江俊+馬蕓

[摘 要]以2011—2014年我國上市公司為研究對象，以獨立審計對公司盈余管理的抑制作用為基礎(chǔ)，研究我國內(nèi)部控制與獨立審計的運行狀況。實證研究結(jié)果表明：事務(wù)所行業(yè)排名與公司應(yīng)計盈余管理水平負(fù)相關(guān)。

[關(guān)鍵詞]盈余管理；會計師事務(wù)所排名；審計質(zhì)量

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.138

1 前 言

獨立審計作為市場的一種重要監(jiān)督機(jī)制在維護(hù)財經(jīng)法紀(jì)、改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益等方面有重要作用。從改革開放開始到現(xiàn)在，我國審計行業(yè)雖然得到了高速的發(fā)展，但還存在諸多不足。來自中國報告網(wǎng)的《中國審計服務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀調(diào)查》表明，自從2000年財政部主導(dǎo)會計師事務(wù)所進(jìn)行大合并以來，我國審計行業(yè)主要表現(xiàn)出以下特征：發(fā)展迅速，結(jié)構(gòu)不完善，審計質(zhì)量有待加強(qiáng)。市場缺乏對會計師事務(wù)所能力進(jìn)行精確評價的能力，公司常常依據(jù)會計師事務(wù)所的名聲或規(guī)模進(jìn)行選擇，這種選擇方式本身帶有市場的盲目性，可能妨礙獨立審計發(fā)揮作用。因此，有必要進(jìn)行實證研究，考察行業(yè)排名高的會計師事務(wù)所是否“實至名歸”。

盈余管理問題長期存在于公司經(jīng)營活動中，它是指公司管理層為實現(xiàn)其目的進(jìn)行盈余操控的行為。該行為會導(dǎo)致公司對外報告的財務(wù)信息被扭曲，從而不利于市場進(jìn)行相關(guān)資源配置。此外，管理者操縱盈余常常是基于個人私利，這說明盈余管理行為會使公司內(nèi)部分配不公，資源配置失調(diào)。高質(zhì)量審計可以抑制公司盈余管理行為，以保證外部財務(wù)信息的完整和準(zhǔn)確（楊靜靜等2015）。綜上，我們可以將抑制公司盈余管理水平的能力作為衡量獨立審計運行狀況的參照標(biāo)準(zhǔn)之一。

2 文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

公司選擇會計師事務(wù)所進(jìn)行審計是一種市場行為，公司在此行為中扮演了類似于消費者的角色，根據(jù)信息不對稱理論，公司往往只能依據(jù)有限的市場信息進(jìn)行判斷，因此公司需要一種簡單有效的指標(biāo)進(jìn)行會計師事務(wù)所的選擇，那么會計師事務(wù)所的行業(yè)排名是否能作為這一指標(biāo)呢？劉峰、周福源（2007）在研究中發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)認(rèn)同的“四大”并不意味著高的審計質(zhì)量，單純看行業(yè)排名不能判斷事務(wù)所是否能提供高質(zhì)量的審計服務(wù)。陳小林等（2011）則發(fā)現(xiàn)注冊會計師能夠識別不同屬性的盈余管理，對高風(fēng)險的機(jī)會主義盈余管理與低風(fēng)險盈余管理會出具不同意見。這會導(dǎo)致會計師事務(wù)所從自身利益出發(fā)使審計質(zhì)量大打折扣，并且高知名度會計師事務(wù)所更有可能借助自身優(yōu)勢進(jìn)行相關(guān)投機(jī)操作。另一些研究則表明了不同的觀念，蔡春等（2005）則表明“前十大”與“非前十大”在盈余管理的抑制效果上確實存在差異，“前十大”要優(yōu)于“非前十大”。行業(yè)排名可成為公司選擇會計師事務(wù)所的標(biāo)準(zhǔn)之一。

由上述研究可知，學(xué)術(shù)界在行業(yè)知名度與審計質(zhì)量之間是否存在相關(guān)關(guān)系的問題上還存在分歧。本文分析，知名會計師事務(wù)所需要投入大量資源用以完善自身審計業(yè)務(wù)以維持行業(yè)排名，所以知名會計師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)擁有更高的審計質(zhì)量。本文在此推論的基礎(chǔ)上提出以下假設(shè)：行業(yè)排名高的會計師事務(wù)所擁有更高的審計質(zhì)量，事務(wù)所行業(yè)排名與應(yīng)計盈余管理負(fù)相關(guān)。

3 研究設(shè)計

3.1 變量定義

3.1.1 應(yīng)計盈余管理程度（ABSDAcc）

公司管理層可依據(jù)自身需要通過變更會計政策進(jìn)行應(yīng)計盈余管理。公司的應(yīng)計利潤可被分為操縱性應(yīng)計利潤與非操縱性應(yīng)計利潤，本文采用操縱應(yīng)計利潤的絕對值來衡量應(yīng)計盈余管理的程度。本文采用Dechow（1995）等以1991年的Jones模型為基礎(chǔ)提出的修正Jones模型度量應(yīng)計盈余管理程度，該模型認(rèn)為公司應(yīng)計盈余管理主要通過變更應(yīng)收賬款計提政策，銷貨政策，折舊政策實現(xiàn)，通過公司應(yīng)收賬款，固定資產(chǎn)等項目可推算出公司非操縱性盈余管理水平，再通過將其與實際盈余管理水平進(jìn)行比較得出操縱性盈余管理水平：

