試論互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行傳統(tǒng)金融實現(xiàn)良性共生
——基于生物學(xué)共生理論視角

李曉梅

（天津中德職業(yè)技術(shù)學(xué)院，天津 300350）

試論互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行傳統(tǒng)金融實現(xiàn)良性共生
——基于生物學(xué)共生理論視角

李曉梅

（天津中德職業(yè)技術(shù)學(xué)院，天津 300350）

新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式展現(xiàn)了差異性優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)金融兩者同屬系統(tǒng)內(nèi)的共生單元?；诖耍ヂ?lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融之間在一定條件下能夠形成某種程度的共生關(guān)系，二者之間雖有矛盾，但在對立統(tǒng)一中仍能實現(xiàn)良性共生。深入研究二者良性共生不僅有助于其相得益彰，還能為解決各類企業(yè)融資難題提供新的理論視角。本文試對此問題進行了一些探討。

互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；良性共生

一、現(xiàn)狀與趨勢分析

本文從金融機構(gòu)的角度，梳理國外對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究現(xiàn)狀和趨勢，論證互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行能夠形成合作共贏良性共生關(guān)系，并對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢進行研究。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起時間在國外約始于2005年，我國從2007年起逐漸發(fā)展。黨的十八屆三中全會對金融界和全社會鄭重提出了“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新豐富金融市場和產(chǎn)品”的要求。所謂“普惠金融”，就是普通惠及全社會各階層群體和實業(yè)，使之得以廣泛、普通能夠享受金融服務(wù)和產(chǎn)品實惠的金融體系。而互聯(lián)網(wǎng)金融正是在這一要求下，將互聯(lián)網(wǎng)科技與金融業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，并大力推進迅速發(fā)展的。正因如此，2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年。

互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起為振興虛擬經(jīng)濟、增強金融普惠性、豐富投資渠道做出了卓越貢獻。一是國家在政策上給予了鼓勵與支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也順應(yīng)了市場在資源配中定性作用的要求。二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、移動通訊技術(shù)、支付技術(shù)和安全存管技術(shù)的大幅發(fā)展，為金融產(chǎn)品與市場需求的高效結(jié)合提供了基礎(chǔ)，進而促進了科技與金融的結(jié)合。三是金融市場供需失衡為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)創(chuàng)造了契機。四是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)精神向金融領(lǐng)域延伸帶來的結(jié)果。在國內(nèi)金融市場改革的背景下，探究互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間的關(guān)系，實現(xiàn)兩者良性互動發(fā)展，具有非常廣闊的前景。在不遠的將來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金額模式的發(fā)展，既要取決于我國的市場化程度、法律約束力和社會環(huán)境的包容性，又要取決于金融機構(gòu)、企業(yè)的經(jīng)營能力與創(chuàng)新能力。

中國人民銀行在《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》中首次對互聯(lián)網(wǎng)金融給了定義：“互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式”。目前，商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融強硬的競爭態(tài)勢產(chǎn)生了危機感，并采取了多種應(yīng)對措施。顯然，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行改革產(chǎn)生了“鯰魚效應(yīng)”，也為現(xiàn)有的金融體系革新和金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供了發(fā)展機遇。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

互聯(lián)網(wǎng)金融的起步得益于銀行的合作，之后的發(fā)展趨勢大體是，互聯(lián)網(wǎng)金融茁壯成長，同時保證商業(yè)金融能做大做強，二者共同推進中國市場經(jīng)濟走向日益繁榮。這就必須探討互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)與商業(yè)金融維持何種關(guān)系從而取得“共贏”局面，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)金融既在業(yè)務(wù)上有合作，又存在一定程度的競爭，進而實現(xiàn)共同生存、共同發(fā)展。二者的共同發(fā)展，存在如下幾方面的相互關(guān)系。一是互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)金融的發(fā)展起著很大的促進作用，包括互聯(lián)網(wǎng)金融通過低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式促進普惠金融的實現(xiàn)，提升小微融資覆蓋和投資理財覆蓋，降低金融業(yè)交易成本。二是商業(yè)金融對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到了支撐作用。商業(yè)金融的發(fā)展和完善為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了發(fā)展業(yè)務(wù)的空間和機會?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的設(shè)計也依附于商業(yè)金融，而商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持有助于提升投資者對新型金融模式的信心，這些都支撐了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

