基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理分析

摘 要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)一出現(xiàn)就受到了社會(huì)的廣泛關(guān)注。由于目前國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)一直存在融資困難的情況，再加上通貨膨脹這一惡劣情況一直未得到有效的改善，這就造成了在保值國(guó)民資產(chǎn)時(shí)存在較大的困難。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不僅能夠有效的解決這一系列的問題，同時(shí)還能為國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)提供充足的融資需求，但是目前的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理以及預(yù)防控制還存在的較大的問題。因此本文對(duì)基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了深入的研究和分析，并對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中的風(fēng)險(xiǎn)類型作了詳細(xì)的闡述，從而提出了一些改善的建議和措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)管理；分析及措施

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的模式分類

目前，基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)得到了較大的發(fā)展和提升，且運(yùn)營(yíng)的模式與理念也得到了較大的突破。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的模式目前也有了比較的系統(tǒng)的分類，首先按照其涉及的資金可以將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)分成兩個(gè)大類，一是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所借貸的資金沒有涉及到交易的雙方，只是處于信息服務(wù)狀態(tài)，這種模式主要是為借貸雙方提供發(fā)布資金信息的平臺(tái)、貸款的實(shí)時(shí)搜索以及在線的分配和管理等各項(xiàng)借貸服務(wù)，但是交易貸款必須由借貸的雙方在實(shí)際過程中才能交接和轉(zhuǎn)移。換句話說，這種模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只能進(jìn)行信息交流，而不能進(jìn)行真實(shí)資金的交流。二是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所借貸的資金涉及到了交易的雙方，即這種模式不僅能夠?yàn)榻栀J的雙方提供了發(fā)布資金信息的平臺(tái)，同時(shí)還能夠?qū)崿F(xiàn)借貸雙方現(xiàn)實(shí)資金的交接和轉(zhuǎn)移等，換言之就是這種模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)既能進(jìn)行資金信息的交流，同時(shí)還能進(jìn)行真實(shí)資金的交流。

針對(duì)第二大類模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，其又可以分為三種類型的模式，即線上中介類型、擔(dān)保賠付類型以及線下復(fù)合類型等。首先是線上中介類型，這種模式主要采用的是傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式和操作的技術(shù)，且提供的服務(wù)平臺(tái)為互聯(lián)網(wǎng)，這就使得借貸的雙方能夠進(jìn)行自由的資金匹配和交接，并且還能將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)當(dāng)成是促成交易以及劃轉(zhuǎn)資金另一作用平臺(tái)，這樣一來就能避免或是減少借貸的參與率，同時(shí)也能免去擔(dān)保環(huán)節(jié)以及審核貸款的環(huán)節(jié)。但是這一模式的目前發(fā)展水平比較低。

其次就是擔(dān)保賠付類型，這種模式與前一種的類似，只是添加了一條擔(dān)保賠付的條款，即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須事先規(guī)定，如果被借貸方的付款時(shí)間有所推遲，該平臺(tái)就需要先從自己的風(fēng)險(xiǎn)撥備中墊付借貸的相關(guān)金額，這樣才能避免或者是減少違約現(xiàn)象的發(fā)生，從而吸引更多的投資者參與到其中。另外就是需要制定出賠付某種違約行為的相應(yīng)計(jì)劃，并且參與到此計(jì)劃中的所有投資者都必須交付一定額度的擔(dān)保費(fèi)用，從而有效地確保借貸本金的安全。

最后就是線下復(fù)合類型，這種模式時(shí)沒有互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)做支撐的，因此只能由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的工作人員與借貸相關(guān)者實(shí)際接觸以后才能完成相關(guān)的業(yè)務(wù)。但是這種模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須配以較大規(guī)模的營(yíng)銷隊(duì)伍以及審核隊(duì)伍才能有效的進(jìn)行下去。由于目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常的激烈，因此國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大多都把線下業(yè)務(wù)當(dāng)成是發(fā)展的重點(diǎn)方向，這樣才能更快的拓展自身的業(yè)務(wù)，以及獲得更大的盈利空間。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)

1.基本性質(zhì)

通過理論分析可以發(fā)現(xiàn)，借貸雙方依靠網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來提供借貸方面的相關(guān)信息，同時(shí)結(jié)合電子合同來進(jìn)行借貸本金的交付轉(zhuǎn)移以及利息的支付，是傳統(tǒng)借貸行為中的口頭借貸行為或者是書面借貸行為以及面對(duì)面借貸行為向著互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展的全新的借貸方式。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中，借貸雙方依靠互聯(lián)網(wǎng)就能進(jìn)行借貸交易，且這種交易是一對(duì)一的，它的性質(zhì)也與民間的借貸行為相一致。但是將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)使用到互聯(lián)網(wǎng)的借貸行為中，就會(huì)造成借貸行為發(fā)生本質(zhì)性的變化，并且由于使用程度的不同，借貸行為的性質(zhì)也會(huì)有所不同。目前市場(chǎng)有很多各式各樣的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，且一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有的只注重其自身的中介身份和作用，而有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)則只注重提升自身的信譽(yù)度以及完成轉(zhuǎn)換期限的功能，甚至有的直接就作為了借貸關(guān)系中的一員。因此對(duì)于這些問題還需要進(jìn)行深入的分析和研究。根據(jù)有關(guān)的法律規(guī)定，所有的借貸行為都必須受到嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的基本性質(zhì)還需要進(jìn)一步的研究和分析，同時(shí)也要對(duì)其法律性質(zhì)作深入的研究和分析。

