金融新常態(tài)下商業(yè)銀行貸款減值準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題

李春景

【摘要】貸款減值準(zhǔn)備是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模快速擴(kuò)張，潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷積累；經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，各種風(fēng)險(xiǎn)因素逐漸爆發(fā)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化。由于這種順周期影響，在當(dāng)前三期疊加階段商業(yè)銀行減值準(zhǔn)備面臨計(jì)提不足、過(guò)快消耗等問(wèn)題。從逆周期監(jiān)管方面著手，綜合采取會(huì)計(jì)管理和宏觀審慎監(jiān)管等政策，從整體上提升銀行業(yè)抗經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)管理水平，應(yīng)該成為當(dāng)前監(jiān)管取向。

【關(guān)鍵詞】減值準(zhǔn)備 新資本協(xié)議 非信貸資產(chǎn)

當(dāng)前，中國(guó)正處于增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期政策消化期“三期疊加”的階段，銀行業(yè)正在經(jīng)歷真正意義上的第一個(gè)商業(yè)周期。在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期，商業(yè)銀行順周期擴(kuò)張?zhí)卣髅黠@，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張，現(xiàn)在隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入下行期間，信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸開(kāi)始暴露，反映在貸款減值準(zhǔn)備方面，突出存在著以下幾個(gè)方面問(wèn)題。

一是順周期因素可能造成經(jīng)濟(jì)下行期減值準(zhǔn)備的大量補(bǔ)計(jì)。我國(guó)商業(yè)銀行貸款減值準(zhǔn)備處理按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求進(jìn)行計(jì)提，順周期性因素較為明顯。經(jīng)濟(jì)下行期，風(fēng)險(xiǎn)暴露較多，需要確認(rèn)的貸款減值準(zhǔn)備大幅增加。我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款自2011四季度以來(lái)環(huán)比不斷上升，至2015年末，不良貸款余額已達(dá)1.27萬(wàn)億，同比增幅51.25%；不良率1.67%，同比上升0.42個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率自2014年以來(lái)也開(kāi)始環(huán)比下降，至2015年末為181.18%，逼近監(jiān)管紅線。雖然近年來(lái)商業(yè)銀行通過(guò)各種渠道補(bǔ)充資本，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力明顯增強(qiáng)。但隨著信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷暴露，資產(chǎn)質(zhì)量或?qū)⒊掷m(xù)惡化，未來(lái)一段時(shí)期貸款減值準(zhǔn)備將面臨大量計(jì)提，進(jìn)一步拖累整體盈利增長(zhǎng)。

二是不良貸款批量轉(zhuǎn)讓可能造成減值準(zhǔn)備的快速消耗。受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，各家銀行在清收、核銷之外紛紛著力通過(guò)不良貸款批量轉(zhuǎn)讓化解不良貸款上升壓力。2015年16家上市銀行累計(jì)核銷及轉(zhuǎn)讓不良貸款3861億元，為2014年的1.67倍。信達(dá)、東方等資產(chǎn)管理公司在2014年、2015年以來(lái)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)收購(gòu)規(guī)?？焖僭黾?。另外，為減緩經(jīng)濟(jì)下行壓力對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量水平的影響，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自2014年開(kāi)始發(fā)放地方資產(chǎn)管理公司牌照，目前已批準(zhǔn)江蘇、浙江、上海等十個(gè)省市成立了省級(jí)資產(chǎn)管理公司。城商行、農(nóng)商行等不良貸款批量轉(zhuǎn)讓規(guī)模快速上升。大量不良資產(chǎn)批量集中轉(zhuǎn)讓對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷，以及撥備覆蓋率、撥貸比等監(jiān)管指標(biāo)的考核壓力也成為商業(yè)銀行不得不考慮的重要因素。

三是非信貸資產(chǎn)快速擴(kuò)張導(dǎo)致減值準(zhǔn)備實(shí)際計(jì)提偏低。近年來(lái)，隨著金融市場(chǎng)的深化、金融脫媒的發(fā)展以及企業(yè)去杠桿的不斷推進(jìn)，傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行總資產(chǎn)中的比重迅速下降，非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的占比不斷提升。從總量上看，截至2015 年年末，16 家上市銀行非信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比已達(dá)到34.96%，甚至有些城市商業(yè)銀行占比接近50%。目前監(jiān)管部門在非信貸資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提要求方面還沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范，部分銀行雖然對(duì)債券投資、同業(yè)拆放等非信貸金融資產(chǎn)采取了按組合方式計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備，但其充足性水平如何難以確定。隨著業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，同業(yè)業(yè)務(wù)越來(lái)越多樣化，尤其是非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)投資項(xiàng)目近年來(lái)快速發(fā)展，其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)不亞于表內(nèi)貸款，此外諸如表外業(yè)務(wù)、同業(yè)代付業(yè)務(wù)，各家銀行普遍是少提或者不計(jì)提減值損失，既不符合會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性要求，也不利于自身風(fēng)險(xiǎn)防范。

