【摘要】在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，中小企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中扮演的角色越來(lái)越重要，不管是在發(fā)達(dá)國(guó)家，還是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與進(jìn)步，中小企業(yè)都已經(jīng)成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分和社會(huì)穩(wěn)定的頂梁柱。然而解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題已經(jīng)成為我國(guó)中小企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題所在。首先，本文就我國(guó)中小型企業(yè)的融資問(wèn)題從各個(gè)方面解剖和分析，包括企業(yè)融資的結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行的信貸模式及信用評(píng)估環(huán)境等等，然后又著重解讀和分析該問(wèn)題可以被解決的措施以及所提出相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資問(wèn)題；融資渠道；融資創(chuàng)新

經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，現(xiàn)目前中小型企業(yè)是解決世界各國(guó)就業(yè)的主力軍，中小企業(yè)的數(shù)量占據(jù)著世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)總量最多，他們的貢獻(xiàn)值對(duì)整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)起著很大的助推作用，中小型企業(yè)也是目前社會(huì)經(jīng)濟(jì)中最具活力的。根據(jù)我國(guó)中小型企業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，到2014 年12月份，中小企業(yè)在我國(guó)工商行政管理局所注冊(cè)的戶數(shù)達(dá)1023萬(wàn)，在這之中，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)包括稅收（超過(guò)50%），提供進(jìn)出口貿(mào)易額（約70%），對(duì)GDP 所創(chuàng)造的服務(wù)價(jià)值和產(chǎn)品（超過(guò)60%）。很明顯的是中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的生力軍，他對(duì)增加人們就業(yè)，促進(jìn)農(nóng)村勞動(dòng)力向城市的轉(zhuǎn)移，有助于穩(wěn)定社會(huì)秩序的健康有序發(fā)展，推動(dòng)科學(xué)的進(jìn)步和技術(shù)的創(chuàng)新，以及推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速、有序、健康、進(jìn)步做出了突出的貢獻(xiàn)。要很好地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)迫在眉睫。因此，想要對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的諸多融資難問(wèn)題以及成因進(jìn)行剖析并制定出相應(yīng)的措施。

1 淺析我國(guó)中小型企業(yè)（尤其是小型企業(yè)）的融資特點(diǎn)

首先，中小企業(yè)的融資渠道短缺，融資的方法缺少多樣性。其次，與大型企業(yè)甚至是國(guó)有企業(yè)相比較而言，我國(guó)大型或國(guó)有企業(yè)與中小型企業(yè)相比，中小型企業(yè)融資要難太多，最難的要算小微型企業(yè)融資，有時(shí)候可以暫時(shí)解決中小型企業(yè)資金短缺問(wèn)題的，反而是那些小額的貸款公司，可是這恰好使多數(shù)中小企業(yè)的融資問(wèn)題得不到很好的保證。

2 淺析我國(guó)中小型企業(yè)的融資問(wèn)題

2.1 外部融資較困難

2.1.1如果按照優(yōu)序融資理論，企業(yè)在融資的時(shí)候應(yīng)該首選內(nèi)源性融資方式，而內(nèi)源性融資方式的成本相對(duì)較低?？墒窃谖覈?guó)，因?yàn)槭艿绞袌?chǎng)狹小、盈利率有限、很難以負(fù)擔(dān)起高額的債務(wù)成本等多方面因素的影響，所以我國(guó)中小企業(yè)，特別是那些處于創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)，他們大多數(shù)都是主要依靠?jī)?nèi)源融資來(lái)支撐著正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和規(guī)模擴(kuò)大。

2.1.2銀行貸款是外部融資的重要渠道之一。雖然我國(guó)的很多中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間普遍建立起了較為穩(wěn)定的合作和戰(zhàn)略關(guān)系，但由于中小企業(yè)自身的規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)營(yíng)變數(shù)的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)普遍較高、信用能力較低，人力、財(cái)力、物力等資源都相對(duì)有限等一系列原因的存在，從而使得我國(guó)中小企業(yè)外部融資約束力于大型或者國(guó)有控股企業(yè)。

2.2 企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不夠合理的問(wèn)題

近年來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)上搞得比較火熱的中小型企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板，他們?cè)谫Y本市場(chǎng)上還處于相當(dāng)落后的地位，而且很多中小型企業(yè)由于他們的債券市場(chǎng)發(fā)展根本不成熟只是依靠相對(duì)單一的銀行貸款或其他的間接融資渠道。另外，還有不少企業(yè)被他們對(duì)上市公司或者企業(yè)過(guò)高的期望值而拒之門外。

