畢正英

[摘 要]財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營者做出經(jīng)營決策的重要依據(jù)。近年來，在財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和分析時(shí)，更注重于從管理的角度出發(fā)編制財(cái)務(wù)報(bào)表，直觀地反映出企業(yè)的經(jīng)營變化和業(yè)績情況。文章主要從管理角度出發(fā)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制和分析的優(yōu)勢(shì)和必要性進(jìn)行了探討，并闡述了管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和分析方法，為更好地從管理視角出發(fā)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和分析提供了借鑒意義。

[關(guān)鍵詞]管理視角；財(cái)務(wù)報(bào)表；編制；分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.40.131

從一般意義上而言，企業(yè)各種活動(dòng)可統(tǒng)籌劃分為：經(jīng)營性和金融性兩種活動(dòng)。金融性活動(dòng)是指企業(yè)的投資、籌資以及對(duì)閑置資金處置等活動(dòng)，是專指企業(yè)在資金上的統(tǒng)籌控制。而經(jīng)營性活動(dòng)則指企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)、營銷等實(shí)體運(yùn)作。為更直觀地了解企業(yè)的經(jīng)營和運(yùn)作情況，從管理的角度出發(fā)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，有效地將金融活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)通過報(bào)表的形式進(jìn)行明確的區(qū)分，這是傳統(tǒng)報(bào)表所不能體現(xiàn)的內(nèi)容。從管理角度出發(fā)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和分析，能夠?yàn)槠髽I(yè)確定投資和經(jīng)營方向提供更具體、詳細(xì)的財(cái)務(wù)說明，為企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)奠定了基礎(chǔ)。

1 管理視角下進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析的優(yōu)勢(shì)

1.1 增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表清晰度

從管理角度出發(fā)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，一方面，將三大財(cái)務(wù)報(bào)表按照經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)兩種情況進(jìn)行劃分，這種劃分方式使經(jīng)營者和決策者更直觀和清晰地了解企業(yè)的經(jīng)營情況和資金運(yùn)作情況，更方便做出經(jīng)營決策。另一方面，傳統(tǒng)的報(bào)表沒有對(duì)企業(yè)情況進(jìn)行區(qū)分，但編制時(shí)一般采用歷史成本和公允價(jià)值雙重計(jì)量模式，這就無形增加了財(cái)務(wù)報(bào)表所體現(xiàn)出的相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)容的不確定，不利于管理者更直觀地確定經(jīng)營方向。而管理用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)經(jīng)營性活動(dòng)采用歷史成本計(jì)量方法，對(duì)金融活動(dòng)則采用財(cái)務(wù)公允價(jià)值計(jì)量方法，增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)表的清晰度。

1.2 增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在一致性

在財(cái)務(wù)改革的大趨勢(shì)下，從管理視角出發(fā)編制財(cái)務(wù)報(bào)表更符合企業(yè)發(fā)展的要求和會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢(shì)。按照經(jīng)營活動(dòng)和融資活動(dòng)將三大報(bào)表的會(huì)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行重新分類，與傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)表相比，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)項(xiàng)目之間的一致性。例如，在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表編制過程中，無息負(fù)債被計(jì)入財(cái)務(wù)杠桿，導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)發(fā)生變化，但在管理用財(cái)務(wù)報(bào)表中，無息負(fù)債不被計(jì)入，這樣就提高了報(bào)表的準(zhǔn)確程度和與實(shí)際的符合程度。

1.3 增強(qiáng)了對(duì)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的重視

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表普遍存在著過于重視盈利而忽視現(xiàn)金流動(dòng)的問題，而突出管理意圖的財(cái)務(wù)報(bào)表則關(guān)注到現(xiàn)金流量的問題，通過對(duì)現(xiàn)金的流動(dòng)會(huì)計(jì)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)報(bào)表上明確予以體現(xiàn)，使企業(yè)的經(jīng)營情況更直觀、更清晰地反映出來。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表往往通過盈余來控制利潤，但這樣的做法會(huì)導(dǎo)致企業(yè)將精力過多地放在利潤而忽視現(xiàn)金鏈斷裂所發(fā)生的危險(xiǎn)。管理視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表增強(qiáng)了對(duì)現(xiàn)金流量問題的重視程度，有效地減少了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2 管理視角下財(cái)務(wù)報(bào)表的編制

2.1 管理視角下資產(chǎn)負(fù)債表的編制

管理視角下的資產(chǎn)負(fù)債表的編制是以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)責(zé)表為基礎(chǔ)的。首先，要將企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)劃分成經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)兩類，根據(jù)這兩類活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，將資產(chǎn)分為生產(chǎn)或提供服務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)營性資產(chǎn)和投資用金融性資產(chǎn)，負(fù)債分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)營性負(fù)債和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的金融性負(fù)債。其次是資產(chǎn)負(fù)債表恒定公式的調(diào)整。傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)公式為“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”，管理用資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)公式調(diào)整為經(jīng)營資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的總和等于經(jīng)營負(fù)債、金融負(fù)債、所有者權(quán)益三者的總和。

