摘 要 文章從公允價(jià)值的本質(zhì)含義出發(fā)，剖析了公允價(jià)值計(jì)量的科學(xué)性和存在的必然性，同時(shí)指出了指導(dǎo)公允價(jià)值使用的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的缺陷及公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)實(shí)運(yùn)用中的難點(diǎn)，進(jìn)而從完善國(guó)際公允價(jià)值準(zhǔn)則整體制定和執(zhí)行框架、增強(qiáng)可操作性和改善外部實(shí)施環(huán)境等方面提出了改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞 金融危機(jī)；公允價(jià)值；準(zhǔn)則缺陷；改進(jìn)建議

一、公允價(jià)值的本質(zhì)含義

在討論如何改進(jìn)現(xiàn)行公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之前，我們必須先對(duì)公允價(jià)值的本質(zhì)含義進(jìn)行分析。會(huì)計(jì)的核心是計(jì)量，會(huì)計(jì)計(jì)量的關(guān)鍵是會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇，而會(huì)計(jì)計(jì)量模式選擇的核心則是計(jì)量屬性或標(biāo)準(zhǔn)的選擇。公允價(jià)值是國(guó)際會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界公認(rèn)一種計(jì)量屬性。

（一）公允價(jià)值定義

公允價(jià)值包含廣義和狹義兩種。廣義的公允價(jià)值指的是各種條件下的合理價(jià)值，或者說(shuō)是對(duì)各種各樣條件下的合理價(jià)值的一種概括和抽象。廣義的公允價(jià)值廣泛應(yīng)用于與估值有關(guān)的行業(yè)或?qū)I(yè)。狹義的公允價(jià)值通常是由特定的專業(yè)或行業(yè)規(guī)定的在某種條件約束下的合理價(jià)值，是一個(gè)專業(yè)術(shù)語(yǔ)或?qū)ｉT(mén)術(shù)語(yǔ)。會(huì)計(jì)界的公允價(jià)值是狹義的公允價(jià)值。關(guān)于公允價(jià)值概念或內(nèi)涵，在國(guó)際上，以國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值的定義最具代表性。在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中公允價(jià)值被表述為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值的定義是：在計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間在有序的市場(chǎng)交易中，出售資產(chǎn)所獲得的價(jià)格或清償債務(wù)所出的價(jià)格。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》基本準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值定義：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者負(fù)債清償?shù)慕痤~計(jì)量。無(wú)論是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還是我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值都被定義為在許多限制和假定條件下的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值。

二、公允價(jià)值存在的缺陷

公允價(jià)值科學(xué)性只有在科學(xué)的思維指導(dǎo)下，正確的使用才可產(chǎn)生科學(xué)的結(jié)論，如果使用不當(dāng)也會(huì)出現(xiàn)適得其反的結(jié)果。

（一）公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的缺陷

一個(gè)完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，既要有利于防止和減少市場(chǎng)的不正常波動(dòng)，又要能夠在市場(chǎng)一旦出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)起到熨平波峰的作用。現(xiàn)行的公允價(jià)值計(jì)量在某些方面確實(shí)存在著放大金融市場(chǎng)不穩(wěn)定作用的一面。某些金融機(jī)構(gòu)在使用該準(zhǔn)則時(shí)，沒(méi)能按照準(zhǔn)則設(shè)計(jì)者們理想的狀態(tài)獲取公允價(jià)值，致使某些資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量并不完全公允，由此產(chǎn)生的順周期效應(yīng)弱化了一些金融機(jī)構(gòu)抗御和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，加劇了市場(chǎng)的恐慌情緒，誘發(fā)了在資產(chǎn)價(jià)格加速下降之前的拋售行為，疊加和擴(kuò)大了順周期因素的影響，最終形成了一個(gè)可怕的資產(chǎn)價(jià)值螺旋式下降的動(dòng)態(tài)循環(huán)。

（二）公允價(jià)值準(zhǔn)則運(yùn)用的現(xiàn)實(shí)難點(diǎn)未能解決

公允價(jià)值準(zhǔn)則自產(chǎn)生以來(lái)，缺乏操作性一直是一個(gè)令人困擾和爭(zhēng)議的問(wèn)題。公允價(jià)值計(jì)量現(xiàn)實(shí)運(yùn)用的難點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn)就在于對(duì)由此產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性的有效調(diào)和程度。公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)也正是在于其建立在未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ)上的決策相關(guān)性。準(zhǔn)確計(jì)算公允價(jià)值，必須準(zhǔn)確計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，其中涉及的因素至少包括預(yù)期未來(lái)的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量的時(shí)間分布及折現(xiàn)率。而對(duì)上述三項(xiàng)因素的確定都需要會(huì)計(jì)人員大量的主觀估計(jì)和判斷。這種主觀估計(jì)和判斷可靠性勢(shì)必減弱。公允價(jià)值中的“公允”強(qiáng)調(diào)的是會(huì)計(jì)信息的可靠性。要求資產(chǎn)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)計(jì)必須可驗(yàn)證?？沈?yàn)證性要求盡可能減少因個(gè)體判斷出現(xiàn)的差異，盡可能減少主觀估計(jì)，這樣要求必然沖擊會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

