朱晉嫻

【摘要】小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等多方面都有至關(guān)重要的作用。然而由于小微企業(yè)自身財(cái)務(wù)不透明、信用等級(jí)低等特點(diǎn)，以及政府和銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)其支持力度不夠，資金不足始終是大多數(shù)小微企業(yè)面臨的最主要問題。本文通過分析我國(guó)小微企業(yè)融資存在的問題并剖析原因，進(jìn)一步提出緩解融資難題的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資難題 對(duì)策

一、引言

改革開放以來(lái)，小微企業(yè)一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主力軍，在增加就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、維持社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。為此政府出臺(tái)一系列政策來(lái)緩解我國(guó)中小微企業(yè)融資難的問題，但大多數(shù)小微企業(yè)由于其自身特點(diǎn)很難從銀行獲得足夠的資金支持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此資金緊缺問題仍是現(xiàn)階段我國(guó)小微企業(yè)急需解決的最主要問題。本文通過分析小微企業(yè)融資面臨的主要問題并剖析原因，據(jù)此提出一些可能的應(yīng)對(duì)策略。

二、小微企業(yè)融資面臨的問題及原因分析

（一）主要問題

1.小微企業(yè)融資渠道單一。企業(yè)融資方式一直就以內(nèi)源融資為主。隨著時(shí)間推移中小企業(yè)融資渠道逐漸增加，但大多小微企業(yè)仍以企業(yè)創(chuàng)立者的自有資金為最主要的資金來(lái)源。以江蘇省為例，據(jù)調(diào)查蘇南地區(qū)以內(nèi)源融資為主的中小企業(yè)占比約50%，在蘇北地區(qū)更是超過70%。

2.小微企業(yè)從商業(yè)銀行取得資金支持難度較大。銀行信貸資金本應(yīng)是小微企業(yè)最主要的融資渠道，可黃軼瀚等人（2015）的調(diào)查報(bào)告中顯示企業(yè)資金主要來(lái)自銀行貸款的占比卻并不是最高。這主要因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)自身信用等級(jí)較低，缺少貸款抵押擔(dān)保資產(chǎn)，且財(cái)務(wù)狀況不透明、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，銀行向其發(fā)放貸款需承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，因此大多小微企業(yè)很難從銀行獲得足夠資金支持。

3.不同地區(qū)融資環(huán)境存在明顯差異。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布《2016年一季度小微企業(yè)金融服務(wù)基本情況》顯示，不同地區(qū)商業(yè)銀行發(fā)放給小微企業(yè)的貸款數(shù)額存在明顯差距，浙江、江蘇、廣東名列前三，可見東南沿海地區(qū)小微企業(yè)融資情況相比于西部?jī)?nèi)陸地區(qū)要好很多。由此可見，不同地區(qū)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)融資支持力度存在明顯差異，地區(qū)發(fā)展不平衡。

（二）原因分析

1.小微企業(yè)自身原因。

（1）財(cái)務(wù)狀況不透明，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范。許多小微企業(yè)出于生存和競(jìng)爭(zhēng)的壓力，選擇隱瞞或謊報(bào)自身財(cái)務(wù)狀況，甚至準(zhǔn)備多套賬簿用于應(yīng)對(duì)不同場(chǎng)合。因此銀行等金融機(jī)構(gòu)很難了解到小微企業(yè)真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)情況，借貸雙方之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。

（2）企業(yè)信用水平較低，缺乏擔(dān)保抵押資產(chǎn)。生產(chǎn)假冒偽劣商品、惡意拖欠銀行貸款，三角債，種種原因使得小微企業(yè)的信用水平較低，銀行出于自身安全和利益的考慮，對(duì)小微企業(yè)信貸需求嚴(yán)格控制。此外許多小微企業(yè)由于自身規(guī)模小，資金匱乏，往往缺乏足夠用于貸款抵押擔(dān)保的廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，因而也很難達(dá)到銀行貸款要求。

