淺談我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)

張 濤

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淺談我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)

張 濤

國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行福建省分行

面板產(chǎn)業(yè)作為電子信息產(chǎn)品中不可或缺的顯示材料，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的重要組成部分。該文論述了面板產(chǎn)業(yè)的技術(shù)發(fā)展歷程、全球市場(chǎng)及領(lǐng)先企業(yè)情況，并著重分析了我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

面板產(chǎn)業(yè) FT-LCD OLED 發(fā)展現(xiàn)狀 風(fēng)險(xiǎn)

1 我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展綜述

1.1 技術(shù)的演進(jìn)

經(jīng)過(guò)數(shù)十年的技術(shù)積累及量產(chǎn)測(cè)驗(yàn)，自2005年始，以薄膜晶體管液晶（TFT-LCD）技術(shù)為代表的平板顯示產(chǎn)品以重量輕、耗電少、體積扁平等優(yōu)點(diǎn)，迅速替代了體積大且耗電的顯像管（CRT）產(chǎn)品（如電視、電腦顯示器等），平板顯示及上下游產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始了井噴式發(fā)展。在當(dāng)前平板顯示技術(shù)中，TFT-LCD成為了絕對(duì)主流，占整體平板顯示行業(yè)產(chǎn)值的90%以上[1]。

目前的TFT-LCD產(chǎn)品大多數(shù)采用的是a-Si TFT技術(shù)①。為了滿足大屏幕、高清晰、高刷新率的電視面板和高清晰的中小尺寸移動(dòng)終端面板的要求，日益成熟的a-Si技術(shù)幾乎發(fā)展到了極致，全球面板廠商正在積極推動(dòng)具有更高像素、更好顯示色彩的新一代面板技術(shù)——有機(jī)發(fā)光二級(jí)管（OLED）的研發(fā)和量產(chǎn)。

表1 面板技術(shù)演進(jìn)圖譜

相對(duì)于TFT-LCD技術(shù)，OLED技術(shù)具有自發(fā)光、重量輕、厚度薄、速度快、亮度高、溫度范圍寬、抗沖擊等特點(diǎn)。自1987年提出以來(lái)，經(jīng)過(guò)20多年的努力，OLED技術(shù)已走出實(shí)驗(yàn)室，開(kāi)始了產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程，被認(rèn)為是最有希望的未來(lái)平板顯示技術(shù)，其高端產(chǎn)品將長(zhǎng)期處于供不應(yīng)求狀態(tài)。

當(dāng)前的顯示市場(chǎng)主要是TFT-LCD和OLED這兩種技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。2016年，OLED技術(shù)的市場(chǎng)份額約15%，其余約85%都屬于TFT-LCD。未來(lái)10年，TFT-LCD技術(shù)仍將是顯示技術(shù)的主流，預(yù)計(jì)到2025年前后， TFT-LCD技術(shù)將可能進(jìn)入逐步衰退期[1]。

圖1 三代顯示技術(shù)的生命周期

預(yù)計(jì)未來(lái)8到10年內(nèi)，TFT-LCD與OLED技術(shù)將進(jìn)入一段并行發(fā)展期，但TFT-LCD技術(shù)仍將是顯示技術(shù)的主流。預(yù)計(jì)到2025年前后，OLED技術(shù)開(kāi)始大尺寸產(chǎn)品的商業(yè)化應(yīng)用，2025年銷售額占50%左右，TFT-LCD產(chǎn)品進(jìn)入逐步衰退期。

1.2 市場(chǎng)的變化

經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，平板顯示的應(yīng)用市場(chǎng)已日趨成熟，仍然保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)有液晶電視、智能手機(jī)和平板電腦。

根據(jù)圖2，預(yù)計(jì)2017年面板供給將達(dá)到2.09億m2，過(guò)剩12%。隨后四年，隨著電視尺寸逐步擴(kuò)大以及可穿戴和汽車等新應(yīng)用領(lǐng)域出現(xiàn)，需求將逐步恢復(fù)到6%左右增長(zhǎng)，過(guò)剩形勢(shì)將有所緩解，2017年銷售額將觸底回升，2020年過(guò)剩率將恢復(fù)到10%的安全邊界內(nèi)②。

