論我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的難點(diǎn)及對策

邵文霞

摘要：商業(yè)銀行在發(fā)展階段面臨著市場競爭壓力，在經(jīng)營管理階段也會充分引入市場先進(jìn)模式。原有的資產(chǎn)管理模式向證券化發(fā)展面臨著很多的難點(diǎn)，相關(guān)的管理制度仍然有待完善。確保管理計(jì)劃能夠更高效的落實(shí)，文章將針對這些難點(diǎn)以及解決措施展開探討，分析商業(yè)銀行發(fā)展所面對的情況，為優(yōu)化發(fā)展形式創(chuàng)造更有利的環(huán)境，減少經(jīng)營管理階段所面對的問題，在保障資產(chǎn)穩(wěn)定的前提下獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良資產(chǎn)；資產(chǎn)證券化

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）030-000-01

引言

我國資產(chǎn)證券化研究起步較晚，但卻取得了良好的效果，資金在市場競爭環(huán)境下使用安全性得到了更好的保障，也能為機(jī)構(gòu)帶來更客觀的經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)證券化并不是面對商業(yè)銀行全部資產(chǎn)來進(jìn)行的，而是結(jié)合投資能力設(shè)定一部分專項(xiàng)資金，這樣即使資金的收益時間比較長，也不會影響到商業(yè)銀行其他金融業(yè)務(wù)的進(jìn)行，保障了財(cái)務(wù)系統(tǒng)的穩(wěn)定性，幫助商業(yè)銀行增大市場競爭力。

一、開展商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的作用

1.增大資金的流動性

商業(yè)銀行在開展貸款服務(wù)時，不同客戶對資金的額度以及使用標(biāo)準(zhǔn)需求都存在很大的差異性，難以落實(shí)統(tǒng)一的監(jiān)管計(jì)劃。資金管理向證券化發(fā)展之后，這一問題得到了有效的解決。資金流動性是基于市場環(huán)境下商業(yè)銀行首先要保障的，如果發(fā)現(xiàn)存在不合理的內(nèi)容，則更要加強(qiáng)管理協(xié)調(diào)，嚴(yán)格監(jiān)管資金的交付流動情況，避免出現(xiàn)不合理的現(xiàn)象，保障自身財(cái)務(wù)系統(tǒng)穩(wěn)定性的前提下。

2.提升經(jīng)濟(jì)收益

資金證券化能夠帶來更多的經(jīng)濟(jì)收益，在本金被投入到市場的前提下，資金所帶來的收益能夠持續(xù)的流動，這樣商業(yè)銀行接下來所進(jìn)行的發(fā)展規(guī)劃才不會受到影響。商業(yè)銀行所開展的經(jīng)營管理規(guī)劃中，是以實(shí)際資金的調(diào)動能力為依據(jù)來進(jìn)行的，這樣避免了資金限制所帶來的收益降低問題，并且在投入前會進(jìn)行全面的調(diào)查，判斷資金投入使用后是否能夠得到更高效的收益，使商業(yè)銀行的發(fā)展規(guī)模穩(wěn)定擴(kuò)大。

3.化解資產(chǎn)凈損失

調(diào)查商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀可以了解到，凈損失常常會出現(xiàn)，很難通過運(yùn)營優(yōu)化來自動化解。想要從根源治理這一問題，最重要的是對資產(chǎn)的處置模式進(jìn)行重新規(guī)劃，充分落實(shí)證券化處置模式，凈損失部分的資產(chǎn)如果能夠得到合理的應(yīng)用，商業(yè)銀行的資產(chǎn)處置擁有了新的方向，這種處置形式對商業(yè)銀行來講是更大的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)對資產(chǎn)凈損失的批量化的處置，在保障資產(chǎn)安全性的前提下減少損失，提升收益[1]。

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的難點(diǎn)

1.提前償付以及信用問題

雖然資產(chǎn)證券化仍然在不斷的發(fā)展完善，但仍然存在一些經(jīng)濟(jì)糾紛問題難以解決，其中最為明顯的是各階段的發(fā)展規(guī)劃出現(xiàn)脫軌現(xiàn)象，很難準(zhǔn)確的判斷接下來應(yīng)該采取的調(diào)控措施。管理人員僅僅從資金流動表面情況來進(jìn)行分析，實(shí)際的資金使用情況卻已經(jīng)受到了十分嚴(yán)重的影響，難以在基層中應(yīng)用落實(shí)[2]。這樣對借貸方是有利的，能夠減少總的償還額度，但卻打亂了商業(yè)銀行原因的規(guī)劃，這也是現(xiàn)階段發(fā)展中所面臨的主要問題。

