■嚴(yán)潔，彭珊，龍淋

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新之路

■嚴(yán)潔，彭珊，龍淋

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于“三期疊加”的新常態(tài)復(fù)雜形勢(shì)中。推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是調(diào)整、提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)效的重大戰(zhàn)略舉措。培育創(chuàng)造新動(dòng)力和新供給，積極對(duì)接“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”五大任務(wù)，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)和科學(xué)穩(wěn)健發(fā)展的必由之路。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型；創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)

嚴(yán)潔，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行宜春分行，研究方向?yàn)樯虡I(yè)銀行管理；彭珊，中國(guó)人民銀行宜春市中心支行，研究方向?yàn)楣窘鹑?；龍淋，中?guó)農(nóng)業(yè)銀行宜春分行，管理學(xué)碩士，研究方向?yàn)槿肆Y源管理。（江西宜春336000）

伴隨我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，需求端的持續(xù)刺激對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)收效不佳，供給抑制成為阻礙經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的重要因素。在“三期疊加”的復(fù)雜形勢(shì)下，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是“十三五”時(shí)期調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，使要素實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和數(shù)量的重大戰(zhàn)略舉措。

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，商業(yè)銀行應(yīng)清醒認(rèn)知當(dāng)前的階段特點(diǎn)，適時(shí)順應(yīng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的新形勢(shì)，把握實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷涌現(xiàn)的新需求，激發(fā)創(chuàng)新能力和經(jīng)營(yíng)活力，加快自身的發(fā)展。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

（一）發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)及傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生新資金需求。當(dāng)前我國(guó)處于前期刺激政策的消化期，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為目標(biāo)，為商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓寬了空間。政府也明確提出了要大力發(fā)展《中國(guó)制造2025》五大工程、十大領(lǐng)域中的產(chǎn)業(yè)，此類產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期都會(huì)有大量的信貸資金需求，這是商業(yè)銀行市場(chǎng)拓展的良好契機(jī)。

（二）居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)產(chǎn)生新需求。目前我國(guó)人均GDP在7500美元左右，從西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)來看，當(dāng)人均GDP達(dá)到8000美元左右，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)將會(huì)從生存性消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展型消費(fèi)。伴隨人均收入的提高，居民消費(fèi)也會(huì)進(jìn)一步向多樣化、個(gè)性化轉(zhuǎn)變，這對(duì)商業(yè)銀行開發(fā)各類新的消費(fèi)型金融產(chǎn)品提供良好機(jī)會(huì)。

（三）區(qū)域協(xié)調(diào)新布局為商業(yè)銀行提供更大發(fā)展機(jī)遇?！笆濉币?guī)劃建議以“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)為引領(lǐng)，形成沿海沿江沿線經(jīng)濟(jì)帶為主的縱向橫向經(jīng)濟(jì)軸帶。今后，各區(qū)域發(fā)展也將更加平衡，區(qū)域布局的優(yōu)化將孕育塑造產(chǎn)業(yè)新模式、新格局和金融新興業(yè)態(tài)，為商業(yè)銀行衍生更多的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

（一）進(jìn)一步收窄商業(yè)銀行利差空間。自2014年11月以來進(jìn)入降息周期，存貸款利率多次下調(diào)。在2016年2月26日的G20財(cái)政部長(zhǎng)與央行行長(zhǎng)會(huì)議上，明確提出了我國(guó)貨幣政策處于“穩(wěn)健略偏寬松”的狀態(tài)。一般居民的儲(chǔ)蓄存款流向股市、債券市場(chǎng)、基金、信托、P2P等，商業(yè)銀行居民儲(chǔ)蓄存款余額下降，而利率下行必然促使銀行成本壓力提高，同時(shí)，非對(duì)稱降息降低了存貸利差，商業(yè)銀行利差收入空間縮小。

（二）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率不容樂觀。去產(chǎn)能是此次改革五大任務(wù)之首，收縮和關(guān)停過剩產(chǎn)能很大程度上給商業(yè)銀行帶來大量違約風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款率將有所上升。另外，隨著去庫(kù)存進(jìn)程的推進(jìn)，房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)必然對(duì)房地產(chǎn)建設(shè)及銷售市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊，而住房按揭貸款和房地產(chǎn)投資建設(shè)貸款將進(jìn)一步影響銀行貸款質(zhì)量。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)考驗(yàn)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的帶動(dòng)下，相關(guān)金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，居民儲(chǔ)蓄進(jìn)一步被分流，商業(yè)銀行的貸款來源相應(yīng)減少。與此同時(shí)，資本市場(chǎng)、民營(yíng)銀行等市場(chǎng)主體的競(jìng)爭(zhēng)也在逐步分流商業(yè)銀行客戶及業(yè)務(wù)，金融脫媒的現(xiàn)象愈加明顯，實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求的多樣化，商業(yè)銀行面臨產(chǎn)品創(chuàng)新、資本管理、人才等多方面的考驗(yàn)，對(duì)其綜合化經(jīng)營(yíng)及創(chuàng)新能力提出了新要求。

