許敏

摘 要：在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，一個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，必須依靠適量的資金支撐，否則很難得到理想的運(yùn)營(yíng)目標(biāo)。當(dāng)前，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，引起了社會(huì)和業(yè)界內(nèi)的廣泛關(guān)注。從某種程度上來(lái)分析，運(yùn)營(yíng)資金的風(fēng)險(xiǎn)整體上表現(xiàn)為多元化的趨勢(shì)，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在，不僅會(huì)對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展構(gòu)成影響，同時(shí)對(duì)現(xiàn)階段的運(yùn)營(yíng)成果也會(huì)產(chǎn)生很大的影響。所以，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，必須通過(guò)實(shí)施一系列的財(cái)務(wù)策略來(lái)完成，以提高資金應(yīng)用的科學(xué)性、合理性，文章就此展開(kāi)討論，并提出合理化建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；運(yùn)營(yíng)；資金；風(fēng)險(xiǎn)；管理

一、前言

相對(duì)而言，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金并不一定是企業(yè)自身完全持有的資金，還可以通過(guò)多渠道的融資方案，包括內(nèi)部融資.股權(quán)融資.債務(wù)融資和銷(xiāo)售資產(chǎn)融資戰(zhàn)略來(lái)解決，這些融資方案的確定，必須結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，包括企業(yè)所屬的行業(yè)，現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等來(lái)評(píng)估該企業(yè)的融資能力，同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管理方案，制定完善的資金計(jì)劃，充分把握國(guó)家信用政策的宏觀調(diào)控，在政策允許的情況下結(jié)合實(shí)際，以最少的融資成本給企業(yè)解決運(yùn)營(yíng)資金問(wèn)題，充分發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿作用。我國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系比較健全，可由于操作者的個(gè)人因素以及多方合作等因素的存在，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的風(fēng)險(xiǎn)仍然不可忽視。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)分析，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)該持續(xù)有效的開(kāi)展，針對(duì)每一筆資金的數(shù)額、作用、影響等，實(shí)施差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理，減少對(duì)企業(yè)構(gòu)成的各種威脅。

二、企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

在現(xiàn)階段的發(fā)展中，企業(yè)想要擁有足夠的市場(chǎng)和資源，資金是一個(gè)絕對(duì)性的主導(dǎo)因素，這也是為什么大量企業(yè)開(kāi)始貸款、融資的原因。對(duì)于現(xiàn)階段的工作而言，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金是一個(gè)相對(duì)寬泛的概念，資金的變現(xiàn)、虛擬化等，都成為了風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。結(jié)合以往的工作經(jīng)驗(yàn)和當(dāng)下的工作標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)為企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，集中在以下幾個(gè)方面：第一，客觀性。所有企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金，都是客觀上存在的，基本上不以人的意志進(jìn)行轉(zhuǎn)移。為此，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的應(yīng)用過(guò)程中，就必須面對(duì)客觀上存在的系列風(fēng)險(xiǎn)，以及一些不可抗因素所帶來(lái)的消極影響。第二，損害性。從主觀的角度來(lái)分析，無(wú)論是管理者，還是經(jīng)營(yíng)者，亦或是領(lǐng)導(dǎo)者，都希望企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金能夠得到最充分的利用，由此來(lái)推動(dòng)企業(yè)向前發(fā)展?？少Y金本身是沒(méi)有任何主觀情感的，其是在不同的環(huán)境、不同的方法下進(jìn)行操作。為此，如果執(zhí)行了錯(cuò)誤的資金方案或者是發(fā)展策略，則有可能對(duì)企業(yè)構(gòu)成極大的損害，甚至是出現(xiàn)“血本無(wú)歸”的情況，最終可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

三、企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

就目前的工作來(lái)看，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金在出現(xiàn)以后，應(yīng)針對(duì)其具體的類(lèi)型開(kāi)展深入的分析，充分了解到企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金是否能夠?qū)ζ髽I(yè)的本質(zhì)構(gòu)成嚴(yán)重的威脅，由此才能制定良好的管理方案，避免出現(xiàn)極大的損失。綜合而言，當(dāng)前的企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)，主要是集中在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、存貨周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)三種類(lèi)型。

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)主要是通過(guò)壞賬損失的增加以及成本管理的增長(zhǎng)而表現(xiàn)的，在這個(gè)過(guò)程中企業(yè)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，通過(guò)賒銷(xiāo)形式來(lái)銷(xiāo)售大量的產(chǎn)品，隨著銷(xiāo)售額的加大，其需要承擔(dān)的應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)也就有所增加，同時(shí)負(fù)債權(quán)資金的機(jī)會(huì)成本也會(huì)有所增加，應(yīng)收賬款管理的費(fèi)用也會(huì)隨之增長(zhǎng)。這樣一來(lái)，如果對(duì)賒銷(xiāo)的現(xiàn)金流動(dòng)情況及信用狀況缺乏控制，應(yīng)收賬款不能及時(shí)到位或者成為壞賬，那么就很有可能影響企業(yè)資金的正常運(yùn)作和管理。而存貨周轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型之一，也就是說(shuō)由于種種不確定因素會(huì)使得企業(yè)在存貨方面存在一定的損失和風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)運(yùn)行的過(guò)程中，如果有大量的產(chǎn)成品占用企業(yè)的資金或者過(guò)多的產(chǎn)品積壓無(wú)法對(duì)外銷(xiāo)售就很可能大大降低企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)的速率，而存貨又是企業(yè)重要的一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，這樣一來(lái)就很有可能給企業(yè)帶來(lái)各種內(nèi)在和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，有些行業(yè)更新?lián)Q代較快，積壓的產(chǎn)品最終嚴(yán)重貶值，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)步。

