管理會(huì)計(jì)在一次企業(yè)擬融資租賃實(shí)務(wù)的應(yīng)用實(shí)例

文/莊碧強(qiáng)

管理會(huì)計(jì)在一次企業(yè)擬融資租賃實(shí)務(wù)的應(yīng)用實(shí)例

文/莊碧強(qiáng)

融資租賃實(shí)務(wù)中，調(diào)查、測(cè)算、分析、決策等各個(gè)環(huán)節(jié)貫穿著一個(gè)重要原則，就是成本效益原則，強(qiáng)調(diào)管理會(huì)計(jì)在融資租賃決策中運(yùn)用尤其重要。

融資租賃；管理會(huì)計(jì)；預(yù)測(cè)分析；決策

購(gòu)入機(jī)器設(shè)備方（承租方）：A公司（以下簡(jiǎn)稱A）

代理進(jìn)口商（第三方）：B公司（以下簡(jiǎn)稱B）

租賃融資方（出租方）：C公司（以下簡(jiǎn)稱C）

A經(jīng)營(yíng)情況如下（簡(jiǎn)要）：A成立注冊(cè)于2012年9月，屬于一般工業(yè)生產(chǎn)型企業(yè)，無(wú)自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)， 2015年6月A擬投資一新項(xiàng)目，該項(xiàng)目總投資額為8000萬(wàn)人，其中機(jī)器設(shè)備總額約2500萬(wàn)元，須從德國(guó)進(jìn)口。

A與B進(jìn)口代理合同情況如下（簡(jiǎn)要）：于2015年8月初，AB雙方簽訂進(jìn)口代理合同，合同金額共2500萬(wàn)，進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)2180萬(wàn)，進(jìn)口關(guān)稅320萬(wàn)（其他清關(guān)費(fèi)、代理費(fèi)等忽略不計(jì)，不再敘述），機(jī)器設(shè)備應(yīng)到港后，三天內(nèi)完成驗(yàn)收手續(xù)，驗(yàn)收后，A付清B全部款項(xiàng)后，方可提貨。A自2015年8月至2015年12月5日止支付C公司共1300萬(wàn)元，尚有1200萬(wàn)未支付。

由于行業(yè)情況瞬變，A高層管理人員于2015年8月中旬意識(shí)到貨款回收有可能產(chǎn)生不利因素，經(jīng)集體討論、選取后決定于2015年8月底與C進(jìn)行溝通融資租賃事宜。

A高層擬出對(duì)C公司談判預(yù)期如下：2015年9月初，爭(zhēng)取C對(duì)A的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行盡職調(diào)查，9月底形成盡調(diào)報(bào)告后，2015年10月底雙方簽訂融資租賃合同等一系列協(xié)議，并將融資敞口確定在1200萬(wàn)，融資租賃款項(xiàng)支付于2015年12月26日，也就是機(jī)器設(shè)備從德國(guó)運(yùn)至廈門東渡海關(guān)口岸日后的第5天。

經(jīng)過與C公司業(yè)務(wù)主管接觸后， C擬出融賃協(xié)議主要條款如下（簡(jiǎn)要）：該項(xiàng)目融資租賃目前是全新設(shè)備，機(jī)器設(shè)備使用期為5年（行業(yè)使用期限最短的標(biāo)準(zhǔn)，正常使用期限為10年）。本項(xiàng)目融資租賃期限36個(gè)月，自2016年1月到2018年12月31日止。本項(xiàng)目融資租賃總額1375萬(wàn)元，自行擔(dān)保余額175萬(wàn)，凈融資租賃額1200萬(wàn)；融資租賃利息總計(jì)159萬(wàn)，每月融資租賃付款額（本金）支付方式為36個(gè)月平均分?jǐn)?，融資利息則隨本金遞減而遞減。在融資租賃期內(nèi)，如A無(wú)法支付每月融資租賃款，則C有購(gòu)買該融資租賃資產(chǎn)的優(yōu)先選擇權(quán)，購(gòu)買價(jià)款總計(jì)1000元。A另支付C融資租賃手續(xù)費(fèi)72萬(wàn)（開具6％的增值稅專用發(fā)票）手續(xù)費(fèi)于2015年11月底一次性支付，如期支付后，則該融資租賃合同生效，否則A與C簽訂的一系列融資租賃合同自行作廢。C對(duì)本融資租賃每月收款額屬于本金收回部分的，開具收據(jù)，屬于利息收回部分開具17％的增值稅專用發(fā)票。該融資租賃協(xié)議須A、B、C三方共同簽訂，屆時(shí)，C方融資租賃款項(xiàng)1200萬(wàn)，直接支付給B方，無(wú)須B方提供擔(dān)保。

