◎高鵬飛

分析供應(yīng)鏈金融解困中小企業(yè)融資難得優(yōu)勢(shì)

◎高鵬飛

一直以來中小企業(yè)融資難題，一直嚴(yán)重阻礙了我國中小企業(yè)發(fā)展需求，而對(duì)于供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生與發(fā)展，能夠有效對(duì)中小企業(yè)融資問題提供相應(yīng)的解決新思路和解決策略。本文就主要對(duì)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀進(jìn)行有效分析和研究，之后在以供應(yīng)鏈金融的視角進(jìn)行研究，在對(duì)其緩解中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行探討，最后根據(jù)其特點(diǎn)提出供應(yīng)鏈金融發(fā)展的有效策略，進(jìn)而更好的促進(jìn)中小企業(yè)更好的發(fā)展與進(jìn)步。

對(duì)于中小企業(yè)來說，是我國國民經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展中一重要的組成部分，它對(duì)推動(dòng)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有非常重要的價(jià)值。中小企業(yè)主要的特點(diǎn)就是規(guī)模較小、具有較強(qiáng)的靈活性和活力，但在其發(fā)展過程當(dāng)中，卻面臨著資金、人才、信息等多方面因素的困難所影響，其中阻礙中小企業(yè)發(fā)展最為嚴(yán)重的因素就是融資難的問題。而供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)的實(shí)踐和發(fā)展，為中小企業(yè)融資問題提供了良好的解決辦法。

供應(yīng)鏈金融緩解中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢(shì)分析

對(duì)供應(yīng)鏈資源進(jìn)行整合，進(jìn)而促進(jìn)資金利用率的提升。在供應(yīng)鏈上，核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)通過分工合作建立了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，而在供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款、存貨等閑置資源而并沒有得到良好的運(yùn)用。對(duì)于上游供應(yīng)商來說，可以將核心企業(yè)供貨中形成的應(yīng)收賬款當(dāng)做質(zhì)押向銀行進(jìn)行申請(qǐng)抵押貸款，而對(duì)于下游分銷商來說，可以將核心企業(yè)的貨權(quán)當(dāng)做質(zhì)押向銀行進(jìn)行申請(qǐng)預(yù)付款融資。而且中小企業(yè)如果出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不開時(shí)，也可以通過第三方物流的存貨為質(zhì)押向銀行進(jìn)行申請(qǐng)貸款。對(duì)于供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)來說，其信譽(yù)一直相對(duì)比較良好，供應(yīng)鏈融資也具有一定的還款來源自償性的特點(diǎn)，而通過這一形式中小企業(yè)就能夠很容易獲得銀行的貸款和資金援助。在商業(yè)銀行中，通過有效的推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)，對(duì)供應(yīng)臉上的潛在資源能夠進(jìn)行良好的整合，這也大大提升了企業(yè)的資金利用效率。

提升信息傳遞速度，減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象的出現(xiàn)。銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問題一直是中小企業(yè)融資難的一重要因素。商業(yè)銀行基于中小企業(yè)的實(shí)力比較薄弱，資信水平相對(duì)較低，為了能夠有效避免違約風(fēng)險(xiǎn)問題的出現(xiàn)，商業(yè)銀行在面對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)，必須要付出較高的信息篩選的基礎(chǔ)成本。在供應(yīng)鏈融資模式情況下，在供應(yīng)鏈上節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間分工合作關(guān)系的建立，能夠便于供應(yīng)鏈上銀行與企業(yè)之間的信息傳遞，這對(duì)銀行及時(shí)掌握中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的信息給予了非常有利的條件；對(duì)于供應(yīng)鏈上引入第三方物流企業(yè)，對(duì)于銀行和中小企業(yè)之間的信息傳遞的效率和質(zhì)量能夠有效提升，對(duì)于第三方物流來說，能夠有效依靠其強(qiáng)大的信息平臺(tái)和標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管流程，有效對(duì)符合銀行要求的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行全方面的監(jiān)督與管理。所以供應(yīng)鏈金融服務(wù)能夠?qū)︺y行與企業(yè)直接的信息不對(duì)稱的問題進(jìn)行有效解決和緩解，進(jìn)而更好的促進(jìn)中小企業(yè)未來良好發(fā)展。