2.資金流動性問題

商業(yè)銀行在設(shè)定證券化計(jì)劃時，受傳統(tǒng)經(jīng)營理念的影響，商業(yè)銀行遇到了資金流動性的隱患問題。商業(yè)銀行發(fā)展階段要不斷的更新資金管理體系，并針對市場環(huán)境下所遇到的風(fēng)險進(jìn)行專項(xiàng)防治，實(shí)現(xiàn)更高效的證券化經(jīng)營模式[3]。這樣才能避免銀行在經(jīng)營管理期間遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險問題，也為接下來所進(jìn)行的管理控制計(jì)劃創(chuàng)造更有利的環(huán)境。

3.利率風(fēng)險

證券化經(jīng)營理念中，財(cái)務(wù)系統(tǒng)的風(fēng)險防控存在很大的不同，與傳統(tǒng)模式相比較并不是固定的，并且其中存在很多的變化因素。面向商業(yè)活動所進(jìn)行的借貸服務(wù)，也會受到市場變化環(huán)境的影響，最終所獲得的利率與規(guī)劃的利率之間會存在一些差異。對于利率的變化也難以采取解決措施，只能通過最初的風(fēng)險變化進(jìn)行預(yù)測，并且接下來所要計(jì)算的業(yè)務(wù)開展形式中，也會因此而受到風(fēng)險影響，收益以及基層中的管理計(jì)劃都難以實(shí)施[4]。

三、政策建議

1.建立信用評估體系

針對商業(yè)銀行所出現(xiàn)的信用以及提前支付問題，可以采取信用體系建設(shè)的方式來解決，結(jié)合調(diào)查的結(jié)果進(jìn)行評估體系的建立。信用評估體系在各部門之間要形成完善的配合體系，定期對市場反饋進(jìn)行整合。這樣的經(jīng)營體系能夠起到規(guī)避次貸風(fēng)險的作用，使商業(yè)銀行真正的發(fā)揮市場驅(qū)動作用，達(dá)到建設(shè)計(jì)劃的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。解決信用問題后，能夠幫助提升商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收益，預(yù)期的證券化目標(biāo)也因此而實(shí)現(xiàn)，為工作計(jì)劃在基層中的落實(shí)創(chuàng)造條件。

2.第三方風(fēng)險的預(yù)防和應(yīng)對

隨著電子信息技術(shù)不斷的發(fā)展變化，產(chǎn)生出很多的第三方支付平臺，使客戶能夠通過更多種途徑來進(jìn)行理財(cái)服務(wù)的選擇。應(yīng)對第三方風(fēng)險主要對策如下：加強(qiáng)社會征信體系建設(shè)和信用信息披露機(jī)制常態(tài)化，增強(qiáng)社會公眾的信用意識和觀念，加強(qiáng)違約失信行為的法律約束、規(guī)范及懲處力度。規(guī)范和完善的信用評級市場，提高信用評級從業(yè)人員的市場準(zhǔn)入制度和從業(yè)素質(zhì)，保持信用評級機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性。

3.利率風(fēng)險的預(yù)防與解決

商業(yè)銀行以人行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)發(fā)放浮動利率住房按揭貸款，可以有效預(yù)防利率風(fēng)險，來應(yīng)對貸款利率變動而產(chǎn)生的風(fēng)險。加強(qiáng)監(jiān)管部門對商業(yè)銀行因?yàn)槔首儎佣S意改變利息支付模式的道義勸告和窗口指導(dǎo)，并加大懲處力度。加強(qiáng)商業(yè)銀行信用教育并培養(yǎng)投資者的信用意識和維權(quán)責(zé)任感，并達(dá)到防范和化解利率風(fēng)險的最終目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]王醒，李長鎖.淺析我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化[J].中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2008（07）.

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[3]伊愛華.關(guān)于我國不良資產(chǎn)證券化的理性探析[J].全國商情（經(jīng)濟(jì)理論研究），2007（05）.

[4]邱詢旻，李珺.不良資產(chǎn)證券化現(xiàn)行運(yùn)作模式及其效應(yīng)分析[J].商場現(xiàn)代化，2007（21）.