摘 要：文章以網(wǎng)貸行業(yè)投資人和貸款人為研究對(duì)象，通過(guò)文本分析和問(wèn)卷調(diào)查研究他們的行為特征，從中挖掘網(wǎng)貸行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式存在的問(wèn)題以及發(fā)展趨勢(shì)，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策。研究發(fā)現(xiàn)由于國(guó)家規(guī)章制度不完善，國(guó)內(nèi)的信用制度還處于初始階段，使得投資貸款風(fēng)險(xiǎn)大，人們會(huì)相對(duì)選擇收益穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)較小的投資。同時(shí)，由于P2P網(wǎng)貸在我國(guó)的起步晚，很多人對(duì)其并不是太了解，很多人都是隨大流的進(jìn)行投資，懂得投資/貸款的人也只是泛泛之談，并且會(huì)過(guò)于自信，不愿意聽(tīng)從別人的意見(jiàn)，有的人還去用自己的自信指導(dǎo)別人進(jìn)行如何投資/貸款。即使已經(jīng)受到了虧損，也不愿意承認(rèn)自己的過(guò)失，還抱著會(huì)回轉(zhuǎn)的心態(tài)。因此國(guó)家應(yīng)該完善國(guó)家的規(guī)章制度，加強(qiáng)管理自己的信用制度建立全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的信用平臺(tái)。出臺(tái)法規(guī)，完善網(wǎng)貸的規(guī)章制度。提高從事這門(mén)行業(yè)的門(mén)檻，防止濫竽充數(shù)以促進(jìn)借貸雙方的充分溝通，力求透明化，同時(shí)避免“低息攬款，高息放款”。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)貸；投資；風(fēng)險(xiǎn)；制度；信用

中圖分類(lèi)號(hào)：F840 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2016）07-94 -04

網(wǎng)貸，又稱(chēng)P2P網(wǎng)絡(luò)借款。P2P是英文peer to peer的縮寫(xiě)，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。網(wǎng)絡(luò)信貸最初起源于英國(guó)，隨后在美國(guó)、德國(guó)和其他國(guó)家都相繼被大力推廣開(kāi)來(lái)，網(wǎng)貸的典型模式是：由網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供一個(gè)平臺(tái)，由借貸雙方進(jìn)行自由的競(jìng)價(jià)，最終撮合達(dá)成交易。由借出資金者從中賺取相應(yīng)的利息從而收益，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)；資金借入者到期之后償還資金借出者本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司從中賺取擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展歷程

我國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是2007年8月由美國(guó)Prosper模式效仿而來(lái)的拍貸，2009年3月紅嶺成立，2007～2009年期間為國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的破冰過(guò)程，除了資歷比較深的老牌公司創(chuàng)立之外基本上沒(méi)有資本和船業(yè)職員從事P2P網(wǎng)貸行業(yè)。2010年之后跟著海內(nèi)外網(wǎng)貸行業(yè)的急速生長(zhǎng)，由于民間借貸需求量的增加，人人貸，易貸365，陸金所等一些新起來(lái)的P2P網(wǎng)貸公司急速的發(fā)展起來(lái)。陪伴著這些新興的網(wǎng)貸平臺(tái)的崛起，吸引了大量的創(chuàng)業(yè)人士和投資者的喜愛(ài)，P2P行業(yè)也同時(shí)進(jìn)入發(fā)展的快速上行通道。根據(jù)P2P行業(yè)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站網(wǎng)貸之家發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2013年以來(lái)P2P行業(yè)擴(kuò)張異常猛烈，2013年一年期間，我國(guó)共出現(xiàn)約800多家P2P平臺(tái)網(wǎng)站，行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)總成交量高達(dá)1058億元，貸款存量就達(dá)268億元。

二、P2P網(wǎng)貸存在的問(wèn)題

由于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的迅速發(fā)展，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也出現(xiàn)了一些負(fù)面的因素，在眾貸網(wǎng)平臺(tái)中，濤金貸平臺(tái)等先后發(fā)生了類(lèi)似老板把貸款者的錢(qián)吞為己有，非法挪用平臺(tái)貸款者資金等一些嚴(yán)重問(wèn)題。截至2016年3月P2P網(wǎng)貸平臺(tái)卷款叛逃或者此外一系列狀況導(dǎo)致資金被套金額高達(dá)百億之多。

三、客戶(hù)行為特征的影響因素

（一）投資者行為特征影響因素

1.心態(tài)

