國(guó)家糧油信息中心

2017年3月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

一、玉米市場(chǎng)

3月份，多元主體積極入市收購(gòu)玉米，產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶售糧進(jìn)度繼續(xù)加快。國(guó)家糧食局統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月25日，黑龍江、山東等11個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購(gòu)玉米10865萬(wàn)t，同比減少3736萬(wàn)t。其中東北三省一區(qū)累計(jì)收購(gòu)玉米9261萬(wàn)t：內(nèi)蒙古收購(gòu)1408萬(wàn)t，遼寧2010萬(wàn)t，吉林2714萬(wàn)t，黑龍江3128萬(wàn)t。國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)顯示，截至3月30日，東北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為90%，比月初提高15個(gè)百分點(diǎn)，同比偏慢1個(gè)百分點(diǎn)。華北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為69%，比月初提高13個(gè)百分點(diǎn)，同比偏慢2個(gè)百分點(diǎn)。

3月份，國(guó)內(nèi)玉米飼料需求回升，深加工需求增加。春節(jié)以來(lái)禽流感爆發(fā)對(duì)畜禽養(yǎng)殖造成了較大沖擊，飼料需求下滑。近期禽流感疫情影響逐漸消退，禽類養(yǎng)殖有所恢復(fù)。3月底，南方水產(chǎn)養(yǎng)殖相繼啟動(dòng)，企業(yè)備貨需求增加。此外，東北出臺(tái)飼料企業(yè)采購(gòu)玉米補(bǔ)貼政策以來(lái)，當(dāng)?shù)仫暳掀髽I(yè)建立中長(zhǎng)期庫(kù)存意愿增強(qiáng)，3月份采購(gòu)積極性明顯提高，也增加了短期內(nèi)飼料玉米需求。下游需求增加及補(bǔ)貼政策提振，產(chǎn)區(qū)深加工企業(yè)開工率提高。3月份，淀粉行業(yè)平均開工率為79%，比上月提高3個(gè)百分點(diǎn)。酒精行業(yè)平均開工率為70%，比上月提高1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期分別提高10個(gè)百分點(diǎn)和12個(gè)百分點(diǎn)。

3月份，產(chǎn)區(qū)玉米價(jià)格整體上行。東北產(chǎn)區(qū)玉米價(jià)格上漲主要是因?yàn)槎嘣黧w積極入市收購(gòu)玉米，余糧下降。根據(jù)補(bǔ)貼政策要求，東北地區(qū)飼料企業(yè)和深加工企業(yè)建立中長(zhǎng)期庫(kù)存的積極性較高，帶動(dòng)貿(mào)易商入市，收購(gòu)進(jìn)度加快，玉米價(jià)格上漲。北方港口裝船需求旺盛也使得東北玉米市場(chǎng)購(gòu)銷活躍，貿(mào)易商提價(jià)收購(gòu)。華北產(chǎn)區(qū)前半個(gè)月受“環(huán)保”要求影響，基層上量不足，玉米價(jià)格上漲；至3月下旬華北余糧僅3成左右，用糧企業(yè)和貿(mào)易商開始建立庫(kù)存，推動(dòng)玉米價(jià)格繼續(xù)上漲。3月份華北玉米累計(jì)漲幅100～150元/t，月底大部分地區(qū)玉米收購(gòu)價(jià)已達(dá)到1700元/t。

3月份，美國(guó)農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2016/17年度美國(guó)玉米產(chǎn)量達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的3.8478億t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年產(chǎn)量提高11.37%。預(yù)計(jì)2016/ 17年度全球玉米產(chǎn)量為10.4924億t，比上月增加903萬(wàn)t，主要因?yàn)榘臀?、阿根廷玉米豐收預(yù)期增強(qiáng)。由于工業(yè)消費(fèi)及飼用消費(fèi)增加，全球玉米消費(fèi)總量為10.3943億t，比2月上調(diào)640萬(wàn)t。消費(fèi)增幅小于產(chǎn)量增幅，2016/17年度全球玉米期末庫(kù)存比上月上調(diào)312萬(wàn)～2.2068億t。受全球玉米庫(kù)存高企、南美豐收影響，3月CBOT玉米期貨價(jià)格震蕩下行。3月31日CBOT玉米合約報(bào)收364.75美分/蒲式耳，比月初下跌16.75美分/蒲式耳，跌幅4.4%。

