基于因子分析的商業(yè)銀行績效評價研究

鄭菲洋

【摘要】本文以我國13家商業(yè)銀行為樣本，運用因子分析法對13家上市銀行2015年效率指標(biāo)體系數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究，得出影響商業(yè)銀行經(jīng)營績效的主要因素，并計算各因子得分；進(jìn)而得出了樣本銀行的綜合評價得分。結(jié)合分類結(jié)果及綜合評分對13家上市銀行評價的結(jié)果為國有商業(yè)銀行的綜合評價得分均大于零，普遍得分較高；股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行綜合得分均小于零，得分較低。

【關(guān)鍵詞】SPSS分析 因子分析 經(jīng)營績效

在我國，金融業(yè)主要是由兩大部分構(gòu)成的，一個是以銀行業(yè)為核心的金融機構(gòu)所負(fù)責(zé)的銀行業(yè)務(wù)，另一個是以非銀行類金融機構(gòu)為主的所負(fù)責(zé)的非銀行類金融業(yè)務(wù)，在我國，前者則占據(jù)了我國金融業(yè)的一大半以上，其發(fā)展水平直接關(guān)系到我國金融業(yè)以及國民經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。因此，科學(xué)有效地評價我國商業(yè)銀行的績效水平就顯得至關(guān)重要。本文運用因子分析的方法，對商業(yè)銀行經(jīng)營狀況進(jìn)行全面綜合得分析評價，并針對評價得分進(jìn)行排名，以作進(jìn)一步的分析。

一、理論模型及數(shù)據(jù)來源

（一）因子分析模型

1.因子分析的含義。因子分析法是一種將多個指標(biāo)綜合歸納為少數(shù)幾個有代表性的指標(biāo)，并以此來進(jìn)行最終的定量化研究。簡而言之，因子分析法就是以相關(guān)性大小對眾多的變量進(jìn)行分組，相關(guān)性較強的歸為一組，組與組之間的相關(guān)性較差，從而在盡可能減少損失信息的前提下，達(dá)到降低維度的目的，用此方法進(jìn)行分析，可以使得數(shù)據(jù)分析更加的簡單有效。

2.因子分析的數(shù)學(xué)模型。

其中，xi（i=1……p）為原始變量（均值為0、標(biāo)準(zhǔn)差為1的標(biāo)準(zhǔn)化變量），F(xiàn)j（j=1……m）為因子變量（m≤p），aij為因子載荷，εk（k=1……p）為特殊因子，表示因子分析中選定的主因子不能解釋原有變量的部分。

（二）數(shù)據(jù)來源

在本文的分析中，分別設(shè)置能夠反映商業(yè)銀行經(jīng)營能力的指標(biāo)，如流動性比率（X1）、資本充足率（X2）；能夠反映盈利能力的指標(biāo)，如凈資產(chǎn)收益率（X3）、資產(chǎn)報酬率（X4）；能夠反映商業(yè)銀行發(fā)展能力的指標(biāo)，如存款增長率（X5）、貸款增長率（X6）；以及能夠反映償債水平的指標(biāo)，如成本收入比（X7）、存貸比率（X8）、不良貸款比率（X9），這些指標(biāo)基本可以更加全面、客觀的對商業(yè)銀行經(jīng)營績效進(jìn)行綜合的評價。

選取國內(nèi)13家商業(yè)銀行分別為：四大國有商業(yè)銀行、交通銀行以及包括興業(yè)、華夏、招商、平安、浦發(fā)、民生、北京及中信的8家股份制商業(yè)銀行。以13家商業(yè)銀行2015年的效率指標(biāo)數(shù)據(jù)為原始樣本，對數(shù)據(jù)進(jìn)行一步一步的計算分析，并最終得出各家銀行的綜合得分。數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計信息網(wǎng)、新浪財經(jīng)相關(guān)數(shù)據(jù)計算所得。

二、商業(yè)銀行績效的因子分析

將原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，用SPSS軟件對9個指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，可以得到該數(shù)據(jù)的KMO值等于0.574，說明在評價商業(yè)銀行績效所選取的變量之間的相關(guān)性可以被其他變量解釋，Bartlett球度檢驗給出的相伴概率為0.000，遠(yuǎn)小于給定的顯著性水平0.05，因此拒絕Bartlett球度檢驗的零假設(shè)，這也從另一方面說明了本次研究的問題適合采用因子分析法。

