蔡逢春

鄭州中建房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司

一、A集團(tuán)公司資金管理體系的現(xiàn)狀

A集團(tuán)公司是世界最大的工程承包商。2016年在《財(cái)富》“世界500強(qiáng)”中位列第27位，在《財(cái)富》“中國(guó) 500 強(qiáng)”排名中連續(xù)兩年位列第 3 位，繼續(xù)保持全球建筑工程行業(yè)第 1 位。“十二五”期間，A集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)資金管理取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，在優(yōu)化資源配置、強(qiáng)化核算管理、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提升管理水平等方面做出了積極貢獻(xiàn)。

“十二五”末，A集團(tuán)公司的資金一級(jí)集中度達(dá)到50%，二級(jí)集中度達(dá)到了95%，極大增強(qiáng)了兩級(jí)總部的資金調(diào)配能力；通過(guò)建設(shè)財(cái)務(wù)公司平臺(tái)，進(jìn)一步增強(qiáng)了資金集中管理的效用；以資金高效管理為指導(dǎo)原則，建立了經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流管理預(yù)算控制、流量策劃、指標(biāo)監(jiān)控、定期分析、考核激勵(lì)管理體系；通過(guò)現(xiàn)金流管控指標(biāo)的月度監(jiān)控和多維分析，實(shí)現(xiàn)了公司現(xiàn)金流信息的及時(shí)有效監(jiān)控；建立了現(xiàn)金流專(zhuān)項(xiàng)考核辦法，更加有效發(fā)揮了現(xiàn)金流在企業(yè)內(nèi)在價(jià)值評(píng)估中的標(biāo)準(zhǔn)作用。

二、資金集中管理的意義

(一)提升集團(tuán)資金管理水平

集團(tuán)公司在構(gòu)建資金集中管理體系后，就能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的對(duì)外籌資。銀行按照整個(gè)集團(tuán)的還債能力對(duì)單一集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行評(píng)估衡量，大大提升了整個(gè)公司的信用度，從而使集團(tuán)能夠籌集到更多的資金用于生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，集團(tuán)資金集中管理體系的構(gòu)建，還有利于提高集團(tuán)的財(cái)務(wù)資金管理水平，實(shí)現(xiàn)資源配置的優(yōu)化。

(二)降低集團(tuán)資金使用成本

資金管理中心將集團(tuán)各單位小而分散的資金集中后，會(huì)形成整體資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，有利于統(tǒng)籌調(diào)配資金，緩解對(duì)外融資壓力，降低存貸雙高指標(biāo)。資金管理中心可以根據(jù)實(shí)時(shí)的資金存量及資金需求計(jì)劃對(duì)存量資金進(jìn)行理財(cái)，提升存量資金的價(jià)值。此外，實(shí)施集團(tuán)公司資金集中管理，還可以?xún)?yōu)化整個(gè)集團(tuán)的資金管理和賬目的核算，減少集團(tuán)公司的資金的閑置浪費(fèi)。對(duì)于整體集團(tuán)發(fā)展來(lái)說(shuō)，有助于集團(tuán)整體效益的提升。

(三)提高集團(tuán)財(cái)務(wù)資金控制能力

集團(tuán)公司通過(guò)資金集中管理體系，能夠促進(jìn)信息的反饋和監(jiān)督。集團(tuán)可以通過(guò)結(jié)算中心監(jiān)控各單位的資金狀況，及時(shí)掌握各單位的資金運(yùn)動(dòng)軌跡，為集團(tuán)以及所屬各單位經(jīng)營(yíng)及資金管理提供決策依據(jù)。同時(shí)，通過(guò)結(jié)算中心資金集中支付，集團(tuán)總部可以雙重了解下屬公司的資金存量和資金流量，進(jìn)一步幫助集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金的規(guī)范運(yùn)行，有效防范資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)資金控制能力。

三、資金集中管理體系的構(gòu)建

(一)集團(tuán)公司應(yīng)構(gòu)建“側(cè)重集權(quán)、適度分權(quán)”的資金支付體系

A集團(tuán)公司體量巨大，業(yè)務(wù)覆蓋地域范圍廣闊，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)復(fù)雜繁多。如果資金絕對(duì)集中集權(quán)，則不利于集團(tuán)內(nèi)部各子單位對(duì)市場(chǎng)變化做出快速反應(yīng)，進(jìn)而錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)，降低公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；但是，如果過(guò)度分權(quán)，資金集中率過(guò)低，又不利于集團(tuán)總部資金的統(tǒng)籌管理。因此，集團(tuán)公司應(yīng)采用“側(cè)重集權(quán)、適度分權(quán)”的資金管理模式?！皞?cè)重集權(quán)”是指集團(tuán)總部對(duì)資金實(shí)施集中控制，對(duì)整個(gè)集團(tuán)資金實(shí)施統(tǒng)籌規(guī)劃；“適度分權(quán)”是指對(duì)集團(tuán)總部對(duì)下屬子單位應(yīng)根據(jù)總體發(fā)展情況和業(yè)務(wù)特點(diǎn)、管理水平，適當(dāng)下放資金管理權(quán)限。這樣，既保證了集團(tuán)整體發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，又兼顧了各子企業(yè)自主管理水平的提高，還有利于增強(qiáng)公司對(duì)外界風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)變能力。