3.1.2 會計師事務(wù)所（AUDIT）

會計師事務(wù)所行業(yè)排名有眾多標(biāo)準(zhǔn)，會計師事務(wù)所的行業(yè)知名度一般按照業(yè)界共識或權(quán)威機(jī)構(gòu)所發(fā)布的信息進(jìn)行認(rèn)定（劉峰等，2007）。本文考慮到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及市場環(huán)境等特征，采用中國注冊會計師協(xié)會發(fā)布的《會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息》確認(rèn)會計師事務(wù)所行業(yè)排名（AUDIT）。將選取綜合排名前十的認(rèn)定為知名會計師事務(wù)所，取值為1，否則為0。

3.2 模型構(gòu)建

本文模型構(gòu)建如下：

3.3 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

本文以2011—2014年滬深上市公司為研究基礎(chǔ)，對研究對象進(jìn)行以下處理：剔除數(shù)據(jù)不連續(xù)的，以及因行業(yè)內(nèi)樣本數(shù)量不足無法進(jìn)行分行業(yè)回歸的樣本，最終得到含有4476個觀測值，并構(gòu)造平衡面板數(shù)據(jù)。所有上市公司聘請會計師事務(wù)所情況以及其他財務(wù)數(shù)據(jù)根據(jù)國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫手工計算并整理得出，本文中所使用的會計師事務(wù)所行業(yè)排名來自中國注冊會計師官方網(wǎng)站。

4 實證結(jié)果與分析

4.1 描述性統(tǒng)計結(jié)果

表2說明了模型中相關(guān)變量描述性統(tǒng)計結(jié)果?？梢姌颖局衅刚埿袠I(yè)排名前十的會計師事務(wù)所占到了55.3%，說明我國上市公司對知名會計師事務(wù)所的認(rèn)同度很高，樣本中超過半數(shù)的上市公司愿意聘請行業(yè)排名靠前的事務(wù)所進(jìn)行審計。

4.2 多元回歸結(jié)果分析

為檢驗本文假設(shè)，在對盈余管理程度的其他影響因素進(jìn)行控制后，以AUDIT作為解釋變量對樣本公司數(shù)據(jù)進(jìn)行了多元回歸分析，回歸分析結(jié)果見表3。由回歸結(jié)果可見，AUDIT與ABSDAcc在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，說明使用行業(yè)排名高的事務(wù)所有助于降低公司的應(yīng)計盈余管理水平，本文假設(shè)得到了驗證。事務(wù)所行業(yè)排名與應(yīng)計盈余管理負(fù)相關(guān)。此外，本文所采用的回歸模型F值為11.07，說明模型具有顯著性。

4.3 穩(wěn)健性檢驗

為檢驗回歸模型的穩(wěn)健性，本文進(jìn)行如下穩(wěn)健性檢驗：將口徑變?yōu)樾袠I(yè)排名前五，并重新制作變量AUDIT進(jìn)行多元回歸分析，發(fā)現(xiàn)結(jié)果仍然5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，則假設(shè)得到了驗證。

5 研究結(jié)論與相關(guān)建議

本文在我國市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的背景下，從對盈余管理抑制作用的角度探究了我國獨立審計的運行現(xiàn)狀。研究發(fā)現(xiàn)：事務(wù)所行業(yè)排名與公司盈余管理水平顯著負(fù)相關(guān)。說明行業(yè)排名高的會計師事務(wù)所可以評級其嚴(yán)格的審計程序和過硬的人員素質(zhì)降低公司盈余管理水平，進(jìn)而提升公司會計信息質(zhì)量。該結(jié)論表明，我國應(yīng)當(dāng)推廣會計師事務(wù)所行業(yè)排名工作，建立完善的會計師事務(wù)所行業(yè)排名體系，為上市公司選擇會計師事務(wù)所提供更加權(quán)威的參考意見，以實現(xiàn)審計資源的優(yōu)化配置。此外，會計師事務(wù)所行業(yè)排名也可作為審計質(zhì)量的參考依據(jù)之一，可被用作與之相關(guān)的研究。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉峰，周福源.國際四大意味著高審計質(zhì)量嗎——基于會計穩(wěn)健性角度的檢驗[J].會計研究，2007（3）：79-87，94.

[2]陳小林，林昕.盈余管理、盈余管理屬性與審計意見——基于中國證券市場的經(jīng)驗證據(jù)[J].會計研究，2011（6）：77-85，96.

[3]范經(jīng)華，張雅曼，劉啟亮.內(nèi)部控制、審計師行業(yè)專長、應(yīng)計與真實盈余管理[J].會計研究，2013（4）：81-88，96.

[4]楊靜靜，周運蘭，何春姣.審計質(zhì)量對盈余管理影響實證研究[J].財會通訊，2015（20）：40-42.

[作者簡介]江?。?991—），男，江蘇科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。研究方向：審計理論與實務(wù)；馬蕓（1993—），女，江蘇科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。研究方向：會計理論與實務(wù)。