上海汽車集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

張 健，王艷芹

（德州學(xué)院，山東 德州 253023）

上海汽車集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

張 健，王艷芹

（德州學(xué)院，山東 德州 253023）

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是通過收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評價(jià)，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。文章以上海汽車集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表為研究對象，通過分析發(fā)現(xiàn)該公司在日常經(jīng)營中存在的問題，并為公司的發(fā)展提出可行性的建議，從而為企業(yè)的發(fā)展起到一定的輔助作用。

上汽集團(tuán)；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；可行性建議

全球汽車工業(yè)將向中國和一些新興經(jīng)濟(jì)體進(jìn)一步轉(zhuǎn)移，這對中國汽車工業(yè)來說，既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。上海汽車集團(tuán)股份有限公司作為我國汽車行業(yè)的領(lǐng)先者，本著穩(wěn)中求發(fā)展的理念，在這次挑戰(zhàn)中緊抓機(jī)遇，準(zhǔn)確把握產(chǎn)銷節(jié)奏，大力改善營運(yùn)情況的結(jié)構(gòu)和效益。文章通過對上汽集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行中的優(yōu)缺點(diǎn)，并針對缺點(diǎn)提出具體解決措施，一方面給上汽集團(tuán)的決策者提供決策依據(jù)，另一方面對于行業(yè)發(fā)展也有一定的借鑒意義。

1 上海汽車集團(tuán)股份有限公司概況

上海汽車集團(tuán)股份有限公司（簡稱“上汽集團(tuán)”，股票代碼為600104）是國內(nèi)A股市場最大的汽車上市公司，總股本達(dá)到110億股。目前，上汽集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)包括整車、零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，物流、車載信息、二手車等汽車服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)，以及汽車金融業(yè)務(wù)。上汽集團(tuán)所屬主要整車企業(yè)包括乘用車公司、商用車公司、上海大眾、上海通用、上汽通用五菱、南京依維柯、上汽依維柯紅巖、上海申沃等。2016年7月20日，財(cái)富世界500強(qiáng)出爐，上汽集團(tuán)進(jìn)入財(cái)富世界500強(qiáng)之一。2016年8月，上汽集團(tuán)在2016中國企業(yè)500強(qiáng)中，排名第11。

上汽集團(tuán)自“十一五”以來，開始了建設(shè)自主品牌和新能源汽車的規(guī)劃，從聯(lián)合開發(fā)到自主開發(fā)到現(xiàn)在的超前開發(fā)，一系列的成果表明，上汽集團(tuán)為了形成核心競爭能力和國際經(jīng)營能力，堅(jiān)持走并舉道路，將自主創(chuàng)新與合資合作完美結(jié)合；堅(jiān)持在研發(fā)端和市場端著力，尋求新突破?！笆濉睍r(shí)期，將是中國汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，上汽集團(tuán)將謹(jǐn)慎走好每一步，把五年內(nèi)汽車銷量達(dá)60萬輛作為新目標(biāo)。

2 上海汽車集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析。資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。它反映企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。此外，資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出速動(dòng)比率等，可以表現(xiàn)企業(yè)的變現(xiàn)、償債、資金周轉(zhuǎn)等能力。

根據(jù)上汽集團(tuán)披露的2014年、2015年、2016年度的資產(chǎn)負(fù)債表，編制了資產(chǎn)負(fù)債趨勢表，如表1所示：①資產(chǎn)分析。由表1和調(diào)查得知，上汽集團(tuán)的資產(chǎn)總額在三年內(nèi)一直呈增長趨勢，增長了36.93%，共計(jì)13，798，552萬元。其中，流動(dòng)資產(chǎn)相較于2014年增加了16.26%，共計(jì)3，774，623萬元；非流動(dòng)資產(chǎn)相較于2014年增加了70.87%，共計(jì)10，024，371萬元。流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度明顯小于非流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度，公司應(yīng)注意其自身的靈活性。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，上汽集團(tuán)的非流動(dòng)資產(chǎn)所占比例不斷上升，說明投資者在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面做了調(diào)整，規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司占用資金過多。②負(fù)債分析。負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)有義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，它包括流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。由表1可知上汽集團(tuán)的流動(dòng)負(fù)債從2014年到2016年增加了38.28%，共計(jì) 7，132，815萬元，非流動(dòng)負(fù)債增加了 68.35%，共計(jì)1，747，660萬元?？梢婇L期負(fù)債的增長速度大于流動(dòng)負(fù)債的增長速度。③股東權(quán)益分析。股東權(quán)益代表了股東對企業(yè)的所有權(quán)，反映了股東在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益。經(jīng)過數(shù)據(jù)分析可知，上汽集團(tuán)在三年內(nèi)，股東權(quán)益增加了30.41%，共計(jì)4，918，520萬元，表明投資者投入資本得到了增值。

