劉靜

（1.長(zhǎng)春金融高等?？茖W(xué)校 金融學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130028；2.吉林省金融文化研究中心，吉林 長(zhǎng)春 130028）

戰(zhàn)后日本金融自由化改革問(wèn)題研究

劉靜

（1.長(zhǎng)春金融高等專科學(xué)校 金融學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130028；2.吉林省金融文化研究中心，吉林 長(zhǎng)春 130028）

二戰(zhàn)后，日本政府為了快速恢復(fù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，實(shí)行嚴(yán)格的金融管制，這在當(dāng)時(shí)雖然很好地促進(jìn)了日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，人們對(duì)金融自由化改革的呼聲越來(lái)越高。主要原因有戰(zhàn)后金融體制內(nèi)在的不合理性要求金融體制必須改變，國(guó)債的大量發(fā)行要求有一個(gè)發(fā)達(dá)的國(guó)債流通市場(chǎng)，資本、金融的國(guó)際化對(duì)金融體制的沖擊以及金融業(yè)務(wù)上的技術(shù)革新也要求金融體制有所變化等。日本的金融自由化改革主要經(jīng)歷了這樣幾個(gè)階段：放開(kāi)對(duì)存款利率的管制，廢除對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，金融債、貸款信托的自由化進(jìn)程取得進(jìn)展以及放寬并廢除外匯管制等。金融自由化改革政策的實(shí)施，極大地促進(jìn)了日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推進(jìn)了日本的國(guó)際化進(jìn)程。

金融自由化；金融國(guó)際化；改革

第二次世界大戰(zhàn)之后，為了快速恢復(fù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，日本政府長(zhǎng)期實(shí)行嚴(yán)格的金融管制，對(duì)外交也實(shí)行嚴(yán)格的限制，這種金融政策的實(shí)施在當(dāng)時(shí)極大地促進(jìn)了日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，日本的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式也發(fā)生了變化，由投資過(guò)剩型經(jīng)濟(jì)模式向儲(chǔ)蓄過(guò)剩型經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變，國(guó)債大量發(fā)行，國(guó)際化進(jìn)程開(kāi)始起步，人們要求修改金融交易制度框架的呼聲日益強(qiáng)烈。在這樣的背景下，利率自由化以及放松對(duì)銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)管制已成為必然趨勢(shì)?！?】

一、日本金融自由化改革的必要性分析

為適應(yīng)全球金融自由化和國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)，日本政府努力改革現(xiàn)有的金融體制。日本進(jìn)行金融自由化改革的原因主要有以下幾點(diǎn):

（一）戰(zhàn)后金融體制內(nèi)在的不合理性

二戰(zhàn)后的金融體制雖然在當(dāng)時(shí)很好地推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但也越來(lái)越暴露出很多的弊端。

在經(jīng)濟(jì)生活的幾乎每一個(gè)領(lǐng)域日本都設(shè)有專門(mén)的金融機(jī)構(gòu)，并使它們處于壟斷地位。都市銀行之間、地方銀行之間、甚至信用金庫(kù)之間和信用組合之間，都形成行業(yè)卡特爾，制定統(tǒng)一利率，對(duì)借款者施以各種附加條件，如必須將所借款項(xiàng)的一部分作為存款存在銀行里等等。這些做法雖然使金融機(jī)構(gòu)有了穩(wěn)定的收益，但卻提高了企業(yè)的資金使用成本。另外，由于業(yè)務(wù)領(lǐng)域的嚴(yán)格限制，很大程度上影響了資金的使用效率。如有價(jià)證券的投資信托，要經(jīng)過(guò)繁多的手續(xù)，首先是個(gè)人、團(tuán)體向證券公司購(gòu)買(mǎi)“信托投資受益證券”。證券公司把這筆錢(qián)交給證券投資信托委托公司，由這種“委托公司”把錢(qián)交給信托銀行，指定要投資于哪種有價(jià)證券，信托銀行遵照“委托公司”的指令，再向證券公司購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券。這樣幾經(jīng)周折，既浪費(fèi)人力物力，又不利于資金最有效的使用。再如規(guī)定那些中小金融機(jī)構(gòu)如信用金庫(kù)、互助銀行只能向中小企業(yè)貸款，都市銀行則和大企業(yè)發(fā)生密切聯(lián)系。地方銀行的貸款對(duì)象較復(fù)雜，法律上雖無(wú)明確規(guī)定，但其貸款的50%～60%是面向中小企業(yè)，其余的貸給大企業(yè)等。地方銀行向大企業(yè)的貸款不能直接進(jìn)行，而是通過(guò)以下三個(gè)渠道:一是對(duì)都市銀行的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)；二是取得都市銀行的支付保證后，向該行的貸款對(duì)象貸款；三是所謂“協(xié)調(diào)貸款”，即隨都市銀行一起對(duì)同一對(duì)象的同一項(xiàng)目進(jìn)行貸款。這些做法在很大程度上增加了企業(yè)的資金使用成本，同時(shí)也阻礙了地方銀行的發(fā)展，帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)上的盲目性。戰(zhàn)后這些不合理的金融體制在很大程度上阻礙了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，所以日本政府要進(jìn)行金融體制改革。

