武逸博　咸鳴霞

摘 要：信用是企業(yè)存在的必要條件，也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基石。我國(guó)正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要參與者，加強(qiáng)對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制，保證自身運(yùn)行的合法性與規(guī)范性具有重要意義。闡述企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵并介紹了企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)外部原因；在分析上述原因的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的一般方法，以期為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制提供借鑒。

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)；分析；控制

中圖分類(lèi)號(hào)： F275.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2016）26-2-2

1 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，我國(guó)目前存在拖欠貨款、合同違約、披露虛假信息等諸多失信行為，這顯然提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，諸如流動(dòng)資金緊張、壞賬增加、經(jīng)營(yíng)困難等不利影響。信用風(fēng)險(xiǎn)還可以通過(guò)交易關(guān)聯(lián)者擴(kuò)散，若不加以控制，將造成整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的癱瘓。對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析與控制的研究意義重大。

企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)中最常見(jiàn)的就是違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指本應(yīng)在約定好的未來(lái)某一段時(shí)間內(nèi)償還債務(wù)的債務(wù)人因?yàn)楦鞣N原因無(wú)法按時(shí)按量?jī)斶€，從而給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)可能的經(jīng)濟(jì)損失。信用風(fēng)險(xiǎn)有大小之分，一般取決于債權(quán)人因?yàn)閭鶆?wù)人的違約而造成的經(jīng)濟(jì)損失。信用風(fēng)險(xiǎn)的定義又可以分為廣義和狹義兩種，狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指企業(yè)的信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，即由于借款人沒(méi)有保質(zhì)保量地完成當(dāng)初的合同中約定好的事項(xiàng)，從而給銀行等金融機(jī)構(gòu)造成損失。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)指由于客戶(hù)質(zhì)量惡化而帶來(lái)?yè)p失的可能性。例如，企業(yè)在與其他公司開(kāi)展經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，有可能會(huì)面臨對(duì)方的違約行為，這增加了企業(yè)的外部負(fù)債，且有可能轉(zhuǎn)換為企業(yè)的內(nèi)部負(fù)債。

企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)具有客觀(guān)存在性、不確定性、相關(guān)性、隱蔽性、可控性等特征，主要有拖欠款項(xiàng)、披露虛假信息等形式。我們?cè)趯?duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，可以根據(jù)上述特征與表現(xiàn)形式采取有針對(duì)性的控制措施，既要承認(rèn)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的客觀(guān)存在性，又要采取相應(yīng)的對(duì)策將其控制在合理范圍內(nèi)，以免影響企業(yè)的正常運(yùn)行。

2 文獻(xiàn)綜述

目前，已有很多學(xué)者對(duì)企業(yè)信用做出研究，研究?jī)?nèi)容相當(dāng)豐富，最早的是對(duì)企業(yè)信用與企業(yè)經(jīng)營(yíng)、競(jìng)爭(zhēng)能力之間關(guān)系的研究。姜雪指出企業(yè)信用在企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升中發(fā)揮著重要作用，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視信用維護(hù)，這樣才能獲得客戶(hù)的信賴(lài)和支持，給企業(yè)帶來(lái)更多的潛在業(yè)務(wù)量，進(jìn)一步提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)頻繁出現(xiàn)，這無(wú)疑會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，改變?cè)辛己玫慕?jīng)濟(jì)秩序，形成低信用的市場(chǎng)環(huán)境，阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。學(xué)者們?yōu)榱苏页鲈?，又增加了?duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析的研究。校颯介紹了專(zhuān)家系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)、信用評(píng)分等信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，并對(duì)這些方法的優(yōu)缺點(diǎn)做了對(duì)比分析；初鳳榮等認(rèn)為企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與企業(yè)的信用管理制度密切相關(guān)，信用管理意識(shí)不強(qiáng)、管理方法落后，就會(huì)增加信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。朱星文介紹了在市場(chǎng)交易中，交易主體之間的信息不對(duì)稱(chēng)很容易導(dǎo)致壞賬的產(chǎn)生，進(jìn)而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。金喜子等指出為更了解客戶(hù)信息，有必要建立客戶(hù)檔案管理制度，這個(gè)觀(guān)點(diǎn)正好能應(yīng)對(duì)朱星文提出的信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。

