西雷

現(xiàn)在中國家庭養(yǎng)老保障功能逐步弱化，而社會(huì)養(yǎng)老保障制度尚不健全，必須盡早做出合理的理財(cái)規(guī)劃，為晚年生活積累資本。

老是每個(gè)人都回避不了的問題。近年來，“人口老齡化”“延遲退休”“養(yǎng)老金并軌”等等與養(yǎng)老相關(guān)的話題，都引起了大家廣泛的關(guān)注。

當(dāng)你老了，生活會(huì)怎樣？現(xiàn)在中國家庭養(yǎng)老保障功能逐步弱化，而社會(huì)養(yǎng)老保障制度尚不健全，必須盡早做出合理的理財(cái)規(guī)劃，為晚年生活積累資本。

該如何進(jìn)行養(yǎng)老投資呢？首先來看一個(gè)真實(shí)的案例。

【案例情況】

李成，36歲，部門經(jīng)理，年收入20萬元，年終獎(jiǎng)5萬元。韓梅，33歲，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)教師，年收入12萬元左右。家中有8歲兒子，需贍養(yǎng)4位退休老人，無住房貸款。夫妻二人收入和福利不錯(cuò)，事業(yè)有很大的晉升空間，經(jīng)濟(jì)狀況日漸提升。

對(duì)于未來的養(yǎng)老生活，韓梅很羨慕那些當(dāng)公務(wù)員或在大型國企工作的同學(xué)，因?yàn)樗麄兇蠖加新殬I(yè)年金。而她和李成的社保養(yǎng)老金，估計(jì)只夠退休后的基本生活。夫妻二人希望退休后，不給兒子增加困難，能夠生活得快樂而高品質(zhì)。

【案例分析】

這個(gè)家庭屬于傳統(tǒng)金字塔型，夫妻二人是家庭支柱，上有老下有小，責(zé)任重大，不容“閃失”。理財(cái)師建議，選擇安全穩(wěn)健的養(yǎng)老金規(guī)劃方式。延遲退休政策將會(huì)到來，原先“養(yǎng)老靠政府”的觀念逐漸被“養(yǎng)老靠自己”所取代。目前二人正是人生的黃金時(shí)期，養(yǎng)老規(guī)劃越早越好；在做好家庭保障的前提下，認(rèn)真規(guī)劃，合理投資，逐步實(shí)現(xiàn)既定的養(yǎng)老目標(biāo)。

【理財(cái)建議】

一、梳理需要考慮的關(guān)鍵因素

目前李成和韓梅離退休年齡還有30年左右，參照目前的生活支出并考慮通貨膨脹的影響，估算退休后想要擁有的生活水平。通過盤點(diǎn)家庭目前可用于養(yǎng)老金準(zhǔn)備的預(yù)算，對(duì)比資金缺口，評(píng)估夫妻二人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度為中性，力爭抗通脹、爭取收益，穩(wěn)健與收益并重，樂于嘗試不同的理財(cái)方式。

綜合以上因素，做出適當(dāng)?shù)耐顿Y組合，兼顧安全性、收益性和流動(dòng)性三大原則。

二、家庭備用金也別閑著

梳理好影響?zhàn)B老金規(guī)劃的因素后，李成和韓梅可以進(jìn)行養(yǎng)老投資了。進(jìn)行投資前，先要預(yù)留好家庭備用金，備用金一般為3-6個(gè)月的生活開支，以備不時(shí)之需。這部分資金一定要保證高度的流動(dòng)性，能隨時(shí)支取。

理財(cái)師推薦互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品作為時(shí)下年輕家庭儲(chǔ)備這部分資金的方式，目前年化收益率均在4%左右，既能保本保收益，還能及時(shí)提現(xiàn)，以備急用。

三、組合投資配置穩(wěn)健品種

對(duì)于李成和韓梅這樣的小康家庭來說，要贍養(yǎng)老人養(yǎng)育孩子，投資風(fēng)格仍應(yīng)以穩(wěn)健為主。建議每月配置基金定投，攤薄成本，降低風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益。較大額度的理財(cái)產(chǎn)品可補(bǔ)充配置固定收益類產(chǎn)品。

四、甄選優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，投入一定資金比例進(jìn)行投資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在投資項(xiàng)目的透明性、資金的流動(dòng)性和收益性等方面，與傳統(tǒng)的投資渠道相比有較大優(yōu)勢(shì)。

理財(cái)師認(rèn)為，經(jīng)過優(yōu)勝劣汰和行業(yè)規(guī)范后，優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將成為未來理財(cái)投資的上佳選擇。投資者的預(yù)期收益目標(biāo)最好降至10%左右，對(duì)繼續(xù)給出20%甚至更高收益率的平臺(tái)，小心為上。關(guān)注和考察平臺(tái)安全性成為選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的首要指標(biāo)。

五、購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)養(yǎng)老體系的重要補(bǔ)充部分，與社保體系相比，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)年限、繳費(fèi)金額及領(lǐng)取時(shí)間更加靈活，收益也不錯(cuò)，它是退休后的持續(xù)收入。

理財(cái)師建議選擇有分紅功能的產(chǎn)品，既保障養(yǎng)老金最低收益，也可適當(dāng)避免利率風(fēng)險(xiǎn)。選擇自己適合的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，越早投資越好，有時(shí)每月幾百元的投入也會(huì)有較大的收益。

總體而言，對(duì)于養(yǎng)老投資，目前中國人投資的兩極分化非常嚴(yán)重，一種是拿出極大比例的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，另一種是極其保守將所有資產(chǎn)存在銀行。理財(cái)師認(rèn)為，投資規(guī)劃是在流動(dòng)性、安全性、收益性這三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)中進(jìn)行比例調(diào)配。通常情況下，流動(dòng)性資本正常配比在10%～20%之間；而安全性是資產(chǎn)規(guī)劃中最為重要的部分，這類資本應(yīng)該占50%左右，以保證財(cái)富有保障地增值；收益性則是針對(duì)投資回報(bào)率而言的，可以結(jié)合自身專業(yè)的投資知識(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，配比在20%左右。

在為自己的老年生活進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)，要對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有清晰的認(rèn)知，一般高凈值的人群風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏高，可以偏重收益性；而對(duì)于大部分普通階層來說，投資理財(cái)應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)安全，自己完全陌生的領(lǐng)域要謹(jǐn)慎介入。

當(dāng)前市場上各種財(cái)富管理機(jī)構(gòu)如雨后春筍般出現(xiàn)，魚龍混雜，良莠不齊。如果委托財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資理財(cái)，一定要擦亮眼睛，謹(jǐn)慎選擇。