淺談金融工程對金融效率的影響

【摘要】為更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢，我國應(yīng)該逐步完成金融行業(yè)的增長方式變革，及由數(shù)量擴(kuò)張轉(zhuǎn)為效率提升。如何提升金融效率已然成為社會各界關(guān)注的焦點(diǎn)。近年來，在創(chuàng)新機(jī)制的作用下，金融工程衍生并發(fā)展著，對影響金融效率提升產(chǎn)生了積極效益，而且這一客觀事實(shí)也得到了有效驗(yàn)證。金融工程作為一種全新的理念，不僅僅是一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新，更是對金融工具及方法創(chuàng)造的結(jié)果，是提升金融效率的根本途徑。本文簡要論述和分析了金融工程對金融效率的影響，并就發(fā)展金融工程、提升金融效率的對策進(jìn)行了研究。

【關(guān)鍵詞】金融工程 金融效率 影響 對策、一、引言

效率一詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用最為廣泛，其意味著不浪費(fèi)。相比于發(fā)達(dá)國家，我國金融行業(yè)的發(fā)展較晚，其本身效率就比較低。同時，不得不承認(rèn)的客觀事實(shí)是，我國金融行業(yè)正在經(jīng)受世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境沖擊，面臨著巨大的競爭壓力。新經(jīng)濟(jì)時代，科技、文化以及市場的發(fā)展，都對我國金融行業(yè)提出了較高的要求。在這樣的環(huán)境背景下，金融行業(yè)發(fā)展改革勢在必行，成為了我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要內(nèi)容之一。因此，國家政府及各行各業(yè)給予了相關(guān)研究高度重視。

二、金融工程對金融效率的影響

時至今日，金融效率被廣大學(xué)者們定義為，經(jīng)濟(jì)中金融部門人、物、財?shù)荣Y源投入與金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)的比較關(guān)系。金融工程對金融效率的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面，具體表述如下：

（一）微觀層面

金融工程對金融效率的微觀影響，通過金融市場參與主體側(cè)面呈現(xiàn)。金融市場涵括了個人、企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)等多個主體，在此平臺上金融工程對金融效率產(chǎn)生影響作用。簡單來講，金融工程能夠豐富投資組合，為擁有閑置資產(chǎn)的廣大個體提供了參與金融市場運(yùn)作的機(jī)會。市場經(jīng)濟(jì)條件下，投資者的偏好差異較大，現(xiàn)有的金融產(chǎn)品或工具難以滿足其需求。金融工程方法的運(yùn)用，將為個體提供精準(zhǔn)的期貨、期權(quán)以及互換等價格評估服務(wù)，使得其面臨的風(fēng)險大大降低，進(jìn)而提升他們參與積極性。而企業(yè)作為金融資金的需求者，金融工程發(fā)展?jié)M足了其對金融效率的追求。事實(shí)也證明，新型金融工具的創(chuàng)造，為企業(yè)提供了更多的有效風(fēng)險控制途徑，同時還在一定程度上解決了傳統(tǒng)技術(shù)難以應(yīng)對的問題。此外，金融工程對金融效率的影響還體現(xiàn)在，提高了金融機(jī)構(gòu)的融通資金能力。綜合來看，金融工程對金融效率的影響，在各金融市場參與主體上得到了很好體現(xiàn)。

（二）宏觀層面

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的典型特征是經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向金融化，金融工程在調(diào)整貨幣流通上的作用顯著。從宏觀的層面上講，金融效率綜合體現(xiàn)在微觀金融主體對貨幣的運(yùn)用能力上。嚴(yán)格意義上講，金融效率越高，對貨幣的需求量也越小。金融工程對金融效率的影響，最明顯的體現(xiàn)為創(chuàng)造了信用，進(jìn)而推動了社會資金的資本化轉(zhuǎn)變，對實(shí)現(xiàn)社會資源配置最優(yōu)化意義重大。究其根本就在于，金融工程改變了人們對貨幣需求的傳統(tǒng)認(rèn)知，可以說是帶來了一場思想觀念上的重大變革。此外，新型金融工具的衍生，還為廣大投資者提供了更加多元的投資渠道，同時還改變了利率的期限結(jié)構(gòu)，客觀上加速了貨幣的流通。金融工程雖然旨在幫助企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險，但是從客觀的角度上而言，它還為政府部門及金融機(jī)構(gòu)提供了全面的金融服務(wù)市場技術(shù)支持。金融工程發(fā)展的直接動機(jī)是提升金融效率，金融市場及其工具的創(chuàng)新，改變了使用者的金融環(huán)境。金融工程與金融效率之間存在著一種特殊的相互促進(jìn)關(guān)系，通過創(chuàng)新發(fā)揮作用。