圖2 全球面板供給波動(dòng)圖

注：根據(jù)行業(yè)判斷慣例，過(guò)剩率超過(guò)10%即為產(chǎn)能過(guò)剩。

總體上，顯示行業(yè)的周期性波動(dòng)屬于常態(tài)，未來(lái)幾年平板顯示行業(yè)全球范圍內(nèi)將處于階段性、結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，主要是中小尺寸面板整體產(chǎn)能過(guò)剩，大尺寸產(chǎn)品供需較為平衡，預(yù)計(jì)“十三五”末將回到合理范圍內(nèi)。受結(jié)構(gòu)性過(guò)剩影響，部分產(chǎn)品價(jià)格也將有不同程度的下跌，給生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)壓力。

1.3 行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局

經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，全球平板顯示產(chǎn)業(yè)早已形成了日本、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)壟斷的局面，從上游尖端設(shè)備到配套化學(xué)用品等部分原材料，它們均在各自細(xì)分領(lǐng)域牢牢占據(jù)著技術(shù)高地（平板生產(chǎn)所需的玻璃基板由美國(guó)康寧公司占據(jù)大部分市場(chǎng)）。隨著我國(guó)政府的重視、扶持以及部分龍頭企業(yè)的不懈努力，平板顯示產(chǎn)業(yè)重心正逐步向中國(guó)轉(zhuǎn)移，我國(guó)在全球液晶面板領(lǐng)域話語(yǔ)權(quán)不斷提升，成為全球新型顯示產(chǎn)業(yè)的“新增長(zhǎng)極”，在全球形成日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)大陸齊頭并進(jìn)的格局。

2 我國(guó)平板顯示行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2.1 政策扶持力度

平板顯示是電子信息產(chǎn)業(yè)的“眼睛”，是新一代信息技術(shù)的重要內(nèi)容，屬于國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)；2016年5月，國(guó)家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實(shí)施制造業(yè)升級(jí)改造重大工程包的通知》，提出了“電子信息升級(jí)工程”，明確“新型平板顯示工程”是2016～2018年重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)之一，其中包括“建設(shè)高世代生產(chǎn)線”[1]。為支持國(guó)內(nèi)面板企業(yè)發(fā)展壯大，中央及各地政府在關(guān)稅、土地、稅收等方面均給予企業(yè)大幅優(yōu)惠。

2.2 國(guó)內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

2.2.1 產(chǎn)品持續(xù)進(jìn)口，自給率不高

2011年以來(lái)，中國(guó)大陸液晶面板進(jìn)口持續(xù)維持高位，2016年進(jìn)口318億美元，面板自給率48%，按目前已宣布的建線計(jì)劃，預(yù)計(jì)2020年自給率為60%，自給仍有缺口。

圖3 “十三五”期間我國(guó)液晶面板自給率變化情況

2.2.2 在建及規(guī)劃生產(chǎn)線多，產(chǎn)能擴(kuò)張迅速

2016年，中國(guó)大陸已形成超過(guò)6500萬(wàn)m2平板顯示產(chǎn)能，占全球總額的29%，預(yù)計(jì)2018年產(chǎn)能份額達(dá)32%，超越韓國(guó)成為全球第一大產(chǎn)能地。從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局看，全球平板企業(yè)大致分三個(gè)梯隊(duì)，其中第一梯隊(duì)是韓國(guó)LG和三星顯示；第二梯隊(duì)是京東方、臺(tái)灣的群創(chuàng)和友達(dá)。京東方2016排名第4，按照其建線規(guī)劃，產(chǎn)能規(guī)模有望在2019年達(dá)到全球第一。