三、改進(jìn)公允價(jià)值的建議

公允價(jià)值計(jì)量是當(dāng)前不可替代的資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量方法，要采取有效的改進(jìn)措施，使它更好地為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

（一）改進(jìn)國(guó)際公允價(jià)值準(zhǔn)則整體制定和執(zhí)行框架

國(guó)際會(huì)計(jì)領(lǐng)導(dǎo)者們改進(jìn)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，使其體系內(nèi)部形成可自身調(diào)節(jié)的平衡機(jī)制，如進(jìn)一步界定公允價(jià)值內(nèi)涵、進(jìn)一步明確公允價(jià)值認(rèn)定的原則，修正公允價(jià)值的基本方法等等，為各國(guó)政府改進(jìn)本國(guó)公允價(jià)值準(zhǔn)體系提供指引。各國(guó)政策制定者、監(jiān)管部門(mén)、金融企業(yè)界、會(huì)計(jì)界、投資者在充分理解國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的基礎(chǔ)上，完善本國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，使公允價(jià)值更加符合本國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要。如我國(guó)目前的準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定分布在不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

（二）加強(qiáng)公允價(jià)值準(zhǔn)則研究，切實(shí)解決準(zhǔn)則在操作上的難題

公允價(jià)值的產(chǎn)生源于提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的質(zhì)量要求。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)性和可靠性常常出現(xiàn)不協(xié)調(diào)情況，如何協(xié)調(diào)二者之間的矛盾是客觀存在的難題。筆者認(rèn)為，從會(huì)計(jì)基本職能出發(fā)，可靠性應(yīng)為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的第一特征，不可片面追求滿足使用者的需求偏好而夸大其相關(guān)性忽視可靠性。如何在可靠性的基礎(chǔ)上提高相關(guān)性研究，應(yīng)是未來(lái)允價(jià)值準(zhǔn)則研究重要方面。在對(duì)公允價(jià)值理論開(kāi)展深入研究的同時(shí)，對(duì)一些尚不能定論的問(wèn)題，可在操作層面上予以簡(jiǎn)化。

（三）增加公允價(jià)值信息的披露和透明度

公允價(jià)值形成的特點(diǎn)，決定了公允價(jià)值代表性的局限性，同時(shí)把復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)公允的數(shù)值也是十分困難的，不僅公允價(jià)值，其他任何單一的計(jì)量屬性都無(wú)法做到。因此，要提高公允價(jià)值的公信力，充分揭示因使用公允價(jià)值可能產(chǎn)生的問(wèn)題，避免會(huì)計(jì)信息使用者誤用，就必須增加公允價(jià)值計(jì)量過(guò)程的透明度和公允價(jià)值信息披露。在披露公允價(jià)值數(shù)值的同時(shí)，還要披露該項(xiàng)資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)、估價(jià)的方法與假設(shè)、市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)性與敏感性和其他重要的因素等。公允價(jià)值的披露必須說(shuō)明公允價(jià)值是通過(guò)活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定、還是采用計(jì)價(jià)技術(shù)估算得出。

（四）強(qiáng)化市場(chǎng)建設(shè)，為公允價(jià)值實(shí)施創(chuàng)造良好條件

從本質(zhì)上講，公允價(jià)值是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)。使用公允價(jià)值有兩個(gè)最主要的條件，其一是活躍的市場(chǎng)，其二是公平交易。對(duì)于沒(méi)有活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量從本質(zhì)意義上說(shuō)是不公允的。因此，實(shí)施公允價(jià)值需要有良好活躍的市場(chǎng)、完善的信息發(fā)布系統(tǒng)、權(quán)威性的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、相關(guān)的法律法規(guī)、強(qiáng)效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。因此，我們必須堅(jiān)定不移地加強(qiáng)各類(lèi)市場(chǎng)建設(shè)，建立信息發(fā)布系統(tǒng)和平臺(tái)，規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)行為，按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律要求加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管。

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作者簡(jiǎn)介：

孟金偉（1982--），男，漢，河南洛陽(yáng)人，翁源縣中源發(fā)展有限公司，中級(jí)會(huì)計(jì)師，財(cái)務(wù)主管，會(huì)計(jì)電算化，本科。