在P2P理財(cái)?shù)倪^(guò)程中，心態(tài)是決定投資理財(cái)?shù)年P(guān)鍵因素。眾所周知，現(xiàn)在的P2P行業(yè)處在一個(gè)比較混亂的發(fā)展階段，高利潤(rùn)帶來(lái)的誘惑，滋生了一大批的虛假平臺(tái)；心態(tài)不夠成熟的客戶(hù)群體就很容易被外界因素影響從而錯(cuò)失良機(jī)，但是心態(tài)比較樂(lè)觀的客戶(hù)群就很容易被利益驅(qū)動(dòng)落入陷阱。所以，做投資需要的是客觀冷靜的心態(tài)，這樣的心態(tài)尤其重要，認(rèn)真的對(duì)待每一次投資機(jī)會(huì)，對(duì)平臺(tái)的選擇要謹(jǐn)慎小心，隨時(shí)保持理性把握機(jī)遇，在投資的時(shí)候才能做出合理的決定。

2.跟風(fēng)

跟風(fēng)在P2P投資中也被稱(chēng)作是羊群效應(yīng)，放羊的人應(yīng)該都明白這個(gè)道理，羊群在前進(jìn)的時(shí)候都會(huì)跟著領(lǐng)頭羊后面前進(jìn)，在P2P理財(cái)行業(yè)中投資者同樣也存在這樣的情況，有時(shí)候會(huì)放棄自己的想法，去跟隨大部分人觀點(diǎn)的行為。即使有少數(shù)服從多數(shù)這句古話(huà)，但是在金融行業(yè)這個(gè)失去了意義。P2P理財(cái)處于巔峰時(shí)期，很多人紛紛投入進(jìn)來(lái)，雖然投資性很強(qiáng)，但是利息已經(jīng)很低了，所以很多人的跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)往往導(dǎo)致大幅虧損。由于缺乏獨(dú)立思考、分析，不分好壞跟隨大多數(shù)人走的行為是錯(cuò)誤的行為，所以投資者在投資之前必須要做好分析和制定策略，樹(shù)立自己的投資理念與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能夠人云亦云盲目跟風(fēng)。

3.自信

對(duì)投資者來(lái)說(shuō)自信是好事兒，但是過(guò)分的自信往往也會(huì)造成災(zāi)難；在P2P理財(cái)?shù)倪^(guò)程中，投資者在做出抉擇的時(shí)候往往會(huì)過(guò)分依賴(lài)信息并對(duì)自己的技術(shù)能力過(guò)分自信，這樣就會(huì)導(dǎo)致決策失誤大大提升；大部分投資者總是認(rèn)為自己有過(guò)投資成功的經(jīng)驗(yàn)就可以寫(xiě)心得寫(xiě)攻略充當(dāng)高手，實(shí)際上P2P理財(cái)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜不是一時(shí)半刻就能掌握清楚的。雖然現(xiàn)在投資者可以在網(wǎng)絡(luò)收取大量信息，但是不能對(duì)信息進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的整理和解讀，所以分析出來(lái)的結(jié)果實(shí)際價(jià)值不大只能用來(lái)參考。由于很多投資者過(guò)于自信，心中強(qiáng)烈的主觀意識(shí)操控著選擇，所以不愿意聽(tīng)從別人的意見(jiàn)，有的人還去用自己的自信指導(dǎo)別人進(jìn)行如何投資。即使已經(jīng)受到了虧損，也不愿意承認(rèn)自己的過(guò)失，還抱著會(huì)回轉(zhuǎn)的心態(tài)。當(dāng)然，作為投資者自信是必要的，但應(yīng)建立在自己的能力范圍上。

4.錨定

如果單獨(dú)聽(tīng)說(shuō)這個(gè)詞，應(yīng)該很多人不明白它的意思，更不要說(shuō)將它與P2P網(wǎng)貸理財(cái)聯(lián)系在一起。錨定是什么，簡(jiǎn)單舉個(gè)例子大家就懂了。有一個(gè)人第一次投資益投網(wǎng)貸P2P理財(cái)平臺(tái)，年化收益是20.2%，他在另外一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)投資的時(shí)候，就會(huì)通過(guò)益投網(wǎng)貸的年化收益來(lái)進(jìn)行對(duì)比，如果這個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)和益投網(wǎng)貸的利率相近或者高于益投網(wǎng)貸的時(shí)候，他可能就會(huì)選擇投資。然而這樣的思維顯然是非常具有風(fēng)險(xiǎn)性的，投資者需要對(duì)一個(gè)平臺(tái)的年化收益做全面詳細(xì)的了解，不斷的去改變自己的投資意識(shí)，不要主觀和片面的只重視收益率，更應(yīng)該通過(guò)市場(chǎng)的規(guī)律變化對(duì)自己的投資計(jì)劃和策略做出相應(yīng)的調(diào)整，視情況而定。