作為銀行實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手，商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)具有重要意義，針對(duì)當(dāng)前金融運(yùn)行過(guò)程中所暴露出的順周期性因素問(wèn)題，應(yīng)該從搭建逆周期監(jiān)管框架方面著手進(jìn)行化解。結(jié)合巴塞爾新資本協(xié)議緩釋監(jiān)管順周期的理念，加快落實(shí)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，進(jìn)一步探索運(yùn)用資本約束工具削弱風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量時(shí)的順周期因素，綜合會(huì)計(jì)管理和宏觀審慎監(jiān)管等逆周期調(diào)節(jié)作用，從整體上提升銀行業(yè)抗經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)管理水平。

一是加快新資本協(xié)議在貸款減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)中的應(yīng)用。隨著我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施新資本管理辦法的步伐明顯加快，貸款撥備計(jì)提作為巴塞爾新資本協(xié)議的高級(jí)業(yè)務(wù)應(yīng)用之一，其在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的主導(dǎo)地位會(huì)愈加明顯。相對(duì)于五級(jí)分類，巴塞爾協(xié)議在計(jì)算違約損失率（LGD）估值時(shí)也采用了未來(lái)現(xiàn)金流凈值的處理，與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方式更為接近。內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求使用五年以上加權(quán)長(zhǎng)期平均違約率和違約損失率作為為組合測(cè)試中各風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間的違約率和違約損失率，加之巴塞爾協(xié)議所倡導(dǎo)的“預(yù)期損失模型”，都充分考慮了經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期等宏觀因素對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響，較現(xiàn)行計(jì)提方式具有更強(qiáng)的前瞻性，有利于克服親周期效應(yīng)影響，實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)備金計(jì)提在長(zhǎng)期內(nèi)的穩(wěn)定，平滑經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的干擾，更符合銀行實(shí)行減值計(jì)提的初衷。

二是積極協(xié)調(diào)貸款減值準(zhǔn)備監(jiān)管政策與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。目前在貸款減值準(zhǔn)備管理方面，監(jiān)管政策與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)“預(yù)期損失”概念的承認(rèn)與否存在一定差異。從財(cái)政部2012年制定并印發(fā)的《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》可以看出，在堅(jiān)持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則前提下我國(guó)財(cái)政部門對(duì)貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提政策趨同所作出的努力。而且從近年來(lái)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）在這方面也正在付出積極努力。2014年7月24日，IASB 發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則9號(hào)：金融工具》，“引入了一套更具邏輯性的分類和計(jì)量方法，一套單一的、具有前瞻性的‘預(yù)期損失減值模型，以及一套發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變革的套期會(huì)計(jì)處理方法”，其所采用預(yù)期損失模型與巴塞爾協(xié)議一貫堅(jiān)持的“對(duì)未來(lái)可能發(fā)生事項(xiàng)造成損失計(jì)入減值考慮范圍”的主導(dǎo)思想一致，以巴塞爾協(xié)議為基礎(chǔ)的計(jì)提方式更符合未來(lái)會(huì)計(jì)減值計(jì)提的發(fā)展方向。

三是盡快規(guī)范非信貸資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的減值準(zhǔn)備計(jì)提。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2015年1月修訂發(fā)布《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引》，要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，對(duì)于銀行集團(tuán)承擔(dān)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)和損失的非信貸和表外業(yè)務(wù)，建立全口徑分層次的風(fēng)險(xiǎn)分類、資本占用和風(fēng)險(xiǎn)撥備制度。未來(lái)隨著金融改革和金融創(chuàng)新的不斷深化，證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上相互融合、滲透與交叉，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的壁壘正在不斷被突破，商業(yè)銀行在非信貸資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)領(lǐng)域的資產(chǎn)占比會(huì)越來(lái)越高，而這一領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的深層次和隱蔽化對(duì)金融穩(wěn)定將帶來(lái)較大銀行，規(guī)范并充分計(jì)提非信貸資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備必定是未來(lái)監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的方向。

參考文獻(xiàn)

[1]財(cái)政部.《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》[Z].2012.

[2]中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》[Z].2012.

[3]中國(guó)銀監(jiān)會(huì).《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引》[Z].2015.1.

[4]巴曙松、朱元倩.巴塞爾新資本協(xié)議Ⅲ研究[M].北京，中國(guó)金融出版社，2011.