三、商業(yè)銀行對(duì)接五大任務(wù)助推轉(zhuǎn)型升級(jí)的策略

在政府推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)摒棄需求側(cè)的粗放式管理模式，提高行業(yè)全要素生產(chǎn)率，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的金融支持。商業(yè)銀行貸款資金的投放重心要轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品服務(wù)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，提高資金投放的針對(duì)性和有效性；從產(chǎn)能過程及落后產(chǎn)業(yè)中抽離信貸資源，逐步改善信貸結(jié)構(gòu)，預(yù)防新的落后產(chǎn)能出現(xiàn)，才能提高銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；中小企業(yè)融資渠道不暢的問題一直束縛著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，就必須加強(qiáng)金融資源供給和各類經(jīng)濟(jì)實(shí)體的適配性，主動(dòng)拓展投資銀行業(yè)務(wù)，協(xié)助企業(yè)實(shí)施結(jié)構(gòu)化融資、短期融資券、債權(quán)承銷等，幫助企業(yè)降低貸款成本；建立多維度、全方位的監(jiān)管機(jī)制，引導(dǎo)和規(guī)范各類融資方式。

（一）做好信貸模式調(diào)整及結(jié)構(gòu)優(yōu)化助力去產(chǎn)能

目前，商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)及企業(yè)收緊了信貸審批權(quán)，對(duì)于存量授信，到期后項(xiàng)目貸款全部收回、到期流動(dòng)資金貸款和貿(mào)易融資盡可能收回的舉措可能導(dǎo)致產(chǎn)能過剩企業(yè)的關(guān)門停產(chǎn)。商業(yè)銀行在對(duì)接供給側(cè)改革去產(chǎn)能任務(wù)中，應(yīng)同時(shí)確保自身的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，做好信貸模式調(diào)整及結(jié)構(gòu)優(yōu)化，對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)貸款的授信做好重新審慎評(píng)估，逐步壓縮授信規(guī)模，采取差異化授信對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)設(shè)置高貸款利率，加大出清退出力度，減少過剩產(chǎn)能、僵尸企業(yè)對(duì)信貸資源的占用，對(duì)涉及鋼鐵、造船等相關(guān)行業(yè)客戶實(shí)施名單制管理，鎖定信用額度，制定壓降目標(biāo)。從新興產(chǎn)業(yè)及新型授信模式中尋求增長(zhǎng)新動(dòng)力，通過提供優(yōu)惠政策，大力培育和扶持信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、環(huán)保節(jié)能、高端設(shè)備等為代表的產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，積極幫助企業(yè)“走出去”，通過提供國(guó)際保理、內(nèi)保外貸等綜合金融服務(wù)，支持符合條件的企業(yè)對(duì)外承包工程，加大對(duì)外投資合作，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)等出口。

（二）強(qiáng)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新及市場(chǎng)拓展助力去庫(kù)存

2016年上半年，政策寬松趨于穩(wěn)定使得各類需求集中釋放，推動(dòng)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的整體高位運(yùn)行，一、二線及周邊城市商品住宅成交量輪番上漲，但房地產(chǎn)市場(chǎng)庫(kù)存總量仍然很大，且存在結(jié)構(gòu)性失衡問題。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新及市場(chǎng)拓展力度，走城鄉(xiāng)兩條線助推樓市去庫(kù)存，積極落實(shí)房貸新政，加大對(duì)各地市一、二手住房貸款的投放力度，讓購(gòu)房者享受到首付比例和貸款利率等方面的優(yōu)惠政策。設(shè)計(jì)適合市場(chǎng)的房地產(chǎn)信貸品種，為農(nóng)民進(jìn)城購(gòu)房提供金融支持，如部分商業(yè)銀行先后推出的“農(nóng)民安家貸”，在縣域城區(qū)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，加大該項(xiàng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)拓展力度，同時(shí)優(yōu)化金融服務(wù)，針對(duì)農(nóng)民進(jìn)城購(gòu)房設(shè)立服務(wù)專窗，提供貸款政策咨詢及跟蹤服務(wù)，縮短辦理周期，提高辦貸效率。在符合監(jiān)管政策、風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，對(duì)農(nóng)民進(jìn)城購(gòu)房的首付比例、貸款利率等方面執(zhí)行最低標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)真落實(shí)推進(jìn)農(nóng)村林權(quán)抵押制，探索農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押，支持農(nóng)民進(jìn)城購(gòu)房，促進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)有序發(fā)展。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)客戶監(jiān)測(cè)和預(yù)警管理助力去杠桿

