淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要模式

楊舒越

摘要：近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅猛，除了傳統(tǒng)銀行金融業(yè)務(wù)以外，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資、在線金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)服務(wù)平臺、公募基金互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺等紛紛登上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的舞臺，占據(jù)了主要的位置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)范圍廣泛，交易成本較低，效率快捷，從各個方面滿足人們金融需求，一些經(jīng)過整合后的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供的“一站式”服務(wù)更是給人們帶來了極大的便捷。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的自由度高，涉及面廣泛，在管理方面存在各種漏洞和隱患，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了一定的負(fù)面影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；模式；發(fā)展

一、什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

以互聯(lián)網(wǎng)為載體搭建金融平臺，在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行資金的流通、支付、管理等業(yè)務(wù)，就形成了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)飛速發(fā)展背景下誕生的，融合了金融理念與互聯(lián)網(wǎng)精神，具有高度的靈活性與適應(yīng)性，突破了時間與空間的限制，具有極大的發(fā)展?jié)摿1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融根據(jù)其獨有的特點，衍生出了各種新的模式以及全新的服務(wù)，不僅具有更高 的效率，更方便快捷的操作性，更低的交易成本，還能為用戶提供清晰明了的信息，與傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)媒介完全不同，省去了許多不必要的麻煩步驟，使得服務(wù)效率大大提高。從簡單的個人網(wǎng)銀資金管理發(fā)展到如今的第三方支付、網(wǎng)上信貸、征信評審、電子商務(wù)、企業(yè)融資等多遠(yuǎn)化模式，互聯(lián)網(wǎng)金融已深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心，逐漸占據(jù)資金融通的主導(dǎo)地位。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式和問題

根據(jù)金融業(yè)務(wù)需求面的不同和參與主體的差別，我國常見的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有四種類型。

（一）網(wǎng)銀理財

網(wǎng)上銀行發(fā)展到今天，幾乎已經(jīng)涵蓋了銀行金融業(yè)務(wù)的所有范圍，其中最突出的就是銀行的理財服務(wù)。銀行通過互聯(lián)網(wǎng)，將銀行的理財產(chǎn)品推送到用戶的互聯(lián)網(wǎng)媒體如電腦、智能手機等，用戶直接通過網(wǎng)絡(luò)就可購買相應(yīng)的理財產(chǎn)品，并且可以非常方便地進(jìn)行交易操作，對自己實時收益的情況也可以隨時清晰明確地了解掌握，極大地提高了交易效率。金融機構(gòu)開發(fā)并運營理財產(chǎn)品后，與電商平臺合作，由電商平臺協(xié)助宣傳產(chǎn)品引導(dǎo)發(fā)展客戶，使理財業(yè)務(wù)得到了快速地發(fā)展。但是理財類金融互聯(lián)網(wǎng)化后，弱化了金融機構(gòu)反洗錢主渠道功能，其匿名性使得金融機構(gòu)難以鑒別客戶的真實身份，同時其國際化流動也使得跨國管轄的法律權(quán)限問題突出[2]。

（二）第三方支付平臺

自從網(wǎng)絡(luò)電商興起，我國第三方支付就開始逐漸成型。在這之前，用戶在網(wǎng)絡(luò)上交易的模式是一次性直接完成，資金直接到達(dá)對方賬戶，在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)購物等交易時存在較大的風(fēng)險。第三方支付平臺的出現(xiàn)很好地緩沖了這一問題，買方在網(wǎng)絡(luò)上完成支付操作后，資金流入第三方獨立交易支持平臺，然后由第三方通知賣家發(fā)貨，待貨品到達(dá)買方手上，經(jīng)過檢驗確認(rèn)后，通知第三方平臺將資金轉(zhuǎn)給賣方。這一模式為買方的資金提供了極大的安全保障，大大降低了網(wǎng)絡(luò)交易的風(fēng)險。第三方支付平臺要求擁有極其良好的信用并與銀行簽約，具備一定的實力及信譽保障。目前最普遍被人們所熟知的第三方支付平臺有支付寶、微信支付等。在此基礎(chǔ)上，除了簡單的第三方資金保障，還衍生出了他人代付、信用代付、分期付款等新的支付模式，極大地促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)電商行業(yè)的發(fā)展。隨著越來越多的客戶選擇在電商平臺進(jìn)行購買交易，網(wǎng)絡(luò)電商逐漸衍生出以次充好，假冒偽劣山寨產(chǎn)品橫行的問題，第三方平臺的規(guī)范性有待增強。

