于天野

（沈陽工程學(xué)院，遼寧 沈陽 110136）

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的探討

于天野

（沈陽工程學(xué)院，遼寧 沈陽 110136）

商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為不良貸款快速增長，資產(chǎn)質(zhì)量不斷下降；大型商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模最大，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量最差；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中，服務(wù)業(yè)等行業(yè)不良貸款率有增長趨勢；中長期貸款比重較大。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因，從外部來看，主要是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)了新常態(tài)，且新巴塞爾協(xié)議的施行對商業(yè)銀行資本充足率的要求影響了銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)，并對信貸風(fēng)險(xiǎn)管理提出了挑戰(zhàn)。從內(nèi)部來看，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理；公司治理結(jié)構(gòu)不完善；存貸款期限錯(cuò)配等加劇了信貸風(fēng)險(xiǎn)。為了加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，本文建議商業(yè)銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)、建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系、改進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)管理；對策

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

1、不良貸款快速增長，資產(chǎn)質(zhì)量不斷下降

不良貸款余額逐年增加，規(guī)模較大。2014年不良貸款余額高達(dá)8，425.60億元，增長速度較快，2011—2014年漲幅分別為：-1.32%、15.19%、20.14%、42.29%。不良貸款率近幾年比較穩(wěn)定，2014年達(dá)到最高1.2%，有上漲趨勢。

不良貸款遷徙率較高，損失類貸款增速不穩(wěn)定。各類不良貸款均有不同程度增長，2014年次級類貸款規(guī)模超過可疑類貸款規(guī)模，高達(dá)4031億元。可疑類貸款穩(wěn)步增長，但是次級類貸款和損失類貸款增長速度不穩(wěn)定，次級類貸款2014年比2013年增長58.84%。損失類貸款雖然規(guī)模較小，但增長速度很不穩(wěn)定，2011—2014年增長速度分別為：0.84%、-5.98%、28.48%、22.51%，應(yīng)值得關(guān)注。

2、大型商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模最大，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量最差

大型商業(yè)銀行不良貸款余額占全部不良貸款余額比重很大，2014年高達(dá)58%，股份制商業(yè)銀行不良貸款余額占比19%。農(nóng)村商業(yè)銀行雖然不良貸款余額占比較小，但是不良貸款率最高，2014年達(dá)到1.9%，主要是因?yàn)槠浯渭夘愘J款和可疑類貸款不良貸款率高于其他類商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行不良貸款率最低。

股份制商業(yè)銀行次級類貸款占比高于可疑類貸款，而大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行可疑類貸款占比均高于次級類貸款。大型商業(yè)銀行可疑類貸款不良貸款率高于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。大型商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模大，資產(chǎn)質(zhì)量較股份制商業(yè)銀行低；農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模最小，但資產(chǎn)質(zhì)量最差。

3、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中，服務(wù)業(yè)等行業(yè)不良貸款率有增長趨勢

2014年商業(yè)銀行不良貸款總額為8425.6億元，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)的不良貸款余額合計(jì)數(shù)就占了全部不良貸款總額的70%以上，這說明不良貸款行業(yè)分布比較集中，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。2014年商業(yè)銀行的不良貸款率為1.2%，除了制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)的不良貸款率較高、排名靠前之外，國際組織，居民服務(wù)修理和其他服務(wù)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)等行業(yè)排名位居前十。

4、中長期貸款比重較大

中長期貸款比重較大，占全部貸款的50%-60%，但是占比有下降趨勢，由2010年的60%下降到2014年的54.4%；中長期貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，增長速度也有加快趨勢，2011—2014年的增長速度分別為：9.38%、9.03%、12.77%、14.98%。

短期貸款比重也較大，占全部貸款的40%左右，占比有上升趨勢，由2010年的35%上升到2014年的40%；短期貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，但增長速度大幅下降，2011—2014年的增長速度分別為：27.01%、23.30%、16.27%、7.89%。

票據(jù)融資比重很小，但增長速度極不穩(wěn)定，2014年比2013年漲幅近50%，2013年比2012年呈現(xiàn)負(fù)增長。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因

