石油人民幣時(shí)代能否到來(lái)

【摘要】美國(guó)憑借著自己政治、經(jīng)濟(jì)和軍事實(shí)力幾乎完全控制了石油的定價(jià)權(quán)，但2014年底，烏克蘭危機(jī)爆發(fā)，俄羅斯政府宣布：俄出口的石油等能源不再用美元計(jì)價(jià)，出口到中國(guó)的石油、天然氣等商品采用人民幣計(jì)價(jià)。而在伊朗核問(wèn)題方面，由于伊朗對(duì)美等國(guó)家采取的措施不滿，伊朗政府也宣布：伊朗出口石油也不再用美元定價(jià)。再隨著習(xí)近平中東之行以及一帶一路戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，人民幣加入SDR的效果不斷顯現(xiàn)，石油人民幣將有機(jī)會(huì)成為可能。

【關(guān)鍵詞】美元 石油人民幣 結(jié)算

一、石油人民幣的提出

隨著人民幣在國(guó)際市場(chǎng)上被越來(lái)越多國(guó)家接受，“石油人民幣”的概念也被隨之提出。2008年張曉潔在《從“石油美元”到“石油人民幣”》一文中率先提出石油人民幣并非沒有可能。2011年王煒瀚、楊良敏、徐錚在《人民幣國(guó)際化視野下中國(guó)石油進(jìn)口的人民幣結(jié)算探討》中從人民幣作為結(jié)算工具的角度研究發(fā)現(xiàn)：中國(guó)同主要石油進(jìn)口來(lái)源國(guó)以人民幣結(jié)算石油貿(mào)易具有很大的可行空間，對(duì)此，可以進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣作為結(jié)算貨幣的作用。2016年金融時(shí)報(bào)一篇文章《“美元—石油”計(jì)價(jià)體制缺陷暴露——人民幣可否成為石油結(jié)算貨幣？》從美元—石油的計(jì)價(jià)體制方面論述了該體制的缺陷，并認(rèn)為人民幣作為石油結(jié)算貨幣已經(jīng)具備一定條件。而本文是在以上理論研究的基礎(chǔ)上并在人民幣國(guó)際化的背景下對(duì)石油人民幣進(jìn)行研究，并提出自己的觀點(diǎn)和幾點(diǎn)建議。

二、石油美元如何形成

石油美元的形成大致分為四個(gè)階段：

第一階段：1970年以前。以美國(guó)為首的國(guó)際石油大企業(yè)完全操縱著石油的供需兩端，美國(guó)成為了當(dāng)時(shí)的唯一一個(gè)勝利者，享受著石油給美國(guó)帶來(lái)的好處。

第二階段：1970～1973年。由于一些產(chǎn)油國(guó)的利益得不到保護(hù)，OPEC由此形成，并開始上調(diào)石油價(jià)格。該時(shí)期美國(guó)作為石油進(jìn)口國(guó)則深受打擊，但是當(dāng)時(shí)美國(guó)也輸出了很多“石油美元”。

第三階段：1974～1986年。期間OPEC國(guó)家再次發(fā)力上調(diào)石油價(jià)格，并引爆了第二次全球能源危機(jī)，給歐美經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了難以想象的沖擊。但是在1986年之后，歐美國(guó)家開始鼓勵(lì)非OPEC國(guó)家增產(chǎn)石油，節(jié)能和低碳概念也被提出，OPEC的地位開始下降，緊接著石油的價(jià)格也隨之滑落。

第四階段：1986年至今。這一階段其實(shí)從1974年就開始了，1974年美國(guó)和沙特簽署了一項(xiàng)秘密協(xié)議，要求沙特承諾所有石油出口都用美元計(jì)價(jià)，而美國(guó)給沙特提供政治和領(lǐng)土保護(hù)。而在1975年美元就成了出口石油的唯一一種計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣。1983年美國(guó)紐約石油期貨市場(chǎng)成立、1988年英國(guó)倫敦布蘭特原油期貨交易市場(chǎng)成立，兩個(gè)交易所都以美元定價(jià)，而石油的定價(jià)權(quán)和控制權(quán)也完全落在了美國(guó)的手中。

三、人民幣國(guó)際化對(duì)石油人民幣的影響

隨著中國(guó)一帶一路戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，以及在2016年10月1日人民幣正式納入SDR，人民幣國(guó)際化的腳步也正在以前所未有的速度進(jìn)行著，那人民幣國(guó)際化對(duì)“石油人民幣”又會(huì)有怎樣的作用呢？

（一）幣值更加穩(wěn)定、更易被產(chǎn)油國(guó)接受

伴隨著中國(guó)成為全球最大的經(jīng)濟(jì)體，人民幣納入SDR更體現(xiàn)出了中國(guó)作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)大國(guó)的地位，人民幣匯率已不再是主要參考美元，更重要的是參考一攬子貨幣。在與外國(guó)的貿(mào)易中，也越來(lái)越多的使用人民幣作為計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣，當(dāng)人民幣需求增加時(shí)，其幣值就會(huì)更加穩(wěn)定。中國(guó)是能源消耗大國(guó)，在進(jìn)口石油中，中國(guó)占比為17%，排名第二，僅次于美國(guó)（19%），但是美國(guó)對(duì)石油有定價(jià)權(quán)而中國(guó)沒有。究其原因之一就是人民幣沒有成為石油的定價(jià)及結(jié)算工具，所以，在人民幣國(guó)際化下會(huì)有越來(lái)越多的人民幣被產(chǎn)油國(guó)接受，這在一方面會(huì)促進(jìn)石油人民幣的形成。

