何振盟

摘要：在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行競爭日益激烈，信貸風(fēng)險(xiǎn)隨之也不斷加劇。究其主要原因在于借款者與貸款者存在著信息不對(duì)稱。就貸款者與借款者相比較，借款者在其借款信譽(yù)、擔(dān)保信譽(yù)度、資金應(yīng)用情況以及項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益等方面信息的熟悉度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于貸款者，為了有效避免或者緩解由信息不對(duì)稱所帶來的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，我們有必要研究信息不對(duì)稱條件下對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響的具體表現(xiàn)，并進(jìn)一步探究了運(yùn)用信息不對(duì)稱理論加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信息不對(duì)稱 信貸風(fēng)險(xiǎn) 影響 策略

改革開放以來，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量以及種類不斷增多，金融市場競爭不斷激烈。而信息不對(duì)稱作為微觀因素，對(duì)于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響是不可忽視的。為了規(guī)避信息不對(duì)稱對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響，首先要明確信息不對(duì)稱的內(nèi)涵。就信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信息不對(duì)稱一方面是指交易中的雙方都未獲得完善的信息，此時(shí)信息是不可獲得的；另一方面，是交易雙方中存在一方處于信息獲得的弱勢。就具體內(nèi)容而言，一方面交易一方尚且不知道對(duì)方所掌握的交易信息，又叫做隱藏信息；另一方面是發(fā)生在交易雙方簽約之后，缺乏對(duì)于交易伙伴的約束、管理，導(dǎo)致其對(duì)自己掌握的信息“中飽私囊”。不論信息不對(duì)稱發(fā)生在簽約之前，還是簽約之后，對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響都需要予以重視。

一、信息不對(duì)稱對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響的具體表現(xiàn)

（一）信息不對(duì)稱引發(fā)的利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)，是指一種對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值以及經(jīng)營利潤帶來經(jīng)濟(jì)損失的一種可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)主要是由于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)與利潤的不匹配所造成的。多少年來，利率風(fēng)險(xiǎn)管理沒有予以高度重視，隨著我國利潤管理體制不斷改革，利潤風(fēng)險(xiǎn)成為威脅我國商業(yè)銀行發(fā)展最為主要的因素，利潤風(fēng)險(xiǎn)管理成為我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要組成部門。在信貸市場中，商業(yè)銀行與企業(yè)在投資風(fēng)險(xiǎn)方面信息是不對(duì)稱的，從借貸方企業(yè)的角度出發(fā)，其任何一項(xiàng)投資都存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)，但是作為借款方的銀行來講，在簽訂之前，難以真正對(duì)企業(yè)資金投資去向做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這就造成銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)加劇，進(jìn)而會(huì)影響到利率的核算。

（二）信息不對(duì)稱引發(fā)的契約風(fēng)險(xiǎn)

在商業(yè)銀行以及企業(yè)之間的協(xié)議關(guān)系中，企業(yè)作為借貸方，是資金的使用者，對(duì)于資金去向、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、投資收益水平以及貸款的償還概率等信息都比銀行了解的更多。另外，道德風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行與企業(yè)合作關(guān)系中的頻繁面臨的風(fēng)險(xiǎn)，所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)，是指交易雙方在簽約后，違背契約中規(guī)定的內(nèi)容，特別是借貸方，不按契約規(guī)定投資預(yù)定項(xiàng)目或是獲利后不按時(shí)歸還貸款本息，都會(huì)給借款方帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。一般來講，對(duì)于企業(yè)來說，為了收益高利潤，更傾向于將資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中，一旦投資失敗，將會(huì)對(duì)銀行的借款產(chǎn)生極大的影響。

（三）信息不對(duì)稱引發(fā)的貸款抵押風(fēng)險(xiǎn)