2.3 融資渠道狹窄

在我國(guó)中小企業(yè)的諸多融資活動(dòng)中主要以商業(yè)銀行貸款融資為主，而且資金的來(lái)源主要是國(guó)有銀行，中小企業(yè)獲得融資資金的來(lái)源太過(guò)于單一了，不利于整個(gè)社會(huì)資金的宏觀調(diào)控，更不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)健運(yùn)行。

2.4 融資成本較高

中小企業(yè)在融資時(shí)由于貸款運(yùn)作成本較高、利率規(guī)定的不合理性、銀行治理體制的過(guò)度集中以及融資風(fēng)險(xiǎn)高等原因造成了中小企業(yè)融資成本比較高。除此之外，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債數(shù)量成正相關(guān)，大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模都很小，固定資產(chǎn)以很少，土地、房產(chǎn)等固定資產(chǎn)的抵押物不足，從而必然增加了中小企業(yè)的資本成本，更何況中小企業(yè)還存在著較高的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 我國(guó)的信用評(píng)估體系不夠健全

由于我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)到現(xiàn)在并不算長(zhǎng)，有很多的制度并不完善，盡管，我國(guó)政府嘗試了很多積極的改進(jìn)方式去改善這一情況，但是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)還需要改善的以很多。很多的中小型企業(yè)甚至是微型企業(yè)則更傾向于在民間借高利貸，而不會(huì)去申請(qǐng)擔(dān)保公司貸款，造成這個(gè)問(wèn)題的原因也是由于擔(dān)保審查和反擔(dān)保等要求過(guò)于嚴(yán)格。中小型企業(yè)無(wú)法快速、便捷的辦理到貸款。

2.6 商業(yè)銀行對(duì)穩(wěn)定性不強(qiáng)的小型企業(yè)重視度不高

我們都知道趨利性的商業(yè)銀行的最大目標(biāo)就是利潤(rùn)，由此決定了商業(yè)銀行主要是為那些穩(wěn)定的大型企業(yè)服務(wù)的，商業(yè)銀行對(duì)小型企業(yè)根本就沒(méi)有放在眼里，再加上中小型企業(yè)自身的制度本來(lái)就不夠完善和不夠健全，其管理水平趨于落后，這樣必然會(huì)使商業(yè)銀行把中小型企業(yè)拒之門外。所以中小企業(yè)在商業(yè)銀行融不到資金或者融資難以就成了必然現(xiàn)象。

2.7 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的不健全和會(huì)計(jì)信息的失真

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不夠完善和健全，不能做好融資、投資等理財(cái)決策，以不能有效合理的確定融資的渠道和方式，不能清晰高效地分析每種融資類型所帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，不能樹(shù)立全面的理財(cái)觀念；更不能確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性，不能很好地完善會(huì)計(jì)監(jiān)控制度，還有可能出現(xiàn)多套賬目的現(xiàn)象，造成會(huì)計(jì)信息的失真不可信，無(wú)法為經(jīng)營(yíng)決策者提供準(zhǔn)確的依據(jù)，降低了社會(huì)監(jiān)督力度，不能及時(shí)、準(zhǔn)確、客觀、完整地向相關(guān)當(dāng)事人提供財(cái)務(wù)信息，從而使投資者和債券人不能獲取企業(yè)真實(shí)的信息，不能從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而不能在企業(yè)正確的融資決策的指導(dǎo)下提高其融資能力。

3 何解決我國(guó)小型企業(yè)融資問(wèn)題的建議

對(duì)于如何解決好我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題是一項(xiàng)復(fù)雜而又偉大的工程，從我國(guó)政府到銀行以及企業(yè)都需要重新的好好審視、密切配合，這樣才能建立起有效的中小型企業(yè)融資的有效機(jī)制，才能更好地改善中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和問(wèn)題，最重要的是提高中小企業(yè)自身的盈利能力和發(fā)展水平，大力拓展行業(yè)前景和新希望，降低自己的身價(jià)，才能使我國(guó)中小企業(yè)快速、健康、有序的發(fā)展和順利融資。

