孟宣澄

摘要：當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)電子商業(yè)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大趨勢(shì)，金融在市場(chǎng)中的作用日益凸顯?；ヂ?lián)網(wǎng)電商平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，互通有無。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)在不斷拓展，主要集中在資金的存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)和網(wǎng)上借款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的在金融市場(chǎng)異軍突起，備受關(guān)注。而另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也引起了政府及其相關(guān)專家學(xué)者的擔(dān)憂。處于當(dāng)今“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可謂是一把雙刃劍。筆者通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的分析，提出了有效的監(jiān)管策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險(xiǎn)

從目前筆者所查的資料來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的興起于上個(gè)世紀(jì)九十年代末。在歷時(shí)十年的發(fā)展之后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展迎來重大轉(zhuǎn)機(jī)—余額寶，這一隸屬于阿里巴巴集團(tuán)之下的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入了一劑強(qiáng)心針。正如歷史上每一次新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一樣，新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然會(huì)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)造成重大沖擊。在這一社會(huì)發(fā)展轉(zhuǎn)型時(shí)期，促使社會(huì)發(fā)展的各種因素在不斷轉(zhuǎn)變中，如在資本投資領(lǐng)域，許多投資人將投資方向轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高利潤的驅(qū)使下，眾多投資人為了獲得高收益，準(zhǔn)備在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品方面大干一場(chǎng)。在金融投資方面，收益和風(fēng)險(xiǎn)是并存的，在這一輪投資浪潮的推動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況再次被人們所關(guān)注。為建設(shè)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康運(yùn)行體制，需要對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管策略有效途徑進(jìn)行探討。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

（一）過度依賴第三方支付平臺(tái)，缺乏獨(dú)立的行業(yè)運(yùn)作系統(tǒng)

第三方支付平臺(tái)是第三方支付是‘互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代備受青睞的支付形式，‘第三方”是通過與國內(nèi)外各大銀行簽約，形成某一種協(xié)議的獨(dú)立機(jī)構(gòu)。目前在中國影響力巨大的第三方支付平臺(tái)主要有四個(gè)，支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)在線、匯付天下，其中支付寶依托自身強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和企業(yè)實(shí)力，成了第三方支付平臺(tái)中的霸主。第三方支付的金融活動(dòng)是由非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金支付的服務(wù)活動(dòng)。其中，支付寶、財(cái)付通主要是用于網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)平臺(tái)上的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行支付。

一般情況下，買賣雙方基于對(duì)第三方平臺(tái)的信任，買方在網(wǎng)站上選購物品，然后賣方通過第三方支付平臺(tái)提供的賬戶支付貨款。在這一背景下，就對(duì)第三方支付平臺(tái)的安全性提出了極大的挑戰(zhàn)。目前，支付平臺(tái)主要有兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。第一，平臺(tái)難以控制用戶數(shù)量的變化，在短時(shí)間內(nèi)用戶急劇增加的話，第三方支付系統(tǒng)運(yùn)行壓力就會(huì)加大甚至有系統(tǒng)崩潰的可能。第二，目前，第三方支付系統(tǒng)沒有獨(dú)立的安全保護(hù)系統(tǒng)，而且部分第三方支付系統(tǒng)本身就存在著弊端。到現(xiàn)在為止，中國已經(jīng)有30多家第三方支付平臺(tái)，而彼此之間的發(fā)展差異，也是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)所在。立足于余額寶的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)品的獲益于銀監(jiān)會(huì)的利率管制。余額寶為了獲得更多的用戶，其為客戶提供的利息率一定要足夠吸引人，導(dǎo)致存在的風(fēng)險(xiǎn)具有結(jié)構(gòu)性的特征。有朝一日，金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了利率市場(chǎng)化，余額寶的收益的出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)進(jìn)一步增大。

（二）網(wǎng)絡(luò)貸款的安全性較低，眾籌模式易偏離方向

網(wǎng)上借款業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)品的主要業(yè)務(wù)之一，目前，比較具有代表性的網(wǎng)絡(luò)貸款模式就是人人貸、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸等。相對(duì)于傳統(tǒng)的借款模式，網(wǎng)絡(luò)貸款模式具有操作簡單，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的優(yōu)點(diǎn)。具體而言，網(wǎng)絡(luò)貸款模式會(huì)有人在網(wǎng)上發(fā)布借款信息及借款利率，當(dāng)然，這個(gè)借款利率是高于銀行利率的。借款人這么做的目的是顯而易見的，為了吸引更多投資人的關(guān)注。網(wǎng)絡(luò)借款模式是雙向的，簡言之，貸款人通過發(fā)布信息尋找借款人，借款人通過發(fā)布信息尋找貸款人。根據(jù)筆者所查閱的資料，目前，我國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)已經(jīng)超過了五百家的規(guī)模，并呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)，涉及資金達(dá)上千億元。但是，這種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)在于不具有阻礙黑客攻擊的能力，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上用戶信息的泄露和資金的損失。

此外， 眾籌模式也是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)品的主要業(yè)務(wù)之一，其業(yè)務(wù)運(yùn)行形式主要是“團(tuán)購”和“預(yù)購”。眾籌模式要想健康可持續(xù)的發(fā)展下去，集資人之間信的息共享和彼此信任是其發(fā)展的重要條件。但在實(shí)際的籌資過程中，投資人和借款人不對(duì)稱的信息輸出是一個(gè)普遍存在的問題，在形式就會(huì)出現(xiàn)較多非法集資的行為。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的有效策略

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的立法工作，確定我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則。第一，嚴(yán)于律己?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)在巨大收益面前，要規(guī)范自己的行為，嚴(yán)于律己，遵守行業(yè)規(guī)范和法律法規(guī)。第二，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)品主要是網(wǎng)上虛擬經(jīng)濟(jì)形態(tài)，必須立足于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)這一原則，才能確保網(wǎng)上金融產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展。第三，公平公正。任何行業(yè)的發(fā)展，都需要公平公正的行業(yè)環(huán)境，只有，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才能抵制住惡性競爭，在公平競爭的條件下健康發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本策略

首先，建立完善的監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)體系。目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)處于初始階段，尚不完善。在行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低的現(xiàn)實(shí)條件下，制度管人便顯得尤為重要。其次， 加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的安全護(hù)航，強(qiáng)化政府監(jiān)管部門的作用。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷受到的黑客攻擊，我們目前專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全專家相對(duì)不足，培養(yǎng)、專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全人員勢(shì)在必行。最后，加大宣傳力度，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。網(wǎng)絡(luò)企業(yè)、政府和社會(huì)各界要凝聚共識(shí)，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的詐騙手段的宣傳，防患于未然。

三、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已和百姓的生活息息相關(guān)了，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展?fàn)可娴角Ъ胰f戶的利益。加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)造健康的發(fā)展空間已成為時(shí)代的呼喚。

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