摘 要：作為一種重要的新業(yè)務(wù)，同業(yè)業(yè)務(wù)的變化會從一定程度上對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生影響。隨著我國金融市場及政策的不斷變化，各大商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了一定的變化需求。本文從同業(yè)業(yè)務(wù)的概念入手，對同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管或存變發(fā)展對興業(yè)銀行變革產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析和研究。

關(guān)鍵詞：同業(yè)業(yè)務(wù)；監(jiān)管；存變；興業(yè)銀行；變革挑戰(zhàn)

0 前言

與以往相比，目前我國商業(yè)銀行面對的競爭壓力發(fā)生了顯著增加。除了政策因素之外，商業(yè)銀行的市場競爭壓力主要是由互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展引發(fā)的。在這種情況下，商業(yè)銀行應(yīng)該在合理控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，利用有針對性的發(fā)展措施進(jìn)行對自身進(jìn)行變革優(yōu)化。

1 同業(yè)業(yè)務(wù)

同業(yè)業(yè)務(wù)是指在同業(yè)資金融通的基礎(chǔ)上，通過與相關(guān)金融同業(yè)客戶進(jìn)行合作或者為其提供服務(wù)的方式所開展的多種業(yè)務(wù)類型。從我國目前各大商業(yè)銀行的運營情況可知，常見的同業(yè)業(yè)務(wù)主要包含再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)以及同業(yè)資金清算業(yè)務(wù)等。與其他類型的商業(yè)銀行相比，同業(yè)業(yè)務(wù)在股份制商業(yè)銀行中的發(fā)展速度相對較快[1]。

2 興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

這里主要從以下幾方面入手，對興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析：

（1）基于政策的同業(yè)業(yè)務(wù)管理體制方面

在興業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)中，同業(yè)業(yè)務(wù)的政策敏感性水平相對較高。為了充分適應(yīng)相關(guān)監(jiān)管部門的政策要求，興業(yè)銀行從管理體制入手，將傳統(tǒng)的管理體制轉(zhuǎn)化成事業(yè)部與準(zhǔn)事業(yè)部結(jié)合的體制模式。

（2）基于業(yè)務(wù)配比的同業(yè)資產(chǎn)配置調(diào)整方面

為了保證自身的良性發(fā)展，興業(yè)銀行將自身的業(yè)務(wù)配比數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，對同業(yè)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)進(jìn)行了合理調(diào)整。以興業(yè)銀行在2013年的調(diào)整操作為例：將買入返售資產(chǎn)從原本參數(shù)調(diào)整為16%（增長調(diào)整）；將拆出余額降低為原本數(shù)據(jù)的59%；將同業(yè)項范圍中所有資產(chǎn)的占比從原本的36%降低為29%[2]。

3 同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管或存變對興業(yè)銀行變革產(chǎn)生的影響

從本質(zhì)角度來講，同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管或存變會對興業(yè)銀行的正常運營產(chǎn)生一定影響。為了保證自身的良性發(fā)展，興業(yè)銀行需要利用以下幾種措施實現(xiàn)變革目的：

（1）基于風(fēng)險緩沖的業(yè)務(wù)求變

為了有效應(yīng)對金融風(fēng)險，保證自身的經(jīng)濟效益，興業(yè)銀行及部分商業(yè)銀行開始利用以下模式開展業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：

第一，信貸項目轉(zhuǎn)化步驟。在業(yè)務(wù)初期，興業(yè)銀行通過自身的基金子公司或者信托機構(gòu)等單位將相關(guān)信貸項目導(dǎo)入資管計劃中。

第二，買入返售步驟。當(dāng)導(dǎo)入環(huán)節(jié)結(jié)束之后，銀行會在銀監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管這種行為之前，通過與其他商業(yè)銀行建立合作，完成買入返售操作。此時，合作對象商業(yè)銀行會向丙方提供一個放棄權(quán)利聲明。在這種情況下，銀行的該項目被合理轉(zhuǎn)移至同業(yè)資產(chǎn)部分中。這種業(yè)務(wù)創(chuàng)新措施的應(yīng)用優(yōu)勢在于：其只需消耗投資科目風(fēng)險成本的四分之一。

第三，過渡步驟。合作對象商業(yè)銀行通過與第三家商業(yè)銀行的合作（付給該銀行一定的費用），將該項目過渡至另外一家商業(yè)銀行，第三家銀行的任務(wù)為對該資管計劃進(jìn)行投資。當(dāng)這個過渡過程結(jié)束之后，第一家銀行會在同一天之內(nèi)買回該項目，此時，該項目可以被劃分在該銀行的投資類別中[3]。

（2）基于創(chuàng)新的流動性管理

興業(yè)銀行的創(chuàng)新型流動性管理主要是通過負(fù)債及凈利潤目標(biāo)的調(diào)整體現(xiàn)出來的。以興業(yè)銀行在2012年及2013年的數(shù)據(jù)為例，興業(yè)銀行2012年全年的凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)為3995億元；而其2013年的凈資產(chǎn)數(shù)額則在原本的基礎(chǔ)上發(fā)生了62%的增長。此外，興業(yè)銀行由同業(yè)存款、存款等組成的負(fù)債數(shù)額為3.51億元。從負(fù)債端來看，占比最大的主要是各種短期償還項目（如即時償還及1個月內(nèi)償還等），其總額約為2.35億[4]。