二、共生關(guān)系存在的問題及對策分析

1、我國互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融共生性存在的不足

（1）共生環(huán)境有待進一步改善。從法律環(huán)境看，目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的法律法規(guī)體系尚不健全，主要體現(xiàn)在與傳統(tǒng)金融合作模式不夠明確、競爭邊界難以界定，公平競爭機制尚未形成。另外，由于我國GDP增長依靠投資拉動的模式尚未得到根本轉(zhuǎn)變，因此，國民收入對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響依然要通過利率。從利率水平來看，由于信貸規(guī)模管制及利率市場化尚未完全實現(xiàn)，目前我國P2P的收益率水平遠高于傳統(tǒng)金融，2014年5月我國P2P網(wǎng)貸平臺綜合利率為19.6%，高出同期銀行業(yè)綜合貸款利率至少13個百分點（此處均為年化利率水平）。至今，這種狀況仍沒有較大改觀。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展的規(guī)范性仍需加強。共生單元的健康發(fā)展是共生系統(tǒng)持續(xù)優(yōu)化的前提。從共生單元的角度看，目前我國P2P行業(yè)內(nèi)有500多家公司，業(yè)務(wù)規(guī)模接近1800億元，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的興起，參與主體不斷增多，業(yè)務(wù)風(fēng)險也在不斷積聚，通過P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融進行非法集資和詐騙的現(xiàn)象也層出不窮。很多機構(gòu)在以不同的方式發(fā)展P2P業(yè)務(wù)，整個行業(yè)發(fā)展處于早期，較為粗放，跑路情況時有發(fā)生。這不僅給借貸雙方帶來損失，也嚴重威脅了整個金融體系的有效運作和安全穩(wěn)定。我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚處于剛剛起步階段，尚未建立一個包括監(jiān)管原則、監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管手段、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管結(jié)果分析與評估在內(nèi)的完整監(jiān)管體系。因此，需要出臺相關(guān)制度引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，包括制定行業(yè)規(guī)范和管理辦法，在守住風(fēng)險底線的基礎(chǔ)上鼓勵行業(yè)創(chuàng)新。

（3）共生模式?jīng)]有達到最優(yōu)狀態(tài)。實證分析顯示，由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融無論在規(guī)模上還是影響力上，相較傳統(tǒng)金融差距較大，二者處于非對稱正向共生模式，相較最優(yōu)的對稱性共生模式還有一定差距。這其中除去互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融發(fā)展相對較晚的時間因素，互聯(lián)網(wǎng)金融自身的創(chuàng)新步伐與滿足實體經(jīng)濟需求及國外先進水平還有較大差距，這些都抑制了共生系統(tǒng)正能量的產(chǎn)生。美國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如AvantCredit運用了機器學(xué)習(xí)算法來實時評估客戶信用的可靠性，貸款整個過程在網(wǎng)上僅需5-10分鐘就可以完成，融資者可將抵押物郵寄給網(wǎng)絡(luò)典當(dāng)公司，便可獲得為期3-6個月的貸款?？梢?，無論在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用還是產(chǎn)品服務(wù)水準(zhǔn)上，我國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的金融產(chǎn)品仍存一定差距。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融共生發(fā)展的路徑選擇

（1）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生環(huán)境。從共生環(huán)境角度來講，一是為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融提供充分競爭的市場環(huán)境。要通過推進利率市場化、減少各類金融管制，不斷加快金融領(lǐng)域市場化改革步伐，為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融提供實現(xiàn)公平、充分競爭的外部市場環(huán)境。二是優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生法律環(huán)境。包括補充、完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)主體的權(quán)利義務(wù)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任，研究制定《金融產(chǎn)品銷售法》，強化互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息披露。三是完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費權(quán)益保護機制，改善互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生信用環(huán)境。互聯(lián)網(wǎng)金融提供方要通過技術(shù)安全、優(yōu)化服務(wù)、強化內(nèi)控等措施，充分進行風(fēng)險提示，確保交易安全、信息安全和投訴渠道暢通，明確各金融消費權(quán)益保護管理機構(gòu)的具體職責(zé)和權(quán)利，以便更好地保護金融消費權(quán)益，提高消費者風(fēng)險識別能力。