（二）國(guó)債的大量發(fā)行要求有一個(gè)發(fā)達(dá)的國(guó)債流通市場(chǎng)

1975年日本發(fā)行的債券總額為59萬(wàn)億日元，其中國(guó)債13萬(wàn)億日元，占22%；到了1985年，債券總額為218萬(wàn)億日元，其中國(guó)債110萬(wàn)億日元，占50.5%。此時(shí)，日本銀行已經(jīng)沒(méi)有能力承購(gòu)私人銀行所包銷的國(guó)債，從而導(dǎo)致許多商業(yè)銀行蒙受損失。在這種情況下，許多金融機(jī)構(gòu)要求政府在市場(chǎng)上公開(kāi)出售國(guó)債，取消國(guó)債的利率限制，日本的金融體制開(kāi)始變革。

（三）資本、金融的國(guó)際化對(duì)金融體制的沖擊

戰(zhàn)后日本經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，使得國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值位居世界前列。1984年，日本成為世界上最大債權(quán)國(guó)。雖然此時(shí)的日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展在世界名列前茅，但由于政府的種種限制，金融市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)落后于英、美等國(guó)。另外，生產(chǎn)上處于相對(duì)劣勢(shì)的美國(guó)，從1983年起不斷對(duì)日本施加壓力，要求日本開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。面對(duì)國(guó)內(nèi)外的重重壓力，日本不得不對(duì)現(xiàn)有的金融制度做出調(diào)整，加快金融自由化改革的步伐。

隨著日本國(guó)際地位的提高，國(guó)際間資金流通劇增，國(guó)際金融業(yè)務(wù)日益繁重，單靠東京銀行一家專業(yè)外匯銀行已無(wú)法應(yīng)付。為此，日本政府陸續(xù)批準(zhǔn)了若干商業(yè)銀行兼營(yíng)外匯業(yè)務(wù)。同時(shí)，日本的金融機(jī)構(gòu)向海外發(fā)展，建立了許多銀行和分支機(jī)構(gòu)，證券公司也開(kāi)展國(guó)際證券業(yè)務(wù)而成為跨國(guó)公司。日本在海外的金融機(jī)構(gòu)可以自由經(jīng)營(yíng)各種金融業(yè)務(wù)，并不像國(guó)內(nèi)那樣會(huì)受到嚴(yán)格的限制。另外，在西方各國(guó)，正進(jìn)行著自由地運(yùn)用本國(guó)市場(chǎng)的金融自由化。相對(duì)于西方國(guó)家的金融自由化，日本封閉的金融市場(chǎng)成為西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入日本市場(chǎng)的障礙，所以西方國(guó)家也迫切要求日本進(jìn)行金融自由化改革。

（四）金融業(yè)務(wù)上的技術(shù)革新也要求金融體制有所變化

日本從20世紀(jì)60年代起，一些大銀行和證券公司就已在使用電子計(jì)算機(jī)；1969年起設(shè)置了自動(dòng)取款機(jī)；1971年起，又裝備了具有自動(dòng)存、取雙重功能的存取款機(jī)。逐漸地一家金融機(jī)構(gòu)的總行和分行之間以及各分行之間都實(shí)現(xiàn)了存、取款等綜合業(yè)務(wù)處理。20世紀(jì)70年代中期以來(lái)，日本實(shí)現(xiàn)了多家金融機(jī)構(gòu)之間電子計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行綜合業(yè)務(wù)處理，給客戶帶來(lái)了極大的便利。

