我的交易成本研究史

吳蕊

據(jù)導(dǎo)師后來(lái)說(shuō)，他一輩子也沒(méi)見過(guò)那么多的總結(jié)。

專欄寫到現(xiàn)在，基本上都在談管理學(xué)理論，但一直沒(méi)談到一個(gè)非常主流、可能很多人都聽過(guò)的題目：交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)。其英文叫作Transaction Cost Economics，簡(jiǎn)稱TCE。雖然在其他的文章中曾有所涉及，但還從來(lái)沒(méi)有完整地討論它。

留到現(xiàn)在才討論，也許是一種近鄉(xiāng)情怯的心理。當(dāng)年讀書時(shí)，曾經(jīng)為之付出過(guò)很多辛苦，了解得越多，覺得自己懂得越少，越不敢輕易對(duì)其品頭論足。那時(shí)候，我作為一名外國(guó)學(xué)生，順利通過(guò)了需要大量密集閱讀和寫作的博士生資格考試，自以為已經(jīng)掌握得很好，遂選了交易成本領(lǐng)域的梅爾教授作為導(dǎo)師。導(dǎo)師比我大不了幾歲，高大英挺一表人才，彼時(shí)剛剛以連續(xù)數(shù)篇頂級(jí)期刊上的論文聲名鵲起，成為管理學(xué)界的一顆耀眼新星。

沒(méi)想到初次與新星面談就很尷尬。我吭哧吭哧寫了一周的proposal，自以為有點(diǎn)創(chuàng)見，沒(méi)想到新星十幾秒就看完了，一向直言不諱、語(yǔ)速奇快、善于提建設(shè)性意見的他，竟然遲疑了許久說(shuō)不出話。美國(guó)教育講究鼓勵(lì)為主，我想他是實(shí)在找不出合適的詞匯，又不好意思直接開罵，想提建設(shè)性意見都無(wú)從開口吧。

這次尷尬會(huì)談的結(jié)果，是導(dǎo)師認(rèn)為我的理論基礎(chǔ)很差，決定給我單開小灶，或者叫“指導(dǎo)式學(xué)習(xí)”（directed study）。我們一起構(gòu)建一個(gè)閱讀清單，列出1970年代以來(lái)的上百篇文章、書目，差不多包括所有和交易成本有關(guān)的內(nèi)容。然后，我以每天3～5篇的速度連讀帶寫，對(duì)每一篇進(jìn)行總結(jié)和批評(píng)，把讀后感發(fā)給導(dǎo)師指點(diǎn)。那段時(shí)間不光我覺得昏天黑地，導(dǎo)師后來(lái)說(shuō)，他一輩子也沒(méi)見過(guò)那么多的總結(jié)。估計(jì)我那半吊子英文也讓他讀得很痛苦。

痛苦歸痛苦，但下了功夫的東西總會(huì)理解得更加透徹。導(dǎo)師的導(dǎo)師正是把交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)揚(yáng)光大、并獲得2009年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的奧利佛·威廉姆森（Oliver Williamson）。據(jù)我聽到的小道消息，導(dǎo)師和他的同學(xué)們，當(dāng)年也被威廉姆森教授“虐”過(guò)，除了被要求在閱讀、邏輯、寫作上猛下功夫，而且作為一心學(xué)術(shù)的學(xué)者，老爺子信用卡不用、電子郵件不寫不回，一律口述，由學(xué)生們代勞。

說(shuō)了這么多，還沒(méi)講交易成本理論的內(nèi)容，我也是醉了。太沉湎于過(guò)去那點(diǎn)經(jīng)歷沒(méi)意思，還是說(shuō)說(shuō)我有限的理解吧。這是個(gè)關(guān)于戰(zhàn)略行為選擇的分析，以交易、而不是企業(yè)本身為基本單位，所關(guān)心的問(wèn)題只有一個(gè)：對(duì)每筆交易而言，企業(yè)是應(yīng)該選擇內(nèi)部制造還是外部購(gòu)買？交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，哪個(gè)的交易成本低就選哪個(gè)。那么問(wèn)題就來(lái)了：交易為什么會(huì)存在成本？有哪些內(nèi)容？怎么比較其高低？

關(guān)于存在，最簡(jiǎn)單的答案是：人性。或者說(shuō)，自利的本質(zhì)。威廉姆森沿用經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析角度，把企業(yè)、組織簡(jiǎn)化為逐利的個(gè)體，也就是經(jīng)濟(jì)人（不是經(jīng)紀(jì)人哦?。?。經(jīng)濟(jì)人的理性程度有限、有邊界；同時(shí)，只要有機(jī)可乘，便會(huì)采取機(jī)會(huì)主義行為，凡能利己，不惜損人。在這些前提下，任何交易雙方都有可能出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，從而造成合同之外的成本，包括篩選信得過(guò)的交易對(duì)象、談判并簽署有約束力的合約以及簽約后對(duì)執(zhí)行過(guò)程的監(jiān)督。

