高雪芳

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相互分離，形成了委托代理關(guān)系，會計信息披露制度也由此產(chǎn)生。尤其是上市公司，涉及眾多公眾投資者，會計信息披露的內(nèi)容直接影響他們的決策，因此良好的會計信息披露制度顯得尤為重要。然而所有者與經(jīng)營者在很多時候利益相矛盾，上市公司信息披露相關(guān)的違法事件也層出不窮，致使很多投資者利益受到損害。本文從我國上市公司會計信息披露制度的現(xiàn)實狀況出發(fā)，研究目前主要存在的問題，并針對目前的問題提出相關(guān)應(yīng)對措施。

【關(guān)鍵詞】上市公司；會計信息披露；問題研究

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券市場也不斷得到發(fā)展，資本市場逐步興起，越來越多的公司通過上市進(jìn)行股權(quán)發(fā)行途徑來籌集資金。面對著越來越多的公眾投資者，國家也陸續(xù)出臺了很多相關(guān)法律法規(guī)對會計信息披露制度進(jìn)行完善，但其在市場運行中依舊存在許多的缺陷和不足，使信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等現(xiàn)象，致使投資者遭受損失。

一、上市公司信息披露存在的問題

（一）會計信息披露制度相關(guān)法律不完善

目前關(guān)于信息披露方面的法律，在基本法層面，相關(guān)規(guī)定在《公司法》和《證券法》中，但是《公司法》在規(guī)定上總體太概況，僅僅在財務(wù)報告的對外公布的內(nèi)容和方式上規(guī)定了一些原則性問題。《證券法》雖然在2005年做了比較大的修正，但仍然存在許多缺陷。同時在公司法和證券法中雖然規(guī)定了民事責(zé)任，但對于會計民事責(zé)任的承擔(dān)原則并沒有明確的規(guī)定，并且不披露行為和投資者所受損害二者之間的因果關(guān)系也沒有明確界定。

（二）會計信息披露不規(guī)范

造成信息披露不規(guī)范的原因有很多，主要體現(xiàn)在兩個方面，一是我過法律法規(guī)不完善造成了信息披露者有機(jī)可乘；二是信息披露者不按照規(guī)定進(jìn)行披露，比如大股東對市場的操縱，信息披露成本的限制，會計制度內(nèi)在缺陷性以及信息披露違規(guī)成本低廉等等原因都可能造成他們對信息披露的不規(guī)范。

（三）內(nèi)部治理機(jī)制不完善

內(nèi)部治理機(jī)制的不完善嚴(yán)重阻礙了上市公司信息披露制度的有序發(fā)展。公司治理結(jié)構(gòu)主要由股東大會、董事會、高級管理人員組成，只有完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，信息披露的真實有效才能在機(jī)制上得到保證。然而在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)和運行兩部分中，仍然存在許多問題，導(dǎo)致信息披露的真實、完整得不到保障。

（四）信息披露不充分、不真實

隨著委托代理的產(chǎn)生，經(jīng)營者與投資者存在利益沖突的狀況，經(jīng)營者會通過盈余管或者虛假記載、誤導(dǎo)性陳述等手段進(jìn)行虛假信息的披露。除此之外，企業(yè)通過與關(guān)聯(lián)企業(yè)交易來對利潤進(jìn)行操縱，粉飾財務(wù)報表，甚至有些企業(yè)通過違法違規(guī)途徑來達(dá)到目的。

（五）會計信息披露不及時

會計信息披露的一項重要原則即及時性。但是很多上市公司在重大事項發(fā)生后，或者市場出現(xiàn)傳聞、股價出現(xiàn)異常波動時也未按照規(guī)定時間進(jìn)行披露，致使中小投資者利益受到嚴(yán)重?fù)p失。

二、加強(qiáng)上市公司信息披露對策

（一）加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)，完善法律制度

國家要高度重視法律法規(guī)體系的建設(shè)，建立統(tǒng)一的法律監(jiān)管體系，對于信息披露制度也應(yīng)有一套完整連貫的法律線索來貫穿于整個流程中。政府監(jiān)管主體間的職責(zé)分工應(yīng)進(jìn)一步明確，加大對違規(guī)行為的處罰力度，完善相關(guān)民事責(zé)任制度和訴訟制度。

（二）建立健全上市公司會計信息披露制度

完善會計信息披露制度是保證信息披露真實完整的一個重要環(huán)節(jié)。除了在法律法規(guī)上的規(guī)定之外，公司章程中對信息披露制度相關(guān)規(guī)定也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行規(guī)范，明確相關(guān)內(nèi)容和方式，明確職責(zé)權(quán)限。信息披露制度要符合會計準(zhǔn)則，同時要根據(jù)企業(yè)具體情況以及中國的國情出發(fā)，建立一套完善的會計信息披露制度。應(yīng)重視事前信息披露制度，引入先進(jìn)的信息系統(tǒng)，對上市公司的信息尤其是重大的信息實時跟蹤，并進(jìn)行分析預(yù)測，提搞公司對未來的預(yù)見性，同時對即將發(fā)生和已經(jīng)發(fā)生的重大事件能夠更清晰的掌握，提高信息披露的及時性和真實性。

（三）完善上市公司內(nèi)部治理機(jī)制

公司治理是一種規(guī)范公司所有者、董事會和管理層的制度安排。公司治理的核心是尋找各種方法和措施協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者時間利益沖突，實現(xiàn)在合法、合理、可持續(xù)性的基礎(chǔ)上實現(xiàn)股東價值最大化，確保公平對待每個利益相關(guān)者。因此，內(nèi)部治理機(jī)制應(yīng)當(dāng)有清晰明確的框架體系，明確各職責(zé)權(quán)限，做到相互制衡，協(xié)調(diào)發(fā)展。內(nèi)部治理機(jī)制得到完善，有利于信息披露制度的完善，有利于保護(hù)公眾投資者的利益。

（四）完善信息披露的監(jiān)管制度，加強(qiáng)相關(guān)人員培訓(xùn)

要保證信息披露的真實完整，離不開相應(yīng)的制衡機(jī)制——監(jiān)督。加強(qiáng)對信息披露過程的結(jié)果的監(jiān)督，同時加強(qiáng)監(jiān)管力度，對于違法違規(guī)操作的人員進(jìn)行相應(yīng)的處罰。而在加強(qiáng)相關(guān)人員培訓(xùn)方面，不僅包括監(jiān)管人員的培訓(xùn)，還應(yīng)包括負(fù)責(zé)信息披露的相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)。對于監(jiān)督方，加強(qiáng)職業(yè)道德培訓(xùn)，并且加強(qiáng)相關(guān)的業(yè)務(wù)的專業(yè)知識的學(xué)習(xí)，使重視其客觀性、公正性，尤其是會計師事務(wù)所及相關(guān)人員，獨立公正因素十分重要；對于信息披露方人員，加強(qiáng)對法律法規(guī)的學(xué)習(xí)和會計知識等的學(xué)習(xí)，同時加強(qiáng)其職業(yè)道德的學(xué)習(xí)，防止舞弊行為。

三、結(jié)論

總之，虛假信息的產(chǎn)生是利益相關(guān)者之間利益沖突以及監(jiān)管不力等多種因素綜合產(chǎn)生的。要維護(hù)證券市場的穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展，減少信息披露不當(dāng)帶來的危害性，保護(hù)公眾投資者的利益，重視信息披露質(zhì)量是十分必要的。

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