

科學(xué)合理化的項(xiàng)目決策會(huì)提高企業(yè)投資的成功率。中小型企業(yè)需要完善決策機(jī)制，采取科學(xué)的計(jì)算方法，認(rèn)真分析項(xiàng)目可操作性和可行性，精心設(shè)計(jì)投資環(huán)節(jié)，全程監(jiān)控項(xiàng)目可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。具有一定規(guī)模的中小型企業(yè)可以適當(dāng)借鑒大型企業(yè)的成功投資經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范投資程序，保證投資效益。

三、結(jié)束語(yǔ)

中小型企業(yè)需要認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理對(duì)自身發(fā)展的重要性，重視財(cái)務(wù)管理工作，發(fā)揮財(cái)管職能，樹立財(cái)務(wù)管理意識(shí)，運(yùn)用先進(jìn)財(cái)務(wù)管理理念，為企業(yè)發(fā)展提供觀念支持。企業(yè)要深入分析財(cái)務(wù)管理中的存在的問題，運(yùn)用對(duì)應(yīng)策略，提解決財(cái)務(wù)管理中的問題，促進(jìn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：張恒（1994.06- ）男，漢族，重慶市奉節(jié)縣人，重慶市涪陵區(qū)長(zhǎng)江師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)，學(xué)歷：本科在讀，署名單位：長(zhǎng)江師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)管理