制裁解除后伊朗油氣投資環(huán)境分析

程江濤

摘 要：2016年1月16日，國(guó)際社會(huì)對(duì)伊朗解除了制裁。本文從伊朗的國(guó)情出發(fā)，客觀分析了伊朗目前的投資環(huán)境，并以中石化雅達(dá)項(xiàng)目為例，指出在油氣投資中需要考慮的因素和風(fēng)險(xiǎn)，并提出了有針對(duì)性的建議，對(duì)投資伊朗的石油企業(yè)具有現(xiàn)實(shí)的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：伊朗；制裁；投資環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)

DOI：10.16640/j.cnki.37-1222/t.2017.03.054

1 制裁解除后伊朗經(jīng)濟(jì)面臨的投資機(jī)遇

1.1 制裁解除后伊朗投資環(huán)境

2015年7月，中國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、俄羅斯、英國(guó)和美國(guó)宣布就伊朗的核計(jì)劃與伊朗達(dá)成了《全面行動(dòng)計(jì)劃》（JCPOA），預(yù)示著新時(shí)期的到來(lái)。雖然仍有美國(guó)的“一級(jí)制裁”及歐盟等部分制裁未被解除，但伊朗政府目前的原油生產(chǎn)與出口策略極為明確。同時(shí)，伊朗政府采取了修改對(duì)外油氣合作條款、釋放油氣勘探開(kāi)發(fā)區(qū)塊等措施，進(jìn)一步吸引國(guó)外石油公司的投資。對(duì)中國(guó)的石油公司而言，既要看到現(xiàn)階段投資伊朗油氣的機(jī)遇并積極把握，也要從近年來(lái)伊朗石油工業(yè)發(fā)展中汲取教訓(xùn)，在低油價(jià)時(shí)期保障上游油氣投資，加強(qiáng)技術(shù)開(kāi)發(fā)，從戰(zhàn)略的高度上謀劃未來(lái)發(fā)展。

1.2 在伊朗設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的意義

伊朗石油合同模式仍以回購(gòu)合同模式為主，根據(jù)2008年伊朗國(guó)家石油公司（NIOC）的政策，在此合同模式下，總包商可以將工作量分包給分包商完成，分包商既可以是伊朗當(dāng)?shù)毓荆部梢允峭鈬?guó)公司，但總包商必須完成“工作量本地化（Local content）”的指標(biāo)要求。伊朗“工作量地化（Local content）”主要指在回購(gòu)合同模式下，任何一個(gè)在伊朗的能源類工程項(xiàng)目，必須將該項(xiàng)目工程工作總量至少51%的部分分包給伊朗當(dāng)?shù)毓?，外?guó)公司承包的工程工作量不得超過(guò)項(xiàng)目工作總量的49%。為合理規(guī)避當(dāng)?shù)胤申P(guān)于工作量當(dāng)?shù)鼗蜆I(yè)主工程項(xiàng)目分包時(shí)應(yīng)當(dāng)分散授標(biāo)的要求，許多國(guó)外石油公司在當(dāng)?shù)卦O(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

2 伊朗雅達(dá)項(xiàng)目分析

2.1 雅達(dá)項(xiàng)目簡(jiǎn)介

2004年，中國(guó)石化集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱集團(tuán)公司）與伊朗政府有關(guān)部門簽訂了合作開(kāi)發(fā)雅達(dá)瓦蘭油田的諒解備忘錄。2007年底，中國(guó)石化集團(tuán)國(guó)際石油勘探開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)勘）與伊朗國(guó)家石油公司簽署了以回購(gòu)（BUY-BACK）形式開(kāi)發(fā)雅達(dá)瓦蘭油田的協(xié)議（下稱雅達(dá)項(xiàng)目）。在中石化國(guó)勘與伊朗簽訂開(kāi)發(fā)雅達(dá)瓦蘭油田的協(xié)議后，本著充分發(fā)揮中石化整體優(yōu)勢(shì)的原則，實(shí)現(xiàn)中石化內(nèi)部利益最大化、爭(zhēng)取市場(chǎng)份額最大化，為合理規(guī)避當(dāng)?shù)胤申P(guān)于工作量當(dāng)?shù)鼗蜆I(yè)主工程項(xiàng)目分包時(shí)應(yīng)當(dāng)分散授標(biāo)的要求，中石化國(guó)際工程公司最終在伊朗共設(shè)立了四家分支機(jī)構(gòu)，共同投標(biāo)伊朗雅達(dá)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)屬地化經(jīng)營(yíng)，規(guī)避伊朗有關(guān)當(dāng)?shù)鼗囊?guī)定，以期達(dá)到合法規(guī)避政策法規(guī)和業(yè)主要求，實(shí)現(xiàn)雅達(dá)項(xiàng)目市場(chǎng)份額最大化的目的。

2.2 設(shè)立四家分支機(jī)構(gòu)遇到的問(wèn)題

2.2.1 四個(gè)法人主體運(yùn)行成本過(guò)大

四個(gè)公司雖說(shuō)是四塊牌子一套人馬，但是四個(gè)公司是四個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體，所有對(duì)外運(yùn)營(yíng)工作必須獨(dú)立進(jìn)行，一套人馬需要完成四倍的工作量，無(wú)形中增加了大量的人力物力和運(yùn)行成本。