（二）貸款者的行為影響因素

1.P2P借貸網(wǎng)站安全問(wèn)題

P2P借貸網(wǎng)站的用戶(hù)對(duì)自己在網(wǎng)站上登錄的個(gè)人信息是否會(huì)被泄露存在一定的擔(dān)心和疑慮，一旦在網(wǎng)站上發(fā)布的個(gè)人信息被他人利用，可能會(huì)給自己造成很大的麻煩。所以一個(gè)借貸網(wǎng)站是否安全是影響貸款者行為的最主要因素。

2.P2P借貸網(wǎng)站信譽(yù)

由于P2P借貸網(wǎng)站屬于新興行業(yè)，大多數(shù)人都還處于不是很了解的狀態(tài)，需要有體驗(yàn)者在體驗(yàn)過(guò)程中對(duì)其做出一定的評(píng)價(jià)，從而給別的投資者做投資參考。所以，P2P借貸網(wǎng)站的良好信譽(yù)直接影響著貸款者的參與度，如果使用者對(duì)其有非常高的評(píng)價(jià)，那么將會(huì)吸引更多的人參與到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中來(lái)；相反如果使用者對(duì)其使用評(píng)價(jià)非常差，則直接阻礙P2P借貸網(wǎng)站在借貸行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

一般來(lái)說(shuō)，貸款人不需要承擔(dān)信貸交易的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)貸款方來(lái)說(shuō)擔(dān)心的主要問(wèn)題是貸款方是不是可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸方式來(lái)籌集自己需要的資金，影響這一行為的主要問(wèn)題是：借款交易的成功幾率和借貸交易中標(biāo)時(shí)間的長(zhǎng)短。一般，通過(guò)P2P借貸網(wǎng)站等平臺(tái)進(jìn)行借款的貸款者基本上都是屬于資金周轉(zhuǎn)不靈，所以需要在相對(duì)短的時(shí)間內(nèi)籌集到自己所需要的資金，借款的效率對(duì)他們來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的問(wèn)題。一但借貸交易耗費(fèi)的時(shí)間非常長(zhǎng)，將會(huì)直接造成借貸交易客戶(hù)的流失。

四、投資者行為特征與貸款者行為特征的關(guān)系

（一）投資者與貸款者共同點(diǎn)

投資者與貸款者共同關(guān)心的問(wèn)題是借貸平臺(tái)的安全性。由于網(wǎng)貸平臺(tái)的飛速發(fā)展，出現(xiàn)了一批表面打著P2P網(wǎng)貸的旗號(hào)違背道德底線(xiàn)的投機(jī)分子，一系列的P2P公司老板卷款跑路的新聞也層出不窮。那么能否選擇一個(gè)安全可靠的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不僅僅是投資者擔(dān)心的問(wèn)題同時(shí)也是貸款者擔(dān)心的問(wèn)題。利益的大小也是貸款者和借貸者共同關(guān)心的問(wèn)題。如果利息過(guò)高會(huì)導(dǎo)致貸款者無(wú)力償還高額的利息而拒絕貸款。如果利息過(guò)低會(huì)導(dǎo)致投資者得不到相應(yīng)的收益不愿意把錢(qián)貸出去。所以建立一個(gè)利益共識(shí)的平臺(tái)至關(guān)重要。

（二）投資者與借貸者的區(qū)別

相對(duì)于貸款者投資者關(guān)心的問(wèn)題更為全面。投資者主要關(guān)注的問(wèn)題有以下幾類(lèi)。

投資者關(guān)心之一：投資的回報(bào)率

當(dāng)一個(gè)人要投資一個(gè)項(xiàng)目的時(shí)候，他首先會(huì)計(jì)算這次投資到底可能有多少利潤(rùn)，是否值得去投資。

通常互聯(lián)網(wǎng)的投資比傳統(tǒng)投資回報(bào)率要高，這是由互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展所決定的，同時(shí)也需要有良好的運(yùn)營(yíng)。

投資者關(guān)心之二：投資的風(fēng)險(xiǎn)