圖4 全球主要地區(qū)平板顯示行業(yè)份額

中國(guó)大陸產(chǎn)能份額將從2014年的21%增長(zhǎng)到2020年的37%，2019年產(chǎn)能份額超過(guò)韓國(guó)。中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)持續(xù)投入能力有限，產(chǎn)能份額將快速下降。

2.2.3 大陸企業(yè)投資主體分散，產(chǎn)能投資偏熱

目前中國(guó)大陸已有9家企業(yè)24條量產(chǎn)線（不含外資產(chǎn)線），其中5條采用第三代技術(shù)，主要分布在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶（包括川渝、鄂皖、蘇滬）、珠三角、北京三個(gè)區(qū)域，福建、內(nèi)蒙也有分布。中國(guó)大陸已量產(chǎn)線涉及9個(gè)主體，韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)分別只有2家、3家，主體分散。

總的來(lái)看，國(guó)內(nèi)面板企業(yè)較多，主體分散，規(guī)劃產(chǎn)線較多，投資偏熱，存在同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

3 我國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)平板顯示企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，總結(jié)有以下四大風(fēng)險(xiǎn)。

3.1 產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)缺位風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)大陸面板企業(yè)存在嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)缺位風(fēng)險(xiǎn)，上游材料、生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域難有實(shí)質(zhì)性的突破，核心部件仍然受制于人。對(duì)大陸面板產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，在彌補(bǔ)結(jié)構(gòu)性缺口的同時(shí)，也應(yīng)把著眼于技術(shù)力的提升，而不是一味擴(kuò)大產(chǎn)能。

2016年下半年，三星手機(jī)note7爆炸事件持續(xù)發(fā)酵，給其帶來(lái)了數(shù)十億美元的損失。但其在手機(jī)存儲(chǔ)器市場(chǎng)擁有領(lǐng)軍地位，若暫停對(duì)其他手機(jī)廠商尤其是大陸廠商供應(yīng)存儲(chǔ)器，大陸手機(jī)廠商則難以借機(jī)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。面板行業(yè)也是如此，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)缺位，尤其是上游材料和設(shè)備受制于人，則整個(gè)面板行業(yè)的發(fā)展易受控制和支配，對(duì)大陸面板廠商的發(fā)展壯大帶來(lái)潛在的隱憂和風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 領(lǐng)軍企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于企業(yè)而言，從模仿者、跟隨者到引領(lǐng)者是質(zhì)的跨越而不是量的累積，行業(yè)頂尖企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，發(fā)展理念、研發(fā)實(shí)力、管理能力等方面均需足夠領(lǐng)先，給企業(yè)自身帶來(lái)的挑戰(zhàn)更大。

2016年3月30日，鴻海宣布董事會(huì)決定以每股88日元認(rèn)購(gòu)夏普發(fā)行新普通股，交易總價(jià)值合人民幣約57.8億元。“鴻夏戀”一波三折，對(duì)全球顯示格局產(chǎn)生重大影響。在中小尺寸方面，夏普將很好地彌補(bǔ)鴻海在技術(shù)和品牌上的不足，與三星展開(kāi)直接競(jìng)爭(zhēng)。在大尺寸方面，一是鴻海系的群創(chuàng)與夏普存在較強(qiáng)的互補(bǔ)性，雙方整合后總產(chǎn)能市占率達(dá)到17.5%，維持全球第三的排名；二是夏普的oxide氧化物技術(shù)將支持鴻海提升技術(shù)實(shí)力；三是鴻?？蛻羧和暾?，將為夏普的大尺寸產(chǎn)品提供出?？?；四是提升了鴻海集團(tuán)在TV代工領(lǐng)域的綜合實(shí)力。

鴻海收購(gòu)夏普后，顯示行業(yè)鐵三角更加穩(wěn)固，即中國(guó)大陸、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣三足鼎立，整個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將是強(qiáng)者的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必更加激烈，特別是整個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)處于技術(shù)革新的窗口期，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，研發(fā)、管理等稍有不慎即可能放大相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手趁火打劫。