2.2.2 與業(yè)主結(jié)算困難沖沖

因伊朗核問(wèn)題受到美國(guó)制裁，外匯資金進(jìn)出伊朗困難，與業(yè)主結(jié)算也出現(xiàn)困難。尤其是阿拉尼克森合資公司和國(guó)工Kish島合資公司兩個(gè)合資公司，因名義控股股東有伊朗背景，國(guó)際主要銀行已拒絕為其出具投標(biāo)保函和履約保函，拒絕為其開(kāi)具美元賬戶，該兩個(gè)合資公司的資金運(yùn)行將面臨較大困難。

2.2.3 合作風(fēng)險(xiǎn)依然存在

四個(gè)公司中的兩個(gè)是伊朗當(dāng)?shù)卮砜毓傻暮腺Y公司，代理對(duì)分公司所有資產(chǎn)及債權(quán)享有51%份額，雖然雙方簽署了內(nèi)部合作協(xié)議，但一旦發(fā)生糾紛，內(nèi)部協(xié)議不能對(duì)抗官方注冊(cè)文件，合資公司中我方設(shè)備和資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)不能消除。

2.3 解決措施

2.3.1 注銷伊朗分公司，德黑蘭合資公司和Kish島合資公司

分公司是外國(guó)公司的分支機(jī)構(gòu)，伊朗法律規(guī)定只有在當(dāng)?shù)毓緵](méi)有能力投標(biāo)時(shí)才可將項(xiàng)目授予外國(guó)公司的分公司，分公司在投標(biāo)中將處于不利地位。而且分公司不是法人，母公司對(duì)其債務(wù)要承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。正因?yàn)槿绱?，分公司目前沒(méi)有投標(biāo)及運(yùn)行項(xiàng)目，沒(méi)有繼續(xù)存在的必要。

2.3.2 保留Kish島子公司

從投標(biāo)需要、運(yùn)行控制、資金結(jié)算或者合作風(fēng)險(xiǎn)等角度考慮，Kish島子公司是分公司四個(gè)法律主體中的最佳方案。其他在伊中資公司基本是以Kish島子公司一個(gè)法律主體的形式在運(yùn)行。

3 投資伊朗的建議

隨著西方國(guó)家對(duì)伊朗制裁的取消，以及伊朗作為我國(guó)一帶一路重要的門戶，走出國(guó)門，進(jìn)入伊朗市場(chǎng)進(jìn)行投資，已成為國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)的一個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)。但如何防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，盡量避免不必要的損失，也是我們走出去前必修的一門功課。

3.1 要對(duì)伊朗市場(chǎng)做好充分的市場(chǎng)調(diào)查和分析。

伊朗投資前景雖好，尤其是油氣資源豐富，有廣闊的市場(chǎng)。但是，作為中國(guó)的企業(yè)，一定要把前期的調(diào)研做好。如伊朗的政府人員工作態(tài)度，海關(guān)辦事效率等等情況要考慮周全。一旦準(zhǔn)備投入，在油氣投入開(kāi)采前必須做好充分的可行性分析，在多方面分析到位后再投入，做到知彼知己，方能百戰(zhàn)不殆。

3.2 開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)也要慎重，請(qǐng)一些律所或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)指導(dǎo)。

由于伊朗油氣回購(gòu)合同的要求，中國(guó)企業(yè)在伊朗開(kāi)辦一些分支機(jī)構(gòu)，在一定程度上是可以規(guī)避伊朗本地化等對(duì)國(guó)外企業(yè)不利的因素，但是也不是分支機(jī)構(gòu)越多越好，一旦分支機(jī)構(gòu)太多，相互牽扯，加上消耗人力、物力等，會(huì)更加復(fù)雜。所以設(shè)立分支機(jī)構(gòu)前要全面考慮，必要時(shí)請(qǐng)一些律所或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)指導(dǎo)，確保分支機(jī)構(gòu)要簡(jiǎn)單有效。

3.3 尊重所在國(guó)風(fēng)俗習(xí)慣，避免引起不必要的矛盾產(chǎn)生。

中國(guó)很多能源礦產(chǎn)企業(yè)投資所在地大多在伊朗的偏遠(yuǎn)地區(qū)，當(dāng)?shù)赜兄鴺O其繁多的風(fēng)俗習(xí)慣，如禁止喝酒、禁止吃很多野生動(dòng)物等等。我們企業(yè)的人員一定要尊重當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗習(xí)慣，“入鄉(xiāng)隨俗”，避免與當(dāng)?shù)厝税l(fā)生沖突，給企業(yè)樹(shù)立起良好的形象。

3.4 加強(qiáng)自身保護(hù)意識(shí)。

作為在海外工作生活的員工，平時(shí)的行為規(guī)范一定要符合當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，同時(shí)日常生活中一定要謹(jǐn)慎，避免引起一些當(dāng)?shù)夭环ǚ肿拥淖⒁?，引起不必要的人生安全上的危險(xiǎn)。

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