如果你有一筆錢(qián)準(zhǔn)備做投資的話(huà)，可能會(huì)冷靜的去考慮這次投資會(huì)有多大的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，如果投資失敗會(huì)造成多大的損失，同樣，別的投資者也會(huì)這樣擔(dān)心。

一般認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)投資要比傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高，因?yàn)榇蟛糠值耐顿Y者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)虛擬的東西，不容易掌控。但根據(jù)高端投資者的項(xiàng)目操作經(jīng)驗(yàn)，并不是互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)更大，只是看投資者自身去如何操作……

投資者關(guān)心之三：投資回報(bào)速度

投資的回報(bào)率一但確定之后，那么什么時(shí)候能夠獲得回報(bào)將是投資者關(guān)心的關(guān)鍵性問(wèn)題，一年回報(bào)與五年回報(bào)根本不是一個(gè)概念。

互聯(lián)網(wǎng)的投資周期長(zhǎng)短不一，一般需要看項(xiàng)目本身，是不是具有在較短時(shí)間盈利的商業(yè)構(gòu)想和執(zhí)行能力，或者是否有別的資本退出方式。

投資者關(guān)心之四：資本退出方法

投入的目的就是賺取更多，這是人之常情，其投資的目的是為了獲得最大的投資收益，那么他就會(huì)考慮有什么途徑可以將自己的資本最快速的收回。

五、客戶(hù)行為特征調(diào)查結(jié)果

（一）投資者行為特征問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果

針對(duì)投資者對(duì)如何進(jìn)行投資的調(diào)查中，23.53%認(rèn)為自己在投資領(lǐng)域有豐富的知識(shí)，自己進(jìn)行投資分析；11.76%選擇我有高級(jí)顧問(wèn)，他/她會(huì)給我投資建議；35.29%選擇跟著感覺(jué)走，剩下的29.41%則是隨大流，跟著大家投。

本問(wèn)卷主要通過(guò)對(duì)客戶(hù)工作以及收入狀況，客戶(hù)的投資習(xí)慣，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力以及客戶(hù)對(duì)收益的要求方面進(jìn)行抽樣研究從而找出影響投資者的關(guān)鍵因素。我們以30個(gè)投資者為樣本。對(duì)其問(wèn)卷結(jié)果進(jìn)行了數(shù)據(jù)分析，數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)實(shí)的客戶(hù)之中，高利潤(rùn)帶來(lái)的誘惑滋生了一大批的虛假平臺(tái)；心態(tài)不夠成熟的客戶(hù)群體就很容易被外界因素影響從而錯(cuò)失良機(jī)，但是心態(tài)比較樂(lè)觀的客戶(hù)群就很容易被利益驅(qū)動(dòng)落入陷阱。并且大部分客戶(hù)都存在激進(jìn)意識(shí)，50%以上甚至全部身家都投資在了P2P上，追求高收益，高風(fēng)險(xiǎn)；少部分客戶(hù)多元化投資無(wú)非就是余額寶+P2P，這種用戶(hù)其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低，由于他們對(duì)于P2P的風(fēng)險(xiǎn)理解不透徹，誤認(rèn)為這是一種很安全的投資方式。同時(shí)跟風(fēng)現(xiàn)象使得他們有時(shí)候會(huì)放棄自己的想法，去跟隨大部分人觀點(diǎn)的行為。

（二）貸款者行為特征測(cè)量問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果

在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，愿意貸款的人所看重的相關(guān)業(yè)務(wù)主要是免抵押；方便及時(shí)，取現(xiàn)速度快；手續(xù)方便，審核時(shí)間短；非常輕松，不用托人找關(guān)系；能夠提供專(zhuān)業(yè)的理財(cái)服務(wù)；借款利率低；其他。調(diào)查結(jié)果顯示如下：

針對(duì)不選擇P2P網(wǎng)貸作為投資方式影響因素主要有：（1）規(guī)章制度不完善，風(fēng)險(xiǎn)大；（2）對(duì)其不了解，不敢輕易涉及；（3） 國(guó)內(nèi)的信用制度還處于初始階段；（4）有其他更好的投資方式如股市、基金等。所引出的另一個(gè)問(wèn)題P2P網(wǎng)貸平臺(tái)現(xiàn)在最需要完善的地方所得到的調(diào)查結(jié)果如下：