四、企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

在現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)是一種不可避免的情況，我們需要在現(xiàn)實(shí)的工作當(dāng)中，積極做好相關(guān)的管理工作，運(yùn)用多方面的策略來(lái)實(shí)施，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，甚至是完全消除風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)作為社會(huì)建設(shè)的重要組成部分，運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)在某種程度上，代表著社會(huì)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，日后在管理的策略當(dāng)中，還需要積極的融入到社會(huì)性的內(nèi)容。

1.強(qiáng)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金日常管理的力度

隨著社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步，所有的企業(yè)都意識(shí)到了運(yùn)營(yíng)資金管理的重要性。為此，建議在日后的風(fēng)險(xiǎn)管理策略當(dāng)中，需進(jìn)一步的強(qiáng)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金日常的管理力度。第一，所有的企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金，都必須明確具體的資金來(lái)源，資金使用計(jì)劃，嚴(yán)格控制資金流向等等，由此來(lái)針對(duì)運(yùn)營(yíng)資金有一個(gè)全面的掌控。部分企業(yè)在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，資金雖然來(lái)向明確，但具體的花費(fèi)出現(xiàn)了很大的差異，這就導(dǎo)致后續(xù)的管理工作難以開(kāi)展。此時(shí)，必須針對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的應(yīng)用進(jìn)行深度明確，減少繁雜的不必要的支出，以最簡(jiǎn)潔的狀態(tài)呈現(xiàn)出來(lái)。第二，必須階段性的總結(jié)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理情況。大部分的企業(yè)會(huì)按照季度、半年、年的階段來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理分析?？蓪?duì)于中小企業(yè)而言，建議開(kāi)展月總結(jié)，對(duì)本月的業(yè)績(jī)、資金流向、具體損失等進(jìn)行良好的分析，從而實(shí)現(xiàn)日常管理的持續(xù)優(yōu)化，最終完成大型企業(yè)的完美過(guò)渡。

2.完善企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)分析，每個(gè)企業(yè)都有可能因?yàn)檫@樣那樣的因素，出現(xiàn)資金運(yùn)作失誤的問(wèn)題，進(jìn)而造成很大的損失。建議在今后的工作中，針對(duì)企業(yè)自身的特點(diǎn)和內(nèi)容，完善企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。首先，需要對(duì)市場(chǎng)的行情、產(chǎn)品的特點(diǎn)、消費(fèi)者的趨向進(jìn)行分析，由此來(lái)對(duì)本企業(yè)的業(yè)務(wù)做出調(diào)整，進(jìn)而在企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的具體使用上，確定明確的方向、目標(biāo)，減少單一的模式和錯(cuò)誤的決策。其次，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)當(dāng)中，財(cái)務(wù)部門(mén)、銷(xiāo)售部門(mén)，必須要提供最權(quán)威的數(shù)據(jù)和信息，應(yīng)階段性的深入市場(chǎng)調(diào)查，建立客戶(hù)信用檔案，進(jìn)行信用等級(jí)設(shè)置，差異化實(shí)施信用政策，這樣控制銷(xiāo)售中出現(xiàn)的壞賬，減少風(fēng)險(xiǎn)。并且與企業(yè)的過(guò)往經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行融合對(duì)比整理出最符合實(shí)際的報(bào)表、報(bào)告等等，為企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的下一步風(fēng)險(xiǎn)管理提供權(quán)威的參考。第三，市場(chǎng)部門(mén)的工作尤為重要，其對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的把握和產(chǎn)品市場(chǎng)的分析，都將對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生作用。此時(shí)，在出現(xiàn)一些不良事件、趨向以后，市場(chǎng)部門(mén)應(yīng)及時(shí)的通知企業(yè)管理層、領(lǐng)導(dǎo)層，提前做好企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)備，將可能發(fā)生的損失降到最低，避免對(duì)日后發(fā)展構(gòu)成不利的威脅。

3.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的溝通、交流

企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，經(jīng)過(guò)上述兩項(xiàng)工作的執(zhí)行，整體上的管理方案可行性較高，未出現(xiàn)特別嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。但是，企業(yè)是一個(gè)整體，運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)的管理，應(yīng)該在內(nèi)部工作上有所加強(qiáng)，尤其是每一個(gè)部門(mén)的配合、協(xié)調(diào)，這將對(duì)最終的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)產(chǎn)生較大的影響。本文認(rèn)為，加強(qiáng)企業(yè)各個(gè)部門(mén)之間的溝通和交流的力度對(duì)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制力度的提高也有著一定的促進(jìn)作用，所以要求企業(yè)的各個(gè)部門(mén)要以企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況為根本的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，加強(qiáng)各個(gè)部門(mén)之間的合作和交流的力度，做到互相監(jiān)督、互相協(xié)作、互利共贏，將企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)分階段施行，做到有的放矢，這樣一來(lái)能夠在使企業(yè)長(zhǎng)期保持最佳資金持有量的基礎(chǔ)上做好企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)之間有序的進(jìn)行工作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)更好更快的發(fā)展和進(jìn)步。

五、總結(jié)

本文對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理策略展開(kāi)討論，從已經(jīng)掌握的情況來(lái)看，很多企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理得到了較大的改善，固有的運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)得到解除，后續(xù)工作基本上可以按照預(yù)期來(lái)開(kāi)展，良性循環(huán)的建設(shè)突出。日后，應(yīng)針對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步的深入探討，在多個(gè)方面來(lái)健全工作體系，把控風(fēng)險(xiǎn)之外，還要盡量的消除風(fēng)險(xiǎn)。

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