這三類正是最典型的交易成本。由于企業(yè)不可避免地“唯利是圖”，在交易過(guò)程中它們就有可能——雖然不是必然——產(chǎn)生于合同內(nèi)容之外。所以，威廉姆森認(rèn)為企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先控制了這些一階（first-order）成本，再談合同執(zhí)行過(guò)程中與生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)相關(guān)的二階（second-order）成本。

判斷交易成本的高低，則依賴于交易的三大特性：資產(chǎn)專用性、不確定性、交易頻率。所謂資產(chǎn)專用，指的是某項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值在多大程度上依附于具體交易。比如說(shuō)，一條生產(chǎn)線只能生產(chǎn)特定型號(hào)的設(shè)備，那么這條生產(chǎn)線就具有高度的資產(chǎn)專用性。而電腦及周邊設(shè)備可用于不同的項(xiàng)目、參與不同的生產(chǎn)過(guò)程，就不屬于專用資產(chǎn)。

不確定性和頻率就是我們通常理解的含義，即來(lái)自交易外部的風(fēng)險(xiǎn)和交易頻次。總體來(lái)說(shuō)，一項(xiàng)交易所涉及的資產(chǎn)專用性越強(qiáng)、不確定性越高、頻率越高，那么因機(jī)會(huì)主義、道德風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，給交易雙方造成的損失——或者成本——越大。

雖然都是隨著風(fēng)險(xiǎn)的增加而增加，交易成本在不同的治理結(jié)構(gòu)下起點(diǎn)和增速都不相同。在簡(jiǎn)單的市場(chǎng)化買賣（M）結(jié)構(gòu)中，篩選、談判、監(jiān)督成本的水平總體較高，但成本隨著風(fēng)險(xiǎn)水平只有緩慢的增加。與之相對(duì)，在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)（H）中，因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)自身的了解和管理權(quán)，三類交易成本起點(diǎn)較低，但隨著風(fēng)險(xiǎn)增速最快。還有第三種混合式治理結(jié)構(gòu)（X），例如長(zhǎng)期交易合同、特許經(jīng)營(yíng)、企業(yè)聯(lián)盟等，交易成本的起點(diǎn)和增速都介于M和H之間。

以此推斷，三條成本曲線會(huì)出現(xiàn)三個(gè)交叉點(diǎn)。交易成本理論的核心觀點(diǎn)就出現(xiàn)了：企業(yè)為了利潤(rùn)最大化，必須成本最小化，特別是一階的交易成本；那么，只需在對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)水平上選擇成本最小的治理結(jié)構(gòu)，就可以達(dá)到利潤(rùn)最大化的目的。

這個(gè)理論中，其實(shí)有一個(gè)非常重要、但容易被忽視的概念，叫作“基本轉(zhuǎn)換”（fundamental transformation）。說(shuō)的是在進(jìn)入交易之前，企業(yè)面對(duì)無(wú)數(shù)潛在的交易對(duì)象；一旦付出努力去篩選，就只剩下少數(shù)幾個(gè)候選人了，此時(shí)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，候選人和市場(chǎng)上那些面目模糊的潛在對(duì)象已經(jīng)截然不同，由此進(jìn)入了“小數(shù)談判”（small-number bargaining）階段。正是這個(gè)小數(shù)談判過(guò)程，使得企業(yè)必須要關(guān)心談判和監(jiān)督的成本。否則，只從市場(chǎng)上買賣，自有市場(chǎng)機(jī)制來(lái)懲戒機(jī)會(huì)主義者，何必要擔(dān)心那些后續(xù)的成本呢？

和其他管理學(xué)的理論相結(jié)合，交易成本還可以在很多領(lǐng)域綻放光彩。話說(shuō)當(dāng)年，威廉姆森幾篇經(jīng)典論文我看了不止10遍，還不算他那本著名的《資本主義的經(jīng)濟(jì)制度》。每一次讀，因?yàn)樽约籂顟B(tài)不同、研究問(wèn)題不同，常讀常新，總有新的體會(huì)與收獲。我自己的畢業(yè)論文，正是在大量閱讀的基礎(chǔ)上，抽取了一個(gè)小問(wèn)題展開，寫了3篇互有聯(lián)系但互不相同的論文。

距我和導(dǎo)師的尷尬會(huì)晤4年后，畢業(yè)典禮上，眼前是閃光燈，臺(tái)下是我的親朋好友，當(dāng)我戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地身著博士學(xué)位服與導(dǎo)師合影時(shí)，他悄悄跟我說(shuō)：你是我?guī)У牡谝晃徊┦可耶?dāng)初緊張透了，完全不知道要跟你說(shuō)什么……唉，您不覺得您的坦白晚了幾年嗎？不過(guò)算了，畢竟是個(gè)非常不錯(cuò)的閱讀訓(xùn)練，我想此后的人生中，可能再也不會(huì)有那么一個(gè)秋天，心甘情愿、起早貪黑地讀那么多文章、那么自由而安靜地思考了。