王卓艷

【摘要】隨著電子計(jì)算機(jī)技術(shù)的高速發(fā)展，信息化逐漸滲透到各行各業(yè)。新興的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)也已開(kāi)始改變傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和傳統(tǒng)金融的深度結(jié)合，衍生出了互聯(lián)網(wǎng)金融這一金融業(yè)新領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展積極推動(dòng)了金融的發(fā)展，深刻地改變了傳統(tǒng)金融的服務(wù)模式，促使了當(dāng)前信息時(shí)代的金融變革。本文闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的現(xiàn)狀，研究了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式，針對(duì)現(xiàn)狀對(duì)互聯(lián)網(wǎng)及金融的創(chuàng)新發(fā)展提出了建議。

【關(guān)鍵詞】信息技術(shù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展模式；創(chuàng)新

一、背景

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)高度發(fā)展，信息化已經(jīng)逐漸滲透到各行各業(yè)。如今，新型的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)也已開(kāi)始使傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式發(fā)生變革，衍生出了互聯(lián)網(wǎng)金融這一金融新領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在隨著信息技術(shù)不斷發(fā)展的同時(shí)也有效推動(dòng)了金融的發(fā)展，使金融在新興領(lǐng)域得以擴(kuò)張、金融的傳統(tǒng)方式也得以改變，優(yōu)化了互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)模式，促使了當(dāng)前信息時(shí)代的金融變革。金融是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方面，而傳統(tǒng)的金融模式早已不能滿足如今社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的需要，金融行業(yè)急需改變當(dāng)下踟躕不前的困境。隨著互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其低廉的成本、支取的快速以及其無(wú)抵押的方式得以快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，不僅豐富了金融界的產(chǎn)品，而且使更多的民眾能夠享受到便利的金融服務(wù)。筆者通過(guò)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的具體概念以及中國(guó)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，分析了當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式，并對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展提出了合理建議。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念精析

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展積極推動(dòng)了金融的發(fā)展，深刻地改變了傳統(tǒng)金融的服務(wù)模式，促使了當(dāng)前信息時(shí)代的金融變革。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。更加精確地說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和金融體系的有效結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等在便利的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成的功能性金融及其服務(wù)系統(tǒng)，涵蓋了建立于互聯(lián)網(wǎng)上的金融市場(chǎng)系統(tǒng)、金融組織系統(tǒng)、金融服務(wù)系統(tǒng)、金融產(chǎn)品系統(tǒng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)等，并且具有普惠金融信貸體系、金融信息體系、金融平臺(tái)和金融碎片等不同于傳統(tǒng)金融的新型金融產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)金融以網(wǎng)絡(luò)為媒介，通過(guò)其主體——金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為廣大用戶提供完善的操控界面，用戶可通過(guò)該界面來(lái)享受便利的金融服務(wù)。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，新興的金融產(chǎn)品不斷涌入市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的新的發(fā)展模式以及不斷推陳出新的金融產(chǎn)品，為金融業(yè)的發(fā)展做出了極大的貢獻(xiàn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)信息傳遞速度極快，這就大大增加了金融服務(wù)的信息公開(kāi)度與透明度，這也在一定程度上降低了金融服務(wù)的成本，并有效緩解了金融交易雙方的信息不對(duì)稱程度。

三、淺析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀主要有以下幾個(gè)方面：①互聯(lián)網(wǎng)金融模式呈現(xiàn)多元化；②互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式正不斷創(chuàng)新與豐富；③互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)?？焖侔l(fā)展與壯大。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式呈現(xiàn)多元化

