中小企業(yè)海外投資現(xiàn)狀及對策研究

劉瑞峰

摘要：隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，我國中小企業(yè)海外投資也日益艱難，呈現(xiàn)出市場競爭激烈、長期維持低利潤、融資困難的特點。本文首先詳述了我國中小企業(yè)海外投資的特點，并且著重分析了我國中小企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀，并且發(fā)現(xiàn)其中存在的問題。最后，針對這些問題分別提出了相對應的對策建議。

關鍵詞：中小企業(yè)；現(xiàn)狀；問題；對策

一、我國中小企業(yè)海外投資的特點

（一）投資對象較為集中

我國中小企業(yè)主要的海外投資對象集中在美國、澳大利亞、加拿大等發(fā)達國家。其在主要對象的投資總額占全部金額的八成以上，平均投資金額也超過1億美元。根據(jù)國際評級機構對各國企業(yè)海外銷售和資產(chǎn)情況顯示，中國企業(yè)的評級落后于印度。印度有30%的投資投放于西歐，韓國的一半以上海外投資在北美。而中國在這兩個地區(qū)的投資甚至不足一成。

（二）投資結構失衡

我國中小企業(yè)海外投資結構不合理，存在失衡的現(xiàn)象。第一，海外投資側重初級產(chǎn)品行業(yè)，高科技產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)投資不足。相對高科技產(chǎn)品而言，初級產(chǎn)品的產(chǎn)品附加值較低，投資收益也較低。因此，我國中小企業(yè)應該加大高科技產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)投資力度，完善投資結構。第二，海外投資側重消費性投資，生產(chǎn)性投資不足。海外投資的收益主要依賴于消費性投資和生產(chǎn)性投資兩個渠道。較生產(chǎn)性投資而言，消費性投資收益時效短，更容易吸引投資。而對于我國中小企業(yè)長期發(fā)展而言，生產(chǎn)性投資更有利于企業(yè)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品質(zhì)量。

（三）貨幣種類單一

在外幣選擇上，出于外匯風險的考量，我國中小企業(yè)海外投資更多地會選擇美元去規(guī)避風險，這導致美元所占外幣的比重過大，對美元的依賴性過強。雖然在當前國際金融體系下，美元依然是最為廣泛的流通外幣，同時也是各國外匯儲備的首要選擇，但是結合美國國內(nèi)的經(jīng)濟狀況，較以往，美元的匯率波動更為頻繁，這就使得我國的外匯風險大大增加。

二、我國中小企業(yè)海外投資現(xiàn)狀

（一）市場競爭日益激烈

隨著我國改革開放程度的不斷加深，國內(nèi)涌現(xiàn)了大量的海外投資企業(yè)，其中企業(yè)規(guī)模主要以中小企業(yè)為主。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年年末，國內(nèi)從事對外投資的企業(yè)以超過3萬家，對外投資市場競爭日益激烈。據(jù)統(tǒng)計，90%以上的國內(nèi)對外投資企業(yè)是中小企業(yè)，其所創(chuàng)造的價值超過了我國GDP的一半，其稅收高達我國稅收的45%，75%的城鎮(zhèn)就業(yè)來源于這些海外投資企業(yè)。在我國海外投資企業(yè)中，以個人獨資企業(yè)等形式的企業(yè)大概有1200萬家，以個體戶登記的企業(yè)有3800萬家。

（二）長期維持低利潤

我國中小企業(yè)受其規(guī)模所限，海外投資會遇到諸多困難，譬如融資難，缺乏管理經(jīng)驗等，這導致了中小企業(yè)失去了高額利潤的支持從而無法很好地提升自身的規(guī)模與國際競爭力，只能長期維持低利潤。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)的對外投資收益率普遍低于3%。超過70%的企業(yè)面臨招工難的問題74.4%；近一半的企業(yè)受匯率政策影響；資金短缺的企業(yè)有40%；而區(qū)內(nèi)中小工業(yè)企業(yè)利潤率普遍低于3%。如果我國中小企業(yè)不能從自身找出原因并且用對方法來提高自己的實力，將會無法擺脫企業(yè)規(guī)模小與回收低利潤之間存在的惡性循環(huán)，那么這種低利潤的現(xiàn)狀愈演愈烈將會成為難以改變的發(fā)展趨勢。