（二）貿(mào)易往來(lái)更多，減少交易成本

人民幣國(guó)家化的前提是有足夠的貿(mào)易往來(lái)，中國(guó)在2014年就開始布局中東，在2015年全力推進(jìn)一帶一路政策，到目前為止中國(guó)已經(jīng)和很多沿線國(guó)家簽署了合作項(xiàng)目。中國(guó)和很多能源產(chǎn)量大國(guó)都有很密切的商業(yè)往來(lái)，如果兩國(guó)的交易還一直依賴于第三方貨幣，這在一定程度上會(huì)增加交易成本，為了降低石油的交易成本，也有部分國(guó)家考慮直接用人民幣作為石油計(jì)價(jià)和結(jié)算的單位貨幣。

四、三個(gè)突破點(diǎn)，中國(guó)正在布局

第一，伊俄兩國(guó)放棄美元。由于政治矛盾，伊朗政府宣布：伊朗出口石油也不再用美元定價(jià)。在2014年底，烏克蘭危機(jī)爆發(fā)，俄羅斯政府也宣布：俄出口的石油等能源不再用美元計(jì)價(jià)，出口到中國(guó)的石油、天然氣等商品采用人民幣計(jì)價(jià)。這是石油人民幣邁出的重要一步。

第二，美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手出現(xiàn)。由于美法矛盾，法國(guó)央行行長(zhǎng)稱：法國(guó)企業(yè)應(yīng)盡可能的多使用外國(guó)貨幣，如中國(guó)和歐盟之間的貿(mào)易，法國(guó)可考慮使用歐元和人民幣結(jié)算，停止使用美元，法國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)則表示，要將這一策略推廣到整個(gè)歐盟。這是中國(guó)推進(jìn)人民幣國(guó)際化和石油人民幣繼續(xù)成長(zhǎng)的一個(gè)契機(jī)。

第三，美國(guó)的“朋友”過(guò)的很爛。沙特目前仍在經(jīng)歷著財(cái)政危機(jī)，沙特是中國(guó)最重要的石油進(jìn)口來(lái)源國(guó)，自1999年中沙兩國(guó)建立“戰(zhàn)略石油伙伴關(guān)系”以來(lái)，沙特越來(lái)越重視與中國(guó)的石油合作，也因此成為了中國(guó)最大的石油進(jìn)口國(guó)。隨著中國(guó)作為沙特出口對(duì)象國(guó)的地位上升，以及兩國(guó)經(jīng)貿(mào)往來(lái)進(jìn)一步密切，兩國(guó)仍可能探討使用人民幣結(jié)算石油。

實(shí)際上，中國(guó)已成為9個(gè)阿拉伯國(guó)家的最大貿(mào)易伙伴。2014年4月，中東地區(qū)首個(gè)人民幣清算中心在卡塔爾首都多哈啟動(dòng)。中國(guó)人民銀行在2015年12月則宣布將RQFII試點(diǎn)擴(kuò)大到阿聯(lián)酋，并與卡塔爾簽訂了人民幣清算安排的合作備忘錄。

五、曙光已現(xiàn)中國(guó)應(yīng)把握良機(jī)

目前已經(jīng)使用人民幣結(jié)算石油的國(guó)家有俄羅斯，有意愿接受人民幣成為石油貿(mào)易結(jié)算貨幣的國(guó)家有巴西、伊朗、委內(nèi)瑞拉和蘇丹等國(guó)，中國(guó)與這些國(guó)家有重要的石油貿(mào)易，中國(guó)可以先以這幾個(gè)國(guó)家為突破點(diǎn)推動(dòng)石油貿(mào)易的人民幣結(jié)算。沙特出于本國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)因素、以及與未來(lái)中國(guó)的貿(mào)易等因素的考慮也可能在不久后在對(duì)中國(guó)石油出口中直接用人民幣結(jié)算。

第一，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大同俄羅斯之間的人民幣結(jié)算規(guī)模，中俄雙方有共同的利益目標(biāo)，所以在利益目標(biāo)一致的大環(huán)境下，中國(guó)應(yīng)擴(kuò)大與俄羅斯的人民幣結(jié)算規(guī)模，提升石油人民幣的數(shù)量。

第二，積極推動(dòng)同巴西和委內(nèi)瑞拉的石油貿(mào)易人民幣結(jié)算，而在伊朗、沙特等方面，中國(guó)應(yīng)繼續(xù)積極布局，伊朗和沙特是世界產(chǎn)油大國(guó)，也是決定石油人民幣能否真正形成的關(guān)鍵因素，中國(guó)應(yīng)同時(shí)做好和這兩國(guó)的關(guān)系，積極推動(dòng)項(xiàng)目合作、貿(mào)易合作，推動(dòng)以人民幣作為石油計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣的談判。

第三，繼續(xù)推動(dòng)人民幣國(guó)際化。石油人民幣的前提是人民幣首先國(guó)際化，只有人民幣先國(guó)際化了，別國(guó)人民才愿意持有人民幣，而石油才有可能以人民幣作為計(jì)價(jià)單位。

參考文獻(xiàn)

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[2]李曉剛.人民幣國(guó)際化是“石油人民幣”的基礎(chǔ).中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)，2011-09-27.

[3]袁蓉君.人民幣可否成為石油結(jié)算貨幣？金融時(shí)報(bào)，2016-05-12.

作者簡(jiǎn)介：王優(yōu)軍（1992-），男，漢族，河南商丘人，經(jīng)濟(jì)學(xué)在讀碩士研究生，單位：上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)專業(yè)，研究方向：證券投資、區(qū)塊鏈。