2017年2月我國(guó)進(jìn)口玉米15.89萬(wàn)t，環(huán)比減少1.64萬(wàn)t，同比增加8.02萬(wàn)t。2016/17年度（10月至次年9月）已累計(jì)進(jìn)口玉米48.84萬(wàn)t，同比增加84.36%。3月31日，美國(guó)2號(hào)黃玉米近月船期到港價(jià)測(cè)算為1638元/t，比月初下降53元/t，比廣東港口國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)格低72元/t，理論進(jìn)口利潤(rùn)重現(xiàn)。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

3月份，西北、華北冬小麥處于返青起身期；黃淮、江淮、江漢處于起身至拔節(jié)期；西南地區(qū)處于抽穗至開花期；大部地區(qū)冬小麥發(fā)育期較去年提前3～7天。目前全國(guó)大部冬小麥一、二類苗比例達(dá)97%，較上周增加1%。2月份，全國(guó)降水量與正常值的百分比為75%。分省來(lái)看，河南、山東、河北、安徽等小麥主產(chǎn)省份降水量為正常值的百分比分別為85%、58%、97%、75%，均對(duì)小麥生長(zhǎng)較為有利。2月份，東北地區(qū)大部無(wú)降水，氣溫偏高1～4℃，光照條件較好，利于設(shè)施農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)生產(chǎn)及春播備耕。內(nèi)蒙古河套地區(qū)累積降雨量有5～20毫米，較常年同期明顯偏多，對(duì)土壤增墑和春小麥播種有利，但局地風(fēng)力較大，對(duì)春播作業(yè)略有不利影響。3月份，冬麥區(qū)大部出現(xiàn)明顯降水過(guò)程。其中，華北大部降水量有5～10毫米、部分地區(qū)達(dá)10～20毫米，利于土壤保墑增墑，京津冀地區(qū)10厘米、20厘米土壤缺墑?wù)军c(diǎn)百分比較雨前分別減少9.7%、5.0%，利于冬小麥返青拔節(jié)。

3月份，國(guó)儲(chǔ)和地儲(chǔ)小麥陸續(xù)開始輪換出庫(kù)，由于其質(zhì)量較好，制粉企業(yè)競(jìng)相采購(gòu)，并且整體輪換數(shù)量有限，部分地區(qū)出庫(kù)價(jià)在2600元/t以上，加上運(yùn)費(fèi)甚至高于市場(chǎng)小麥進(jìn)廠價(jià)，所以3月份雖然小麥輪換增加了市場(chǎng)糧源的供應(yīng)，但小麥價(jià)格仍然呈現(xiàn)穩(wěn)中小幅上漲趨勢(shì)。由于小麥價(jià)格高位堅(jiān)挺，托市小麥拍賣成交也維持活躍局面。匯總數(shù)據(jù)顯示，3月份共進(jìn)行4次臨儲(chǔ)小麥拍賣，周平均成交42.7萬(wàn)t，高于2月份的24萬(wàn)t，仍遠(yuǎn)高于上年同期的1.16萬(wàn)t。截至2017年3月底，臨儲(chǔ)小麥周平均成交31.5萬(wàn)t，遠(yuǎn)高于上年同期的0.75萬(wàn)t。本年度臨儲(chǔ)小麥成交維持活躍局面，主要有兩個(gè)方面的原因。一是本年度部分小麥主產(chǎn)地區(qū)受天氣影響，造成小麥質(zhì)量大幅下降，小麥單產(chǎn)和總產(chǎn)出現(xiàn)了下滑。二是國(guó)家托市收購(gòu)量增幅較大，使得市場(chǎng)上可流通優(yōu)質(zhì)糧源偏緊。