3.3 技術(shù)換代風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)大陸面板企業(yè)已建成的多數(shù)生產(chǎn)線均采用第二代TFT-LCD技術(shù)，正逐步進(jìn)入償還債務(wù)階段。目前全球平板顯示行業(yè)處于第二代技術(shù)向第三代OLED技術(shù)過(guò)渡時(shí)期，部分尖端企業(yè)正在加快OLED面板尤其是大尺寸面板的量產(chǎn)化研發(fā)攻關(guān)，若能實(shí)現(xiàn)在大尺寸面板上的OLED技術(shù)應(yīng)用突破，將對(duì)現(xiàn)有第二代技術(shù)生產(chǎn)線造成較大沖擊，TFT-LCD相應(yīng)產(chǎn)品價(jià)格將進(jìn)一步下跌，市場(chǎng)份額萎縮，給面板企業(yè)已有產(chǎn)線的盈利能力帶來(lái)壓力和挑戰(zhàn)，對(duì)按時(shí)償付銀行貸款有潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)尤其是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為嚴(yán)峻，為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，世界主要國(guó)家貨幣政策均處于動(dòng)態(tài)調(diào)整期，人民幣貶值預(yù)期一直較為強(qiáng)烈，2016年9月9日中國(guó)央行貨幣政策委員樊綱表示中國(guó)還將適度調(diào)控允許人民幣逐步貶值。我國(guó)面板顯示行業(yè)上游生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)儲(chǔ)備實(shí)力薄弱，相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備一直由日本、韓國(guó)以及臺(tái)灣部分廠商壟斷經(jīng)營(yíng)，大陸面板企業(yè)在建設(shè)生產(chǎn)線時(shí)均需從日、韓進(jìn)口大量設(shè)備，使用外匯貸款購(gòu)買(mǎi)設(shè)備后將面臨匯兌損益風(fēng)險(xiǎn)。

4 應(yīng)對(duì)措施

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，建議采取以下應(yīng)對(duì)措施：

（1）控制低端面板產(chǎn)品產(chǎn)能，避免產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，減少惡性競(jìng)爭(zhēng)對(duì)民族產(chǎn)業(yè)的傷害，增強(qiáng)優(yōu)秀企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）加快支持龍頭企業(yè)向上游發(fā)展，通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、同質(zhì)產(chǎn)品優(yōu)先采購(gòu)等方式扶持相關(guān)上游企業(yè)做大做強(qiáng)，補(bǔ)貼研發(fā)支出，支持少數(shù)科技型企業(yè)做好尖端生產(chǎn)設(shè)備、原材料的研制工作，努力打破國(guó)外廠商壟斷局面。

（3）穩(wěn)定人民幣匯率，提前做好匯率波動(dòng)預(yù)期引導(dǎo)，避免匯率大幅波動(dòng)造成企業(yè)損失。

5 結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展任重道遠(yuǎn)，部分龍頭企業(yè)雖已打開(kāi)市場(chǎng)，甚至在全球領(lǐng)域擁有一定話語(yǔ)權(quán)，技術(shù)儲(chǔ)備也較為雄厚，但國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的缺失以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等因素依然不可小覷，在擴(kuò)大產(chǎn)能的同時(shí)也要注重技術(shù)研發(fā)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，力求在全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

注釋：

①三星顯示官方網(wǎng)站：http//:www.samsung.com；LG官方網(wǎng)站：http//:www.lg.com；日本視界公司官方網(wǎng)站：http//:www.j-display.com

②國(guó)際電子商情網(wǎng)：http//:www.displaysearch.com.cn；Wind咨詢：http//: www.wind.com.cn；微信公眾號(hào)：顯示視界、半導(dǎo)體行業(yè)觀察、群智咨詢等.

[1] 陸風(fēng). 光變——一個(gè)企業(yè)及其工業(yè)史[M]. 北京：當(dāng)代中國(guó)出版社，2006.