表1 資產(chǎn)負(fù)債趨勢表

（2）利潤表分析。從反映企業(yè)經(jīng)營資金運(yùn)動(dòng)的角度看，它是一種反映企業(yè)經(jīng)營資金動(dòng)態(tài)表現(xiàn)的報(bào)表，屬于動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。①營業(yè)收入分析。從圖1可以看出上汽集團(tuán)營業(yè)收入在2014年到2016年整體呈上升趨勢，但是營業(yè)收入在2015年至2016年的增幅有所降低。2016年的銷售毛利率為11.42%，比2015年下降了0.94%；銷售凈利潤為4.77%，比上年下降了0.04%。說明上汽集團(tuán)2016年當(dāng)期經(jīng)營成本、期間費(fèi)用同時(shí)增加，另外還存在納稅調(diào)整事項(xiàng)，導(dǎo)致銷售毛利率、銷售凈利率的減少。②凈利率分析。從圖2可以看出上汽集團(tuán)的凈利率在2014年到2016年整體呈上升趨勢，但是2016年的增長速度減慢。2016年銷售增長率為5.53%，凈利潤增長率為4.77%，銷售收入的增速大于凈利潤，由此可見，本年度上汽集團(tuán)的整體成本過高，資產(chǎn)并沒有被充分利用。

圖1 2014年～2016年利潤表分析圖

圖2 凈利率分析圖

（3）現(xiàn)金流量表分析。通過現(xiàn)金流量表,可以概括反映經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理，要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)。現(xiàn)金流量表的編制為資產(chǎn)負(fù)債的不足作了補(bǔ)充，便于從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)進(jìn)行考核，了解企業(yè)籌集資金、生成現(xiàn)金的能力。

圖3 現(xiàn)金流量表分析圖

根據(jù)上汽集團(tuán)2016年的財(cái)務(wù)報(bào)告，公司在2016年現(xiàn)金流的大幅度提高主要依賴經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額的增加。其中2016年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比2015年同期增加了11.63%，而2016年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比2015年同期增加了13.01%，由此可見，到2016年為止，雖然現(xiàn)金流量為上升趨勢，但此趨勢暫緩，這并不利于企業(yè)的發(fā)展，減弱了企業(yè)原有的債務(wù)支付能力，在抵抗經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是可能會(huì)力不從心。

3 結(jié)語

通過對上汽集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債、利潤、現(xiàn)金流量進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)了上汽集團(tuán)現(xiàn)存的問題，并針對這些問題提出了改進(jìn)措施，并對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用有了更加深入的了解，以后能更加熟練的運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。雖然文章所選的分析數(shù)據(jù)有限，僅僅分析了上汽集團(tuán)三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，證明的方法也較單一，但是文章可以為上汽集團(tuán)管理者做決策提供一些參考意見，為上汽集團(tuán)今后的發(fā)展提出合理化建議。

Analysis of Financial Atatement of Shanghai Automobile Group Co.，Ltd.

ZHANG Jian，WANG Yan-qin

（Dezhou University，Dezhou，Shandong 253023，China）

Analysis of the financial statements refers to the comparison and evaluation of the enterprise's financial position，operating results and cash flow through collecting and collating relevant data in the financial accounting reports of enterprises and combining other relevant supplementary information，which provides a management decision and control for the management of the users of financial reports.Taking financial statements of Shanghai Automobile Group Co.，Ltd.as the research object，the paper finds out the problems in the daily management through the analysis and puts forward the feasible suggestions for the development of the company so as to assist the development of enterprises.

SAIC；analysis of financial statements；feasible suggestion

F274

A

2095-980X（2017）01-0110-02

2016-11-20

張健，主要研究方向：經(jīng)營管理。