（3）基于發(fā)展的傳統(tǒng)突破與創(chuàng)新

在當(dāng)前嚴(yán)峻的市場條件下，為了保證自身的良性發(fā)展，興業(yè)銀行先后應(yīng)用以下幾種措施打破原有的商業(yè)銀行傳統(tǒng)，開辟出一條新的發(fā)展道路：

第一，資金籌集與提供優(yōu)化措施

目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式為：從各個客戶收集一定數(shù)量的存款之后，根據(jù)存款數(shù)量完成貸款的發(fā)放。從本質(zhì)角度來講，可以將商業(yè)銀行的這種經(jīng)營模式看成是流動模式。當(dāng)該模式中的某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時，該商業(yè)銀行可能會面臨一些問題。相比之下，興業(yè)銀行將自身的運營模式優(yōu)化為：將自身的資金籌集途徑從客戶轉(zhuǎn)化成相關(guān)同業(yè)機構(gòu)以及金融市場。在這種情況下，興業(yè)銀行通過具有結(jié)構(gòu)性特點的投資工具為同意高額利率支付要求的各類貸款客戶提供資金。

第二，投資銀行部的創(chuàng)新營銷措施

在興業(yè)銀行的所有分支機構(gòu)中，位于首都東單的投資銀行部的業(yè)績增長極為明顯。與其他商業(yè)銀行相比，興業(yè)銀行在產(chǎn)品營銷方面的人員配置較為特殊：其產(chǎn)品營銷隊伍中除了投資銀行部門的工作人員之外，企業(yè)的金融業(yè)務(wù)團隊也是該隊伍的一個重要組成成分。在實際的產(chǎn)品營銷過程中，上述兩種組成成分聯(lián)合開展產(chǎn)品的前期調(diào)查與設(shè)計工作，通過最終設(shè)計產(chǎn)品的得出為興業(yè)銀行的市場競爭增添動力[5]。

從具體工作內(nèi)容角度來講，當(dāng)確定出金融產(chǎn)品項目方案之后，興業(yè)銀行的分支機構(gòu)中的投資銀行部需要從整體角度對該方案進(jìn)行綜合評價。當(dāng)該評價環(huán)節(jié)結(jié)束之后，總行的投資銀行部需要利用上述評價結(jié)果，再次開展評審工作，并得出具體的評價意見（如該項目風(fēng)險參數(shù)等）；兩次評價審核工作完成后，興業(yè)銀行的風(fēng)險評審部會結(jié)合兩次評價結(jié)果得出綜合性的評價結(jié)論，并將其交由興業(yè)銀行的高層管理人員作出是否審批該項目的決策；總行部門根據(jù)管理人員的決策結(jié)果完成該項目審批意見通知書的編寫，并將其下發(fā)指相關(guān)部門進(jìn)行通知；如果上述結(jié)果為通過，則會為該金融產(chǎn)品項目發(fā)放資金，開展該項目的實施與落實。

第三，風(fēng)險優(yōu)化控制措施

作為一種金融機構(gòu)，興業(yè)銀行發(fā)展面臨的首要問題是風(fēng)險的防控與應(yīng)對。在實際的運營流程中，如果某項業(yè)務(wù)的風(fēng)險得到了有效控制，則該業(yè)務(wù)能夠獲利的概率會發(fā)生相應(yīng)提升。

就興業(yè)銀行目前的運營狀況而言，其信用風(fēng)險較為復(fù)雜。除了自身存在的信用風(fēng)險之外，興業(yè)銀行與其他非銀行金融機構(gòu)之間關(guān)于信貸方面產(chǎn)生的信貸業(yè)務(wù)中也存在著一定的信用風(fēng)險，這兩種信用風(fēng)險的融合為興業(yè)銀行的風(fēng)險防控工作帶來了一定的困難。

從本質(zhì)角度來講，興業(yè)銀行信用風(fēng)險的預(yù)防與控制應(yīng)該從創(chuàng)新角度入手。以興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)為例，可以將其中的非標(biāo)投資與非標(biāo)業(yè)務(wù)看成是興業(yè)銀行與其他行業(yè)的金融機構(gòu)之間開展合作的一種創(chuàng)新模式。與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，這種基于合作創(chuàng)新模式的同業(yè)業(yè)務(wù)有效降低了業(yè)務(wù)風(fēng)險。因此，這種創(chuàng)新控制措施會對興業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用[6]。

第四，負(fù)債風(fēng)險控制措施

同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展使得興業(yè)銀行與其他相關(guān)金融機構(gòu)之間形成了良好的合作關(guān)系。在這種合作模式下，頻率較高的資金交易提升了興業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)程度。在這種變化的影響下，當(dāng)金融市場出現(xiàn)流動性緊張現(xiàn)象時，興業(yè)銀行及其合作的金融機構(gòu)（商業(yè)銀行）的資產(chǎn)負(fù)債分別產(chǎn)生了一定程度的擴張。從本質(zhì)角度來講，這種擴張現(xiàn)象與金融市場的變化特點高度契合。

4 結(jié)論

同業(yè)業(yè)務(wù)是興業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)之一。在同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管變化方向不確定的情況下，興業(yè)銀行需要通過負(fù)債風(fēng)險控制措施、資金籌集與提供流程優(yōu)化措施、基于創(chuàng)新的流動性管理措施以及基于風(fēng)險緩沖的業(yè)務(wù)變革措施，對自身經(jīng)營模式進(jìn)行合理變革，進(jìn)而保障自身的良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介

劉偉鋒（1985.8—）男，籍貫河南漯河，現(xiàn)任興業(yè)銀行鄭州分行支行副行長，中級經(jīng)濟師，工商管理研究生。