（2）完善對互聯(lián)網(wǎng)金融共生單元的監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，核心是風(fēng)險控制，需要通過監(jiān)管實現(xiàn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一方面應(yīng)將原則性監(jiān)管與規(guī)則性監(jiān)管相結(jié)合，體現(xiàn)一定的容忍度；另一方面也要注重監(jiān)管的一致性，加強信息披露，嚴防監(jiān)管套利，保證公平競爭。在監(jiān)管機構(gòu)方面，需要“一行三會”及工信部、財政部等部門的共同參與，制定詳細規(guī)則。監(jiān)管手段方面，要提出數(shù)據(jù)監(jiān)測、分析的指標(biāo)定義、統(tǒng)計范圍、頻率等技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在數(shù)據(jù)監(jiān)測、分析機制的建設(shè)過程中，應(yīng)注意保持足夠的靈活性，定期評估、持續(xù)完善，及時捕獲新風(fēng)險。監(jiān)管內(nèi)容方面，在強化指標(biāo)監(jiān)管及建立風(fēng)險預(yù)警、處理機制的同時，應(yīng)關(guān)注對市場準(zhǔn)入、經(jīng)營范圍等基礎(chǔ)性監(jiān)管。在監(jiān)管結(jié)果分析與評估上，重點對資金集中度和活躍度及時預(yù)警，防止通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行非法集資等帶來的風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢分析

一是國家支付體系進一步完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定進一步基礎(chǔ)。支付法規(guī)制度將進一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動支付等支付工具進一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴大，運營管理效率和水平進一步提高。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系初步建立。以《意見》出臺為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段。未來五年在鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求下，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細則將出臺。

三是互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢更加明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已呈現(xiàn)出一定的綜合經(jīng)營特征，隨著金融業(yè)進一步的對內(nèi)對外開放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢將更加明顯。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險特征依然顯著。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上屬于金融，沒改變金融風(fēng)險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點?！兑庖姟访鞔_，互聯(lián)網(wǎng)金融有三個底線，即不能搞資金池，不能擔(dān)保，不能非法集資。

五是互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的無間斷服務(wù)、無時空限制和低成本，使金融服務(wù)不再局限于高端人群。互聯(lián)網(wǎng)去中介化，在一定程度上也緩解了中小微企業(yè)融資難、融資貴。

六是互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛。完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)征信將更廣泛地用于網(wǎng)貸、P2P、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)消費等各種業(yè)態(tài)。

七是雙向并購使互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進一步融合。在符合政策法律情況下，通過雙向并購促進互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的共生競合，催生更多符合經(jīng)濟需求的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，實現(xiàn)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。

八是大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈的技術(shù)作用進一步強化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運用這些技術(shù)，將來自社交平臺、傳統(tǒng)金融服務(wù)平臺的海量數(shù)據(jù)用于信用評估、客戶分析、風(fēng)險識別的金融關(guān)鍵環(huán)節(jié)。數(shù)據(jù)來源多元化，特征變豐富化，技術(shù)有廣泛應(yīng)用范圍。

[1]李路陽：互聯(lián)網(wǎng)金融：監(jiān)管與支持需齊頭并舉[J].國際融資，2014（4）.

[2]張婷：關(guān)于農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的探索與思考[J].農(nóng)村金融研究，2014（2）.

[3]羅熹：推動監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型以促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展[J].清華金融評論，2014（2）.

[4]李路陽：互聯(lián)網(wǎng)金融：監(jiān)管與支持需齊頭并舉[J].國際融資，2014（4）.

[5]李慶莉：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展策略與監(jiān)管思路[J].中國金融電腦，2014（1）.

[6]彭迪云、李陽：互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的共生關(guān)系及其互動發(fā)展對策研究[J].經(jīng)濟問題探索，2015（3）.

（責(zé)任編輯：范曦卓）