3月份，由于天氣逐漸轉(zhuǎn)暖，面粉消費(fèi)處于淡季，同時(shí)小麥高價(jià)導(dǎo)致制粉企業(yè)成本高企，企業(yè)開工率有所下降。

3月份，麩皮價(jià)格呈小幅上行走勢(shì)。一是由于天氣逐漸轉(zhuǎn)暖，飼料需求逐漸轉(zhuǎn)旺，對(duì)麩皮需求有所增加；二是由于制粉企業(yè)開工較低，麩皮整體供應(yīng)有限。監(jiān)測(cè)顯示，3月底華北地區(qū)麩皮出廠均價(jià)為1454元/t，較月初上漲10元/t。3月份，面粉價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，受小麥價(jià)格整體平穩(wěn)支撐，面粉價(jià)格小幅下降。截至3月底，華北地區(qū)面粉出廠均價(jià)為3218元/t，較月初下跌9元/t。由于面粉價(jià)格小幅下跌，但小麥價(jià)格穩(wěn)中有漲，2月份制粉企業(yè)理論制粉加工利潤(rùn)下降。監(jiān)測(cè)顯示，3月底河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)理論加工利潤(rùn)為-54元/t，山東濟(jì)南地區(qū)為-37元/t，河南鄭州地區(qū)-3元/t，三地平均為-31元/t，較本月初下降8元/t。

2月份我國(guó)小麥進(jìn)口數(shù)量較上月明顯增加。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2月份我國(guó)共進(jìn)口小麥22.95萬(wàn)t，環(huán)比減少32%，同比增長(zhǎng)116%。2016/17年度，國(guó)際麥價(jià)持續(xù)走低，進(jìn)口成本下跌，國(guó)內(nèi)外小麥價(jià)差擴(kuò)大，進(jìn)口數(shù)量較上年增加。截至2017年2月底，2016/17年度累計(jì)進(jìn)口小麥264.4萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)12.3%。國(guó)家糧油信息中心4月份預(yù)計(jì)，我國(guó)2016/ 17年度小麥進(jìn)口量約為350萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)5.9%。進(jìn)口小麥來(lái)源方面，澳大利亞是我國(guó)最大進(jìn)口來(lái)源地。2016/17年度我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口小麥116.8萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的44%；從美國(guó)進(jìn)口小麥74.1萬(wàn)t，占28%；從加拿大進(jìn)口小麥60.5萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的22.9%。

三、大豆市場(chǎng)

國(guó)家糧食局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至3月25日，黑龍江等7個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購(gòu)大豆193萬(wàn)t，同比增加88萬(wàn)t，其中20～25日收購(gòu)6萬(wàn)t。臨儲(chǔ)大豆庫(kù)存依然龐大，后期大豆供給依然有保障。2017年國(guó)家將調(diào)整大豆目標(biāo)價(jià)格政策，實(shí)行市場(chǎng)化收購(gòu)加補(bǔ)貼機(jī)制，給予大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼，鼓勵(lì)農(nóng)戶增加大豆種植，春節(jié)后東北地區(qū)大豆種子銷售火爆也預(yù)示大豆種植面積將會(huì)繼續(xù)增加，國(guó)內(nèi)大豆產(chǎn)量有望進(jìn)一步提高。進(jìn)口方面，2月份我國(guó)進(jìn)口大豆554萬(wàn)t，較去年同期增加200萬(wàn)t，預(yù)計(jì)3月份到港670萬(wàn)t，4月份到港800萬(wàn)t，5～6月月均進(jìn)口820萬(wàn)t，超過(guò)之前預(yù)估，7～9月份受臨儲(chǔ)大豆拍賣影響，預(yù)計(jì)進(jìn)口大豆數(shù)量同比減少，但2016/ 17年度大豆進(jìn)口量仍將達(dá)到8650萬(wàn)t。