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融股的不斷發(fā)展與完善，當(dāng)前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已出現(xiàn)了多種模式，呈現(xiàn)出多元化。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式包涵了六種模式：傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、大數(shù)據(jù)金融、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、第三方金融服務(wù)品臺(tái)。而這六種模式恰恰也正是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段發(fā)展過(guò)程中涉及的主要模式。其中，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式是指各大銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融行業(yè)機(jī)構(gòu)依托建立網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券以及網(wǎng)上保險(xiǎn)平臺(tái)等實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上理財(cái)投資、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上資金借貸、保險(xiǎn)交易及其提供的相關(guān)信息服務(wù)等傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)模式。大數(shù)據(jù)金融是指通過(guò)電子商務(wù)交易而產(chǎn)生的海量非結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)，它可以通過(guò)專業(yè)化的數(shù)據(jù)分析與挖掘，為資金需求者提供資金融通的服務(wù)模式。第三方支付平臺(tái)是指通過(guò)電子商務(wù)交易中與國(guó)內(nèi)外各個(gè)銀行簽約的第三方支付平臺(tái)來(lái)解除買賣雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題而為交易雙方提供的用以支付的服務(wù)模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指資金供需雙方通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行資金借貸的模式。眾籌，是資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)上展示項(xiàng)目及創(chuàng)意，同時(shí)進(jìn)行資金募集、提供回報(bào)的模式。第三方金融服務(wù)平臺(tái)模式是指建立在第三方金融服務(wù)平臺(tái)上借以銷售金融產(chǎn)品或者為銷售金融產(chǎn)品提供服務(wù)的模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式正不斷創(chuàng)新與豐富

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)向金融網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域逐漸滲透的過(guò)程中體現(xiàn)出的金融交易成本的降低、金融交易過(guò)程中信息的不對(duì)稱程度的降低以及金融交易效率的提高等優(yōu)勢(shì)的日益展現(xiàn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式也正在不斷地得到創(chuàng)新及豐富。這些模式在內(nèi)容上的創(chuàng)新與豐富主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。首先體現(xiàn)在銀行開(kāi)展的網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)方面，當(dāng)前，銀行開(kāi)展的網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)已由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的“線下申請(qǐng)，線下審批，線上發(fā)放”經(jīng)過(guò)“銀行與電子商務(wù)的有機(jī)體”發(fā)展出了“銀行自建電商服務(wù)平臺(tái)”；其次，在第三方支付創(chuàng)新上，已由過(guò)去單獨(dú)的第三方支付方式、有擔(dān)保方的第三方支付方式創(chuàng)新發(fā)展出了第三方支付體系和保險(xiǎn)、基金合作等能進(jìn)行理財(cái)?shù)膬?nèi)容；最后，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸上，由過(guò)去只起信息中介作用的平臺(tái)創(chuàng)新地發(fā)展出了P2P平臺(tái)與線下?lián)C(jī)構(gòu)合作的新方式。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)?？焖侔l(fā)展與壯大

2016年馬上就要過(guò)去，在我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、開(kāi)放性金融體系不斷完善的大背景下，盡管面臨許多階段性問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也日趨嚴(yán)格，互聯(lián)網(wǎng)金融整體仍處于規(guī)范化發(fā)展、蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)之中。BAT等巨頭紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，在征信、眾籌、支付、消費(fèi)金融等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，致力于滿足多層次、多樣性的金融服務(wù)需求；另一方面，隨著中國(guó)人民銀行及銀監(jiān)會(huì)不斷發(fā)文，制度環(huán)境得以不斷完善，優(yōu)勝劣汰加劇，行業(yè)格局正在悄悄變化中。

中國(guó)電子商務(wù)研究中心發(fā)布《2016年（上）中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》。2016上半年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融投融資市場(chǎng)發(fā)生的投融資案例共計(jì)174起，獲得融資的企業(yè)數(shù)為168家，融資金額約為610億元人民幣。在投融資總額方面，與2015年同期數(shù)據(jù)相比，2016上半年的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)投融資規(guī)模增長(zhǎng)達(dá)337%以上，并已經(jīng)達(dá)到2015全年度互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)投融資總額944億元的64.61%，單筆投融資額上升明顯。