3.1 開(kāi)拓小型企業(yè)直接接觸的融資渠道

現(xiàn)目前銀行并不能給予處于各種發(fā)展階段的中小型企業(yè)融資的滿足，所以政府需要開(kāi)拓中小型企業(yè)直接接觸的融資途徑和融資渠道，以可以從創(chuàng)業(yè)板上進(jìn)行發(fā)展和完善。在這之中發(fā)展中小型企業(yè)直接接觸融資途徑的趨勢(shì)之一，就是設(shè)立二板市場(chǎng)，然而監(jiān)督水平不高，不規(guī)范的主板市場(chǎng)，還不能建立場(chǎng)外交易市場(chǎng)。所以可以選擇地方性的場(chǎng)外市場(chǎng)，其核心應(yīng)該是實(shí)質(zhì)性的產(chǎn)權(quán)交易；還可選擇地方性的債券市場(chǎng)，當(dāng)然要有規(guī)范的法律制度作為保障。需要簡(jiǎn)化審批程序及提高批準(zhǔn)的效率。還可以在小型企業(yè)資金的上市和管理上的要求適當(dāng)放寬些，著手推動(dòng)改革當(dāng)前中小型企業(yè)資金的監(jiān)管模式，但是還得做到公平、公正和公開(kāi)。

3.2 國(guó)家采取實(shí)施優(yōu)惠政策以支持小型企業(yè)融資

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，國(guó)家應(yīng)該意識(shí)到中小企業(yè)融資問(wèn)題是十分重要的，解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也是當(dāng)務(wù)之急。國(guó)家今年也出臺(tái)了各種政策來(lái)解決中小型企業(yè)的融資問(wèn)題，比如：①對(duì)中小型企業(yè)實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼，鼓勵(lì)和支持出口補(bǔ)貼，切實(shí)把用工補(bǔ)貼落實(shí)等；②盡量做到稅收的減免，讓中小型企業(yè)納稅方面的負(fù)擔(dān)的到相應(yīng)的減輕，對(duì)于有失業(yè)人員、下崗職工所在的企業(yè)實(shí)行特別減免政策。雖然這些政策并不一定能使中小型企業(yè)的融資問(wèn)題完全得到解決，但是有政府的參與支持鼓勵(lì)及企業(yè)自身的不斷完善和發(fā)展，這些都將使中小型企業(yè)融資問(wèn)題得到相應(yīng)的改善和是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器。

3.3 完善我國(guó)的信用評(píng)估系統(tǒng)

我國(guó)的信用評(píng)估系統(tǒng)還很不夠完善，尤其在中小型企業(yè)之中，銀行也就非常難獲得中小型企業(yè)的信息及評(píng)估信用等級(jí)。所以要建立起和完善中小型企業(yè)的信用評(píng)估的系統(tǒng)，去化解掉中小型企業(yè)中存在的不對(duì)稱的評(píng)估體系。第一點(diǎn)應(yīng)該做到，國(guó)家商業(yè)銀行和金融管理部門要發(fā)布切實(shí)可行的針對(duì)中小型企業(yè)的信用評(píng)估制度以及措施；另外，還要進(jìn)一步的對(duì)銀行、海關(guān)、稅務(wù)、財(cái)政等相關(guān)的部門進(jìn)行整合，建立起一個(gè)長(zhǎng)久的機(jī)制，在通常情況下可以將信息進(jìn)行社會(huì)聯(lián)網(wǎng)共享機(jī)制，并搭建起可以公開(kāi)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行查詢的信用平臺(tái)；最后，按照相應(yīng)的制度標(biāo)準(zhǔn)，采取中介機(jī)構(gòu)介入對(duì)中小型企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估。

3.4 提高商業(yè)銀行對(duì)小型企業(yè)融資的重視程度

雖然說(shuō)商業(yè)銀行大都是趨利性的，他們的最大目標(biāo)便是利潤(rùn)，但是政府還是應(yīng)該發(fā)揮鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)對(duì)中小型企業(yè)的融資項(xiàng)目的扶持。想要改變商業(yè)銀行以往主要面向大型企業(yè)這一融資理念，這就需要轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的金融體制的指引，政府應(yīng)該鼓勵(lì)我國(guó)商業(yè)銀行制定如適當(dāng)降低貸款的要求、增加銀行貸款的種類、貸款批審程序簡(jiǎn)單化等符合中小型企業(yè)甚至是微型企業(yè)的融資項(xiàng)目。只有政府對(duì)商業(yè)銀行金融政策的正確引導(dǎo)，才能為中小型企業(yè)創(chuàng)造更好的融資條件和更美好的未來(lái)，才能更好的促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。

