鄒子婧

《投資者報(bào)》實(shí)習(xí)記者 近年，香港保險(xiǎn)以其費(fèi)率低、收益高、覆蓋廣的優(yōu)勢備受認(rèn)可和追捧，到香港買保險(xiǎn)的內(nèi)地人更是每日劇增。

根據(jù)2015年前三季度內(nèi)地訪客到香港新買的保單費(fèi)總額達(dá)211億港元，預(yù)計(jì)全年將超過300億港元。2010年全年保單總額為44億港元，5年來增幅超出6倍。

然而，內(nèi)地居民往往只看到香港保單所謂的“性價(jià)比”，卻忽略了其中隱藏的諸多風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，一些機(jī)構(gòu)和個(gè)人受利益驅(qū)動(dòng)，非法向內(nèi)地人銷售香港保單的情況更是助推了這些風(fēng)險(xiǎn)的累積。

面對越來越龐大的赴港投保隊(duì)伍，先是央行出臺(tái)“限購令”，之后中國保監(jiān)會(huì)又發(fā)兩次發(fā)文揭示風(fēng)險(xiǎn)，并正式下發(fā)“監(jiān)管令”，加強(qiáng)對非法銷售境外保險(xiǎn)產(chǎn)品行為的監(jiān)管。

那么內(nèi)地人為什么要“舍近求遠(yuǎn)”赴港買保險(xiǎn)呢？投資者要遠(yuǎn)赴香港買保險(xiǎn)又要考慮什么風(fēng)險(xiǎn)因素呢？

保費(fèi)價(jià)錢相對公道

對于投保人來說，最敏感的兩個(gè)因素是保障范圍和價(jià)格。記者注意到，如果是相同保額的人壽險(xiǎn)附加重大疾病險(xiǎn)，香港的保費(fèi)比內(nèi)地的較低。香港保險(xiǎn)的同保額保費(fèi)一般處于大陸保險(xiǎn)保費(fèi)的70%-80%左右。

舉例來說，以100萬保額的香港A款重疾險(xiǎn)和內(nèi)地B款終身健康險(xiǎn)為例：均按照7歲幼童投保，前者保額100萬元，年繳費(fèi)13504.4元，繳費(fèi)18年；后者保額僅20萬元，年繳費(fèi)10846.23元，繳費(fèi)20年。哪個(gè)更有價(jià)錢優(yōu)勢，顯而易見。

為什么會(huì)有這樣的差別，記者了解到，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)的費(fèi)率是按照當(dāng)?shù)氐娜丝趬勖膊“l(fā)病率，死亡率等各種因素精算出來的。香港人平均壽命85歲，內(nèi)地則為75歲左右，人口比例相對發(fā)病率和死亡率相差甚多，所以內(nèi)地保費(fèi)較貴。

分紅相對較多

由于香港的國際金融地位和國家的特殊政策，相較于大陸金融市場而言較為開放，金融業(yè)可投資的國家和地區(qū)就較為廣泛，收益率也較高，所以香港的保險(xiǎn)公司盈利能力也較強(qiáng)，以致保險(xiǎn)分紅水平較高。內(nèi)地保險(xiǎn)公司的基金投資只限中國內(nèi)地基金，有地區(qū)限制，投資回報(bào)視乎單一市場的升降，使得投資回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)較高，進(jìn)而影響到實(shí)際分紅的收益。內(nèi)地市場的分紅由于受到監(jiān)管限制，內(nèi)地的人壽保險(xiǎn)預(yù)期收益率最高在3%到5%之間，香港的人壽保險(xiǎn)分紅利率一般為5%到9%左右，近10年沒有低過5%。香港的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品保額有分紅，內(nèi)地的保額則是維持不變。在香港購買重疾險(xiǎn)產(chǎn)品，保額每年會(huì)遞增，目的是抵御通貨膨脹。

