【摘要】依靠綠色信貸支持綠色發(fā)展，無論對商業(yè)銀行自身還是對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展都具有重要意義。本文總結(jié)了我國在綠色信貸方面取得的成就，分析了當(dāng)前進(jìn)一步發(fā)展綠色信貸面臨的瓶頸，并從制度建設(shè)、市場與產(chǎn)品建設(shè)、信息化建設(shè)和人才隊伍建設(shè)四個方面提出了政策建議。

【關(guān)鍵詞】綠色信貸 供給側(cè) 轉(zhuǎn)型升級

綠色信貸是商業(yè)銀行利用信貸手段促進(jìn)節(jié)能減排，推動綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度安。依靠綠色信貸支持綠色發(fā)展是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的必然選擇；是貫徹落實“五大發(fā)展理念”和推進(jìn)金融層面供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措。商業(yè)銀行是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要參與者，引導(dǎo)商業(yè)銀行大力發(fā)展綠色信貸，對加快金融業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)資源節(jié)約和生態(tài)保護(hù)以及推動國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重要意義。

一、我國綠色信貸發(fā)展概況

（一）推進(jìn)綠色信貸發(fā)展方面的主要成就

2007年原國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行和銀監(jiān)會三大部門，為了遏制兩高行業(yè)盲目擴(kuò)張，聯(lián)合引發(fā)了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》。該《意見》的發(fā)布拉開了我國綠色信貸發(fā)展的序幕。之后，深圳、江蘇、浙江等20多個省市的環(huán)保部門和金融機構(gòu)聯(lián)合出臺了關(guān)于推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)的實施方案與細(xì)則。2008年11月，環(huán)保部與世界銀行國際金融司合作編譯出版了《綠色信貸指南》，使商業(yè)銀行在執(zhí)行綠色信貸時有章可循。上述三大部門又于2011年啟動了“綠色信貸評估項目”研究，并于2012年創(chuàng)立了“中國綠色信貸數(shù)據(jù)中心”，為商業(yè)銀行綠色信貸管理和相關(guān)風(fēng)險評估提供具有權(quán)威性的信息支持服務(wù)。

近年來，在監(jiān)管部門的積極倡導(dǎo)下，為響應(yīng)綠色發(fā)展的世界趨勢，我國商業(yè)銀行在綠色信貸方面，相繼制定并實施了“節(jié)能減排專項貸款”、“排污權(quán)抵押貸款”等多種創(chuàng)新性產(chǎn)品和服務(wù)。截至2015年末，商業(yè)銀行綠色信貸余額達(dá)到8.08萬億元，其中21家主要商業(yè)銀行綠色信貸余額達(dá)達(dá)到7.01萬億元，較2015年初增長16.42%。例如，中國進(jìn)出口銀行2015年末節(jié)能環(huán)保項目與服務(wù)貸款余額為766.02億元，同比增長44.75%，高出全部貸款余額增速24個百分點。興業(yè)銀行2015年末綠色信貸余額4千多億元，占該行貸款余額的18%。

（二）我國在發(fā)展綠色信貸方面面臨的主要瓶頸

與發(fā)達(dá)國家的綠色信貸相比，我國無論是在制度內(nèi)涵、法律規(guī)范方面，還是在綠色信貸風(fēng)控、激勵約束機制方面，都存在亟待解決的瓶頸。

一是制度框架亟待完善。我國綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)過于原則化，缺乏指導(dǎo)性和可操作性；有關(guān)碳排放權(quán)等環(huán)境權(quán)益交易的立法工作相對滯后；國內(nèi)抵/質(zhì)押登記存在多頭管理問題，尚未建立起全國統(tǒng)一的抵/質(zhì)押公示系統(tǒng)；環(huán)保信息披露機制不健全，無法形成有效的社會監(jiān)督；除此以外，綠色信貸激勵機制、信息共享機制以及綠色信貸評估機制都與發(fā)達(dá)國家存在較大差距。

二是市場與產(chǎn)品不夠成熟。我國商業(yè)銀行的綠色信貸產(chǎn)品存在結(jié)構(gòu)單一、創(chuàng)新力度不夠的瓶頸。雖然從2007年開始，國內(nèi)部分商業(yè)銀行陸續(xù)推出了與綠色信貸業(yè)務(wù)相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品，但是大多數(shù)產(chǎn)品屬于針對個人投資者的掛鉤低碳指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。此外，資產(chǎn)交易市場活躍度不高，節(jié)能環(huán)保項目資產(chǎn)流動性差，抵/質(zhì)押物存在價值低估的問題。

