倪鴻斌

（浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行，浙江杭州311201）

關(guān)于農(nóng)村金融機構(gòu)投后管理的思考

倪鴻斌

（浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行，浙江杭州311201）

近年來，在農(nóng)村金融機構(gòu)資金業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，其在投資管理中重投前、輕投后的問題較為普遍。重點就農(nóng)村金融機構(gòu)在資金同業(yè)業(yè)務(wù)投后管理中存在的問題進行分析，就提升投后管理理念、建立健全制度體系、實現(xiàn)精細化管理、加強信息系統(tǒng)建設(shè)、優(yōu)化考核評價機制等方面提出具有可操作性的措施建議。

農(nóng)村金融機構(gòu)；投后管理；信息化

一、研究背景

2004年以來，中央一號文件連續(xù)12年聚焦“三農(nóng)”，充分顯示出“三農(nóng)”問題的重要地位，也是改革開放進程中城鄉(xiāng)發(fā)展出現(xiàn)失衡的背景下，亟待解決的問題。2006年，銀監(jiān)會發(fā)文鼓勵設(shè)立四類新型農(nóng)村金融機構(gòu)，以促進縣域經(jīng)濟及“三農(nóng)”發(fā)展。2014年《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見》對豐富農(nóng)村金融服務(wù)體系層次、金融服務(wù)“三農(nóng)”作出了進一步部署。根據(jù)《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告2014》統(tǒng)計顯示，截至2014年末，涉農(nóng)貸款余額23.6萬億元，占各項貸款比重28.1%，按可比口徑較全年各項貸款增速高0.7個百分點；2007年以來，涉農(nóng)貸款年均增速21.7%。在支農(nóng)信貸業(yè)務(wù)之外，農(nóng)村金融機構(gòu)在資金、同業(yè)及理財業(yè)務(wù)中也扮演著越來越重要的角色，以債券投資為例，農(nóng)村金融機構(gòu)債券托管量保持較高增速，年均增長率近110%，在全市場托管量中的占比也保持穩(wěn)步增長。

隨著近幾年農(nóng)村金融機構(gòu)的快速發(fā)展、資產(chǎn)規(guī)模不斷擴張、業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展，其面臨的風險不斷加大，風險的類別和復雜性也在不斷提升。對于作為主業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，農(nóng)村金融機構(gòu)基本具有較完備的全流程信貸管理體系；而對于同業(yè)及資金業(yè)務(wù)，銀監(jiān)215號文曾專門就農(nóng)村金融機構(gòu)開展資金業(yè)務(wù)進行了規(guī)范，不過實踐中，重投前、輕投后的問題依然較為普遍。因此本文將重點就農(nóng)村金融機構(gòu)同業(yè)及資金業(yè)務(wù)投后管理中存在的問題展開分析，并嘗試提出一些具有可操作性的投后管理建議。

二、文獻綜述

目前對農(nóng)村金融機構(gòu)的研究主要聚焦于風險管理框架、貸后管理、新型農(nóng)村金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展及風險管理等視角，投后管理的研究較少。齊震軍（2013）指出銀行理財產(chǎn)品的操作制度和責任管理機制不完善、投后管理的組織架構(gòu)不甚清晰、電子化水平不高等問題，銀行應(yīng)堅決貫徹銀監(jiān)會關(guān)于“比照自營貸款進行投后管理”的原則，細化投后管理制度建設(shè)、明晰管理責任主體、建立獨立團隊、提升電子化管理手段等。黃琮翔（2014）指出目前銀行理財產(chǎn)品投后管理存在制度體系不健全、信息管理系統(tǒng)功能不完善、管理效能不佳等問題，并相應(yīng)提出應(yīng)完善管理制度體系建設(shè)、建立專業(yè)團隊、完善信息系統(tǒng)建設(shè)等建議。對于貸后管理的研究也能對投后管理提供一定的借鑒作用，江鵬（2011）提出貸后管理中應(yīng)建立起信息共享平臺、加大精細化管理力度、健全考核激勵機制。王瑞虎（2010）、陳連華（2011）等提出應(yīng)開展分層次管理、加強責任落實和交接認證管理、客戶經(jīng)理行為管理、預警報告、業(yè)務(wù)培訓與業(yè)績考核等建議。

