羅曼+夏嬌

摘要：近年來，我國機(jī)動車保險市場一直保持著較快的發(fā)展速度，并始終在整個財產(chǎn)保險市場占據(jù)主導(dǎo)地位。本文結(jié)合華中三省的實際情況，運用Stata軟件，分別以機(jī)動車輛保險保費收入、機(jī)動車輛保險密度和機(jī)動車輛保險深度作為因變量來構(gòu)造面板數(shù)據(jù)模型，分析影響機(jī)動車輛保險需求的影響因素。

關(guān)鍵詞：機(jī)動車輛保險；面板數(shù)據(jù)模型；保險需求；保費收入

一、引言

私人汽車的擁有量平均年增長率達(dá)23.26%。近十年中，機(jī)動車輛保險在財產(chǎn)險保費收入中的占比一直保持在72%以上，并有逐年上漲的趨勢，機(jī)動車輛保險業(yè)務(wù)無疑將成為財產(chǎn)保險發(fā)展的第一驅(qū)動力。

二、機(jī)動車輛保險保費收入影響因素的實證分析

（一）數(shù)據(jù)指標(biāo)選取

本文基于數(shù)據(jù)可得性的考慮，采用2005至2014年華中三省的省級面板數(shù)據(jù)，研究華中三省機(jī)動車輛保險需求的影響因素。我們將從經(jīng)濟(jì)因素、交通因素和風(fēng)險因素三個方面來對影響機(jī)動車輛保險需求的因素進(jìn)行實證分析，從中選取具有代表性的經(jīng)濟(jì)或社會統(tǒng)計指標(biāo)作為衡量這三個因素的變量。

1、代表機(jī)動車保險需求的變量

本文以機(jī)動車輛保險保費收入作為第一指標(biāo)（Y1），它能直觀的以貨幣形式體現(xiàn)機(jī)動車輛保險的需求量；以機(jī)動車輛保險密度作為第二指標(biāo)（Y2），它能反映機(jī)動車輛保險的普及程度及其發(fā)展水平；以機(jī)動車輛保險深度作為第三指標(biāo)（Y3），它能反映機(jī)動車輛保險在國民經(jīng)濟(jì)中的地位。

2、代表經(jīng)濟(jì)因素的變量

（1）機(jī)動車輛保險價格

本文選取居民消費價格指數(shù)（EPI）作為機(jī)動車輛保險價格的衡量指標(biāo)。

（2）居民收入水平

本文選取城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（INCOME）作為居民收入水平的衡量指標(biāo)。

（3）城市化水平

本文選取城市化率（URBAN）作為城市化水平的衡量指標(biāo)。

3、代表交通因素的變量

（1）汽車數(shù)量

本文選取民用汽車保有量（AUTO）作為汽車數(shù)量的衡量指標(biāo)。

（2）道路狀況

本文選取公路里程（RODE）作為道路狀況的衡量指標(biāo)。

4、代表風(fēng)險因素的變量

本文選取交通事故發(fā)生數(shù)（RISK）作為風(fēng)險因素的衡量指標(biāo)。

（二）模型設(shè)定

本文將運用Stata14.0軟件分別以Y1、Y2、Y3為被解釋變量建立本文數(shù)據(jù)的回歸模型，通過Hausman Test選取最適合本文數(shù)據(jù)的回歸模型并對回歸模型進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析?；趯?shù)據(jù)穩(wěn)定性的考慮，為了消除系數(shù)絕對值偏差和減輕異方差影響，對文中的所有宏觀變量在實際計算中均采用對數(shù)形式，即保留EPI和URBAN兩個變量的原始數(shù)據(jù)，對其它變量均取對數(shù)。

（三）計量方法及主要結(jié)果

Hausman Test基本原理：

H0：內(nèi)部估計量（LSDV）與GLS估計量一致

H1：內(nèi)部估計量（LSDV）與GLS估計量不一致

若接受H0，則表示隨機(jī)效應(yīng)模型更為合適；

若拒絕H0，則表示隨機(jī)效應(yīng)模型估計不一致，固定效應(yīng)模型更為合適。

1、以機(jī)動車輛保險保費收入為被解釋變量的Hausman Test

根據(jù)Hausman Test結(jié)果顯示：Hausman Test=-26.13<0

意味著即使在90%的顯著性水平下也要接受原假設(shè)，即隨機(jī)效應(yīng)模型要優(yōu)于固定效應(yīng)模型。

2、以機(jī)動車輛保險密度作為被解釋變量的Hausman Test

根據(jù)Hausman Test結(jié)果顯示：Hausman Test=7.51

意味著即使在90%的顯著性水平下也要接受原假設(shè)，即隨機(jī)效應(yīng)模型要優(yōu)于固定效應(yīng)模型。

3、以機(jī)動車輛保險深度作為被解釋變量的Hausman Test

根據(jù)Hausman Test結(jié)果顯示：Hausman Test=4.54

意味著即使在90%的顯著性水平下也接受原假設(shè)，即隨機(jī)效應(yīng)模型要優(yōu)于固定效應(yīng)模型。

4、隨機(jī)效應(yīng)模型

本文對研究數(shù)據(jù)進(jìn)行隨機(jī)效應(yīng)模型估計的實證結(jié)果如表1所示。

如上表隨機(jī)效應(yīng)模型擬合結(jié)果所示，我們可以看到三個模型均具有一定的可信度。城市化率、民用汽車保有量和交通事故發(fā)生數(shù)這三個因素與機(jī)動車輛保險保費收入之間的關(guān)系均在90%以上的顯著性水平下是顯著的。城市化率和民用汽車保有量與機(jī)動車輛保險需求呈正相關(guān)關(guān)系，而交通事故發(fā)生數(shù)對機(jī)動車輛保險需求的正負(fù)影響因機(jī)動車輛保險需求所取指標(biāo)的不同而有所差異。其它三個變量雖然與機(jī)動車輛保險需求之間的關(guān)系不顯著，但是其表現(xiàn)出來的經(jīng)濟(jì)意義與預(yù)期是一致的。從各解釋變量的系數(shù)來看，其系數(shù)所表示的經(jīng)濟(jì)意義與我們的預(yù)期是相符的。