三是缺乏支持綠色信貸的各項機制。大部分商業(yè)銀行對綠色信貸的認(rèn)識較為簡單，未構(gòu)建起適應(yīng)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的組織體系；環(huán)境與社會風(fēng)險管控未能有效納入銀行業(yè)務(wù)流程；缺乏專業(yè)化、規(guī)?；瞬抨犖?，大部分銀行的綠色信貸管理都是由其他職能部門負(fù)責(zé)推動的；缺乏開發(fā)風(fēng)險共擔(dān)與分散機制，難以滿足對綠色信貸項目提供信貸擔(dān)保和風(fēng)險補償?shù)男枨蟆?/p>

四是信息機制不暢。從當(dāng)前現(xiàn)狀來看，央行征信系統(tǒng)涵蓋的企業(yè)環(huán)保信息范圍相對較窄。由于環(huán)保信息直接與企業(yè)能否獲取貸款掛鉤，因此無法排除隱瞞真實信息或提供虛假信息的可能。在信息不對稱的問題無法緩解的情況下，銀行實施綠色信貸風(fēng)險較高，這無疑影響了銀行實施綠色信貸的態(tài)度。

二、我國進(jìn)一步發(fā)展綠色信貸的對策建議

（一）從綠色發(fā)展戰(zhàn)略高度構(gòu)筑綠色信貸制度框架

一是構(gòu)建綠色信貸法律框架。應(yīng)參照赤道原則和國際知名商業(yè)銀行開展綠色信貸的慣例，借鑒美國《能源稅收法》和《全面環(huán)境響應(yīng)、補償和負(fù)債法案》等法律法規(guī)的經(jīng)驗，完善與綠色信貸相關(guān)的法律及實施細(xì)則，明確各主體的法律責(zé)任；建立外部壓力機制，將綠色信貸上升為一種硬性制度安排；推進(jìn)綠色信貸監(jiān)管模式創(chuàng)新，防范金融風(fēng)險，確保綠色信貸業(yè)務(wù)有序健康發(fā)展。

二是完善支持綠色信貸發(fā)展的各項機制。建立企業(yè)環(huán)境信息披露機制，進(jìn)一步明確界定商業(yè)銀行的信息披露范圍，以及信息披露不充分時的法律責(zé)任；完善綠色信貸激勵機制，利用優(yōu)惠利率等多種激勵手段支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展。構(gòu)建國內(nèi)外商業(yè)銀行協(xié)同創(chuàng)新機制，改變國內(nèi)綠色信貸市場融資機構(gòu)單一和融資渠道匱乏的局面。此外，還應(yīng)構(gòu)建綠色信貸利益協(xié)調(diào)機制，處理好政府、銀行和企業(yè)等相關(guān)主體之間的利益補償?shù)葐栴}。

三是針對商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)實施合理評估。在現(xiàn)有商業(yè)銀行綜合評價指標(biāo)體系、績效評價指標(biāo)體系、社會責(zé)任評價指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，構(gòu)建商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展測度評估指標(biāo)體系，將評估結(jié)果與銀行機構(gòu)監(jiān)管評級、準(zhǔn)入管制等相掛鉤。針對評估得分優(yōu)異的銀行，可在享受再貸款、差別準(zhǔn)備金率和差別準(zhǔn)備金利率等方面予以政策傾斜。

（二）加快市場與產(chǎn)品建設(shè)引導(dǎo)金融資源配置

一是完善抵/質(zhì)押融資平臺建設(shè)。建立完善“基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資質(zhì)的抵/質(zhì)押融資交易平臺”，推進(jìn)相關(guān)資產(chǎn)成為合格的抵/質(zhì)押物；通過交易平臺的運行，有效提升此類抵/質(zhì)押物的市場價值；同時，增加風(fēng)險投資機構(gòu)的退出渠道以及銀行相關(guān)抵/質(zhì)押物的流通與變現(xiàn)渠道。

二是加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。推廣節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)境治理專項貸款、小額綠色貸款、綠色建筑相關(guān)貸款、環(huán)保汽車貸款、低碳信用卡、綠色理財?shù)?，支持?jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及“兩高”行業(yè)技術(shù)改造等綠色轉(zhuǎn)型工作；支持城市環(huán)境保護(hù)、流域區(qū)域污染治理以及節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域并購重組等重大項目建設(shè)；在貸款規(guī)模、期限、利率和還款方式方面，創(chuàng)新靈活多樣的貸款模式，向環(huán)保企業(yè)提供便利。

三是推廣綠色信貸不良資產(chǎn)證券化。部分領(lǐng)域綠色信貸業(yè)務(wù)，由于受到行業(yè)產(chǎn)能過剩等因素的影響，出現(xiàn)了不良資產(chǎn)余額呈上升的情況。針對這一問題，應(yīng)采取措施推進(jìn)綠色信貸與資本市場有機的結(jié)合，推廣綠色信貸不良資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，通過證券化降低綠色貸款的風(fēng)險權(quán)重，減少風(fēng)險占有。最終拓寬綠色信貸資產(chǎn)的處置途徑，提高商業(yè)銀行綠色信貸的資產(chǎn)質(zhì)量。