2.法律性質(zhì)

目前金融監(jiān)管系統(tǒng)還未對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督和管理，并且相關(guān)的銀行以及地方政府也沒有對(duì)這一平臺(tái)中的借貸行為以及活動(dòng)進(jìn)行明確的表態(tài)。從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)性質(zhì)以及其借貸的模式來看，第一類的借貸模式主要涉及到的是借貸信息服務(wù)，沒有涉及到借貸資金的交流，同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也沒有參與到借貸交易中。因此這一類的借貸行為則屬于居間行為，同時(shí)也能夠在相應(yīng)的法律條例上找出依據(jù)。第二類的借貸模式則涉及到了借貸資金的清點(diǎn)計(jì)算、交接轉(zhuǎn)移等，它打破了傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)的局限性，因而很容易發(fā)生非法集資或者是詐騙行為的出現(xiàn)。

這種借貸模式的借貸行為存在的爭(zhēng)議很多，首先是組織的性質(zhì)以及經(jīng)營(yíng)性質(zhì)存在的較大的爭(zhēng)議，其次就是借貸行為中所產(chǎn)生的法律關(guān)系也十分的模糊，因此借貸相關(guān)人員與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間容易發(fā)生糾紛。特別是線下復(fù)合的借貸模式，這一模式可以說是正處在違法的邊界線上。例如當(dāng)前很多的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)使用的都是理財(cái)加資金庫(kù)的運(yùn)營(yíng)模式，即在線下通過出售理財(cái)產(chǎn)品來斂收資金，并將這些資金給有需要的借貸者。與線上中介的借貸模式不同，這種線下復(fù)合的借貸模式中所涉及到的借貸雙方只能在線下進(jìn)行的匹配，且還不能對(duì)借貸資金進(jìn)行投向選擇。換言之，借貸的雙方不是一對(duì)一的，因而就使得法律關(guān)系變得非常的不清晰。這樣的借貸行為就相當(dāng)于是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自主進(jìn)行資金的吸收和存放，并進(jìn)行自由的放貸，因此很容易造成非法集資或者是變相收受公款的行為的出現(xiàn)，以及發(fā)生非法銀行運(yùn)營(yíng)的行為。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.資金風(fēng)險(xiǎn)

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)中，最首要的就是資金風(fēng)險(xiǎn)。而資金風(fēng)險(xiǎn)主要由三種資金類型造成，一類是沉淀資金所造成的風(fēng)險(xiǎn)，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，有些模式涉及到了資金的交接和轉(zhuǎn)移，因此借貸資金就必須經(jīng)由第三方的組織機(jī)構(gòu)或者是銀行來進(jìn)行資金的交付，但是這個(gè)過程中存在的一定的時(shí)間差。因而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身所配置的賬戶上就會(huì)慢慢的沉淀一定數(shù)額的資金。再加上這一行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)比較低，而各行業(yè)的發(fā)展也非常的不整齊，且沒有設(shè)置銀行這樣的第三方組織機(jī)構(gòu)來進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，因而使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)很容易受到某些不法分子的利用，從而變成非法斂資以及詐騙行為的工具。二是由于平臺(tái)墊付借貸資金所造成的風(fēng)險(xiǎn)。在擔(dān)保賠付的借貸模式中，如果出現(xiàn)了大量的借貸者違約現(xiàn)象，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就很容易因?yàn)閴|付了借貸資金而背負(fù)大量的債務(wù)，甚至還會(huì)面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)給被借貸者造成嚴(yán)重的權(quán)益損害。三是挪用資金所造成的風(fēng)險(xiǎn)。如果P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借貸者的借貸需求審核不嚴(yán)格，就很有可能發(fā)生挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)，比如說借貸者將資金用于炒股或者是購(gòu)買期貨等一些具有較高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.政策風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)內(nèi)對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還沒制定出比較完善的政策法規(guī)，并且對(duì)于其業(yè)務(wù)的基本性質(zhì)以及經(jīng)營(yíng)的模式也沒有進(jìn)行明確的界定。從目前的法律體制來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)主要有四個(gè)方面，一是擾亂了金融發(fā)展的秩序，由于當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)借貸所產(chǎn)生的貸款利率比較高，加之網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的日益發(fā)展和擴(kuò)大，因而其會(huì)給以往的資金市場(chǎng)帶來較為嚴(yán)重的影響，同時(shí)也會(huì)影響到國(guó)家政策的宏觀調(diào)控以及實(shí)施等。二是誘使一些非法集資等行為的產(chǎn)生，比如通過出售理財(cái)產(chǎn)品來進(jìn)行斂資以及非法吸收公款等，這些都是嚴(yán)重違反法律法規(guī)的。三是出現(xiàn)超范圍的運(yùn)營(yíng)，比如很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)打著某某公司的名號(hào)去進(jìn)行工商登記，且其營(yíng)業(yè)執(zhí)照中也注明了其不能進(jìn)行金融業(yè)務(wù)交易，但實(shí)際情況卻是進(jìn)行資金借貸交易，這就產(chǎn)生了超范圍運(yùn)營(yíng)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括五個(gè)方面：一是信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樗婕暗降目蛻羧捍蠖际且恍┬庞玫燃?jí)比較低的機(jī)構(gòu)，加上其自身沒有他們的信用進(jìn)行嚴(yán)格的審查，因此存在較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。二是流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗婕暗搅烁鞣N對(duì)應(yīng)的借貸行為，比如一對(duì)一或者是一對(duì)多的借貸行為，因此很容易出現(xiàn)資金錯(cuò)配或者是資金錯(cuò)流的風(fēng)險(xiǎn)。三是信息風(fēng)險(xiǎn)，由于它主要是借助互聯(lián)網(wǎng)來完成借貸行為，因此保障借貸信息的安全性是十分重要的。但是由于目前的網(wǎng)絡(luò)借貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)很低，加之存在較大的技術(shù)漏洞，因而使得信息存在較大的安全風(fēng)險(xiǎn)。四是洗錢風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在平臺(tái)中的所有資金都未進(jìn)行嚴(yán)格的審核，因而洗錢行為發(fā)生的幾率就會(huì)逐漸增高。五是外部的風(fēng)險(xiǎn)，這一風(fēng)險(xiǎn)主要是其于其他信托機(jī)構(gòu)或者是PE機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作而產(chǎn)生的。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1.正確對(duì)待與規(guī)范引導(dǎo)