問(wèn)卷主要通過(guò)對(duì)客戶(hù)工作，客戶(hù)的地區(qū)分布，客戶(hù)對(duì)利息的一個(gè)接受范圍，以及對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的選擇。等一些列問(wèn)題進(jìn)行抽樣調(diào)查。然后我們通過(guò)對(duì)30份問(wèn)卷的抽樣得出以下結(jié)果：很多貸款人由于有政府的支持和銀行的幫助，可以以很低的利息融資到資金，所以不會(huì)選擇P2P的高息平臺(tái)。對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于國(guó)家不把中小微企業(yè)的融資困境放在心上，從而導(dǎo)致了這些企業(yè)只有通過(guò)高息的P2P平臺(tái)進(jìn)行融資。現(xiàn)在市面上的平臺(tái)變現(xiàn)出來(lái)的基本上都是一個(gè)月的企業(yè)短期借款的業(yè)務(wù)模式，投資人一般都喜歡短期借貸從而增加資金周轉(zhuǎn)的靈活性，所以許多平臺(tái)是把標(biāo)的拆分成一月標(biāo)，這樣既能增加流動(dòng)性又能活躍人氣。企業(yè)貸款人一般很看重P2P網(wǎng)貸的借款利率。從而出現(xiàn)了大量自融平臺(tái)，拆東墻補(bǔ)西墻的負(fù)面現(xiàn)象。這些問(wèn)題的出現(xiàn)則要求P2P借貸網(wǎng)站安全問(wèn)題有一定的保障，同時(shí)很多貸款者的貸款都是在別的貸款者在貸款過(guò)程中所累計(jì)的經(jīng)驗(yàn)所作的評(píng)價(jià)作為貸款參考，這樣則要求P2P網(wǎng)貸網(wǎng)站的信譽(yù)度很高。

六、研究總結(jié)

（一）結(jié)論

通過(guò)以上的研究。我們得出了以下結(jié)論：我國(guó)P2P網(wǎng)貸客戶(hù)的參與者主要來(lái)源于30～40歲之間的高凈值人員。然而這些人普遍存在的特點(diǎn)是沒(méi)有足夠的時(shí)間對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行打理與分配。他們普遍存在投資經(jīng)驗(yàn)與基礎(chǔ)。對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)能力低下。然而在P2P網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的今天一系列的問(wèn)題滋生對(duì)P2P網(wǎng)貸客戶(hù)帶來(lái)了非常大的風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)于投資者與貸款者而言在保證平臺(tái)安全可靠的情況下都需要找到一個(gè)互相平衡的利益共同體。那么通過(guò)研究表明影響這一系列行為的因素主要有以下幾方面；一方面來(lái)自于外部環(huán)境，由于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展不成熟存在政策和機(jī)制上的漏洞；監(jiān)管的不到位導(dǎo)致老板跑路的行為給客戶(hù)帶來(lái)嚴(yán)重的損失；由于近期金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與利息的波動(dòng)的因素也對(duì)貸款者照成一定的困擾；可能由于利息的變動(dòng)導(dǎo)致無(wú)法承擔(dān)高額的利息而造成損失。

（二）提升網(wǎng)貸客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的建議

針對(duì)以上問(wèn)題我們?nèi)绾翁岣呔W(wǎng)貸客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)呢？本文通過(guò)市場(chǎng)研究和調(diào)查的結(jié)果進(jìn)行分析后給出以下幾大建議：

1.對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的選擇

（1）可靠等級(jí)

投標(biāo)質(zhì)量是否可靠與投資平臺(tái)的信用等級(jí)、標(biāo)的類(lèi)型有直接的關(guān)系。信譽(yù)度較高的P2P網(wǎng)貸公司投標(biāo)質(zhì)量的可靠性也就相應(yīng)的很高。同時(shí)也需要根據(jù)產(chǎn)品的投資標(biāo)的類(lèi)型，也就是區(qū)分投資標(biāo)的是不是市場(chǎng)安全的資產(chǎn)還是說(shuō)是在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高的領(lǐng)域。

（2）風(fēng)控等級(jí)

評(píng)價(jià)投標(biāo)是否安全的很重要的一個(gè)影響因素是P2P投標(biāo)質(zhì)量，這也是要看其風(fēng)控模式是否合理?，F(xiàn)在P2P行業(yè)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制模式主要包括信用借款（無(wú)墊付模式）、擔(dān)保模式（房屋抵押、車(chē)輛抵押等）、風(fēng)險(xiǎn)備用金、混合模式。此外，線(xiàn)上和線(xiàn)下的模式也有所不同，大數(shù)據(jù)風(fēng)控模式的運(yùn)用一般都和風(fēng)控等級(jí)有關(guān)聯(lián)，在優(yōu)先等級(jí)上，通常將這項(xiàng)指標(biāo)賦予權(quán)重30%。