（三）加強信息化建設(shè)提供有效支撐

一是建立綠色信貸數(shù)據(jù)信息庫。建立環(huán)保部門與商業(yè)銀行之間的信息溝通機制，搭建信息共享平臺，把環(huán)保信息納入企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，讓環(huán)境風(fēng)險與金融風(fēng)險評估體系得到有效融合；做好環(huán)境信息系統(tǒng)與商業(yè)銀行內(nèi)部管理信息系統(tǒng)的有效銜接與融合，以便更好地實施信貸管理和項目評估。

二是建立產(chǎn)融結(jié)合信息服務(wù)平臺。借助產(chǎn)融信息服務(wù)平臺，及時向商業(yè)銀行傳遞產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、政策信息等，提高商業(yè)銀行獲取企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)、產(chǎn)能利用情況、環(huán)境保護(hù)措施、資源使用效率、產(chǎn)品價格及市場占有率等各個方面信息的效率以及精準(zhǔn)度，以此引導(dǎo)金融資本的高效配置，提高商業(yè)銀行前瞻性的風(fēng)險識別與防控能力，通過降低整體風(fēng)險溢價，最終降低企業(yè)融資成本。

三是協(xié)同共建綠色信貸運營平臺。商業(yè)銀行應(yīng)加強與央行、銀監(jiān)、財政、科技、環(huán)保等部門的互動合作，利用大數(shù)據(jù)、云計算等手段，推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+綠色信貸”，協(xié)同打造“綠色信貸運營平臺”，例如，與財政部門合作，推廣與農(nóng)業(yè)相關(guān)的綠色信貸產(chǎn)品，破解綠色農(nóng)業(yè)貸款難的問題，與科技部門合作，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)，助力科技含量高的節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（四）構(gòu)建高層次綠色信貸人才隊伍

一是引進(jìn)培養(yǎng)綠色信貸高端人才。結(jié)合綠色信貸業(yè)務(wù)特點，在注重本土人才培養(yǎng)的同時，在全球范圍內(nèi)，重點引進(jìn)綠色信貸理論研究人才、綠色信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營管理人才、綠色信貸專業(yè)技術(shù)人才、環(huán)境評估人才等，彌補我國綠色信貸人才隊伍尖端人才不足的缺陷。建立并定期發(fā)布緊缺人才目錄，建立海外綠色信貸人才庫，打造通過擴(kuò)大跨境人才合作，放大引才聚才效應(yīng)。

二是創(chuàng)新綠色信貸人才培養(yǎng)方式。實施高端人才國際化培養(yǎng)項目，統(tǒng)籌制定境外培訓(xùn)計劃，重視綠色信貸人才的潛能開發(fā)和素質(zhì)培養(yǎng)；構(gòu)建綠色信貸人才在商業(yè)銀行、證券、保險業(yè)之間的協(xié)調(diào)配置，加快跨行業(yè)人才培養(yǎng)；積極推進(jìn)戰(zhàn)略聯(lián)盟型的校企合作培養(yǎng)模式，建立旨在培養(yǎng)復(fù)合型綠色信貸人才的校企合作網(wǎng)絡(luò)，推進(jìn)校企合作培養(yǎng)人才的縱深發(fā)展與創(chuàng)新；鼓勵商業(yè)銀行實施中長期培訓(xùn)計劃，組織業(yè)務(wù)骨干到海外攻讀MBA學(xué)位等；部分有條件的地區(qū)可引進(jìn)海外知名金融專業(yè)培訓(xùn)機構(gòu)，通過聯(lián)合辦學(xué)培育全球化綠色信貸人才。

三是構(gòu)建市場化金融人才評價機制。堅持“目標(biāo)導(dǎo)向性原則、可操作性原則、系統(tǒng)性原則、靈活性原則”，完善綠色信貸人才評價標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建以業(yè)績貢獻(xiàn)為核心，涵蓋職業(yè)道德素養(yǎng)、專業(yè)知識結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)能力水平、從業(yè)資質(zhì)經(jīng)歷等內(nèi)容的人才評價指標(biāo)體系以及勝任度模型；積極引進(jìn)國際通行的資格認(rèn)證體系，推動綠色信貸人才國際化、市場化評價。

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基金項目：2016年江蘇省高校哲學(xué)社會科學(xué)研究項目：“十三五時期江蘇省發(fā)展綠色信貸助力長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)策略研究”（2016SJB790042）。

作者簡介：馮?。?977-），男，江蘇東臺人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，南通大學(xué)江蘇長江經(jīng)濟(jì)帶研究院副研究員，研究方向：區(qū)域金融發(fā)展戰(zhàn)略。