（三）互聯(lián)網(wǎng)信貸

將傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)平臺上，通過網(wǎng)絡(luò)金融平臺完成信貸的過程，就實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)的形成，但是相對傳統(tǒng)金額信貸，因考慮到其風(fēng)險性質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)信貸的對象主要是個人或小型企業(yè)，并且單筆借貸數(shù)額往往較小。根據(jù)參與機構(gòu)的不同互聯(lián)網(wǎng)信貸又分為機構(gòu)網(wǎng)貸和P2P網(wǎng)貸兩種形式。

機構(gòu)網(wǎng)貸和傳統(tǒng)借貸的模式比較相似，只有貸款提供方和借款方兩者參與交易，貸款提供方包括但不限于國有銀行，部分新興的第三方支付平臺和電商平臺也參與其中，例如支付寶的花唄信用付款等，因為其多年來的發(fā)展過程中掌握了龐大的用戶資金流動信息，可以非常方便地對用戶做出信用評級，并且憑借多年積累的公信力取得用戶的信任，在開展互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)后短時間內(nèi)迅速地占領(lǐng)了網(wǎng)絡(luò)借貸市場。

P2P網(wǎng)貸則與傳統(tǒng)信貸具有較大的差別，這種模式的信貸主要由三部分主體參與，除了借款方和貸款方以外，以網(wǎng)貸中介作為鏈接，借款方向網(wǎng)貸中介發(fā)出貸款請求，由網(wǎng)貸中介對借款人做出信用評估和信息核實，當(dāng)審核通過后網(wǎng)絡(luò)中介在其平臺上通過競價招標(biāo)的方式向貸款人公布借款人信息，然后貸款方就可以根據(jù)信息來向借款人提供貸款資金。P2P模式還可以讓多個貸款人相互間對同一借款人的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這樣雖然可以提高資金的流動率和提高資產(chǎn)配置效率，但是存在導(dǎo)致借貸關(guān)系混亂的風(fēng)險，容易滋生非法集資的風(fēng)險。

（四）創(chuàng)意眾籌

眾籌是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要研究領(lǐng)域，對于解決小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者融資難問題，眾籌是一種有效融資方式和重要融資平臺[3]。這種模式的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在我國還處于起步階段，創(chuàng)意發(fā)起者在眾籌網(wǎng)站上向公眾展示自己的創(chuàng)意產(chǎn)品，吸引對其認(rèn)可的公眾募集資金，實現(xiàn)創(chuàng)意項目的生產(chǎn)運營，這種模式所籌得的資金完全是出于捐助人對創(chuàng)意產(chǎn)品的認(rèn)可和喜愛，并不存在借貸關(guān)系，所以這種模式在我國的認(rèn)可度相對較低。

三、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了很大的影響，傳統(tǒng)的用現(xiàn)金貨幣或POS機刷卡完成的交易方式逐漸演變?yōu)橛芍Ц秾?、微信錢包、美團(tuán)等第三方平臺網(wǎng)絡(luò)代付，資金流通直接在網(wǎng)絡(luò)平臺完成，省去了現(xiàn)金存取的步驟，為用戶提供了極大的便利。但是正是因為其廣泛性和新興性，在管理機制的設(shè)立上尚不成熟，滋生的洗錢、詐騙、計算機病毒和假貨橫行等負(fù)面影響嚴(yán)重地危害著用戶資金的安全，需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管力度，保證其能健康有序地穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王洪敏.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必要性及核心原則[J].全球商業(yè)經(jīng)典，2015，08： 18+28.

[2]陳娜.理財類互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀、特征及對傳統(tǒng)金融的影響[J].探求，2014， 06：75-86.

[3]吳喜雁，周建波.大眾參與眾籌投資決策影響因素分析[J].科技進(jìn)步與對策， 2015，24：12-16.

（作者單位：大慶市第四中學(xué)）