圖1 2012.01—2016.08農(nóng)村類金融機構(gòu)債券托管量走勢及同比增速（數(shù)據(jù)來源：中債、清算所月度托管數(shù)據(jù)，農(nóng)村金融機構(gòu)統(tǒng)計范圍包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和信用社。）

圖2 2012.01—2016.08農(nóng)村類金融機構(gòu)分市場債券托管量占比走勢

三、農(nóng)村金融機構(gòu)投后管理中現(xiàn)存的問題

農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境和服務(wù)對象與國有大行、股份制銀行、城商行等有顯著區(qū)別，即農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟具有弱質(zhì)性，具體表現(xiàn)在成本高、回報低和風險大等方面，因此農(nóng)村金融機構(gòu)（尤其是新型農(nóng)村金融機構(gòu)）面臨著更大的經(jīng)營風險，加強投后管理也就更為重要。目前農(nóng)村金融機構(gòu)投后管理中主要存在以下問題。

1、投后管理意識不強，制度體系不健全

在業(yè)務(wù)實踐中普遍對投資前的風險識別、風險評估、制度流程等較為重視，而相對忽視投后的跟蹤管理。表現(xiàn)為：缺乏主動投后管理意識，認為能夠按合同約定定期收取投資收益即可放松投后管理，由此可能導致發(fā)現(xiàn)問題的滯后以及處置時的被動局面；缺乏相關(guān)的操作流程和規(guī)范、風險預警機制、風險處置方案等系統(tǒng)性配套制度措施；對不同投資標的缺乏針對性的投后評估體系，標準債券和非標準的銀行理財、信托計劃、資產(chǎn)管理計劃等標的風險特征、信息對稱性不同，管理方式也應(yīng)有所區(qū)別；文件歸檔不及時、不齊備等問題。

2、投后管理能力與所投資標的不甚匹配

農(nóng)村金融機構(gòu)大都地處較為偏遠的地區(qū)，營運成本較高，為了實現(xiàn)收益目標，很可能會在投資中選擇風險下沉，投資于與其風險管理能力、處置能力不匹配的資產(chǎn)。實踐中，大型機構(gòu)內(nèi)控較嚴，所以一般只投資于高等級、高流動性的品種；中小型農(nóng)村金融機構(gòu)則表現(xiàn)相對激進，也面臨更大的風險敞口，而其投后管理能力可能不甚匹配。

以信用風險為例。國有大行、全國性銀行資產(chǎn)規(guī)模較大，分支機構(gòu)分布廣泛，可獲得資源的渠道更為豐富，開展投資業(yè)務(wù)時，可通過分支授信了解信用主體的資信情況，同樣的在投后管理中，也便于獲取跟蹤評估所需的資訊。而農(nóng)村金融機構(gòu)具有經(jīng)營區(qū)域上的局限性，其對所在地區(qū)的信用主體有較強的信息優(yōu)勢，但對屬地之外的信用主體則處于弱勢，由此使得信用風險的跟蹤管理需要付出更大的成本，投后管理難度增加。另一方面，當市場出現(xiàn)波動或發(fā)生風險事件時，中小型農(nóng)村金融機構(gòu)的市場參與度、影響力相對較小，定價能力相對較弱，處置資產(chǎn)的能力也相對較弱，市場風險和流動性風險也會隨之而來。

3、缺乏專人履行投后管理職能

由于投后管理意識、人手不足等原因，不少農(nóng)村金融機構(gòu)無獨立的投后管理崗，甚至由前臺業(yè)務(wù)人員兼任。在前臺投資端業(yè)務(wù)發(fā)展仍相對粗放的大環(huán)境下，缺乏專職投后管理人員，不利于投后管理的獨立性、系統(tǒng)性、連續(xù)性，也不利于組織內(nèi)的權(quán)責劃分和考核評價。