1、外部原因

（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)。許多研究表明，商業(yè)銀行信貸具有順周期性，經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)，由于對未來經(jīng)濟(jì)形勢有很好的預(yù)期，商業(yè)銀行很有可能低估信貸風(fēng)險(xiǎn)，通過降低信貸標(biāo)準(zhǔn)、放松信貸條件來擴(kuò)大信貸規(guī)模；一些收益好信用差的企業(yè)很容易獲得信貸資源；GDP增長率越高，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的沉淀越高。而在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，隨著GDP的增速放緩會迅速導(dǎo)致一系列金融違約的發(fā)生，表現(xiàn)為不良貸款增加，尤其是產(chǎn)能過剩行業(yè)不良貸款率最高，并引發(fā)連鎖式反應(yīng)，逐漸波及房產(chǎn)行業(yè)、服務(wù)業(yè)等，由大中型企業(yè)擴(kuò)大到中小型企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)將在一段時(shí)期內(nèi)繼續(xù)加大。

（2）《巴塞爾協(xié)議III》的施行。主要有兩點(diǎn)變化：一是提出了嚴(yán)格的資本比例要求。我國商業(yè)銀行資本還不是很充足，若要達(dá)到協(xié)議規(guī)定的資本比例要求，就必須調(diào)整現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，如果資產(chǎn)負(fù)債率不合理必然加大商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是改進(jìn)了信用風(fēng)險(xiǎn)的范疇和計(jì)量。將信用、市場和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)入到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)當(dāng)中，且允許銀行根據(jù)自身情況來選擇適合自己的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。我國商業(yè)銀行不良貸款率高，若采用改進(jìn)后的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，雖然能夠強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，但會降低我國商業(yè)銀行的信用評級，對信貸風(fēng)險(xiǎn)管理提出了挑戰(zhàn)。

2、自身原因

（1）資產(chǎn)負(fù)債率不合理。銀行作為比較特殊的行業(yè)，資金來源主要是各種儲蓄。銀行通過吸儲取得資金的同時(shí)形成負(fù)債，資產(chǎn)負(fù)債率越高越說明吸儲能力強(qiáng)，也就能更多的發(fā)放貸款，利潤就越高。但是過高的資產(chǎn)負(fù)債會增加信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而加大破產(chǎn)的可能性。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率不合理，高達(dá)93%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年大型商業(yè)銀行負(fù)債總額65.7萬億元，占比41.07%，同比增長7.44%；股份制商業(yè)銀行負(fù)債總額29.5萬億元，占比18.41%，同比增長16.26%。

（2）公司治理結(jié)構(gòu)不完善。對于大型商業(yè)銀行，信貸規(guī)模最大，不良貸款額最大，而農(nóng)村商業(yè)銀行信貸規(guī)模最小，不良貸款額也最小。這說明了信貸規(guī)模與不良貸款額呈正相關(guān)，但不良貸款率最高的卻是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低的農(nóng)村商業(yè)銀行。即使是對于大型的商業(yè)銀行，也由于資本結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平等因素，其不良貸款率高于股份制商業(yè)銀行。我國的大型商業(yè)銀行主要包括建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、交通銀行和中國銀行等五大行。它們由于其國有身份，公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的框架、流程、環(huán)節(jié)得不到梳理和完善，缺乏將信貸風(fēng)險(xiǎn)的分析、計(jì)量、操作等納入日常管理。

（3）存貸款期限錯(cuò)配。存貸款期限錯(cuò)配是指將短期的負(fù)債用于長期的貸款當(dāng)中。短存長貸現(xiàn)象可能是受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、固定資產(chǎn)投資增長等因素的影響，還可能是與大量的定期存款轉(zhuǎn)活期、流向股市有關(guān)。中長期貸款在全部貸款中占比一直以來居高不下，而企業(yè)在日常經(jīng)營中運(yùn)用比較頻繁的資金是活期存款和中長期貸款，很少采用定期存款，所以商業(yè)銀行在資金來源方面存在不穩(wěn)定因素，這樣就會導(dǎo)致其存款與貸款的期限之間產(chǎn)生錯(cuò)配現(xiàn)象。在信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大的過程中，中長期貸款的增速也在加快，并且明顯高于短期貸款的增速。因此，存貸款期限錯(cuò)配會加劇商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1、完善公司治理結(jié)構(gòu)