由于電子技術(shù)的發(fā)展，電子計(jì)算機(jī)和通訊技術(shù)相結(jié)合，顧客可以使用柜員機(jī)辦理自動(dòng)存款、取款和轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，甚至可以在家里安置終端裝置，辦理各種轉(zhuǎn)賬和查詢業(yè)務(wù)，形成了所謂的家庭銀行。金融業(yè)務(wù)上的技術(shù)革新既為人們的生活提供了便利條件，也為金融自由化改革做好了準(zhǔn)備。

二、日本金融自由化的進(jìn)程

日本從20世紀(jì)70年代后期開(kāi)始，金融自由化在分步驟、循序漸進(jìn)地向前推進(jìn)。但是，大多數(shù)自由化措施顧及的是維持既有金融秩序的穩(wěn)定，并未能大幅提高使用者的便利程度，于是人們要求進(jìn)一步采取自由化措施。日美日元美元委員會(huì)于1984年5月達(dá)成了協(xié)議，以此為契機(jī)，日本積極推行了進(jìn)一步的自由化措施，以順應(yīng)全球化、自由化所帶來(lái)的金融環(huán)境變化。日本金融自由化的進(jìn)程主要經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段：

（一）放開(kāi)對(duì)存款利率的管制

日本當(dāng)局最初采取的自由化措施是放開(kāi)對(duì)存款利率的管制。當(dāng)時(shí)日本的存款利率、短期金融市場(chǎng)利率、公司債流通利率等均由市場(chǎng)供求關(guān)系自行決定。但在1994年9月底之前，存款利率是受到法律管制的。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府意識(shí)到必須要逐漸放松對(duì)存款利率的管制。從1970年起，日本當(dāng)局對(duì)建立在《臨時(shí)利率調(diào)整法》基礎(chǔ)上的存款利率上限進(jìn)行了調(diào)整，改為由日本銀行政策委員會(huì)參照《臨時(shí)利率調(diào)整法》制定并公布的“存款利率指導(dǎo)細(xì)則”的上限來(lái)確定。1985年10月以來(lái)，《臨時(shí)利率調(diào)整法》中的利率管制對(duì)象范圍在縮小。1993年6月，定期存款利率實(shí)現(xiàn)了自由化；1994年10月，放開(kāi)了存款利率，除支票存款外的所有存款利率均實(shí)現(xiàn)了自由化。從1994年10月開(kāi)始，日本政府對(duì)存款、儲(chǔ)蓄的期限管制以及付息方式的管制也逐漸放寬，從1996年10月起完全實(shí)現(xiàn)了自由化。【2】

（二）廢除對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制

以分業(yè)原則以及專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)制度為本的金融制度，從金融的角度支持了第二次世界大戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)興以及此后以出口、投資為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，但是，日本經(jīng)濟(jì)自20世紀(jì)70年代中期轉(zhuǎn)向穩(wěn)定增長(zhǎng)后，企業(yè)對(duì)銀行融資的需求發(fā)生了本質(zhì)性的變化。在此背景下，城市銀行除了增加向大企業(yè)提供短期融資業(yè)務(wù)外，還將重點(diǎn)放在了長(zhǎng)期融資、中小企業(yè)融資等領(lǐng)域，而這些業(yè)務(wù)曾經(jīng)是長(zhǎng)期性金融機(jī)構(gòu)以及地方銀行、合作性金融機(jī)構(gòu)的專長(zhǎng)。金融機(jī)構(gòu)日益同化淡化了分業(yè)原則下的縱向分割式金融制度的意義，分業(yè)體制越來(lái)越不能充分滿足企業(yè)、家庭的多元化金融交易需求。

自1985年9月之后大約六年的時(shí)間里，大藏大臣的咨詢機(jī)構(gòu)——金融制度調(diào)查會(huì)就分業(yè)體制的弊端進(jìn)行了探討。首先，于1987年12月發(fā)表了題為“關(guān)于專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)制度”的報(bào)告，允許互助銀行參與普通銀行業(yè)務(wù)。其次，1989年5月，公布了題為“關(guān)于新型金融制度的研究”的階段性報(bào)告。報(bào)告提出，通過(guò)設(shè)立子公司以及實(shí)行特例的辦法是改革日本金融制度強(qiáng)有力的方案。隨后在1990年6月，日本當(dāng)局發(fā)布了一篇名為“區(qū)域金融問(wèn)題研究”的報(bào)告，為區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)拓寬業(yè)務(wù)指明了方向。