在對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，又有學(xué)者對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制做出了系統(tǒng)的研究。王惜純提出我國(guó)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力明顯不足，加強(qiáng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制具有必要性。林佳提出在經(jīng)濟(jì)全球化背景下要做好信用風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)需建立與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、具體制度以及核心文化。王少茜介紹了健全應(yīng)收賬款的日常管理以提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。李祉靜通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)督與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的實(shí)證研究，認(rèn)為完善上市企業(yè)的會(huì)計(jì)治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)第三方的監(jiān)督力度有利于降低企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平。張金寶詳細(xì)地介紹了企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)，認(rèn)為企業(yè)規(guī)模越大信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染能力越強(qiáng)，這就為企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制增加了難度。

3 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

3.1 外部因素

①交易雙方的信息不對(duì)稱(chēng)。交易主體發(fā)生經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，不了解對(duì)方企業(yè)信息，無(wú)法判斷他們信用情況。在雙方確定合作關(guān)系前，賣(mài)方需要經(jīng)過(guò)商議決定是否要求買(mǎi)家提供一定的商業(yè)信用，若需要就會(huì)要求買(mǎi)方出具相關(guān)的證明材料。買(mǎi)方出具的證明材料里面通常有企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人等身份證明、企業(yè)自創(chuàng)立以來(lái)信用記錄、違規(guī)違紀(jì)情況以及企業(yè)近期的各種會(huì)計(jì)報(bào)表等。但賣(mài)方并不能準(zhǔn)確判斷出買(mǎi)方所述情況是否屬實(shí)，如杜撰信用記錄、虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表等情況時(shí)有發(fā)生。②失信代價(jià)低。目前國(guó)家還未對(duì)失信行為制定相應(yīng)懲罰措施，即使企業(yè)發(fā)生失信行為，也不會(huì)付出較大的代價(jià)，許多企業(yè)憑借這一點(diǎn)經(jīng)常故意拖欠款項(xiàng)、惡意欺詐，嚴(yán)重破壞了市場(chǎng)信用環(huán)境。如果失信代價(jià)低、懲處力度不嚴(yán)等情況繼續(xù)維持下去，無(wú)疑會(huì)使得企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)迅速加大，最終導(dǎo)致市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的癱瘓。③未形成規(guī)范的社會(huì)信用環(huán)境。相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較緩慢，信用觀(guān)念較落后，信用體制不健全，我國(guó)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中信用意識(shí)薄弱，重視程度不夠，從而使企業(yè)信用存在不穩(wěn)定因素。例如，有些企業(yè)為獲得更高利潤(rùn)而造假，這種行為完全違背了信用經(jīng)營(yíng)觀(guān)念，嚴(yán)重還有可能給廣大消費(fèi)者帶來(lái)生命財(cái)產(chǎn)危害。有些企業(yè)還會(huì)故意拖欠貨款，妨礙對(duì)手資金周轉(zhuǎn)，破壞市場(chǎng)秩序，造成惡劣影響。如此社會(huì)信用環(huán)境中，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。

3.2 內(nèi)部因素

①盲目提高銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，重銷(xiāo)售、輕收款。企業(yè)銷(xiāo)售部門(mén)主要任務(wù)是創(chuàng)造更好的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)和擴(kuò)大本公司的市場(chǎng)占有率，當(dāng)正常的買(mǎi)賣(mài)方式完不成任務(wù)時(shí)就會(huì)出現(xiàn)賒銷(xiāo)情況，過(guò)多的賒銷(xiāo)引起企業(yè)應(yīng)收賬款的迅速增加。很多企業(yè)的銷(xiāo)售部門(mén)在管理中存在一定問(wèn)題，他們大多只注重銷(xiāo)售業(yè)績(jī)而忽視了后續(xù)收款。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)數(shù)量也在急速增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，企業(yè)為了占有一定的市場(chǎng)地位，就會(huì)采取一系列銷(xiāo)售措施比如賒銷(xiāo)，這些方式雖然能保持他們的市場(chǎng)地位，提高業(yè)務(wù)量，但也會(huì)增加收款風(fēng)險(xiǎn)，降低公司資金周轉(zhuǎn)率，不利于企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。②企業(yè)信用管理制度缺失。目前我國(guó)大部分企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)化信用管理和內(nèi)部監(jiān)管。企業(yè)管理者在思想上不重視對(duì)客戶(hù)信用的管理，在沒(méi)有對(duì)客戶(hù)信用和財(cái)務(wù)狀況了解透徹的情況下輕易地做出交易決策，導(dǎo)致后期對(duì)賬款的回收困難。對(duì)于如何解決拖欠賬款的問(wèn)題，大多數(shù)公司都會(huì)采取事后控制的方法，當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)某個(gè)買(mǎi)方的賬款拖欠很久未結(jié)清時(shí)才會(huì)催賬，導(dǎo)致“前清后欠”現(xiàn)象的發(fā)生，降低企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率。企業(yè)的應(yīng)收賬款過(guò)多時(shí)，企業(yè)花費(fèi)人力、物力去催還欠款，產(chǎn)生額外費(fèi)用，降低企業(yè)利潤(rùn)。