為了降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，首要的措施就是正確對(duì)待和規(guī)范引導(dǎo)。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種新興的金融服務(wù)，且其借貸行為也與民間的借貸行為相似，因此在對(duì)其進(jìn)行評(píng)判和對(duì)待時(shí)，不應(yīng)使用一刀切的方式來對(duì)其進(jìn)行否定。相反應(yīng)該正確的看待這一金融服務(wù)，并依靠法律手段來進(jìn)行規(guī)范化的引導(dǎo)和監(jiān)督，這樣才能保證其在發(fā)展的過程中得到有效的法律保障。

2.創(chuàng)新理念與加強(qiáng)監(jiān)管

從其業(yè)務(wù)屬性來看，這個(gè)平臺(tái)目前已經(jīng)延伸到了信貸等特殊金融領(lǐng)域中，但還是存在較多的問題需要予以重視，因此各有關(guān)部門必須不斷創(chuàng)新管理理念，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)督和管理，才能降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，從而得到較為長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展和進(jìn)步。

3.分類管理與防控

在對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和改善的過程中，還需要根據(jù)不同的借貸模式以及業(yè)務(wù)類型來采取針對(duì)性的分類管理和防控。比如在對(duì)信息服務(wù)類型的借貸行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和防控時(shí)，就必須適當(dāng)放寬監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣才能保證其能夠正常的經(jīng)營(yíng)。又比如在線下復(fù)合類型的借貸模式中，對(duì)于存在的非法違規(guī)行為或者是破壞金融秩序的行為，必須予以嚴(yán)厲的打擊和懲處。

4.加強(qiáng)多方合作協(xié)調(diào)管理

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)比較低，其存在的利益誘惑也非常大，因此在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理以及防控時(shí)，就必須集合多方力量進(jìn)行協(xié)調(diào)管理。比如可以借助當(dāng)?shù)氐恼蛘呤倾y行監(jiān)管部門來進(jìn)行合力監(jiān)管，并對(duì)非法犯罪行為進(jìn)行嚴(yán)厲制止和打擊。

五、總結(jié)

綜上所述，基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)其危害非常的大，包括開放性網(wǎng)絡(luò)環(huán)境以及第三方組織經(jīng)手所帶來的資金風(fēng)險(xiǎn)、不完善政策制度所帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控情況的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還需要面臨經(jīng)營(yíng)過程中所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)和資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此必須對(duì)其進(jìn)行深入的分析和研究，對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)或者是潛在的風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行嚴(yán)格的處理和防控。通過該篇所述的對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的正確認(rèn)識(shí)、提升現(xiàn)有的監(jiān)管方法、完善當(dāng)前的分類管理能力和資金控制能力、多組織多平臺(tái)的聯(lián)合管理與協(xié)調(diào)等多種方法來提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的科學(xué)運(yùn)營(yíng)能力。另外也要聯(lián)合法律手段來對(duì)造成風(fēng)險(xiǎn)的自然因素以及人為因素進(jìn)行嚴(yán)格的處理和制止，這樣才能保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的正常發(fā)展和運(yùn)行。

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作者簡(jiǎn)介：孫小梅（1994.11- ），女，土家族，重慶市秀山人，重慶市涪陵區(qū)長(zhǎng)江師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)，學(xué)歷：本科在讀，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融