1.移動(dòng)支付

中國(guó)第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈主要包括電子商務(wù)型、互聯(lián)網(wǎng)型和手機(jī)廠商型。其中，電子商務(wù)型包括支付寶、新浪支付、京東支付、QQ錢(qián)包、百度錢(qián)包、易付寶及網(wǎng)易寶等；互聯(lián)網(wǎng)型包括快錢(qián)、匯付天下、易寶支付、銀聯(lián)在線支付等；手機(jī)廠商型包括蘋(píng)果支付、小米支付、華為支付等。據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年第一季度交易規(guī)模達(dá)62011億元，第二季度交易規(guī)模達(dá)93400億元，環(huán)比增長(zhǎng)率51%。2016年國(guó)內(nèi)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。

2.P2P網(wǎng)貸

據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年上半年P(guān)2P收益率持續(xù)下降，P2P也已從瘋狂膨脹期過(guò)渡到理性調(diào)整期。

3.眾籌

據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年1月，眾籌模式共新增項(xiàng)目3358個(gè)，成功籌資10.26億元；2016年6月，眾籌模式共新增項(xiàng)目7042個(gè)，成功籌資14.97億元。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是金融行業(yè)的一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)，并在不斷取得突破?；ヂ?lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，新興的金融產(chǎn)品不斷涌入市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的新的發(fā)展模式以及不斷推陳出新的金融產(chǎn)品，為金融業(yè)的發(fā)展做出了極大的貢獻(xiàn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)信息傳遞速度極快，這就大大增加了金融服務(wù)的信息公開(kāi)度與透明度，這也在一定程度上降低了金融服務(wù)的成本，并有效緩解了金融交易雙方的信息不對(duì)稱程度。從未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)匯集各類數(shù)據(jù)，突破現(xiàn)有常規(guī)壁壘，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了統(tǒng)一的信用環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所含有的海量信息可以緩解原本不對(duì)稱的信息狀態(tài)，在金融業(yè)范圍內(nèi)，務(wù)必要構(gòu)建生態(tài)圈，創(chuàng)造出服務(wù)性的一體性品牌。

筆者分析后認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)將會(huì)有六大發(fā)展趨勢(shì)：趨勢(shì)一是各方角逐，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展日益成熟，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)日益激烈，除了最先加入的BAT，未來(lái)將會(huì)有更多的互聯(lián)網(wǎng)公司加入戰(zhàn)斗行列；趨勢(shì)二是移動(dòng)化，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)役最為激烈的戰(zhàn)場(chǎng)將會(huì)發(fā)生在移動(dòng)端，移動(dòng)支付的滲透率將會(huì)繼續(xù)上升；趨勢(shì)三是模式創(chuàng)新，更多類型的創(chuàng)新將會(huì)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，服務(wù)模式的創(chuàng)新將會(huì)成為驅(qū)動(dòng)力；趨勢(shì)四是大數(shù)據(jù)，通過(guò)收集用戶在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的信用、消費(fèi)等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是未來(lái)的主要趨勢(shì)；趨勢(shì)五是市場(chǎng)下沉，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)在地域上縱深發(fā)展，從一線城市向二三線城市延伸，成為普惠金融；趨勢(shì)六是強(qiáng)化監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融全面監(jiān)管政策將會(huì)加速出臺(tái)。