于是，經(jīng)過C公司2015年9月初盡職調(diào)查后，2015年10月初，A公司高層急需支持融資租賃協(xié)議決策的數(shù)據(jù)，提出以下問題：

一、商業(yè)運(yùn)作的融資租賃是不是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的融資租賃，實(shí)際融資利率是多少，由財(cái)務(wù)部計(jì)算結(jié)果，以便與商業(yè)銀行流動(dòng)資金貸款利率相對(duì)比。

根據(jù)A高層傳達(dá)的信息，筆者作為財(cái)務(wù)主管人員判斷與計(jì)算如下：

（一）該租賃為融資租賃。以上信息資料符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)---租賃》第六條的第一、二款。雖然，擬融資租賃協(xié)議主要內(nèi)容，包含著C更多的選擇權(quán)，有相當(dāng)?shù)谋煌顿YA性質(zhì)；擬簽訂的融資租賃協(xié)議也沒有出現(xiàn)最低租賃付款額、未擔(dān)保余額等專業(yè)術(shù)語(yǔ)，最重要條件是無(wú)須A公司提供擔(dān)保，而用標(biāo)的物雙方確認(rèn)的余值購(gòu)買選擇權(quán)，以便用實(shí)質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行職業(yè)判斷。

（二）融資利率計(jì)算如下表：（尾數(shù)有調(diào)整）

由于C開具利息是增值稅專用發(fā)票，具有抵扣流轉(zhuǎn)稅作用，所以，就利率而言，應(yīng)是不含稅的利率，年利率=不含稅月利率0.534％×12月=6.408％。

表1　

從會(huì)計(jì)核算角度看，擬融資租賃的履約成本是支付手續(xù)費(fèi)72萬(wàn)，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)---租賃》第八條的規(guī)定，要么一次性攤銷，要么分期攤銷。從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)角度看，手續(xù)費(fèi)72萬(wàn)，僅是本次業(yè)務(wù)數(shù)額較大的支出，應(yīng)為融資成本的一部分，應(yīng)計(jì)算轉(zhuǎn)化為利率。筆者贊同后一種觀點(diǎn)，且按與最低融資租賃付款額賬面余額相配比，遞減分期計(jì)算分?jǐn)偂?/p>

筆者運(yùn)用內(nèi)插法（或EXECL表格公式）計(jì)算，將不含稅的手續(xù)費(fèi)（開6％的增值稅專用票）的計(jì)算月利率為0.267％，則年利率0.267％×12=3.204％。

（三）經(jīng)營(yíng)管理上而言，擬融資租賃協(xié)議實(shí)際年利率=6.408％+3.204％ =9.612％，雖然高出同期商業(yè)銀行流動(dòng)資金貸款利率（5.62％）3.992％，一者比當(dāng)期市場(chǎng)利率12％以上略低，符合A公司高層的預(yù)期，二者此融資租賃節(jié)約商業(yè)銀行貸款授信額度。

二、72萬(wàn)融資租賃手續(xù)費(fèi)對(duì)公司利潤(rùn)表影響較大，是一次性計(jì)入當(dāng)年損益，還是分?jǐn)偟揭院蟾髌陂g？如果是分?jǐn)偅词裁捶椒ㄓ?jì)算分?jǐn)偅?/p>

如果一次性計(jì)入當(dāng)期損益，不含稅手續(xù)費(fèi)對(duì)2016年度損益影響太大，不切合實(shí)際情況；當(dāng)然，也可以每月平均分?jǐn)偅謹(jǐn)傤~67.92萬(wàn)÷36=1.89萬(wàn)，筆者認(rèn)為最佳分?jǐn)偡椒?，是按與融資租賃的賬面余額相掛鉤的方法也相當(dāng)于實(shí)際利率分?jǐn)偡ǖ膽?yīng)用為最佳方法。

三、結(jié)束語(yǔ)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)間在商業(yè)運(yùn)作上更務(wù)實(shí)、更實(shí)質(zhì)。單純從會(huì)計(jì)核算的角度支持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策顯得“幼稚”，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，管理會(huì)計(jì)應(yīng)用將更為頻繁和廣泛。

（作者單位：墩煌（福建）實(shí)業(yè)有限公司）