國(guó)內(nèi)需求方面，由于嚴(yán)格的環(huán)保政策，生豬補(bǔ)欄預(yù)期遲遲不能兌現(xiàn)，本輪豬周期時(shí)間或?qū)⒋蠓舆t，因此后期存欄增加對(duì)蛋白的拉動(dòng)作用也將減弱，但存欄持續(xù)增加的趨勢(shì)還在，消費(fèi)也將逐步好轉(zhuǎn)。3月份國(guó)內(nèi)大豆壓榨量680萬(wàn)t，高于去年同期的620萬(wàn)t。由于供應(yīng)快速增加，而春節(jié)后消費(fèi)需求平淡，豆粕庫(kù)存不斷增加。目前國(guó)內(nèi)主要油廠豆粕庫(kù)存已升至90萬(wàn)t，較上月同期增加7萬(wàn)t。當(dāng)前國(guó)內(nèi)沿海油廠豆油庫(kù)存約120萬(wàn)t，與上月基本持平，較去年同期增加56萬(wàn)t，豆油庫(kù)存反季節(jié)增長(zhǎng)導(dǎo)致價(jià)格持續(xù)下滑。4～5月份大豆到港較為集中，預(yù)計(jì)高開機(jī)率將再度施壓豆油庫(kù)存。預(yù)計(jì)2016/17年度我國(guó)豆油消費(fèi)量同比增加90萬(wàn)～1450萬(wàn)t。

國(guó)際市場(chǎng)方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2017/18年度美國(guó)大豆播種面積為8948萬(wàn)英畝，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均預(yù)估8830萬(wàn)英畝，較上年度的8340萬(wàn)英畝增長(zhǎng) 7.3%，截至3月 1日美國(guó)大豆庫(kù)存為17.34億蒲式耳，也超過(guò)市場(chǎng)預(yù)估的16.84億蒲式耳，為10年來(lái)最高，歷史第二高水平。援引美國(guó)農(nóng)業(yè)部2月份展望論壇中的需求數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2017/18年度美豆期末庫(kù)存將超過(guò)5億蒲式耳，這僅用了趨勢(shì)單產(chǎn)48蒲式耳/英畝，而去年實(shí)際單產(chǎn)高達(dá)52.1蒲式耳/英畝。巴西產(chǎn)量已經(jīng)上調(diào)至1.08億～1.1億t，阿根廷產(chǎn)量也將在5500萬(wàn)～5700萬(wàn)t，全球大豆供應(yīng)充足，還將對(duì)價(jià)格形成打壓。

國(guó)內(nèi)外價(jià)格方面，目前黑龍江地區(qū)食用大豆收購(gòu)價(jià)格在4000～4100元/t，較2月份高點(diǎn)回落40～80元/t，油用大豆收購(gòu)價(jià)格在3700～3740元/t，較2月份回調(diào)20～40元/t。目前黑龍江地區(qū)農(nóng)戶手中大豆不足三成，由于油粕價(jià)格回落，油廠采購(gòu)放緩，貿(mào)易商也以消化庫(kù)存為主，價(jià)格小幅走低。5月船期巴西大豆對(duì)我國(guó)CNF報(bào)價(jià)398美元/t，折合完稅成本3300元/t，較上月下滑215元/t。

四、市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng) 國(guó)家糧油信息中心4月份預(yù)計(jì)，2016年全國(guó)玉米播種面積為3676萬(wàn)公頃，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年減少136萬(wàn)公頃，減幅3.57%，主要依據(jù)為國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2016年的糧食產(chǎn)量公告。預(yù)計(jì)2016年全國(guó)玉米單產(chǎn)為5.973t/公頃，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年增加80千克/公頃，增幅1.35%；2016年全國(guó)玉米產(chǎn)量為21955萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年下降 508萬(wàn) t，降幅2.3%。整體來(lái)看，受我國(guó)調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，落實(shí)《農(nóng)業(yè)部關(guān)于 “鐮刀彎”地區(qū)玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》要求的影響，2016年我國(guó)玉米播種面積出現(xiàn)了近14年來(lái)的首次下滑，但仍處于歷史第三高的水平。2016年玉米產(chǎn)量受播種面積影響下降，但仍處于歷史次高水平。