銀行與企業(yè)在建立借貸關(guān)系的過程中，除了部分信譽(yù)度較高、規(guī)模較大的企業(yè)，許多企業(yè)在向銀行申請(qǐng)借款時(shí)，都被要求用應(yīng)收帳款、存貨、不動(dòng)產(chǎn)、個(gè)人資產(chǎn)以及他人保證作為貸款的抵押物。也就是說，一旦企業(yè)違背契約，那么，銀行有權(quán)變賣抵押物獲得一定的經(jīng)濟(jì)損失，從而降低銀行虧損。這就讓不少商業(yè)銀行信貸部門存在一定的誤區(qū)：貸款抵押能夠規(guī)避銀行一定的信貸風(fēng)險(xiǎn)。但是，在實(shí)際操作過程中，不少抵押物本身存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，抵押物的估值不準(zhǔn)確，抵押人對(duì)抵押物的任意處理，以及抵押物自身的損耗和損失，都容易讓銀行在進(jìn)行回收時(shí)候產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信息不對(duì)稱引發(fā)的信貸配給風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)還款能力以及銀行貸款利率決定了信貸部門的收益潛力，相比較關(guān)注利率水平，商業(yè)銀行更加關(guān)心貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立于利率水平時(shí)，銀行可以通過提高利率水平，增加銀行的收益水平。但是，在實(shí)際信貸運(yùn)行中，銀行與企業(yè)之間存在著較多的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致企業(yè)在選擇更高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的投資，或者退出信貸市場時(shí)候，銀行的信息更為滯后，從而增加了銀行所要承擔(dān)其交易對(duì)方帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸配給是指對(duì)信貸規(guī)模、信貸數(shù)量的配給，信息不對(duì)稱是銀行信貸配給風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的根源，一方面，銀行為了招攬業(yè)務(wù)，主動(dòng)向企業(yè)提供貸款；另一方面，“惜貸”現(xiàn)象又廣泛存在，造成風(fēng)險(xiǎn)的加劇。

二、運(yùn)用信息不對(duì)稱理論加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（一）提高信貸活動(dòng)中的信息對(duì)稱度

提高信貸活動(dòng)中的信息對(duì)稱度，需要從以下幾個(gè)方面做起：一是建立起高效的信貸管理信息系統(tǒng)，做好對(duì)客戶、信貸業(yè)務(wù)信息、行業(yè)經(jīng)濟(jì)等等綜合信息的收集，實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸管理信息系統(tǒng)的數(shù)字化監(jiān)控；二是做好對(duì)信貸管理信息的深度分析，建立起適當(dāng)?shù)哪Ｐ?，增?qiáng)數(shù)據(jù)結(jié)果的可靠性；三是實(shí)行客戶經(jīng)理制和完善主辦銀行制度，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)以及規(guī)范逆向行為，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與信貸部門之間的共同利益；四是按扁平化要求設(shè)盆組織結(jié)構(gòu)，規(guī)避代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立激勵(lì)約束機(jī)制

激勵(lì)約束機(jī)制的建立，不僅僅是針對(duì)企業(yè)，還包括對(duì)信貸部門，完善的激勵(lì)約束機(jī)制不應(yīng)該偏袒交易中的任意一方。首先，建立起對(duì)產(chǎn)權(quán)的約束機(jī)制，產(chǎn)權(quán)約束規(guī)定了交易雙方所應(yīng)該履行的義務(wù)以及具備的權(quán)利，同時(shí)推動(dòng)了產(chǎn)權(quán)制度的改革；其次，加強(qiáng)行政約束，雖然現(xiàn)階段強(qiáng)調(diào)市場經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的基礎(chǔ)性作用，但是，必要的行政約束、宏觀調(diào)控是不可缺少的，行政部門要不斷完善相關(guān)法律，加強(qiáng)對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)；另外，建立銀行對(duì)企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制，完善對(duì)企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)；成立商業(yè)銀行同業(yè)公會(huì)，減少企業(yè)趁機(jī)打亂商業(yè)銀行信貸市場正常運(yùn)行的秩序；除此之外，建立銀行內(nèi)部的激勵(lì)約束機(jī)制是與對(duì)企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制是相輔相成、互為表里的，通過報(bào)酬激勵(lì)，激發(fā)開展信貸業(yè)務(wù)的積極性，加強(qiáng)對(duì)部門、人員以及資產(chǎn)的控制。

三、結(jié)束語

隨著金融市場的競爭壓力不斷增強(qiáng)，信貸部門展開了信息不對(duì)稱與信貸風(fēng)險(xiǎn)之間的一次激烈博弈。信息不對(duì)稱對(duì)于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)有諸多影響，因此，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。相關(guān)部門要積極探索相應(yīng)的措施和對(duì)策，運(yùn)用有效的管理手段，促使信息更加透明、公平，讓銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

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