2.政府方面原因。

（1）政府政策支持力度不夠。國(guó)家雖然出臺(tái)了一系列政策支持小微企業(yè)發(fā)展，但在實(shí)際執(zhí)行過程中落實(shí)不夠到位，許多小微企業(yè)面臨政策差異性。此外相比于國(guó)企和大型企業(yè)，國(guó)家政策對(duì)于中小微企業(yè)重視程度仍然不夠。基于自身風(fēng)險(xiǎn)與收益的考慮，銀行還是會(huì)優(yōu)先滿足大企業(yè)、國(guó)有企業(yè)的資金需求。

（2）資本市場(chǎng)進(jìn)入門檻較高。2004年5月中小企業(yè)板在深交所上市，為中小企業(yè)直接融資提供了一條新渠道。然而國(guó)家為保持金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，從政策上對(duì)中小板上市企業(yè)明確規(guī)定，必須符合主板市場(chǎng)發(fā)行上市條件及信息披露要求，因此只有極少數(shù)小微企業(yè)能滿足上市要求，進(jìn)入證券市場(chǎng)難度大，直接融資可能性低。

3.銀行方面原因。

（1）小微企業(yè)貸款利率較高。由于小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不透明、信用等級(jí)較低等特點(diǎn)，各商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供給小微企業(yè)的貸款利率相比于國(guó)企和其他大型企業(yè)來(lái)說(shuō)更高，且發(fā)放的貸款金額較少，這也就導(dǎo)致了融資成本的進(jìn)一步提升。對(duì)于本身資金就不夠充足的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，從銀行處能夠獲得充足的資金來(lái)源的可能性微乎其微。

（2）受政策不確定影響，銀行貸款對(duì)象“親大遠(yuǎn)小”。雖然我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)一些制度來(lái)促進(jìn)小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，但長(zhǎng)期綜合來(lái)看我國(guó)政策導(dǎo)向仍側(cè)重于國(guó)企等大型企業(yè)。因此大多數(shù)商業(yè)銀行在考慮政策性因素以及自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與獲得的收益的情況下，也更傾向于向國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)提供貸款，而給小微企業(yè)提供的信貸數(shù)額嚴(yán)格控制。

三、緩解小微企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）健全小微企業(yè)融資制度環(huán)境

政府需制定一系列優(yōu)惠政策切實(shí)保護(hù)小微企業(yè)能夠得到公平的融資機(jī)會(huì)，不受歧視。考慮設(shè)立專司中小微企業(yè)發(fā)展的管理機(jī)構(gòu)，定期投放用于扶持小微企業(yè)發(fā)展的財(cái)政補(bǔ)貼，?？顚Ｓ谩＿M(jìn)一步完善社會(huì)抵押擔(dān)保的制度框架，提高抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。引進(jìn)人才從事相關(guān)工作，定期培訓(xùn)以及考核，通過薪酬激勵(lì)吸引更多的優(yōu)秀人才進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)。

（二）銀行提供更多信貸支持

銀行應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變自身觀念，為小微企業(yè)提供更多的專業(yè)服務(wù)和資金支持，量身定做合適的金融產(chǎn)品。建立更適合小微企業(yè)的貸款審批模式、信用評(píng)級(jí)體系以及支付結(jié)算工具等等，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的管理，為中小微企業(yè)獲得資金支持提供更加方便快捷的通道。

（三）完善小微企業(yè)自身建設(shè)

小微企業(yè)自身也要不斷完善財(cái)務(wù)制度，實(shí)行公開透明化管理。努力提升信用等級(jí)，定期公開真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息，樹立企業(yè)形象，與銀行做好交流溝通工作，建立和諧的長(zhǎng)期合作共贏關(guān)系。同時(shí)通過薪酬激勵(lì)機(jī)制等多種方式引進(jìn)人才，積極尋求良好戰(zhàn)略伙伴，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。

（四）積極尋求小微企業(yè)融資新途徑

近幾年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，p2p、眾籌等多種新型融資模式也因其融資速度快、規(guī)模大、成本低等諸多優(yōu)點(diǎn)受到眾多小微企業(yè)的歡迎，因此部分符合互聯(lián)網(wǎng)融資條件的小微企業(yè)可以考慮采取這一模式。

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