4 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的一般方法

4.1 完善客戶(hù)信息，建立客戶(hù)檔案，關(guān)注客戶(hù)信用評(píng)價(jià)

與客戶(hù)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，應(yīng)做到了解客戶(hù)，關(guān)注客戶(hù)信用評(píng)價(jià)。一般情況下企業(yè)都會(huì)直接或間接獲取客戶(hù)的資料，運(yùn)用分析提取的信息來(lái)建立相應(yīng)客戶(hù)檔案，并將其制作成一個(gè)客戶(hù)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行系統(tǒng)性管理，并定期更新維護(hù)。該數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)該包含客戶(hù)基本信息以用于企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的查詢(xún)及分析。

4.2 加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督

會(huì)計(jì)監(jiān)督存在漏洞，有可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。目前，市場(chǎng)上眾多企業(yè)內(nèi)部造假現(xiàn)象，這與懈怠的會(huì)計(jì)監(jiān)督密不可分。企業(yè)會(huì)計(jì)監(jiān)督的強(qiáng)弱與否直接關(guān)系到企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量好壞，也直接影響企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)水平。加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督，不僅包括企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督，還包括由第三方機(jī)構(gòu)（如會(huì)計(jì)師事務(wù)所）審計(jì)監(jiān)督和政府部門(mén)的監(jiān)管組成的外部會(huì)計(jì)監(jiān)督。

4.3 健全信用法律制度

我國(guó)社會(huì)信用法律制度還不健全，國(guó)家應(yīng)積極推進(jìn)信用法制建設(shè)，逐步形成較為完備的信用法制體系，創(chuàng)造良好社會(huì)信用環(huán)境，保障資本市場(chǎng)的公平和效率，實(shí)現(xiàn)資源有效配置。一方面，需加強(qiáng)對(duì)失信企業(yè)的執(zhí)法力度；另一方面，用法律約束交易市場(chǎng)，使其透明化，避免因無(wú)法判斷交易的安全性而導(dǎo)致的市場(chǎng)交易的減少和停止。

4.4 建立專(zhuān)業(yè)的信用管理部門(mén)

企業(yè)想要從源頭改善信用風(fēng)險(xiǎn)，就必須建立專(zhuān)業(yè)化的信用管理部門(mén)，對(duì)信用進(jìn)行專(zhuān)門(mén)地分析和管理，包括交易活動(dòng)的前期探查、中期控制以及后期處理。在與客戶(hù)簽訂合同之前需要對(duì)客戶(hù)的信用進(jìn)行全面客觀(guān)的調(diào)查，合同簽訂后需對(duì)客戶(hù)的賬款支付進(jìn)度進(jìn)行實(shí)時(shí)的跟蹤調(diào)查，信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)又需要采取合理有效的措施來(lái)應(yīng)對(duì)，以維護(hù)企業(yè)利益，減少企業(yè)損失。

5 結(jié)論

企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)具有擴(kuò)散能力，若不加控制，會(huì)增加其影響范圍，為維持正常的市場(chǎng)交易秩序，保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，有必要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制。雖然企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、客觀(guān)存在性、隱蔽性，但經(jīng)過(guò)內(nèi)、外部原因深入分析，找出應(yīng)對(duì)措施，有利于降低企業(yè)融資成本，提高企業(yè)在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)能力。這個(gè)控制方法如果是企業(yè)、市場(chǎng)、政府共同協(xié)作實(shí)施，效果更佳。雖然可減小信用風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)法徹底消除，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要時(shí)刻重視分析，把企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析與控制作為一項(xiàng)重點(diǎn)工作。目前，大家對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析與控制的理論研究偏多，在今后的研究中還應(yīng)多與實(shí)踐相結(jié)合，理論與實(shí)踐的結(jié)合，更容易讓企業(yè)吸取經(jīng)驗(yàn)。