胥彥

（西南財經(jīng)大學(xué)，四川 成都 611130）

【摘要】內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系一直是國內(nèi)外學(xué)者的研究熱點問題，而良好的內(nèi)部控制是否能抑制盈余管理尚未得出定論。本文嘗試對國內(nèi)外已有的研究成果進行述評，對內(nèi)部控制與應(yīng)計盈余和真實盈余的關(guān)系進行梳理。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制；應(yīng)計盈余管理；真實盈余管理

一、引言

2001年美國安然事件的爆發(fā)引發(fā)了美國乃至全球?qū)緝?nèi)控機制的重視，我國的內(nèi)控建設(shè)始于20世紀80年代，2008年財政部等頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。此后，雖然小部分公司自愿就企業(yè)的內(nèi)控情況進行了披露，但是披露內(nèi)容的質(zhì)量不高，并且大多流于形式。2010年4月26日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，標志著我國內(nèi)部控制規(guī)范體系基本建成。

盈余管理是公司管理者為獲取個人利益或局部利益而實施的一種機會主義為，是現(xiàn)代公司代理問題的一種重要表現(xiàn)形式，與公司治理機制有效與否存在密切關(guān)系。盈余管理主要包括應(yīng)計盈余管理和真實活動盈余管理兩類，應(yīng)計盈余管理主要通過會計手段，利用會計處理方法選擇的方式進行。真實活動盈余管理主要通過構(gòu)造交易活動，采用對交易的性質(zhì)、時間和內(nèi)容進行刻意籌劃的方式進行。

內(nèi)部控制是為合理保證經(jīng)營效率效果目標、財務(wù)報告可靠性目標和合規(guī)性目標的過程（COSO，1992）。理論上，良好的內(nèi)部控制應(yīng)該能夠抑制公司盈余管理。

二、內(nèi)部控制與應(yīng)計盈余的關(guān)系

（一）內(nèi)部控制能有效抑制應(yīng)計盈余

Doyle 等學(xué)者（2007）考察了上市公司的內(nèi)部控制的弱點后，得到了內(nèi)部控制缺陷與應(yīng)計盈余的質(zhì)量呈反向關(guān)系，內(nèi)部控制存在重大的弱點往往會降低公司的應(yīng)計盈余質(zhì)量。Ashbaugh（2008）發(fā)現(xiàn)將內(nèi)部控制的缺陷進行改正后，盈余管理的程度明顯降低。

董旺和陳漢文（2011）從財務(wù)信息內(nèi)部“生產(chǎn)”和投資者反應(yīng)兩個視角研。

究內(nèi)部控制質(zhì)量與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在信息“生產(chǎn)”面，高質(zhì)量的內(nèi)部控制提高了應(yīng)計質(zhì)量；在投資者反應(yīng)方面，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，盈余反應(yīng)系數(shù)越大。

以上研究表明內(nèi)部控制作為一種有效的公司治理機制以及強有力的制度設(shè)計是能夠與起到抑制盈余管理的作用的。

（二）內(nèi)部控制與應(yīng)計盈余不存在顯著的關(guān)系

基于信號傳遞理論，內(nèi)控質(zhì)量越高的公司，越可能基于信號傳遞的目的披露由審計師提供的鑒證報告，從而抑制企業(yè)盈余管理程度。但部分實證研究結(jié)果卻并不能驗證這個結(jié)論。

張國清（2008）認為按照自我選擇理論，在公司自愿披露內(nèi)部控制信息的制度背景下，內(nèi)部控制有嚴重缺陷的公司在未改善內(nèi)部控制之前也可能披露“內(nèi)部控制健全、合理、執(zhí)行有效”的自我評估報告，并可能“設(shè)法” 獲得外部審計師或保薦人的無保留核實意見，致使內(nèi)部控制信息披露失真。因而高質(zhì)量的內(nèi)部控制并未伴隨著高質(zhì)量的盈余，內(nèi)部控制質(zhì)量得到改善并沒有伴隨著盈余質(zhì)量的提升。

這一結(jié)論可能是由于我國的內(nèi)部控制體系建成較晚，內(nèi)部控制制度還不夠完善，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量普遍不高導(dǎo)致，以致于內(nèi)部控制并未起到顯著抑制盈余管理的作用。

三、內(nèi)部控制與真實盈余的關(guān)系

隨著會計監(jiān)管力度不斷加強，通過傳統(tǒng)會計造假或操控應(yīng)計利潤的方式進行盈余管理受到了較大的限制，上市公司管理層為了滿足特定盈余需要，越來越傾向于采用更隱蔽的真實活動盈余管理對公司盈余進行操控。因而，研究內(nèi)部控制能否抑制真實盈余也顯得尤為重要。

（一）內(nèi)部控制可以抑制真實盈余管理

葉建芳、李丹蒙和章斌穎（2012）以深圳證券交易所主板 2008—2010年的上市公司為研究對象，研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在缺陷的公司進行了更多的基于真實活動的盈余管理行為。從時間維度上看，如果存在內(nèi)部控制缺陷的上市公司在以后年度糾正了內(nèi)部控制缺陷，這些公司真實活動的盈余管理會有所減少，進一步突出了內(nèi)部控制缺陷和公司盈余管理行為之間的關(guān)系。

內(nèi)部控制效率對盈余質(zhì)量有顯著影響，良好的內(nèi)部控制可以減少盈余錯報和管理者的機會主義行為，進而提高盈余質(zhì)量，而效率低的內(nèi)部控制則缺乏責(zé)任劃分機制、會計確認不恰當、會計信息不確定性大。佟巖和徐峰（2013）研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制效率越高，真實盈余管理的程度越低，即盈余質(zhì)量越高。

（二）高質(zhì)量內(nèi)部控制促使企業(yè)進行真實盈余管理

與前面的研究相悖，楊七中和馬蓓麗（2014）的研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制越好的企業(yè)往往更多地進行真實活動盈余管理，同時在真實盈余管理的三種活動中企業(yè)更傾向通過改變現(xiàn)金流和酌量性支出來進行真實活動盈余管理。

高質(zhì)量的內(nèi)部控制并未對盈余管理起到抑制作用可能是因我國內(nèi)部控制實施時間較短，尚未形成真正的約束效力，單以內(nèi)控報告自評或他評作為控制質(zhì)量衡量指標，難免存在衡量偏誤。其次，通過操縱真實經(jīng)營活動的盈余管理行為，只要符合內(nèi)控的政策和流程，就不違反公司內(nèi)控規(guī)定，因此內(nèi)控可能對此類行為缺少明顯的治理作用（范經(jīng)華等，2013）。

四、總結(jié)

通過對國內(nèi)研究內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)文獻進行述評，對于二者關(guān)系進行梳理，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量是否真的能夠抑制盈余管理并無定論。國外針對二者的關(guān)系研究較為一致，大部分都得出內(nèi)部控制可以抑制盈余管理的結(jié)論，但在國內(nèi)結(jié)論存在較大分歧。這一現(xiàn)象可能是由于我國的內(nèi)部控制體系建成較晚，內(nèi)部控制制度還不夠完善，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量普遍不高導(dǎo)致。

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