（三）金融債、貸款信托的自由化進(jìn)程取得進(jìn)展

以往金融債中的貼現(xiàn)金融債發(fā)行條件是各行在參照銀行定期存款利率基礎(chǔ)上統(tǒng)一制定的，但自1990年11月以來(lái)，該條件由各家金融機(jī)構(gòu)自行決定；此外，雖然附息金融債的發(fā)行條件以往是由市場(chǎng)決定，但為了順應(yīng)金融自由化的需要，提高了以機(jī)構(gòu)投資者為主要銷售對(duì)象的公募債的最低承購(gòu)限額（從1萬(wàn)日元提高到1 000萬(wàn)日元），改變了折價(jià)債——這一主要面向個(gè)人的儲(chǔ)蓄商品的發(fā)行頻率（從每月1次增加到每月2次）。另外就5年期貸款信托的預(yù)期收益而言，以往均是以長(zhǎng)期利率為基準(zhǔn)來(lái)確定紅利，但自1995年4月以后，在設(shè)定紅利水平時(shí)，不僅考慮到了長(zhǎng)期利率，而且還將短期金融市場(chǎng)的利率水平一并考慮在內(nèi)。

證券領(lǐng)域中金融商品受到的管制也在逐步放寬或廢除。1992年5月，日本開(kāi)始開(kāi)辦貨幣管理基金（MMF）業(yè)務(wù)，允許引進(jìn)短期債券以及以CD、CP為代表的短期金融商品。當(dāng)局最初規(guī)定購(gòu)買(mǎi)MMF的最低金額為100萬(wàn)日元，以后逐步下調(diào)，1994年10月以后下限降為10萬(wàn)日元。如果要從中期國(guó)債基金以及MMF提現(xiàn)金，以往的做法都是在下一個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行，因?yàn)樾枰孪绒k理投資信托解約手續(xù)。但自從1995年11月以來(lái)，由于以有價(jià)證券作抵押，在下個(gè)營(yíng)業(yè)日支付解約押金之前，證券公司可向解約申請(qǐng)方提供貸款以增加其即期支付功能，提高了金融商品的性能。這樣，顧客當(dāng)日便可提現(xiàn)。

（四）放寬并廢除外匯管制

隨著日本經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和發(fā)展，外匯管制逐漸放寬。主要措施如表1所示：

表1 放寬并廢除外匯管制

三、金融自由化的影響

（一）金融自由化使金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇

金融自由化的發(fā)展，促使更多的國(guó)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入日本金融市場(chǎng)，進(jìn)一步加劇了日本國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間以及國(guó)內(nèi)與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，許多金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪存款鋌而走險(xiǎn)，甚至一度出現(xiàn)了存款利率大于貸款利率的現(xiàn)象。激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得一些實(shí)力較弱的小金融機(jī)構(gòu)被實(shí)力較強(qiáng)的大金融機(jī)構(gòu)所吞并，或者一些實(shí)力相當(dāng)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)取長(zhǎng)補(bǔ)短進(jìn)行合并。在這種情形下，日本出現(xiàn)了一些大的金融集團(tuán)，如東京三菱銀行的誕生。東京三菱銀行是日本最大的商業(yè)銀行，是由擅長(zhǎng)國(guó)際金融業(yè)務(wù)的東京銀行和國(guó)內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)的三菱銀行合并而成，1996年4月1日開(kāi)始運(yùn)作，1997年資產(chǎn)總額為世界各大銀行之首。

（二）金融自由化促使日本企業(yè)的融資方式發(fā)生轉(zhuǎn)變

戰(zhàn)后日本以間接金融為主導(dǎo)，決定了日本企業(yè)的融資方式主要以間接融資為主，直接融資所占的比例很小。隨著金融自由化改革，日本資本市場(chǎng)的自由化迅速推進(jìn)，證券業(yè)迅速發(fā)展起來(lái)。1987年7月，日本政府廢除了對(duì)公司債發(fā)行業(yè)務(wù)的管制，采用國(guó)內(nèi)公司債評(píng)級(jí)制度；1988年4月，取消了發(fā)債協(xié)會(huì)；1988年10月，開(kāi)始實(shí)行公司債發(fā)行登記制；1993年10月，撤銷了對(duì)公司債發(fā)行額度的管制措施；1996年1月，公司債發(fā)行市場(chǎng)完全自由化，日本國(guó)內(nèi)公司債市場(chǎng)發(fā)行的成本大大降低，發(fā)行手續(xù)大大簡(jiǎn)化。這樣，許多大企業(yè)通過(guò)發(fā)行公司債券或股票來(lái)進(jìn)行融資，促使融資方式由間接融資向直接融資進(jìn)行轉(zhuǎn)變，降低了企業(yè)的融資成本，使企業(yè)的盈利空間進(jìn)一步擴(kuò)大，促進(jìn)了日本經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