三、發(fā)展金融工程 提升金融效率

作者結(jié)合上文分析，認(rèn)識到金融工程在提升金融效率方面創(chuàng)造的積極效益。本節(jié)根據(jù)對金融工程影響金融效率的分析，主要從以下幾個方面探究了“發(fā)展金融工程，提升金融效率”的策略，以供參考和借鑒。

（一）加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新

從某種意義上講，技術(shù)創(chuàng)新是推動金融工程發(fā)展的關(guān)鍵動力，由其是在知識經(jīng)濟(jì)時代這種作用尤為明顯。以當(dāng)前我國金融市場的創(chuàng)新來看，其以規(guī)避管制型創(chuàng)新為主，缺少良好的技術(shù)支撐，即使出現(xiàn)過技術(shù)創(chuàng)新但是科技含量不高。在這個全面發(fā)展金融工程條件尚不成熟的特殊時期，我國應(yīng)以技術(shù)創(chuàng)新為突破口吧，進(jìn)而短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)金融工程發(fā)展。這主要是因?yàn)楝F(xiàn)階段國際金融發(fā)展的主流是技術(shù)創(chuàng)新，加之我國發(fā)展起步較為，應(yīng)該積極引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、吸納優(yōu)秀成果，從而保證我國金融技術(shù)創(chuàng)新較高的起點(diǎn)。除此之外，我國當(dāng)前對金融的管制還比較嚴(yán)格，卻對科技創(chuàng)新的支持力度較大。因此，以技術(shù)創(chuàng)新為金融工程發(fā)展、提升金融效率的突破口，可以有效解除金融管理機(jī)構(gòu)的二次限制。知識經(jīng)濟(jì)時代，任何行業(yè)發(fā)展的根本是科技創(chuàng)新，其所提供的動力支持源源不斷。如此，只有通過持續(xù)不斷的科技創(chuàng)新，才能保證金融工程發(fā)展實(shí)效，進(jìn)而達(dá)到提升金融效率的根本目的。

（二）完善制度體系

市場經(jīng)濟(jì)條件下，微觀金融主體趨于多元化，其培育的核心任務(wù)是在現(xiàn)行約束機(jī)制和行為機(jī)制的范圍內(nèi)，引導(dǎo)他他們實(shí)現(xiàn)市場化。以銀行為例，國有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)范的股份制，是其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場走向現(xiàn)代化的有效途徑。以市場化為導(dǎo)向的產(chǎn)權(quán)改革，從根本上確立了商業(yè)銀行的市場主體地位，有利于其內(nèi)在動力及外在壓力的作用下，將金融工程價值發(fā)揮到極致，從而滿足金融市場的供給需求。另外，要通過完善立法制度，引導(dǎo)金融組織內(nèi)部結(jié)構(gòu)改革，改變傳統(tǒng)金融體系壟斷的問題，逐步形成促進(jìn)其不斷創(chuàng)新的內(nèi)部動力機(jī)制。在此過程中，要進(jìn)一步推進(jìn)金融組織結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展，不斷豐富市場參與主體類型，滿足市場經(jīng)濟(jì)制度的要求。

四、結(jié)語

總而言之，金融工程對金融效率的影響意義非常。由于個人能力有限，加上金融效率影響結(jié)構(gòu)復(fù)雜，本文做出的有關(guān)研究可能存在局限性。因此，作者希望業(yè)界更多學(xué)者或?qū)＜页掷m(xù)關(guān)注此項(xiàng)研究事業(yè)，深入、全面地剖析金融工程對金融效率的影響作用及其機(jī)理，并提出更多、更優(yōu)的促進(jìn)金融工程發(fā)展建議，以為推動我國整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。而各金融主體則需要緊抓良好市場發(fā)展形勢，在有效規(guī)避風(fēng)險的前提下，支持金融工程發(fā)展，從而發(fā)揮其在提升金融效率中的積極作用。

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作者簡介：周盛松（1986-），女，漢，黑龍江哈爾濱人，碩士研究生，助教，研究方向：金融工程。