文/孫利民

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淺談互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共存模式

文/孫利民

摘要：2013年互聯(lián)網(wǎng)金融爆炸式的增長，給傳統(tǒng)金融造成了相當(dāng)大的沖擊，本文在探討互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融異同點的基礎(chǔ)上，得出結(jié)論認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間的競爭并不是絕對的，二者應(yīng)該立足于彼此的優(yōu)勢與不足，選擇能夠?qū)崿F(xiàn)雙贏的方式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；互補(bǔ)共存

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在形式是第三方支付、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上理財業(yè)務(wù)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

（一）成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。

（二）效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。

（三）覆蓋廣

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）管理弱

互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險。

（五）風(fēng)險大

現(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融異同點

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融本質(zhì)上都是金融，金融的核心問題是信用與風(fēng)險控制，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融在尋求如何降低風(fēng)險這個大的方向上是一致的，都是要盡量快速高效的獲取有效的信息，減少信息不對稱性，最終達(dá)到降低風(fēng)險的目的。二者的宗旨和目的也是相同的，即為客戶提供金融服務(wù)，最終獲取收益。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融畢竟還是存在差異的，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）服務(wù)的對象不同

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要是鎖定低端市場，為小微企業(yè)提供融資渠道，滿足個人的理財需求，單筆交易金額較小，投資理財?shù)钠瘘c較低，例如余額寶和理財通的起點是1元。但是交易量頻繁，而且客戶群體較大。傳統(tǒng)金融主要定位高端市場，面向中大型企業(yè)以及優(yōu)質(zhì)的個人客戶，資金交易額比較大，更加注重資金的安全性。

（二）二者的優(yōu)勢不同

互聯(lián)網(wǎng)金融主要利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、線上信息及時對稱等優(yōu)勢緩解銀企之間的信息的不對稱的問題，及時有效的降低了金融風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借自身收集分析數(shù)據(jù)的強(qiáng)大優(yōu)勢，在碎片化信息的基礎(chǔ)上建立相應(yīng)的模型，可以進(jìn)行科學(xué)的產(chǎn)品推導(dǎo)，從而挖掘商機(jī)。

而傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢在于對于風(fēng)險識別，衡量和控制方面有嚴(yán)格的規(guī)定，有一套與之相對應(yīng)的完備的法律法規(guī)，這樣傳統(tǒng)金融在操作過程中更加有據(jù)可依，在風(fēng)險控制方面更加的有針對性，當(dāng)然，最終傳統(tǒng)金融面臨的違約風(fēng)險較之互聯(lián)網(wǎng)金融而言要小很多。

（三）公信力度不同

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅猛，但畢竟是一個新興的金融業(yè)務(wù)，一般大多數(shù)客戶群體都有一種穩(wěn)健保守的本能，可能對新鮮的事物有一種觀望警惕的態(tài)度，互聯(lián)網(wǎng)金融要想大范圍全面的取代已經(jīng)有悠久歷史的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不是一早一夕的事。

（四）銷售方式不同

傳統(tǒng)金融的發(fā)展壯大主要體現(xiàn)在物理網(wǎng)點的多寡，因為傳統(tǒng)金融的銷售主要是依托于物理網(wǎng)點人與人面對面的銷售模式，而且銷售前期需要對銷售對象進(jìn)行嚴(yán)格的實地審查，效率比較低下?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則是利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢對小微企業(yè)進(jìn)行信用評級和貸款定價，通過網(wǎng)絡(luò)客戶端和手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等方式與客戶在虛擬的網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行交易。

（五）競爭模式不同

傳統(tǒng)的金融雖然歷史比較久，但缺乏創(chuàng)新的模式，久而久之的局面就是同行的產(chǎn)品都是換湯不換藥的，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，對于傳統(tǒng)金融而言，要想在激烈的競爭中占有一席之地，那必須把精力集中在維護(hù)客戶關(guān)系上，依靠優(yōu)質(zhì)客戶挖掘優(yōu)質(zhì)客戶。而互聯(lián)網(wǎng)金融處于快速進(jìn)入時期，主要注重產(chǎn)品價值和用戶體驗，可以根據(jù)客戶的反饋和需求，靈活多變的提供個性化的服務(wù)，這一點是對于已經(jīng)固化嚴(yán)重的傳統(tǒng)金融來說是很難做到的。

（六）緩解風(fēng)險的方式不同

我國目前的信用體系不是很健全，所以對傳統(tǒng)金融而言，貸中貸后的風(fēng)險控制成本比較高，所以一般在貸前，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都會要求客戶盡量提供除了信用之外

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