（三）日元走向國(guó)際化

隨著日本的金融自由化改革，對(duì)利率、匯率及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管制的逐步放松，金融市場(chǎng)封閉的狀態(tài)被改變，逐漸發(fā)展成為一個(gè)開(kāi)放的金融市場(chǎng)。在這種情況下，日元逐漸走向世界，可以說(shuō)，日元國(guó)際化是金融自由化的結(jié)果。日元走向國(guó)際化對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是十分有利的。在此之前，日本無(wú)論是用于進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算手段的貨幣，還是用于國(guó)際儲(chǔ)備的貨幣都只能是美元，這種對(duì)美元的過(guò)度依賴局面給日本經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了很大的不確定性。日元國(guó)際化以后，既可以減少對(duì)美元的依賴，又能降低匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)安全又快速地發(fā)展是一個(gè)很重要的保障。同時(shí)，日元國(guó)際化也為日本企業(yè)開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易提供了便利，為他們進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)提供了有利條件，增強(qiáng)了其在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。另外，日元的國(guó)際化對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是非常有利的，可以使國(guó)際儲(chǔ)備貨幣向多元化發(fā)展，保證了各國(guó)儲(chǔ)備貨幣的穩(wěn)定,有利于世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，日元的國(guó)際化不僅可以促進(jìn)日本國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是有推動(dòng)作用的。

日本的金融自由化改革促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隨著金融業(yè)所處的環(huán)境逐漸發(fā)生變化，新的金融資產(chǎn)及交易方式不斷得到開(kāi)發(fā)，對(duì)金融資產(chǎn)及金融交易手段的管制不斷放松乃至取消，交易便利程度不斷提高。在金融革新與放松管制的相互作用下，日本的金融自由化從20世紀(jì)70年代中期以來(lái)穩(wěn)步推進(jìn)。日本無(wú)論在二戰(zhàn)剛結(jié)束時(shí)實(shí)行嚴(yán)格的金融管制、對(duì)利率和金融業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格的限制，還是20世紀(jì)80年代初期開(kāi)始的金融自由化改革，都是為了適應(yīng)市場(chǎng)的需求，這些措施的實(shí)行在當(dāng)時(shí)都在一定程度上對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了促進(jìn)作用。但隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化，金融政策也應(yīng)當(dāng)及時(shí)做出相應(yīng)的調(diào)整，這樣才能更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，否則會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成阻礙，甚至引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

［1]劉靜.戰(zhàn)后日本金融改革的思考［J］.長(zhǎng)春金融高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2014，（5）.

［2]鹿野嘉昭.日本的金融制度［M］.北京：中國(guó)金融出版社，2003：31－32.

［責(zé)任編輯：于明霞］

Research on the Reform of Financial Liberalization in Japan after World War II

LIU Jing
（1.School of Finance,Changchun Finance College,Changchun 130028,China；2.Jilin Finance Culture Research Center,Changchun 130028,China）

After World War II,in order to rapid recovery of the domestic economy,the Japanese government implement strict financial control,which promote the development of the Japanese economy at that time,but with the changes in the economic environment,the request of financial liberalization reform is more and more high.The main reason is the financial system unreasonableness requires financial system must be changed,a large number of issuing bonds requires a well-developed bond circulation market.The impact on the financial system and the technological innovation of finance business by the financial capital and internationalization also requires the financial system change.There are several stages in the process of financial liberalization reform in Japan,such as the elimination of interest rate control,the abolition of restrictions on the financial institutions,financial debt,liberalization progress of lending trust and relax and the abolition of exchange controls.The implementation of the policy of financial liberalization reform has greatly promoted the development of Japan's economy and promoted the process of internationalization of Japan.

financial liberalization;financial internationalization;reform

F833.13

A

2017-02-06

1671-6671（2017）02-0043-05

吉林省金融文化研究中心人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地開(kāi)放項(xiàng)目（2016TZ003）

劉靜（1981-），女，山東濟(jì)寧人，長(zhǎng)春金融高等?？茖W(xué)校金融學(xué)院副教授，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融文化。