通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部控制，為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理提供組織保障。努力構(gòu)建和形成合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮董事會和監(jiān)事會的作用，明晰公司治理各主體的職責(zé)邊界，實(shí)現(xiàn)各利益相關(guān)者的利益均衡化和最大化。完善相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制和具體措施，健全現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，規(guī)范制度改革，強(qiáng)化完善商業(yè)銀行架構(gòu)體系建設(shè)，全面提升商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境。通過健全分配激勵制度、決策約束制度和責(zé)任人制度，解決存在的內(nèi)部人控制問題，增強(qiáng)透明度，著力解決信息不對稱，防范商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2、建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指按照全面覆蓋、全程管理、全員參與原則，將風(fēng)險(xiǎn)偏好、政策制度、組織體系、工具模型、數(shù)據(jù)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)文化等要素有機(jī)結(jié)合，以及時(shí)識別、計(jì)量、監(jiān)測、控制業(yè)務(wù)經(jīng)營中顯現(xiàn)或隱含的各類風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理從決策、執(zhí)行到監(jiān)督層面有效運(yùn)轉(zhuǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)該完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，加強(qiáng)制度建設(shè)，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的主動性和敏感性，提高風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力。從風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)控、評價(jià)和處理等環(huán)節(jié)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)做好重點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，開展操作風(fēng)險(xiǎn)自評估和專項(xiàng)評估，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理理念，實(shí)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)管控的全覆蓋，為產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)有力的支持。

3、改進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法

《巴塞爾協(xié)議III》推動我國商業(yè)銀行必須改進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法。我國商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面還以定性分析為主，即使采用定量分析，還主要停留在企業(yè)運(yùn)用貸款的合規(guī)和貸款在運(yùn)作過程中的安全性，缺乏科學(xué)的定量分析，比如數(shù)量、結(jié)構(gòu)、期限、區(qū)域等如何擺布才能更好地權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益？臨界點(diǎn)是多少？外部環(huán)境變化對風(fēng)險(xiǎn)收益的均衡的影響是多少？20世紀(jì)中期以來，一些現(xiàn)代管理技術(shù)和方法不斷提出，為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的量化度量與管理提供了平臺。商業(yè)銀行應(yīng)利用建立在組合分析法基礎(chǔ)上的各種模型來度量借款企業(yè)在一定期限內(nèi)的預(yù)期違約概率、企業(yè)貸款的違約賠付率及其標(biāo)準(zhǔn)差和銀行貸款之間的損失相關(guān)等參數(shù)，進(jìn)而計(jì)算銀行的預(yù)期損失和非預(yù)期損失，達(dá)到度量銀行組合信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

4、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

新常態(tài)下，商業(yè)銀行賴以生存的存款會越來越少，利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展等都會對商業(yè)銀行存款這項(xiàng)負(fù)債造成很大壓力；同時(shí)隨著證券市場的發(fā)展，商業(yè)銀行資產(chǎn)從貸款為主轉(zhuǎn)為表內(nèi)外全資產(chǎn)的配置。通過打通信貸、投行、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的區(qū)隔，積極拓展跨境金融、證券化、結(jié)構(gòu)性融資等新型業(yè)務(wù)，統(tǒng)籌發(fā)展表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要應(yīng)該以短期占主導(dǎo)，同時(shí)輔以一定量的中長期資產(chǎn)，積極貫徹國家相關(guān)信貸政策要求。通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，對不良貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

[1]于天野：新常態(tài)下商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范[J].經(jīng)濟(jì)視角，2015（6）.

[2]姚進(jìn)杰：新常態(tài)下強(qiáng)化銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理的思考[J].工程經(jīng)濟(jì)，2015（4）.

[3]陸岷峰、汪祖剛：商業(yè)銀行應(yīng)對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的對策選擇[J].河北金融，2015（5）.

[4]楊海平：新常態(tài)下商業(yè)銀行的信貸方略[J].金融時(shí)報(bào)，2015（2）.

（責(zé)任編輯：范曦卓）

2015年度遼寧省社科聯(lián)與高校社科聯(lián)合作課題，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究，編號：lslgslhl-104。