編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：一是經(jīng)營性資產(chǎn)與負(fù)債和金融性資產(chǎn)與負(fù)債的劃分問題。正確地區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)是管理用資產(chǎn)負(fù)債表編制的前提，業(yè)務(wù)性質(zhì)劃分不正確，報(bào)表也將喪失準(zhǔn)確性。二是要注意一些會(huì)計(jì)項(xiàng)目的歸類問題。短期應(yīng)收票據(jù)、債券型投資、短期股權(quán)投資都應(yīng)劃分為金融資產(chǎn)；短期應(yīng)收票據(jù)、債權(quán)性投資、長期權(quán)益性投資等項(xiàng)目歸入經(jīng)營資產(chǎn)。無息短期應(yīng)付票據(jù)、普通應(yīng)付股利、遞延所得稅負(fù)債等項(xiàng)目應(yīng)劃分為金融負(fù)債；無息短期應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付股利和利息、經(jīng)營活動(dòng)長期應(yīng)付款等應(yīng)劃入經(jīng)營負(fù)債。相同的項(xiàng)目可能因計(jì)息或無息等原因，被劃入不同的類別，因此應(yīng)具體問題具體分析，確保歸入正確的會(huì)計(jì)科目，保證報(bào)表的準(zhǔn)確性。

2.2 管理視角下利潤表的編制

管理視角下的利潤表的編制，跟管理用資產(chǎn)負(fù)債表一樣，需要將損益分為經(jīng)營損益和金融損益。經(jīng)營損益是在經(jīng)營活動(dòng)下產(chǎn)生的利潤，金融損益是資金運(yùn)作過程中產(chǎn)生的，是資金投資收益扣除利息費(fèi)用的差額。將損益分為經(jīng)營損益和金融損益有利于更明晰地說明企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的變化。

在劃分經(jīng)營損益和金融損益時(shí)，要注意以下問題：一是損益項(xiàng)目的劃分。利息、匯兌等財(cái)務(wù)費(fèi)用一般都劃歸為金融損益項(xiàng)目。公允價(jià)值變動(dòng)損益一般劃分為金融損益。二是所得稅的分?jǐn)?。所得稅的分?jǐn)偘凑账枚愘M(fèi)用與利潤總額之間的比例為平均所得稅率來計(jì)算。

2.3 管理視角下現(xiàn)金流量表的編制

管理視角下的現(xiàn)金流量表也同樣分為經(jīng)營類現(xiàn)金流量和金融類現(xiàn)金流量。管理用現(xiàn)金流量表基本公式：

實(shí)體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資=稅后經(jīng)營凈利潤-（經(jīng)營營運(yùn)資本增加+凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加）=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加

實(shí)體現(xiàn)金流量反映了企業(yè)的經(jīng)營成效，如果現(xiàn)金流量為正數(shù)，說明企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流超過了再投資需求，多余的部分作為自由現(xiàn)金流量進(jìn)行使用和分配。相反，如果現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，說明經(jīng)營現(xiàn)金流小于再投資需求，出現(xiàn)差額需要從經(jīng)營外部籌資。

3 管理視角下財(cái)務(wù)報(bào)表的分析

3.1 管理視角下財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法主要采用比率分析法。其中，比率分析法主要是采取比率的形式反映項(xiàng)目或類別之間的關(guān)系，真實(shí)地反映出企業(yè)的經(jīng)營情況，從而使經(jīng)營者發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)。比如，通過償債能力、資產(chǎn)管理能力的比率來反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、盈利等情況。而管理視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表在進(jìn)行比率分析時(shí)，要針對(duì)經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)進(jìn)行分類，需要對(duì)凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率等指標(biāo)進(jìn)行分析。二者的不同在于：傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表采用的是杜邦分析體系，管理用財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)杜邦分析體系的改進(jìn)。改進(jìn)的杜邦分析體系是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)的綜合評(píng)價(jià)，銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)與權(quán)益乘數(shù)三者之間的乘積為權(quán)益凈利率。

3.2 管理視角下財(cái)務(wù)報(bào)表的分析體系

管理視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)傳統(tǒng)的杜邦分析體系進(jìn)行了改進(jìn)和完善，主要表現(xiàn)在：一是傳統(tǒng)的分析體系沒有明確的區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益。按照企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)際操作規(guī)則，投資活動(dòng)產(chǎn)生的費(fèi)用應(yīng)從經(jīng)營類收益中扣除，否則經(jīng)營資產(chǎn)和收益不能匹配。二是對(duì)負(fù)債情況進(jìn)行區(qū)分。管理視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表將有息負(fù)債計(jì)入金融負(fù)債，無息負(fù)債計(jì)入經(jīng)營負(fù)債，對(duì)兩種負(fù)債情況進(jìn)行了明確區(qū)分。三是對(duì)總資產(chǎn)和凈利潤進(jìn)行區(qū)分。管理用資產(chǎn)負(fù)債表中，稅后經(jīng)營利潤與凈經(jīng)營資產(chǎn)之間額比率為凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤，凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤這一會(huì)計(jì)項(xiàng)目能更真實(shí)地體現(xiàn)資產(chǎn)實(shí)際的資產(chǎn)回報(bào)率。

4 結(jié) 論

隨著社會(huì)的發(fā)展和市場(chǎng)競爭的不斷加劇，對(duì)企業(yè)而言，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)健康發(fā)展中起著決定性作用，財(cái)務(wù)管理的完善是企業(yè)做出決策和確定方向的前提。從管理視角出發(fā)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和分析，對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行改革，不但彌補(bǔ)了不足，更有利于企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表做出正確的經(jīng)營決策。企業(yè)應(yīng)適應(yīng)新形勢(shì)的發(fā)展，加快財(cái)務(wù)管理改革的步伐。

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