（四）回歸結(jié)果分析

根據(jù)以上回歸結(jié)果，我們可以看到：分別以機(jī)動車輛保險保費收入、機(jī)動車輛保險密度和機(jī)動車輛保險深度作為被解釋變量的回歸模型結(jié)果是大致一致的，這說明本文所建立的模型是符合要求的。

1、機(jī)動車輛保險價格

價格指標(biāo)所反映的是保險公司的實際經(jīng)營效率，保險公司的經(jīng)營效率越高、各項費用成本越低，機(jī)動車輛保險的價格就越低，越能刺激機(jī)動車輛保險需求。因此，保險公司需要從其他方面降低不必要的費用支出，以此來實現(xiàn)在不損失利潤的前提下降低保險價格。

2、城鎮(zhèn)居民可支配收入

無論是保險經(jīng)濟(jì)學(xué)理論還是各種實證研究均表明收入與保險需求呈正比關(guān)系，隨著經(jīng)濟(jì)的增長和收入水平的提高，經(jīng)濟(jì)活動主體的保險需求也會隨之增加。本文模型所驗證出的結(jié)果與此正相吻合?？梢姡煌氖杖胨綄C(jī)動車保險的需求是有差異的。

3、城市化率

城市化水平對一個地區(qū)的保險需求有著重要的促進(jìn)作用，城市化率較高的地區(qū)，其經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度也較高，同時其保險需求也較高。隨著城市化進(jìn)程的加快，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也在不斷加快，而保險需求也是增勢迅猛。因此城市化建設(shè)將有效的拉動該地區(qū)機(jī)動車輛保險需求的增長。

4、民用汽車保有量

隨著近幾年我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，私家車的數(shù)量也急劇增加。由于汽車維修費用及第三者人身傷亡賠償額度的一再增加，汽車所有者及駕駛員的保險意識均有很大提高，直接促進(jìn)了機(jī)動車輛保險需求的增長。一定的汽車擁有量是產(chǎn)生機(jī)動車保險需求的基礎(chǔ)，但汽車擁有者的保險意識也是必不可少的。

5、公路里程

在以上三個模型中，雖然公路里程并沒有表現(xiàn)出與機(jī)動車輛保險需求的顯著相關(guān)性，但公路里程在一定程度上代表交通基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度，我們可將其視為路況因素。路況的好壞對人們是否購買汽車的決策有一定影響，進(jìn)而對機(jī)動車保險的需求產(chǎn)生影響。由此可見，加強(qiáng)道路交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有利于促進(jìn)機(jī)動車保險需求增長。

6、交通事故發(fā)生數(shù)

根據(jù)本文模型結(jié)果顯示，道路交通事故數(shù)與機(jī)動車輛保險需求是有顯著相關(guān)性的，因此，我們認(rèn)為模型的結(jié)果僅能夠驗證其與保險需求有顯著相關(guān)性，但無法驗證其相關(guān)性的正負(fù)。

三、建議

（一）加快城市化進(jìn)程，加強(qiáng)道路交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

從上文實證分析的結(jié)果可以看到，民用汽車保有量對機(jī)動車輛保險需求有著顯著的正向促進(jìn)作用，因此，繼續(xù)增加民用汽車保有量是有利于機(jī)動車輛保險發(fā)展的。然而交通擁擠，堵塞嚴(yán)重，是抑制車險需求潛在消費群購買汽車的重要因素。因此，為了促進(jìn)機(jī)動車輛保險需求的持續(xù)增長，保險公司可以通過與交管部門的合作來幫助提升城市道路交通管理水平，協(xié)助政府的“排堵通暢”工程發(fā)揮作用，進(jìn)一步城市道路交通管理水平，改善路況。

（二）設(shè)計差異化產(chǎn)品，提升保費公平

在互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)快速發(fā)展的背景下，機(jī)動車保險產(chǎn)品的設(shè)計正一步步走向差異化與精準(zhǔn)化。保險公司應(yīng)利用大數(shù)據(jù)的積累，與數(shù)據(jù)平臺的建設(shè)，根據(jù)不同的地理環(huán)境、不同特點的客戶需求以及駕駛員開車習(xí)慣來設(shè)計差異化產(chǎn)品，并依據(jù)這些數(shù)據(jù)采取不同的費率，提升保費的公平性，制定更加細(xì)致的保險責(zé)任，不斷提高服務(wù)質(zhì)量，來滿足不同客戶群的需求。（作者單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]Khovidhunkit P，Khovidhunkit P.Demand for automobile insurance in the United States[microform]/[J].2005.

[2]Esho N，Kirievsky A，Ward D，et al.Law and the Determinants of Property-Casualty Insurance[J].Journal of Risk & Insurance，2004，71（2）：265–283.

[3]朱銘來，汪佚麗.我國汽車保險需求的實證分析[J].保險研究，2006（7）：24-27.

[4]張宗軍，王向楠.中國財產(chǎn)保險需求影響因素的實證研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2011，25（6）：35-39.

[5]王曉全，孫祁祥.背景風(fēng)險對保險需求的影響——基于中國健康保險市場的實證研究[J].保險研究，2011（3）：108-114.