（三）融資困難

融資困難一直是中小企業(yè)長期面臨的困難，尤其是進行海外投資的中小企業(yè)。融資渠道單一，貸款時滯較長，貸款金額小一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。首先，出于對貸款安全的考量，銀行等金融機構對中小企業(yè)的貸款普遍較為謹慎，其貸款額度僅占總貸款額度的15%.因此，中小企業(yè)要想融資只能借助民間的融資渠道，而民間融資的成本較銀行等金融業(yè)融資而言成本更高。其次，由于證券市場發(fā)育滯后，多數(shù)中小企業(yè)很難通過發(fā)行股票或債券直接融資；民間借貸目前還處于非法階段，既缺乏法律保障，又有很高的融資成本，滿足不了中小企業(yè)的資金需求。

三、促進我國中小企業(yè)海外投資發(fā)展的政策建議

（一）建立健全規(guī)避風險機制

國內(nèi)中小企業(yè)在對外投資過程中，主要會遇到以下風險。一是品牌風險。在外國品牌先期已經(jīng)占據(jù)了國際市場的情況之下，想要將我國產(chǎn)品打入，它的發(fā)展空間會受到進一步制約。二是策略風險，我國絕大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)都是在沒有足夠的國際化經(jīng)驗的前提之下來進行對外貿(mào)易的，處于“摸著石頭過河”的狀態(tài)。面臨經(jīng)營性風險的企業(yè)要做好環(huán)境的分析與預測、強化市場調(diào)研及優(yōu)化產(chǎn)品結構。至于策略選擇風險，主要是要考慮探究風險源及其結果，并根據(jù)這種結果發(fā)生的可能性去制訂風險防范措施，擬定風險防范方案，進而做到對風險的規(guī)避。

（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式

在經(jīng)濟全球化的背景下，經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型是我們持續(xù)發(fā)展與組織能力提升的關鍵路徑。面對全新的經(jīng)營條件和環(huán)境，我們要換一種完全不同的生存和發(fā)展方式。轉(zhuǎn)型，就要明確、徹底地轉(zhuǎn)，這需要企業(yè)領導者把握好企業(yè)前進的方向盤，因此領導者的觀念和素質(zhì)需要轉(zhuǎn)變。企業(yè)必須要制定出屬于自己的創(chuàng)新的商業(yè)模式，不斷利用新科技來“武裝”自己，實現(xiàn)企業(yè)信息化。企業(yè)還要與學校做好接軌，通過校企聯(lián)合人才培養(yǎng)模式，實現(xiàn)產(chǎn)學研結合。

（三）增強品牌意識，提高國際競爭力

隨著對外貿(mào)易的發(fā)展，我國已經(jīng)是一個貿(mào)易大國，但離貿(mào)易強國依然任重道遠。對于國內(nèi)中小企業(yè)而言，建立自主品牌，實施名牌戰(zhàn)略，壯大企業(yè)規(guī)模，提高企業(yè)國際競爭力是占領國際市場最有效的途徑。因此，國內(nèi)中小企業(yè)在進行海外投資的過程中，必須要轉(zhuǎn)變觀念，關注出口產(chǎn)品質(zhì)量，尋求產(chǎn)品的差異化、優(yōu)質(zhì)化和個性化，推行品牌策略提升企業(yè)知名度，這將有利于國內(nèi)中小企業(yè)從低層次價格競爭模式中脫離出來，以優(yōu)質(zhì)品牌的產(chǎn)品立足于世界貿(mào)易市場。

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