對(duì)交易成本能夠起到節(jié)約作用，進(jìn)而能夠降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問題會(huì)導(dǎo)致交易成本不斷上升和信貸風(fēng)險(xiǎn)增加的問題出現(xiàn)。對(duì)于銀行來說為了降低風(fēng)險(xiǎn)問題的出現(xiàn)，在向中小企業(yè)貸款時(shí)，多數(shù)會(huì)選擇加大投入成本，進(jìn)而提升對(duì)中小企業(yè)的信息搜集和監(jiān)管力度。而對(duì)于中小企業(yè)的融資成本也會(huì)隨著不斷提升，中小企業(yè)只能付出比其他企業(yè)更高的貸款利率，才能獲得銀行信任并給予貸款，而如果在相對(duì)于收益成本過高的情況下來講，中小企業(yè)出現(xiàn)違約現(xiàn)象幾率會(huì)不斷提升，這也會(huì)給銀行信貸帶來風(fēng)險(xiǎn)問題。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展的有效策略

促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)有效創(chuàng)新。隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融也在我國發(fā)展中經(jīng)歷了不同的跨越式發(fā)展時(shí)期，這使得供應(yīng)鏈金融的服務(wù)理念也變得越來越成熟化，而且供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品也逐漸變得多樣化，這一形式也正是金融創(chuàng)新發(fā)展所得到的結(jié)果。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的不斷興起，這使得供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)格局也有了很大的變化。很多小型電商企業(yè)也逐漸進(jìn)軍帶供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域當(dāng)中，而通過與商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比，電商企業(yè)的技術(shù)和平臺(tái)方面的優(yōu)勢(shì)都是比較大的，這使得電商企業(yè)與商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域當(dāng)中進(jìn)行著非常激烈的競(jìng)爭(zhēng)。而對(duì)于商業(yè)銀行來說，也在有效的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)在對(duì)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)形式進(jìn)行改造，有效將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)形式從線下移轉(zhuǎn)到線上去，這也給商業(yè)銀行發(fā)展帶來了很大的機(jī)遇。而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈今天，只有加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新才能有效獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)而使得更多的中小企業(yè)的融資需求得到滿足，這也正是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的必然結(jié)果。

對(duì)供應(yīng)鏈管理制度進(jìn)行強(qiáng)化，進(jìn)而提高供應(yīng)鏈運(yùn)作效率。供應(yīng)鏈上的企業(yè)分工協(xié)作會(huì)產(chǎn)生一定的協(xié)同效應(yīng)，這樣也會(huì)大大提升生產(chǎn)效率，但在此也會(huì)給供應(yīng)鏈上的企業(yè)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)問題。其中供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的分工合作中，會(huì)產(chǎn)生一定的運(yùn)作和管理成本費(fèi)用，如果在分工合作中出現(xiàn)管理不善等問題，不僅會(huì)無法提升收益，甚至還會(huì)導(dǎo)致成本費(fèi)用的直線上升等問題出現(xiàn)。并且供應(yīng)鏈上企業(yè)間分工合作也會(huì)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這是由于企業(yè)之間的相互協(xié)作，使得各企業(yè)的利益在一起捆綁，而如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，那么就會(huì)波及到整條的供應(yīng)鏈上，所以供應(yīng)鏈管理工作在供應(yīng)鏈運(yùn)作過程中起到了非常大的作用。而對(duì)于供應(yīng)鏈上的管理工作人員來說，核心企業(yè)必須要提升對(duì)供應(yīng)鏈上節(jié)點(diǎn)企業(yè)的管理與監(jiān)督，進(jìn)而對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，并且降低整體運(yùn)作成本，促進(jìn)供應(yīng)鏈整體協(xié)作效率的有效提高。

建設(shè)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中小企業(yè)融資發(fā)展來說，雖然受供應(yīng)鏈金融的發(fā)展而有所改善，但還是無法有效從根本解決中小企業(yè)融資難的問題，而這主要是由于供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用受一定因素的局限，還是有很多中小企業(yè)融資需求無法受到良好的滿足。所以現(xiàn)今我國必須要建立統(tǒng)一并完善的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系制度，進(jìn)而適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展融資需求，并構(gòu)建良好的市場(chǎng)信用體系，有效為中小企業(yè)融資創(chuàng)建良好的環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)未來良好發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融要想良好發(fā)展，首先要促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)有效創(chuàng)新，也要對(duì)供應(yīng)鏈管理制度進(jìn)行強(qiáng)化，并建設(shè)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，進(jìn)而提高供應(yīng)鏈運(yùn)作效率，有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，也能更好的促進(jìn)中小企業(yè)未來良好發(fā)展。

（作者單位：中國銀行海西支行）