4月份預(yù)計(jì)，2016/17年度全國(guó)玉米進(jìn)口量為200萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)上調(diào)100萬(wàn)t，但比上年下降117萬(wàn)t，降幅37%。3月份國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格上漲，國(guó)際玉米價(jià)格下降，進(jìn)口玉米重現(xiàn)利潤(rùn)，月內(nèi)新增玉米進(jìn)口訂單近60萬(wàn)t。2016/17年度國(guó)內(nèi)玉米總供給量為22155萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)增加100萬(wàn)t，比上年下降625萬(wàn)t，降幅2.7%。

4月份預(yù)計(jì)，2016/17年度玉米飼料消費(fèi)為11600萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)上調(diào)150萬(wàn)t，比上年增加1400萬(wàn)t，增幅13.7%。玉米飼料消費(fèi)的增長(zhǎng)點(diǎn)主要來(lái)自于國(guó)內(nèi)畜禽存欄的回升、進(jìn)口雜糧及飼用小麥的下降。預(yù)計(jì)2016/17年度玉米工業(yè)消費(fèi)為6290萬(wàn)t，與上月持平，比上年增加790萬(wàn)t，增幅14.4%。國(guó)內(nèi)深加工行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，在東北深加工補(bǔ)貼政策支持下，深加工行業(yè)開工率保持在近幾年的最高水平，因此全年度深加工玉米消費(fèi)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)較快。4月份預(yù)計(jì)，2016/17年度玉米結(jié)余量為2294萬(wàn)t，比上月下調(diào)50萬(wàn)t，比上年下降2826萬(wàn)t，降幅55.2%。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng) 國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)顯示，3月底，全國(guó)受調(diào)查制粉企業(yè)平均開機(jī)率為46%，較2月底下降5個(gè)百分點(diǎn)。雖然小麥加工需求有所下降，但政策性糧源繼續(xù)主導(dǎo)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供應(yīng)，市場(chǎng)預(yù)期基本穩(wěn)定，3月份小麥價(jià)格穩(wěn)中小幅上漲。截至3月底，山東濟(jì)南地區(qū)制粉企業(yè)收購(gòu)普通中等小麥進(jìn)廠價(jià)為2660元/t左右，河北石家莊地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2680元/t左右，河南鄭州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2590元/t左右，江蘇徐州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2580元/t左右，安徽宿州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2580元/t左右，較本月初基本持平，部分地區(qū)較月初小幅上漲10～20元/t。2016年8月份以來(lái)，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價(jià)格累計(jì)漲幅普遍達(dá)到或超過(guò)300元/t。

（三）大豆市場(chǎng) 2016/17年度，我國(guó)大豆新增供給量預(yù)計(jì)為9960萬(wàn)t，其中國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1310萬(wàn)t，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)8650萬(wàn)t。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為8730萬(wàn)t，較上年度增加505萬(wàn)t和6.1%，其中包含280萬(wàn)t國(guó)產(chǎn)大豆及8450萬(wàn) t進(jìn)口大豆；食用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1350萬(wàn)t，較上年增加45萬(wàn)t，年度大豆供需缺口預(yù)計(jì)為195萬(wàn)t。

2016/17年度，我國(guó)豆粕新增供給量為6863萬(wàn)t，較上年度增加400萬(wàn)t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為6860萬(wàn)t。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6500萬(wàn)t，較上年度增加400萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6660萬(wàn)t，較上年度增加410萬(wàn)t。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為200萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為3萬(wàn)t。

2016/17年度，我國(guó)豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1630萬(wàn)t，較上年度增加80萬(wàn)t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1580萬(wàn)t，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬(wàn)t。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1450萬(wàn)t，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為155萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計(jì)為15萬(wàn)t。

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20170805