4、缺乏系統(tǒng)支持，信息化水平不高

由于業(yè)務(wù)體量不大，不少農(nóng)村金融機構(gòu)的投資業(yè)務(wù)仍采用手工記賬形式，缺乏投后管理系統(tǒng)支持。隨著近年來農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)類型和業(yè)務(wù)量的增加，若仍采用手工記賬，容易出現(xiàn)遺漏、差錯等，帶來操作風險，降低工作效率。同時，缺乏信息化手段，也不利于對投資標的進行多方位的投后評估分析。

四、農(nóng)村金融機構(gòu)加強投后管理的措施建議

1、加強投后管理的主動性，建立健全投后管理制度體系

首先，要強化投后管理意識，可通過學習相關(guān)政策法規(guī)等方式，強化員工主動管理的投后管理理念，傳遞監(jiān)管機構(gòu)對于業(yè)務(wù)發(fā)展、投后管理的要求；其次，建立起投后管理組織架構(gòu)，明晰職責分工；第三，制定投后管理制度體系，并根據(jù)業(yè)務(wù)實踐及時調(diào)整，以適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，使投后管理落到實處。

2、提升投后管理能力，實現(xiàn)精細化管理

農(nóng)村金融機構(gòu)在地域上的局限性是客觀存在的，但可通過自身和外部資源，不斷提高自身管理能力。一是必須加強對業(yè)務(wù)知識的學習；二是加強與同業(yè)客戶的合作交流，有利于互相學習借鑒投后管理中的經(jīng)驗。

建立并完善投后管理評價指標體系；根據(jù)不同投資標的構(gòu)建不同的投后評價指標體系；拓寬投后管理信息獲取渠道，提升管理時效性；提升風險處置能力。

3、建立與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信息管理系統(tǒng)

信息管理系統(tǒng)的建立和使用，有助于提升工作效率，也有助于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的多維度分析，輔助管理。目前較多的機構(gòu)采取外包的方式，委托專業(yè)機構(gòu)進行管理系統(tǒng)的搭建，較為成熟的管理系統(tǒng)能夠涵蓋業(yè)務(wù)的前、中、后臺，將投前、投中、投后管理的全流程納入系統(tǒng)，在基本模塊的基礎(chǔ)上可以根據(jù)客戶需要，拼接個性化定制的模塊。因此，使用者可結(jié)合自身業(yè)務(wù)的需要，來確定需要使用的模塊，避免出現(xiàn)信息管理系統(tǒng)對業(yè)務(wù)低配或高配的情況。

另外，將全流程納入信息管理系統(tǒng)也有助于業(yè)務(wù)流程上各環(huán)節(jié)的信息共享，降低信息傳遞成本。例如前臺將投資標的的基本要素錄入系統(tǒng)后，投后管理人員即可通過系統(tǒng)查詢了解基本要素，并在投后管理中進行數(shù)據(jù)跟蹤維護，完成的評估反饋也能夠通過系統(tǒng)共享，供流程上的其他使用者查詢。前述的內(nèi)部信用評級系統(tǒng)即可通過接口與信息管理系統(tǒng)相連，為投資管理提供決策參考。

4、建立有效的投后管理考核評價體系

考核評價體系是制度有效實施的保障?？茖W合理的考核評價體系能夠進一步明確投后管理中的崗位職責定位，促進投后管理工作的獨立性、積極性和有效性，促進投后管理水平的不斷提升。

[1]齊震軍：關(guān)于加強商業(yè)銀行理財產(chǎn)品非標準化債權(quán)資產(chǎn)投后管理的幾點思考[J].時代金融，2013（10）.

[2]黃琮翔：關(guān)于加強商業(yè)銀行理財產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)投后管理的思考[J].時代金融，2014（11）.

[3]楊淵博：農(nóng)村金融機構(gòu)的風險控制研究[D].西北大學，2014.

[4]江鵬：貸后管理存在的問題及對策[J].現(xiàn)代金融，2011（1）.

[5]王瑞虎：提高貸后管理時效性的對策建議[J].金融縱橫，2010（3）.

[6]陳連華：貸后管理是關(guān)鍵[J].中國農(nóng)村金融，2011（11）.

（責任編輯：周曉梅）