民營企業(yè)融資問題及對策

喬晉芳

【摘 要】本文主要是以民營企業(yè)的融資為主體，多角度的剖析民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀及問題，解決民營企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，讓我國的民營企業(yè)突破融資困難的瓶頸，獲得更好發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)；融資方式；融資困難；債務(wù)性融資；權(quán)益性融資

在當(dāng)前的經(jīng)濟發(fā)展過程中，民營企業(yè)在我國目前還是發(fā)展中短板，在經(jīng)濟發(fā)展的大潮中，部分民營企業(yè)抓住了機遇，科學(xué)的決策，度過了過了企業(yè)初創(chuàng)期的困難，實現(xiàn)了較好較快的發(fā)展，但還大多數(shù)民營企業(yè)還在創(chuàng)業(yè)的成長期，今后在競爭中不斷壯大和發(fā)展。同時，為數(shù)不少民營企業(yè)在成立后九破產(chǎn)注銷了，極個別的企業(yè)雖一時赫赫有名，但最后都是曇花一現(xiàn)；還有為數(shù)不少的民營企業(yè)在市場經(jīng)濟的大潮的慘淡經(jīng)營。由于政策環(huán)境的局限性和民營企業(yè)的自身劣勢阻擋了多數(shù)民營企業(yè)的生存和發(fā)展。民營企業(yè)的融資難不是單方面的因素影響，而是多方面的系統(tǒng)因素影響。因此，需要政府、企業(yè)、銀行及社會各方面協(xié)調(diào)配合，采取積極措施，共同化解。我國民營企業(yè)融資方式困難的應(yīng)對策略：

一、民營企業(yè)要增強自身發(fā)展能力和信用評級

自身發(fā)展能力的提升和信用評級觀念是民營企業(yè)融資環(huán)境的重要一環(huán)，這也是破解融資難問題的出路所在。民營企業(yè)要不斷的改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益，加強企業(yè)先進的生產(chǎn)技術(shù)，提高企業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，逐步增強對銀行的吸引力。從觀念上認識到誠實守信的重要性，爭取銀行給民營企業(yè)貸款，這是解決銀企合作關(guān)系最好的辦法，堅持誠信經(jīng)營，提高資信可靠度，依據(jù)企業(yè)良好的信用、客觀的信息才會取得銀行的信任和支持。

二、金融機構(gòu)要改善金融服務(wù)，加大對民營企業(yè)支持力度

首先，確保所有銀行等金融機構(gòu)對民營企業(yè)借款的平均增速不能低于整個金融業(yè)的貸款平均增速。同時，對小企業(yè)貸款實行單獨的考核評比。其次，股份制銀行要成立專門為民營企業(yè)服務(wù)的機構(gòu)，并實行獨立核算，獨立審批，獨立激勵。

三、進一步加強和完善信用擔(dān)保體系

不斷建立和完善擔(dān)保公司的行業(yè)準(zhǔn)入門檻、風(fēng)險防控機制和損失補償機制。增加對擔(dān)保企業(yè)的資金投入力度，提升擔(dān)保的能力。鼓勵企業(yè)發(fā)展多層次、多形式的民營企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，鼓勵民間資本或有條件的企業(yè)投資創(chuàng)辦民營擔(dān)保機構(gòu)，政策上給予補貼。鼓勵民營企業(yè)聯(lián)營出資，建立聯(lián)保、互助擔(dān)保機構(gòu)，降低銀行的貸款風(fēng)險。加強對民營企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管。

四、建立完善社會服務(wù)化體系

建立和完善包括民營企業(yè)服務(wù)中心、產(chǎn)權(quán)交易、信用評級、審計服務(wù)等旨在為民營企業(yè)服務(wù)的中介組織。加強對民營企業(yè)會計制度、內(nèi)控制度、財務(wù)規(guī)劃等方面的輔導(dǎo)培訓(xùn)，為民營企業(yè)發(fā)展培訓(xùn)人才。建立適應(yīng)民營企業(yè)特點的信用評估體系，有效規(guī)范民營企業(yè)信用評估和中介機構(gòu)的征信行為。

五、加強民營企業(yè)的公司治理建設(shè)

1.推進民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革

當(dāng)前民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度主要存在兩個問題：產(chǎn)權(quán)界定不清和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一。產(chǎn)生這兩個問題的制度根源是民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的宗法性，即民營企業(yè)在產(chǎn)權(quán)主體上具有強烈的血緣性、親緣性、地緣性。比較徹底地解決民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的問題以及消除產(chǎn)生問題的制度基礎(chǔ)，對民營企業(yè)實行股份制改造是一條切實可行的路子。實行股份制的好處在于：第一，可以建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)；第二，確立法人財產(chǎn)權(quán)；第三，有利于籌集資金；第四，優(yōu)化資源配置。力圖產(chǎn)權(quán)明晰，責(zé)權(quán)明確，實現(xiàn)向現(xiàn)代企業(yè)制度的根本轉(zhuǎn)變。

2.加強科學(xué)管理

民營企業(yè)由于種種原因，普遍缺乏最基本的科學(xué)管理。因而需要建立健全法人治理機構(gòu)，強化財務(wù)管理，保證會計信息的真實性和合法性，以贏得商業(yè)銀行的信任和支持。保證企業(yè)進行有效的計劃、決策、人事、財務(wù)等活動而相應(yīng)地設(shè)置的組織結(jié)構(gòu)與組織關(guān)系以及保證企業(yè)活動有效運行的制度，企業(yè)運行的更加流暢。

3.遵循誠信原則

切實履行借貸合同規(guī)定的義務(wù)，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系，為融資和企業(yè)的壯大創(chuàng)造條件。不能因為一些不誠信問題導(dǎo)致企業(yè)利潤受損，從而影響企業(yè)發(fā)展。

4.增強法律觀念

民營企業(yè)的出資人和經(jīng)營管理人員都應(yīng)當(dāng)增強法律觀念、誠信意識和社會公德，努力提高自身素質(zhì)。民營企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的重要基地，代表著中國經(jīng)濟的未來和發(fā)展方向。但民營企業(yè)在發(fā)展中大多存在著管理不規(guī)范，制度不健全、抗風(fēng)險能力弱的短板，運營過程中存在著不可避免的諸多法律風(fēng)險。因此，在工作中我們發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)有旺盛的法律需求，向民營企業(yè)提供法律服務(wù)可以為民營企業(yè)健康發(fā)展保駕護航。

六、增加直接融資渠道

進一步完善我國的直接融資體系，建立渠道融資的資本市場，統(tǒng)一對民營企業(yè)和國有企業(yè)“國民待遇”，逐步改變政府對上市公司和投資者進行保護的理念，建立多渠道籌資的資本市場，滿足不同規(guī)模、不同產(chǎn)業(yè)的民營企業(yè)進行融資的需求；拓寬民營企業(yè)股權(quán)融資渠道，沒有規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)經(jīng)營者的控制權(quán)難以節(jié)制，就有可能侵犯所有者的權(quán)利；建立民營企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、高新技術(shù)風(fēng)險投資創(chuàng)業(yè)基金。

七、拓寬間接融資渠道

拓寬國有商業(yè)銀行融資渠道；建立多種形式的民營企業(yè)銀行；發(fā)展融資租賃業(yè)以實現(xiàn)互利雙贏的局面。