基于主成分分析模型確定公因子由協(xié)方差矩陣R計算得到所選變量的特征值、方差貢獻(xiàn)率以及累積貢獻(xiàn)率，在提取公因子時，選取特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行提取，因此得到3個公因子，因子1、2、3的方差貢獻(xiàn)率分別為36.746%、24.319%、19.686%，累計貢獻(xiàn)率為80.751%，說明前三個因子包括了原變量80%還要多的信息，因此提取因子1、2、3作為公因子是合理的。

在計算因子得分函數(shù)時，采用常用的回歸法計算得出。并以此得分對樣本銀行進(jìn)行經(jīng)營績效評價。由系數(shù)矩陣可得因子得分的函數(shù)為：

F1=-0.222X1+0.351X2+…+0.065X9

F2=0.235X1-0.071X2+…+0.365X9

F3=-0.028X1+0.133X2+…+0.138X9

根據(jù)因子得分函數(shù)進(jìn)一步計算13個樣本銀行的因子得分。工商銀行三個因子得分分別為1.63、-0.01、-0.53；農(nóng)業(yè)銀行為0.83、2.46、0.81；中國銀行為1.01、-0.99、0.74；建設(shè)銀行為：1.04、0.39、-0.42；交通銀行為0.50、-0.46、1.54；興業(yè)銀行為-1.08、0.65、-1.84；華夏銀行為-0.21、-0.25、0.08；招商銀行為-0.61、0.63、-0.38；浦發(fā)銀行為0.46、-0.77、-1.72；平安銀行為-1.83、0.25、0.89；民生銀行為-0.69、0.50、0.32；北京銀行為-0.31、-1.35、-0.21；中信銀行為-0.74、-0.88、0.71.

以各公因子對應(yīng)的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)計算綜合統(tǒng)計量：

F=（31.079F1+25.602F2+18.070F3）/74.751

根據(jù)上式可求出所選樣本銀行的綜合得分，通過綜合得分將樣本銀行進(jìn)行排序：

農(nóng)業(yè)銀行綜合得分1.384793，排名第一；工商銀行綜合得分0.544589，排名第二；建設(shè)銀行綜合得分0.468029，排名第三；交通銀行綜合得分0.360237，排名第四；中國銀行綜合得分0.261475，排名第五；民生銀行綜合得分-0.03641，排名第六；招商銀行綜合得分-0.12825，排名第七；華夏銀行綜合得分-0.15334，排名第八；中信銀行綜合得分-0.43951，排名第九；平安銀行綜合得分-0.46102，排名第十；浦發(fā)銀行綜合得分-0.48648，排名第十一；北京銀行綜合得分-0.64159，排名第十二；興業(yè)銀行綜合得分-0.67253，排名第十三。

三、結(jié)論

首先，根據(jù)因子分析計算而得的商業(yè)銀行經(jīng)營績效綜合得分對所選取的13家樣本銀行進(jìn)行排名，排在前5名的商業(yè)銀行分別是農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中國銀行。從評價結(jié)果看，股份制商業(yè)銀行中興業(yè)銀行經(jīng)營績效綜合評價得分排在最后，由此可以看出，在我國商業(yè)銀行體系中，股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行之間經(jīng)營績效差異較大。

其次，城市商業(yè)銀行中的北京銀行在經(jīng)營績效比較中，得分高于興業(yè)銀行，與浦發(fā)銀行得分相差很少，說明隨著銀行業(yè)的發(fā)展變革，城市商業(yè)銀行的發(fā)展也較迅速，逐漸占領(lǐng)一席之地。

最后，從縱向比較來看，五個國有商業(yè)銀行在第一個公因子上得分均為正值，說明國有銀行在存貸款業(yè)務(wù)上有較大的優(yōu)勢，其他兩個因子上，國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行差距不大，說明在盈利能力和經(jīng)營能力上，股份制銀行的其他業(yè)務(wù)收入較高，這也從另一方面說明股份制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更加多樣化、靈活化。

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