防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革去杠桿的主要目的，在具體的管理措施上，商業(yè)銀行應(yīng)切實(shí)執(zhí)行貸款準(zhǔn)入和退出制度，適度降低對(duì)規(guī)模、利潤(rùn)增長(zhǎng)的考核力度，處理好規(guī)模、質(zhì)量與效益之間的關(guān)系，重發(fā)展更重風(fēng)險(xiǎn)控制，加強(qiáng)對(duì)出險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，引導(dǎo)企業(yè)減少負(fù)債率，推動(dòng)中小企業(yè)投融資平臺(tái)的建設(shè)，形成多元化融資模式。積極服務(wù)產(chǎn)能優(yōu)化企業(yè)的兼并重組，推進(jìn)行業(yè)的橫向整合與產(chǎn)業(yè)縱向整合，提高信貸資產(chǎn)的效率，對(duì)因經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致的暫時(shí)經(jīng)營(yíng)性困難或者資金困難但符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣、具有較好持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的客戶，通過盤活幫助其走出困境，努力實(shí)現(xiàn)在扶持中控制不良、在盤活中控制不良，在處置中消化不良。對(duì)不良貸款應(yīng)積極運(yùn)用清收、市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓等手段加大處置力度，爭(zhēng)取不良貸款證券化試點(diǎn)，拓展市場(chǎng)化處置渠道。同時(shí)，配合政府有關(guān)部門依法嚴(yán)厲打擊逃廢債行為，維護(hù)社會(huì)信用環(huán)境。

（四）強(qiáng)化差異分層定價(jià)管理和引導(dǎo)助力降成本

商業(yè)銀行應(yīng)適應(yīng)利率市場(chǎng)化要求，根據(jù)市場(chǎng)及同業(yè)情況，努力提升存貸款定價(jià)水平。完善存款定價(jià)管理模式，實(shí)施“利率+限額+管理目標(biāo)”的存款分層定價(jià)，以存款FTP經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，將存款成本核算理念貫穿于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，在穩(wěn)定存款市場(chǎng)份額的基礎(chǔ)上，從嚴(yán)控制高成本負(fù)債，進(jìn)一步優(yōu)化“存款分類、客戶分層”，努力做到新發(fā)生定期存款加權(quán)利率不高于可比同業(yè)，控制實(shí)際付息成本。在貸款定價(jià)上，要保持貸款量?jī)r(jià)平衡，推進(jìn)系統(tǒng)定價(jià)測(cè)算和審批，應(yīng)用LPR定價(jià)方式，確定合理的定價(jià)水平。在小微企業(yè)金融服務(wù)中，由于直接融資市場(chǎng)不健全，融資難、融資貴問題突出，在助力降成本的過程中應(yīng)積極貫徹落實(shí)小微企業(yè)融資7項(xiàng)承諾類費(fèi)用、取消14項(xiàng)涉企費(fèi)用，提供免年費(fèi)及小額賬戶管理費(fèi)的服務(wù)，通過差異化授信、流程優(yōu)化、單列計(jì)劃、科學(xué)考核、專門服務(wù)等手段，助力小微企業(yè)發(fā)展壯大。

（五）探索普惠金融和產(chǎn)業(yè)精準(zhǔn)扶貧助力補(bǔ)短板

多年來，雖然整體經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展較好，但仍存在一些不足，如貧困人口總量大、金融服務(wù)不能全覆蓋、金融產(chǎn)品不適應(yīng)需求、社會(huì)環(huán)境待改善等問題都需要補(bǔ)短板。要繼續(xù)進(jìn)行扶貧對(duì)象精準(zhǔn)識(shí)別工作，立足“三農(nóng)”、服務(wù)縣域，打好扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)也是助力補(bǔ)短板的客觀要求。各家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以貧困村和貧困人口作為精準(zhǔn)扶貧對(duì)象，積極對(duì)接當(dāng)?shù)卣鲐毠?jiān)規(guī)劃部署，以集中連片特困地區(qū)為重點(diǎn)，因地制宜創(chuàng)新產(chǎn)品，以促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、帶動(dòng)精準(zhǔn)扶貧為目標(biāo)，以特色貸款助力產(chǎn)業(yè)扶貧，適當(dāng)緩解區(qū)域發(fā)展不平衡的問題。

F830.33

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1006-169X（2016）11-0092-03