而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各個(gè)模式的發(fā)展趨勢(shì)分析如下：對(duì)于國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付，NFC和工具+將會(huì)成為移動(dòng)支付的主力，支付安全性的需求使得NFC支付在未來(lái)會(huì)有更為廣闊的發(fā)展空間，工具+使移動(dòng)支付告別了單一支付工具功能，打通消費(fèi)、理財(cái)與工具三大觸點(diǎn)，覆蓋領(lǐng)域進(jìn)一步加大；對(duì)于銀行互聯(lián)網(wǎng)化，發(fā)展趨勢(shì)主要是利率市場(chǎng)化、客戶群體年輕化、電子商務(wù)普及化以及非金融企業(yè)入局，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇；對(duì)于P2P網(wǎng)貸，未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)主要是銀行介入，第三方支付資金托管渠道被取消；平臺(tái)轉(zhuǎn)型，深耕專業(yè)市場(chǎng)，垂直細(xì)化替代包攬模式；優(yōu)勝劣汰，借助監(jiān)管與市場(chǎng)之手淘汰大部分平臺(tái)；產(chǎn)業(yè)集群，以P2P業(yè)務(wù)為中心，形成上下游配套協(xié)作產(chǎn)業(yè)；監(jiān)管日益完善；對(duì)于眾籌，其發(fā)展趨勢(shì)主要是規(guī)模增大、監(jiān)管加強(qiáng)、垂直化、互聯(lián)網(wǎng)化、產(chǎn)品創(chuàng)新等；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，其發(fā)展趨勢(shì)主要是保險(xiǎn)產(chǎn)品向個(gè)性化和定制化方向發(fā)展，機(jī)構(gòu)壯大，保險(xiǎn)范圍擴(kuò)大，銷售渠道多樣化。

在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融幾大模式各自發(fā)展的同時(shí)，也將彼此促進(jìn)，共同發(fā)展。在未來(lái)的創(chuàng)新發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)吸納更加廣闊的金融客戶群體，爭(zhēng)取更加廣闊的市場(chǎng)。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)輔助下的金融行業(yè)也會(huì)與常規(guī)金融緊密聯(lián)系，并相互融合，使金融業(yè)蓬勃發(fā)展。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展創(chuàng)新與建議

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展創(chuàng)新

在當(dāng)今社會(huì)，任何產(chǎn)業(yè)想要長(zhǎng)久興盛不衰就必然要不斷發(fā)展與創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮其自身優(yōu)勢(shì)，并不斷創(chuàng)新。其創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)基于以下三個(gè)方面。

1.提高客戶體驗(yàn)性

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于能夠?yàn)閺V大用戶提供極為方便和快捷的服務(wù)，讓金融真正的實(shí)現(xiàn)了無(wú)時(shí)無(wú)刻、隨時(shí)隨地為客戶提供服務(wù)的美好設(shè)想。因此，讓用戶享受到更加完美的服務(wù)正是互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新的關(guān)鍵所在。

2.提高金融運(yùn)行效率

互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為手段，使金融服務(wù)更為迅速地滿足廣大客戶的需要，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)提升互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)而提高金融的運(yùn)行效率，降低金融運(yùn)行的成本。

3.金融信息透明化

互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)與信息處理能夠有效地消除借貸雙方的信息不對(duì)稱性，使信息公開(kāi)化，大大地加深了借貸雙方相互了解的程度，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融模式的信息更加公開(kāi)透明。這一點(diǎn)也應(yīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融在未來(lái)應(yīng)當(dāng)竭力改進(jìn)與創(chuàng)新之處。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的建議

1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的管理，提高其發(fā)展效率

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，然而我國(guó)對(duì)其的管理的確實(shí)反映出我國(guó)的管理力度并未跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度。為此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的管理規(guī)則進(jìn)行管理，并側(cè)重在利用互聯(lián)網(wǎng)特有的優(yōu)勢(shì)提升其核心業(yè)務(wù)的價(jià)值。

2.進(jìn)一步發(fā)展、整合及完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式及內(nèi)容

針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要模式如第三方支付、大數(shù)據(jù)金融和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化之間的交叉與存在的問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)針對(duì)其模式特點(diǎn)做好整合工作，比如深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化等金融體系改革以提高商業(yè)銀行的利率。其次，在互聯(lián)網(wǎng)金融的繼續(xù)發(fā)展方面，我國(guó)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)商業(yè)銀行征信系統(tǒng)的建設(shè)和開(kāi)放力度，以促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與創(chuàng)新。而對(duì)于P2P網(wǎng)貸存在的不完善問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)通過(guò)建立和加強(qiáng)保險(xiǎn)體系建設(shè)以強(qiáng)化信用體系建設(shè)以進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式內(nèi)容的發(fā)展與完善。

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