（3）透明等級(jí)

投資標(biāo)的的透明性對(duì)投資者有著非常高的參考價(jià)值。透明等級(jí)越高的標(biāo)的越能夠?qū)椭顿Y者更清晰了解資金動(dòng)向起到一定的作用。投資平臺(tái)的公開(kāi)透明度的強(qiáng)度，也就是說(shuō)理財(cái)投資的資金投資包含著2w1h，即where，who，how（在什么地方、投給誰(shuí)、怎么投資）。因此，透明等級(jí)也是評(píng)判標(biāo)的質(zhì)量的非常關(guān)鍵的依據(jù)。在優(yōu)先等級(jí)上，在可靠等級(jí)和風(fēng)控等級(jí)之后我們將透明等級(jí)，作為評(píng)估投標(biāo)整體質(zhì)量的第三維度，通常占有20%權(quán)重。

2.提升自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

一方面，對(duì)于投資者而言，能不能清醒地認(rèn)識(shí)到P2P網(wǎng)貸是一種投資行為至關(guān)重要，所以高收益必然需要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，切不可在對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力意識(shí)不到位和對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)了解不充分的情況下盲目選擇跟風(fēng)。提升自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不但是一種自我保護(hù)的謹(jǐn)慎態(tài)度，同時(shí)另一方面也對(duì)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展起到積極作用，往往投資經(jīng)驗(yàn)較少的用戶(hù)更需要慎重對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融，“投資之前應(yīng)當(dāng)去充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、風(fēng)控體系，如果可以的話(huà)建議將資金放在多個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)上，以達(dá)到分散投資的目的從而降低風(fēng)險(xiǎn)”。另一方面投資者也需要不斷的提升與學(xué)習(xí)投資技巧。提升對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知能力以及自身投資經(jīng)驗(yàn)的積淀和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高。

七、對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的展望

2014年的P2P借貸市場(chǎng)規(guī)模延續(xù)了兩年前的趨勢(shì)，依舊保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。但是和之前的增長(zhǎng)量相比主要是通過(guò)老平臺(tái)的帶動(dòng)，經(jīng)歷2012、2013兩年時(shí)間的不斷擴(kuò)張，一些老平臺(tái)通過(guò)把更多精力放在存量貸款的維護(hù)和自身能力的提升上，從而導(dǎo)致增長(zhǎng)速度變慢。2013年和2014年新創(chuàng)立的平臺(tái)將在更大程度上引領(lǐng)2014年的漲勢(shì)。主要以一些具備相當(dāng)實(shí)力的小貸、擔(dān)保、典當(dāng)?shù)纫幌盗忻耖g金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)對(duì)P2P借貸表示出了非常高的興趣，正在積極策劃轉(zhuǎn)型成P2P借貸平臺(tái)。這些機(jī)構(gòu)如果成功轉(zhuǎn)型，必定會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)相當(dāng)大的沖擊，必將推動(dòng)P2P規(guī)模的放大。但2014年也存在一些不確定因素制約著P2P借貸市場(chǎng)增長(zhǎng)的速度，排在第一位的必然是監(jiān)管政策。進(jìn)入2015年之后，P2P網(wǎng)貸行業(yè)迎來(lái)一場(chǎng)大的轉(zhuǎn)型期和調(diào)整期，在龐大的網(wǎng)貸藍(lán)海里，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的前景一定會(huì)是百花齊放、百家爭(zhēng)鳴。將會(huì)有一大批安全保障不完善的小型網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)被市場(chǎng)淘汰，一切野蠻、爆發(fā)式的增長(zhǎng)都將不復(fù)存在。然而風(fēng)控安全指數(shù)比較高的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將迎來(lái)新市場(chǎng)發(fā)展契機(jī)。目前央行、銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是十分嚴(yán)格、足夠包容、鼓勵(lì)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展。經(jīng)過(guò)P2P網(wǎng)貸行業(yè)在過(guò)去兩年急速的發(fā)展，跑路平臺(tái)滋生，部分投資者資金造成了一定的損失，風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)開(kāi)始密集暴露。最近，據(jù)相關(guān)消息報(bào)道，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策有望近期出臺(tái)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展將更加健康有序，將會(huì)為P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)營(yíng)造一個(gè)安全的市場(chǎng)環(huán)境。

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作者簡(jiǎn)介：

盧禹，女，江蘇揚(yáng)州人，三江學(xué)院學(xué)生，研究方向：市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。