(二)集團(tuán)公司應(yīng)設(shè)置集團(tuán)結(jié)算中心，實(shí)現(xiàn)資金的統(tǒng)籌調(diào)度

在集團(tuán)發(fā)展的大框架下，集團(tuán)總部應(yīng)該設(shè)置集團(tuán)內(nèi)部結(jié)算中心，統(tǒng)籌安排集團(tuán)內(nèi)資金的調(diào)度和對(duì)外支付，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金的優(yōu)化管理。目前，A集團(tuán)公司部分二級(jí)子企業(yè)已經(jīng)建立了比較完善的資金結(jié)算中心，資金集中率達(dá)到了日均85%，月末90%以上，有效實(shí)現(xiàn)了二級(jí)集團(tuán)資金的集中化管理，A集團(tuán)公司集團(tuán)總部的資金集中度達(dá)到50%，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資金的全部一級(jí)集中。集團(tuán)總部可以通過(guò)設(shè)置合理的資金結(jié)算中心管理崗位，明確崗位職責(zé)，嚴(yán)格執(zhí)行不相容崗位分離控制，做好資金集中和支付工作，為集團(tuán)決策提供資金的總量、存量以及流量數(shù)據(jù)。

(三)集團(tuán)公司應(yīng)完善資金管理制度，實(shí)現(xiàn)資金的規(guī)范化管理

集團(tuán)公司設(shè)置結(jié)算中心進(jìn)行資金統(tǒng)籌管理時(shí)，應(yīng)制定并完善相關(guān)的資金管理制度，比如資金計(jì)劃、現(xiàn)金流預(yù)算、資金集中考核、資金業(yè)務(wù)核算、資金風(fēng)險(xiǎn)管控、融資管理等一系列資金管控制度，與資金集中支付配套運(yùn)行管理。同時(shí)，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)根據(jù)國(guó)家相關(guān)要求和企業(yè)發(fā)展情況修訂完善制度，尤其A集團(tuán)公司這樣的大型上市央企，受到國(guó)資委和證監(jiān)會(huì)的雙重監(jiān)管，更應(yīng)時(shí)刻盯緊政府政策法規(guī)，不斷修訂完善相關(guān)制度。

(四)集團(tuán)公司應(yīng)充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”等信息手段輔助資金集中管理

集團(tuán)公司應(yīng)順應(yīng)信息化、智能化的時(shí)代發(fā)展潮流，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建現(xiàn)金流、資金管理等財(cái)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)資金集中管理的信息化、高效化和智能化。目前，A集團(tuán)公司部分二級(jí)子公司已經(jīng)利用互聯(lián)網(wǎng)信息化技術(shù)建立起現(xiàn)金流預(yù)算系統(tǒng)、資金支付系統(tǒng)、銀企直連系統(tǒng)等，但系統(tǒng)有待進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)，減少數(shù)據(jù)的重復(fù)錄入，加強(qiáng)系統(tǒng)間數(shù)據(jù)共享及邏輯審核，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資金管理的智能化、信息化和自動(dòng)化。同時(shí)，集團(tuán)各級(jí)單位應(yīng)注重信息系統(tǒng)的安全性和保密性，做好系統(tǒng)的日常維護(hù)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，通過(guò)對(duì)集團(tuán)資金支付體系的建設(shè)分析可以看出，實(shí)施集團(tuán)資金集中管理，既是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的要求。集團(tuán)公司資金集中管理體系的構(gòu)建能夠有效的提高集團(tuán)的資金集中度，，降低企業(yè)資金使用成本、提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)管理上的結(jié)構(gòu)性改革，為企業(yè)在當(dāng)前形勢(shì)下的發(fā)展提供更加有力的保障。

[1]《A集團(tuán)公司股份有限公司“十三五” 財(cái)務(wù)資金專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》(A股財(cái)字 [2016]954號(hào) )；

[2]《A集團(tuán)公司股份有限公司 2017 年半年度報(bào)告》，A集團(tuán)公司門(mén)戶(hù)網(wǎng)站；