3.5加大政策執(zhí)行力度

中小企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的生存考驗(yàn)，都強(qiáng)烈希望得到政府政策上的傾斜和幫助。為支持中小企業(yè)，國(guó)家出臺(tái)了很多的中小企業(yè)優(yōu)惠政策，政府部門也一直都關(guān)注中小微企業(yè)的發(fā)展，以出臺(tái)了很多相關(guān)的措施，然而太多“逃亡潮”事件的層出不窮，值得我們深思：加大政策執(zhí)行力度已經(jīng)刻不容緩。政策和措施的出發(fā)點(diǎn)都是好的，但是在成效上很大程度都取決于執(zhí)行政策部門的執(zhí)行力如何。相比之下，“執(zhí)行力”是關(guān)鍵中的關(guān)鍵。有再好的出發(fā)點(diǎn)，我們都必須提高具體辦事人員的執(zhí)行力，在執(zhí)行上一定要做好做到位。確保各項(xiàng)好政策的有效實(shí)施，政府應(yīng)該積極參與并組織好，并充分發(fā)揮好市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“看不見(jiàn)的手”的作用，又要積極地運(yùn)用宏觀調(diào)控這一“看得見(jiàn)的手”的作用。政府要制定好配套且較為完善的法律法規(guī)，為中小企業(yè)的融資和融資環(huán)境提供規(guī)范的法律保障和法律支持。對(duì)于扶持中小企業(yè)的政策從制定到執(zhí)行的整個(gè)過(guò)程中都要“有法可依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究、依法實(shí)施”，政府必須加強(qiáng)融資環(huán)境的監(jiān)管，將立法處于核心地位，切實(shí)落實(shí)對(duì)中小企業(yè)的扶持政策。

3.6拓寬金融渠道，改善金融生態(tài)

中小企業(yè)融資難和我國(guó)金融體系構(gòu)建的不完存在不可分割的聯(lián)系，改善金融生態(tài)環(huán)境，營(yíng)造良好、有序的融資環(huán)境才有利于緩解融資難的問(wèn)題。根據(jù)企業(yè)的生命周期理論，中小企業(yè)在不同的發(fā)展階段都有不同的融資環(huán)境，自然融資需求也不一樣。這就要求對(duì)中小企業(yè)所處階段準(zhǔn)確定位，根據(jù)當(dāng)時(shí)的政策和金融環(huán)境，選擇適合自身的融資渠道已經(jīng)融資工具，并以此更加良好的促進(jìn)中小企業(yè)自身快速有序發(fā)展。

3.7加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)。

中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)，做好融資、投資等理財(cái)?shù)臎Q策，確定合理有效的融資渠道和方式，分析每一種融資類型所能帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，樹(shù)立全面的理財(cái)觀念；確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性以及及時(shí)性，完善會(huì)計(jì)控制制度，杜絕兩本賬、三本帳等造成信息的失真現(xiàn)象，增強(qiáng)透明度和可信度，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督力度，及時(shí)、準(zhǔn)確、客觀、完整地向相關(guān)當(dāng)事人提供財(cái)務(wù)信息，以獲得投資人和貸款人的了解，從多種渠道下以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而使企業(yè)在正確的融資決策的指導(dǎo)下提高其融資能力。

4 結(jié)束語(yǔ)

總之，融資難是中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展瓶頸之一。但這個(gè)問(wèn)題并不是“中國(guó)特色”，它在歐美等這些發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家以同樣存在。目前各國(guó)都在加強(qiáng)探索中小企業(yè)發(fā)展的融資道路，尋求有效措施支持中小企業(yè)融資。中國(guó)甚至全世界的中小企業(yè)，都存在著融資渠道狹窄和不暢通的通病，繼而導(dǎo)致融資成本非常高。在解決中小企業(yè)融資難方面，政府應(yīng)該用非直接干預(yù)手段引導(dǎo)企業(yè)，金融市場(chǎng)發(fā)展和出臺(tái)一些政策。著力改善中小企業(yè)融資環(huán)境。盡快完善中小企業(yè)信用檔案的管理，成立獨(dú)立的中小企業(yè)信譽(yù)評(píng)價(jià)中心，對(duì)那些遵守信用的中小企業(yè)提供貸款、稅收政策等支持；完善金融體系和信用擔(dān)保體系，成立專門扶持中小企業(yè)發(fā)展的、非營(yíng)利性的、地區(qū)性的政策性銀行，引入民間的資本力量來(lái)多方面解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，規(guī)范擔(dān)保體系的建設(shè)與發(fā)展，建立健全風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，解除其后顧之憂；進(jìn)一步完善對(duì)中小企業(yè)融資的立法支持，并加大財(cái)政資金的支持力度，建立更多的為中小企業(yè)融資服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，推動(dòng)民間融資的發(fā)展，同時(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管，這樣才能解決好我國(guó)中小企業(yè)融資的問(wèn)題。

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作者簡(jiǎn)介：

李云保（1989-），男，漢族，云南省昭通人，西安外事學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)本科生。