保障、理賠范圍廣泛

重疾險(xiǎn)種上，內(nèi)地一般則在30種左右，而香港的產(chǎn)品可以覆蓋53種嚴(yán)重疾病，3種非嚴(yán)重疾病，兩種男性癌癥，最全面的險(xiǎn)種已經(jīng)涵蓋上百種大病。此外，目前國內(nèi)重疾類產(chǎn)品保障病種多為致命性疾病，且并不保障早期重疾（如原位癌，早期發(fā)現(xiàn)的話治愈率較高）。換言之，內(nèi)地保險(xiǎn)保障條例生效時(shí)，往往可能意味著投保人生命已經(jīng)受到重大威脅。而香港重疾險(xiǎn)除了保障更多的重疾病種外，也普遍覆蓋輕疾和個(gè)別兒童疾病，而且對于早期出現(xiàn)的重疾癥狀也會(huì)做出賠償。

理賠方面，香港保險(xiǎn)公司實(shí)行的是嚴(yán)進(jìn)寬出政策，投保時(shí)核保較為嚴(yán)格，要如實(shí)申報(bào)自己的身體狀況，在理賠時(shí)只要符合保險(xiǎn)責(zé)任的審核較松。香港保單是全球性醫(yī)療住院險(xiǎn)種，無論在國內(nèi)或是國際都可以得到理賠，而且無論客戶身處國內(nèi)或是香港和國外，都可以不用回香港，得到國際理賠支票。國內(nèi)理賠地區(qū)只限中國，對境外產(chǎn)生的醫(yī)療沒有理賠經(jīng)驗(yàn)，并且受保人今后移居國外，都必須親身回國內(nèi)辦理理賠的領(lǐng)取保險(xiǎn)金等事項(xiàng)。

“地下保單”存在重大風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)然，除了保費(fèi)、分紅、保障、理賠方面四大優(yōu)勢外，內(nèi)地人買香港保險(xiǎn)也并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。

記者了解到，購買境外保單主要有六大風(fēng)險(xiǎn)。

首先應(yīng)注意的就是保單無效的風(fēng)險(xiǎn)?！案鶕?jù)香港、澳門保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，港澳地區(qū)保險(xiǎn)公司向非港、澳居民簽發(fā)的保單，應(yīng)當(dāng)由其本人到香港、澳門當(dāng)?shù)剞k理投保手續(xù)，否則可能影響保單的法律效力。而根據(jù)我國法律，如果沒有特別的約定，境外保單的爭議很可能無法適用內(nèi)地的法律，也就無法受到內(nèi)地法律的保護(hù)?！?/p>

第二，是回報(bào)達(dá)不到期望的風(fēng)險(xiǎn)。華泰證券研究員羅毅曾說，與內(nèi)地保單的高、中、低檔利益演示不同，香港保險(xiǎn)保單紅利演示并沒有受限，大多數(shù)采用6%以上的高收益率進(jìn)行分紅演示，然而這并非保證收益，都是不確定的，實(shí)際受益隨市場環(huán)境波動(dòng)影響。

三是受騙上當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)地投保人繳納保費(fèi)后，很難鑒別所收到的保單和保費(fèi)收據(jù)的真?zhèn)危@對內(nèi)地投保人來說有相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。即使是真正推銷境外保險(xiǎn)的代理人，不僅資質(zhì)難以保證，還可能會(huì)誤導(dǎo)、欺騙投保人，借故多收保費(fèi)，侵吞和克扣賠款，售后服務(wù)難以得到保障。

四是索賠、訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。銷售地下保單的境外保險(xiǎn)公司在內(nèi)地均沒有設(shè)立合法的營業(yè)機(jī)構(gòu)，很難保證及時(shí)、有效的服務(wù)。索賠難，訴訟更難。如果投保人與境外保險(xiǎn)公司發(fā)生爭議，就要適用港澳或其他國家地區(qū)的法律。

五是保險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。港澳和境外不少地區(qū)對保險(xiǎn)公司監(jiān)管比較松散，保險(xiǎn)公司經(jīng)營不善而倒閉的案例屢見不鮮。

最后，還需注意的是匯率風(fēng)險(xiǎn)。在香港買保險(xiǎn)以美元或者港元結(jié)算，對于一些長達(dá)數(shù)十年的保單來說，匯率風(fēng)險(xiǎn)值得注意。例如，10年前人民幣對美元匯率約為8.07，而目前人民幣對美元匯率約為6.70，也就是說保額為10萬美元的一份保單，現(xiàn)在縮水約15萬元人民幣。

也就是說，如果你能規(guī)避掉大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)選擇香港的保險(xiǎn)品種，就是合算的。反之，稀里糊涂地購買，則很可能踏入陷阱。